应收账款管理

1、 浅谈企业应收收账款的管理理目录一 应收账款的的概述（一） 应收账账款的定义（二）应收账款款的范围二 应收账款对对企业经营的的影响（一） 应收账账款的功能（二） 应收账账款管理不善善的风险三 企业应收账账款存在的问问题（一） 信用管管理不善或缺缺乏（二） 应收账账款回收不力（三） 法律保保护意识薄弱弱四 案例分析（一） 背景介介绍（二） 财务数数据分析 （三） 应收账账款存在的问问题（四）建议一 应收账款的的概述（一） 应收账账款的定义 应收收账款是企业业对外销售产产品、提供劳劳务等业务而而应向购货方方、接受劳务务的单位或个个人收取的款款项，以及代代垫运杂费和和承兑到期而而未能收到的的商业承兑

2、汇汇票等。（二）应收账款款的范围应收账款是有特特定的范围的的。首先，应应收账款是指指因销售活动动或提供劳务务而形成的 HYPERLINK /view/371859.htm 债债权，不包括括应收职工欠欠款、应收 HYPERLINK /view/147363.htm 债债务人的 HYPERLINK /view/3657.htm 利息等其他应收款款；其次，应应收账款是指指流动资产性质质债权，不包包括长期的债债权，如购买买长期债券等；第三，应收收账款是指本本公司应收 HYPERLINK /view/88584.htm 客客户的款项，不不包括本公司司付出的各类类存出保证金金，如投标保证证金和租入包装物物

3、等保证金等。二 应收账款对对企业经营的的影响（一） 应收账账款的功能1 扩大销销售，增加了了企业的竞争争力在银根紧紧缩、市场疲疲软、资金匮匮乏的情况下下，赊销具有有比较明显的的促销作用，对对企业销售新新产品、开拓拓新市场具有有更重要的意意义。2 减少库库存，降低存存货风险和管管理开支企业业持有产成品品存货，要追追加管理费、仓仓储费和保险险费等支出;相反，企业业持有应收账账款，则无需需上述支出。因因此，当企业业产成品存货货较多时，一一般都可采用用较为优惠的的信用条件进进行赊销，把把存货转化为为应收账款，减减少产成品存存货，节约相相关的开支。（二）应收账款款管理不善的的风险应收账款风险，是是指由于

4、应收收账款长时间间（一般是33年以上）无无法收回可能能形成坏账，应应收账款占用用资金的机会会成本同时收收账费用增加加，甚至为企企业经营带来来风险。应收收账款风险主主要体现在以以下几个方面面：1 应收账账款占用资金金过多，偿债债能力降低如果应收账款占占用企业的流流动资产的比比重过高，一一方面使现金金流出现断裂裂，另一方面面又迫使企业业不得不举债债经营，为了了维持经营，企企业在高负债债率的状况下下经营，大大大增加了财务务费用，使企企业的经济效效益下降，还还可能使企业业脱离良性循循环的轨道，迈迈向资不抵债债的境地。2 现金回回收率低，贴贴现成本高企业为了及时回回收货款，有有可能大量吸吸纳承兑汇票票。

5、有的企业业现款回收率率不足30%，承兑汇票票占50%以以上，为及时时变现，不得得不承担高额额的贴现息。3 影响企企业经营周期期、经营周期的长短短取决于存货货周转天数和和应收账款周周转天数，不不合理应收账账款的存在使使企业运转周周期延长，影影响了企业的的资金循环，造造成企业现金金短缺，从而而影响企业正正常的现金支支出，严重影影响企业正常常的生产经营营。4 增加企企业应收账款款的管理成本本由于企业持有大大量的应收账账款，使得企企业应收账款款的机会成本本，坏账成本本，管理成本本增加，这样样增加了企业业的负担，也也是企业失去去了更多的投投资机会。当当前我国企业业回收账款的的状况不容乐乐观，大多数数企业

6、风险意意识差，缺乏乏三 企业应收账账款存在的问问题（一） 信用管管理不善或缺缺乏 对应收账款内内部控制不严严。应收账款款的发生是企企业参与市场场竞争所不可可避免的。企企业只有加强强对应收账款款的科学管理理，才能降低低企业因赊销销而产生的经经营风险，使使企业获得最最大的经济效效益。然而，当前我国企业回收账款的状况不容乐观，大多数企业风险意识差，缺乏对应收账款的科学管理。具体表现为: 一是企业缺乏对销售客户的资信审查制度，我国的企业一般没有建立资信审查制度，仅凭经验或个人感情进行赊销，在运用和管理上缺乏科学性和系统性。二是企业缺乏严密的赊销内部控制制度。一般销售人员就有几十万元的赊销权，并且业务部

