财务成本管理课程考核说明

1、PAGE PAGE 65财务成本管理课程考核说明 第一部分课程考核的有关说明 （一）考核对象。本课程的考核对象是广西电大注册会计师专业的学生。 （二二）考核核方式。本本课程采采用形成成性考核核和期末末考试相相结合的的方式，形形成性考考核包括括4次平平时作业业，以百百分制计计分。平平时作业业成绩占占学期总总成绩的的20%，期末末考试成成绩占学学期总成成绩的880%. （三三）考核核依据。本本课程以以20006年度度注册会会计师全全国统一一考试辅辅导教材材财务务成本管管理中中国注册册会计师师协会编编（经济济科学出出版社220066.4）为为主要依依据；期期末考试试命题以以本考核核说明为为依据。 （

2、四四）考试试要求。本本课程是是一门专专业课，要要求学生生在学完完本课程程后，能能够牢固固掌握本本课程的的基本知知识，并并具有应应用所学学知识说说明和处处理实际际问题的的能力。 （五五）命题题原则。 本课课程的考考试命题题在教学学大纲规规定的教教学目的的、教学学要求和和教学内内容的范范围之内内。在所所学知识识范围内内，按照照理论联联系实际际原则，考考查运用用所学知知识的应应用能力力的试题题，不属属于超纲纲。 （六六）试题题类型及及结构。本本课程期期末考试试的试题题类型有有单项选选择、多多项选择择、判断断题、计计算、综综合与分分析等。在在一份试试卷中，各各类型题题目的分分数比例例为：单单项选择择2

3、0%，多项项选择110%，判判断题110%，计计算400%. 综综合与分分析200% （七七）考核核形式。期期末考试试的形式式为闭卷卷笔试。 （八八）答题题时限。本本课程期期末考试试的答题题时限为为90分分钟。 （九九）其他他说明。本本课程期期末考试试可以携携带计算算工具。 第二部分课课程考核核内容和和要求财务管理总总论应关注的主主要内容容有：(1)综合合表达财财务目标标三种观观点的主主张、理理由和存存在的问问题；(2）影响响财务管管理目标标实现的的因素；(3)股东东、经营营者和债债权人的的冲突及及协调办办法；(4）现金金的短期期循环和和长期循循环的关关系；(5)现金金流转不不平衡的的原因；(

4、6）决策策的准则则和价值值标准；(各种财财务管理理原则的的含义与与特征；(8)金融融性资产产的特点点；金融融市场上上利率的的决定因因素。财务报表分分析 应应关注的的主要内内容有：(1)各项项基本财财务比率率的含义义、计算算、分析析和影响响因素；(2)利用用杜邦财财务体系系分析企企业的财财务状况况；(3)上市市公司的的财务比比率分析析；(4)现金金流量表表分析。财务预测与与计划 应应关注的的主要内内容有：1销售百百分比法法的两种种计算方方法；2销售增增长与外外部融资资的关系系；3内含增增长率的的确定；4可持续续增长率率的确定定与应用用；5现金预预算和财财务报表表预算的的编制。财务估价 应应关注的

5、的主要内内容有：（）货币币时间价价值的计计算；（2）债券券价值与与债券到到期收益益率的确确定以及及影响因因素；（3） 股股票价值值和收益益率的确确定；（4）投资资组合的的风险和和报酬；（5）资本本资产定定价模型型。投资管理 应应关注的的主要问问题为：(1)项目目现金流流量的确确定；(2)判别别现金流流量的相相关性及及应注意意的问题题；(3)净现现值、内内含报酬酬率和现现值指数数的计算算和使用用；(4)固定定资产平平均年成成本的计计算和使使用；(5)税后后现金流流量的计计算；(6)贴现现率的确确定方法法；流动资金管管理 应应关注的的主要问问题为：(1)现金金管理随随机模式式的含义义、计算算和应用

6、用；(2)现金金管理存存货模式式的含义义、计算算和应用用；(3)应收收账款信信用政策策决策分分析的思思路、计计算和应应用；(4)经济济订货量量基本模模型的假假设条件件、基本本模型及及其演变变形式；(5)存货货陆续供供应和使使用的公公式、计计算和应应用；(6)存货货保险储储备量的的决策。筹资管理 应应关注的的主要内内容有(1)普通通股的概概念及股股东的权权利；(2)各种种筹资方方式的优优缺点；(3)商业业信用融融资决策策；(4)取得得长期借借款的条条件和有有关保护护性条款款；(5)债券券的发行行价格；(6)可转转换债券券的发行行条件与与优缺点点；(7)营运运资金的的持有政政策和融融资政策策；(8