7、门对赊销客户的情况记录残缺不全，企业也不派财务人员与客户定期对账，这就为企业发生坏账和销售人员舞弊提供了机会。三是缺乏有效的奖惩制度。业务人员的业绩优劣和奖罚与货款回笼的好坏没有直接挂购，这在一定程度上抑制了职工的收款积极性。（二） 应收账账款回收不力力根据有关部门调调查，我国企企业应收账款款占流动资金金的比重为550% 以上上，远远高于于发达国家的的20% 的的水平。企业业之间相互拖拖欠货款，造造成正常流动动资金被大量量的应收账款款所挤占，企企业只好借助助于银行贷款款。由于企业业的应收账款款不能回收，就就不能及时收收回贷款，甚甚至连银行资资金也被逐渐渐转化成了应应收账款。这这种资金的不不良循

8、环，最最终导致银行行资金的大量量沉淀。据统统计目前我国国近20000 亿元的不不良贷款，这这其中，有相相当部分是由由企业的应收收账款回收不不力所造成的的。（三） 法律保保护意识薄弱弱众所周知，不按按合同、协议议规定归还到到期债务是负负债方的一种种违约违法行行为。但由于于地方保护主主义的存在和和干扰以诉讼讼的成本效益益反差等原因因，一些企业业宁愿坐视相相当部分应收收账款沦为呆呆滞账，也不不愿催索欠款款或诉诸法律律来维护自身身的合法权益益。而且在当当今的买方市市场下，很多多企业为了拥拥有一定的客客户资源，不不愿通过法律律手段来维护护自己的合法法权益。有债债不愁、欠债债有理的经济济畸态使部分分企业在

9、资金金紧缺又借贷贷无门的情况况下，纷纷效效仿拖欠应付付款的办法，致致使三角债越越积越多，结结算资金相互互占用，从而而形成恶性循循环，使企业业深陷债务链链难以自拔。收收率，促进企企业销售的目目的。四 案例分析（一） 背景介介绍 中航重机机股份有限公公司（Aviic Heaavy Maachineery coo.,Ltdd.）隶属中中国航空工业业集团公司。11996年在在上海证券交交易所上市（原原 HYPERLINK /view/9862.htm 贵州力源液压压股份有限公公司），股票票代码6000765，是是 HYPERLINK /view/61891.htm 中国航空工业业企业首家上上市公司，被

10、被誉为“中国国航空工业第第一股”。 中航重机属属于 HYPERLINK /stock/industry.aspx?code=C71&name=普通机械制造业 普通机械械制造业，总股本777800.332万股，流流通股为777800.332万股，经经营范围包括括军民共用液液压件、液压压系统、锻件件、换热器、燃燃气轮机及其其成套设备，飞飞机及航空发发动机附件，汽汽车零备件等等的研制、开开发、制造、修修理、销售；经营本企业业自产机电产产品、成套设设备及相关技技术的出口业业务；经营本本企业生产、科科研所需的原原辅材料、机机械设备、仪仪器仪表、备备品备件、零零配件及技术术的进口业务务；开展本企企业进料加

11、工工和“三来一一补”业务。主要产品有工程机械配套用高压柱塞液压泵和马达，轿车配套件球笼式等速万向节。（二） 财务数数据分析 中航重机（6000765）与与关联方之间间大量存在的的债权债务往往来款项日益益增长，最终终表现出来的的是该公司应应收账款一路路走高，余额额越来越大。我分别选取了应应收账款周转转率（营运能能力）和经营营活动产生的的现金流量净净额来分析企企业在2000620110年的运营营状况。中航重机近年来来应收账款的的数据2010年9月月2009年 2008年2007年2006年营业收入28.3428.618.0814.271.46应收账款余额17.417.354.833.810.21应

12、收账款周转率率1.62 3.893.743.746.95经营活动现金金流净额-3.17-1.46-0.170.990.2数据来源： 单单位： 亿元元表4-1会计年度2010-122-312010-099-302010-066-30应收账款1,599,9953,0778.191,740,6636,8440.061,541,6669,4772.27营业收入4,190,8813,3110.782,834,0045,2009.791,825,0099,7668.63经营活动产生的的现金流量净净额（元)32,451,914.772-317,8443,1944.43-268,4331,5011.42应收账