7、)融资资租赁租租金的计计算以及及决策。股利分配 应关关注的主主要间题题为： (11)股利利分配政政策的影影响因素素； (22)股票票股利和和股票分分割对股股东和公公司的影影响； (33)四种种股利政政策的含含义，确确定的步步骤，以以及采取取各种股股利政策策的依据据；资本成本和和资本结结构 应应关注的的主要问问题为： 资本成成本的计计算 营杠杆杆系数的的计算及及其说明明的问题题；财务务杠杆系系数的计计算及其其说明的的问题；总杠杆杆系数的的计算与与作用； 股收益益无差别别点的计计算和应应用。企业价值评评估 应应重点关关注的内内容为(1)企业业价值评评估的含含义(2)企业业价值评评估的对对象(3)现

8、金金流量折折现模型型的应用用(4)经济济利润模模型的应应用（5）相对对价值模模型的运运用成本计算 应应关注的的主要问问题为：(1)成本本计算制制度的类类型；(2)要素素费用归归集与分分配的方方法；(3)完工工和在产产品之间间分配费费用的方方法；(4)联产产品和副副产品的的成本分分配；(5)成本本计算的的品种法法、分批批法和分分步法成本一数量量一利润润分析 应应关注的的主要内内容有：(1)本量量利关系系方程式式；.(2)盈盈亏临界界分析；(3)安全全边际和和安全边边际率；(4)各种种因素变变动对利利润的影影响分析析；(5)敏感感分析。成本控制 应应关注的的主要问问题为：(1)标准准成本的的分类及

9、及特点；(2)标准准成本差差异分析析及其账账务处理理；(3)弹性性预算的的特点；业绩评价应关注的主主要内容容有(1)成本本中心的的定义、类类型和考考核指标标(2）责任任成本及及其计算算的特点点(3)可控控成本及及其确定定(4）利润润中心的的定义、类类型和考考核指标标(5)内部部转移价价格的种种类和适适用条件件(6)投资资中心的的考核指指标 财财务成本本管理综综合练习习一、单项选选择题1调整企企业资本本结构不不能够（ ）。 A降低经经营风险险 BB降低低财务风风险 C降低资资金成本本 DD增加加融资弹弹性2某公司司拟从银银行获得得贷款，该该银行要要求的补补偿性余余额为110%，贷贷款的年年利率为

10、为10%，银行行要求采采用贴现现法付息息，贷款款的实际际利率为为（ ）。A10% B20% C66.5 D112.55%3若速动动比率小小于1，则则下列结结论成立立的是（ ）。 A流流动比率率必小于于1 B营运资资金必小小于零C仍具备备一定的的短期偿偿债能力力 D不具有有短期偿偿债能力力4营业现现金净流流量的不不正确表表述有（ ）。 A净利润润+折旧旧 B税前利利润+折折旧所得税税C收入付现成成本+折折旧 D收收入付现成成本所得税税5与现金金持有量量没有明明显比例例关系的的成本是是( )。 A管理成成本 BB资金金成本 C短缺成成本 DD机会会成本6运用杜杜邦分析析体系的的核心指指标是（ ）

11、A销销售利润润率 BB总资资产报酬酬率 C权权益净利利率 D权权益乘数数7在企业业速动比比率为大大于1时时，会引引起该指指标下降降的经济济业务是是（ ） A借借人短期期借款 BB.赊销销了一批批产品 C一一笔应付付账款长长时间找找不到债债权人以以致无法法支付，按按会计制制度规定定进行了了处理 D收收回应收收账款8下列各各项中能能提高企企业已获获利息倍倍数的是是（ ） A。支支付职工工劳保用用品费 BB发行行长期债债券 C成成本降低低、利润润提高 DD.赊购购材料9某企业编编制“直接材材料预算算”，预计计第四季季度期初初存量3350千千克，季季度生产产需用量量2 0000千千克，预预计期末末存量

12、为为3800千克，材材料单价价为100元，若若材料采采购贷款款有500在本本季度内内付清，另另外500在下下季度付付清，假假设不考考虑其他他因素，则则该企业业预计资资产负债债表年末末“应付账账款”项目为为（ ）元元 A. 10 0000 B 85000 C. 8 0000 D. 10 150010变动动性制造造费用预预算是以以（ ）为为基础来来编制的的。 A销售预预算 B直接人人工预算算 C.生生产预算算 D直直接材料料预算11某产产品的单单价为220元，单单位变动动成本为为15元元，固定定成本为为10 0000元，目目标净利利润为13 4400元元，所得得税率为为33%，则实实现目标标净利润