13、款周转率率2.62 1.63 1.18 数据来源 和讯讯网 表4-21 数据显显示，20006年中航重重机的应收账账款仅为21146万元，应应收账款余额额占营业收入入的比重为114.70%。完成第一一次资产注入入之后，公司司的应收账款款余额达到33.81亿元元，应收账款款余额占营业业收入的比重重上升为266.70%。此后随着中中航重机不断断兼并扩张规规模，其应收收账款余额也也越来越大。从从近三年的数数据来看，虽虽然中航重机机的应收账款款余额存在极极个别季度减减少的状况，但但是总体来看看基本处于直直线上升的状状态。今年三三季报显示，截截至今年9月月30日，中中航重机的应应收账款余额额达到17.4

14、1亿元，占占同期营业收收入的比重为为61.4%；新增的应应收账款达到到近9亿元，占占同期营业收收入的近三成成。由图4-1我们们可以看到中中航重机应收收账款从066年-10年年9月急剧增增长带来的后后果是中航重重机的现金流流持续恶化。22008年至至今，中航重重机的经营活活动产生的现现金流都为负负数，经查阅阅年报统计得得知两年半来来累计出现经经营性现金流流出4.311亿元。同时时，这直接导导致中航重机机的资金日益益紧张，负债债水平不断提提高，财务成成本不断增加加。 06年至至今，我们可可以看到应收收账款占营业业收入的比重重逐年增加以以及糟糕的现现金流使得利利润的质量非非常差，很难难不让人担心心中

15、航重机是是否会陷入举举债经营的恶恶性循环进而而寻求破产保保护。2 由图44-1我们可可以看到中航航重机应收账账款周转率从从06年到009年9月 ，逐渐降低低，而且幅度度非常大，由由此我们可知知中航重机的运运营能力减弱弱非常厉害，使使得短期的偿偿债能力和获获利能力也会会随之减弱 。从账面上上来看，今年年9月末中航航重机拥有的的货币资金余余额高达166.22亿元元，应该不存存在资金压力力问题。但是是这些货币资资金中约有88亿元为不能能随意动用的的募集资金，而而且中航重机机承担的约110亿元短期期借款和100亿元短期融融资券即将陆陆续到期。 由图4-1我我们可以看到到10年第四四季度，中航航重机的应

16、收账款款周转率以及及经营活动产产生的现金流流量净额的状状况都有所好好转，使得企企业能够降低低不能偿还短短期债务的危危机同时缓解解现金流的紧紧张状况。（三） 应收账账款存在的问问题通过对中航重机机06-100年的财务数数据分析我们们可以知道企企业严重缺乏乏对应收账款款的管理，由由此甚至产生生资金链断开开的危险严重重影响企业的的经营。通过过中航重机与与关联方持续续大量的债权权债务往来项项目我们可以以看出：1企业缺乏健全全的信用赊销销制度 2企业应收账款款的追回严重重不力由此导致应收账账款逐年增加加，严重影响响投资者对企企业的信心，这这对企业的公公众信誉会造造成不利影响响。（四）建议1 制定合合理的

17、信用政政策，防范信信用风险企业在商品交易易全过程中，应应对各个业务务环节可能产产生的信用风风险进行防范范。企业对应应收账款的风风险防范主要要应注重对赊赊销对象的资资信调查、制制定合理的赊赊销方针两个个方面: 11 认真做做好赊销对象象的资信调查查。对拟赊销销的客户的资资产状况、财财务状况、经经营能力、以以往业务记录录、企业信誉誉等进行深入入地调查，根根据调查的结结果来评定其其信用等级，并并建立赊销客客户信用等级级档案。对以以往业务来往往中信誉较好好、有一定的的资产做抵押押的企业可以以评定为优; 对资产状状况和财务状状况不佳，财财务制度混乱乱，没有资产产抵押，以往往没有业务往往来或有业务务往来但

18、信誉誉不佳的客户户要评定为差差。2 制制订合理的赊赊销方针。企企业可借鉴西西方在商业信信用上的一些些做法，制订订适合自已的的可防范风险险的赊销方针针。如: 有有担保的赊销销，如果赊欠欠过期则承担担相应的法律律责任。如: 有条件销销售。赊欠其其较长的应收收账款发生的的坏账风险一一般要大一些些，因此，企企业可与客户户签订附带条条件的销售合合同，在赊欠欠期间货物所所有权仍属销销售取得所有有权。若不能能偿还欠款，企企业有权收回回产品，弥补补部分损失。2 加强内内部控制，建建立信用管理理机构 首先要要建立严格的的赊销审批制制度。度与不不同等级的信信用客户收于于不同的信用用额度。各级级人员只能在在自己的权限限内办理审批批，超过权限限要请示上