13、润的销售售量为（ ） A. 1 5500件件 B. 3 0000件 C. 4 5000件 D. 6 0000件12企业业的外部部融资需需求的正正确估计计为（ ） A资资产增加加一预计计总负债债一预计计股东权权益 B资资产增加加一负债债增加一一留存收收益的增增加 C预预计总资资产一负负债增加加一留存存收益的的增加 D预预计总资资产一负负债增加加一预计计股东权权益增加加13假设设以8的年利利率借得得50 0000元投资资于某个个寿命为为5年的的项目，为为使得项项目成为为有利可图的的项目，每每年本利利的收回回额至少少为（ ）元元 A. 10 0000 B. 12 5222. 99 CC. 112 0

14、052. 7 D. 13 1200. 8814某人人将在未未来三年年中，每每年从企企业取得得一次性性劳务报报酬100 0000元，若若该企业业支付给给其的报酬时时间既可可在每年年的年初初，也可可在每年年的年末末，若利利率为110，两两者支付付时间上上的差，使某人人的三年年收入相相差（ ）元 A. 4 6641 B. 2 4486 CC. 33 3110 D. 2 337515在（ ）情情况下，“标准离差越大，风险越大”这句话是对的。 A两两方案的的获利期期间相同同 B两两方案投投资规模模相同 C两两方案概概率分布布相同 D两方案案预期收收益水平平相同16某种种股票是是固定成成长股票票，年增增长

15、率为为5%，预预计一年年后的股股利为66元，目目前国债债利率为111平均均风险报报酬率为为16%，该股股票的贝贝他系数数为1.2，那那么，该该股票的的价值为为（ ）元 A 33 BB 455 C 550 D 3517与投投资项目目有关的的现金流流量有（ ） A企企业折旧旧额 B企企业利润润 CC该投投资项目目折旧额额 D企业收收人18旧设设备的变变现价值值，应作作为继续续使用旧旧设备的的（ ） A付付现成本本 BB无关关成本 C相相关收人人 D机会成成本19某投投资方案案，在贴贴现率为为16%，净现现值为一一1 2200元元，贴现现率为114时时，净现现值4000元则该方方案的内内含报酬酬率为

16、（ ） A. 14. 2 BB 144.5 CC 155.2 D 15.520某公公司拟投投产一种种新产品品，据预预测该产产品投产产后每年年可创造造80万万的收人人，但是是，该公公司的另另一产品品的销量量可能会会因此而而受影响响，其年年收入由由原来的的70万万下降到到10万万元。则则与新产品投投产相关关的现金金流量为为（ ） AA. 880 BB. 770 CC. 110 DD. 114021下列列项目中中与经济济订货量量无关的的成本有有（ ） A变动动储存成成本 BB固定定储存成成本 CC变动动订货成成本 D缺缺货成本本22在一一定时期期，现金金需求总总量一定定的情况况下，同同现金持持有量成

17、成反比的的成本是是（ ） A管理成成本 BB资金金成本 C机机会成本本 DD.短缺缺成本23银行行在核定定企业库库存现金金限额时时，一般般以（ ）天天的零星星开支额额为限。 A. 3-55 B. 55-100 C. 3 DD. 5524运用用存货模模式得出出的最佳佳现金持持有量，其其相关成成本之和和最低时时的相关关成本的的关系是是（ ） A机机会成本本大于交交易成本本 B机机会成本本小于交交易成本本 C机机会成本本等于交交易成本本 D机机会成本本与交易易成本关关系不确确定25影响响债券发发行价格格的主要要因素是是（ ） A债债券面值值 B期期限 C票票面利率率与市场场利率的的一致程程度 DD票

18、面面利率水水平高低低26某企企业需借借入资金金1000万元，由由于银行行要求将将贷款数数额的220作作为补偿偿性余额额，故企企业需向向银行申申请贷款款的数额额为（ ） AA. 880万元元 B. 1220万元元 C. 1225万元元 DD. 1100万万元27某企企业按22/100, nn/500的条件件购进商商品，若若放弃现现金折扣扣则其资资金的机机会成本本为（ ） AA. 114. 4 BB. 117. 2 C. 188. 337 DD. 119. 428某周周转信贷贷协议额额度为2200万万元；承承诺费率率为0.5%，借借款企业业年度内内使用了了1000万元，因因此，必必须向银银行支付付

19、承诺费费（ ）元元 AA. 110 0000 BB. 55 0000 CC. 66 0000 D. 8 000029剩余余股利政政策的根根本目的的是（ ） A调调整资金金结构 BB增加加留存收收益 C降降低综合合资金成成本 D保保证现金金股利的的支付30对于于稳定股股票价格格不利的的股利分分配政策策是（ ） A.剩余股股利政策策 B固固定式持持续增长长股利政政策 C固定股股利支付付率政策策 DD低正正常股利利加额外外股利政政策31下列列各项中中，不能能用于股股利分配配的有（ ） A盈余公公积 B资本公公积 C.税税后利润润 DD上年年未分配配利润32财产产股利是是以现金金以外的的资产支支付的股

20、股利，主主要以公公司拥有有的其他他企业的的（ ）作作为股利利支付给给股东。 A应收账账款 B。应应收票据据 CC存货货 D有价证证券33某长长期债券券总面值值为1 0000万元，假假设该债债券溢价价发行，总总价为11 0220元，期期限为33 年，票票面年利利率100，每每年付息息，到期期一次还还本，假假设取得得债务的的手续费费为借款款金额的的1%，所所得税率率为300，则则税后债债务成本本是（ ） AA. 77. 225 B. 6. 644 C. 6.558 D. 7. 0934一般般认为，当当市场利利率达到到历史性性高点时时，风险险溢价通通常为（ ）；当市场场利率达达到历史史性低点点时，风

21、风险溢价价通常为为（ ） AA. 33；55 B. 5；3 C. 4；5 DD. 44；3335某公公司发行行普通股股股票6600万万元，筹筹资费用用率5 ，上上年股利利率为114，、预预计股利利每年增增长5，所得得税率333，该该公司年年末留存存50万万元未分分配利润润用作发发展之需需，则该该笔留存存收益的的成本为为（ ） AA. 114. 74 BB.199.7 CC 199 D 220.44736在股股利分配配中,财财务限制制主要是是指( )。 AA.筹资资顺序 BB.资本本结构 C.筹资资成本 DD.营运运资金管管理37出现现财务失失败时,可采取取的非法法律措施施是( )。 A债务和和

22、解 B合合并 C重组成成 D破产清清算38股利利支付的的最主要要方式是是（ ）。 A现金股股利 BB财产产股利 C负债股股利 DD股票票股利39某企企业本期期经营杠杠杆系数数为2.5，边边际贡献献总额为为5000万元，则则该企业业固定资资产总额额为（ ）。A2000万元 BB3000万元元 CC4000万元元 DD5000万元元40某企企业需借借入资金金60万万元，由由于贷款款银行要要求将贷贷款数额额的200%作为为补偿性性余额，故故企业需需要向银银行申请请的贷款款数额为为（ ）万万元。 A60 BB677.2 CC722 DD75541反映映企业价价值最大大化目标标实现程程度的指指标是（ ）

23、 A利利润额 B每股市市价 C每股利利润 D总总资产收收益率42作为财财务管理理的最主主要职能能是（ ） A计计划职能能 B控控制职能能 C决决策职能能 D预测职职能43决定企企业报酬酬率和风风险的首首要因素素是（ ） A经经济环境境 B投资项项目 C资资本结构构 D股股利分配配政策44当再投投资风险险大于利利率风险险时（ ） A预预期市场场利率持持续上升升 B预预期市场场利率不不变 C长长期利率率会高于于短期利利率 D可可能出现现短期利利率高于于长期利利率的现现象45下列指指标中，可可用于衡衡量长期期偿债能能力的是是（ ） A流流动比率率 BB速动动比率 CC产权权比率 D总资产产周转率率二

24、、多项选选择题1企业价价值最大大化目标标的优点点有（ ）。 A揭揭示了企企业获利利能力 B考虑了了资金的的时间价价值 CC考虑虑了投资资的风险险价值D反映了了对企业业资本保保值增值值的要求求2财务管管理目标标的实现现程度的的高低直直接受（ ）因素素影响。 A投投资项目目 B资资本结构构 C风风险 D股股利政策策 E报报酬率3在不存存在通货货膨胀的的情况下下，利率率的组成成因素包包括（ ）。 A纯纯粹利率率 B流流动性风风险报酬酬率 C到期风风险报酬酬率 DD违约约风险报报酬率 E再再投资风风险补偿偿率4影响流流动比率率的主要要因素有有（ ）。 A营营业周期期 B应应收账款款数额 C存存货周转转

25、率 D应应收账款款周转率率5已获利利息倍数数是衡量量企业支支付利息息的能力力，这里里所说的的利息是是指（ ）。 A.短短期借款款利息 B固固定资产产建设期期间利息息 C长长期借款款利息 DD资本本化利息息6影响净净资产利利润率的的因素有有（ ）。 A价价格 B单位成成本 CC资金金结构 D固定成成本7具有生生产能力力潜力的的企业采采用销售售百分比比法预测测资金需需用量时时，下列列各项中中，应列列人随销销售额变变动的资资产项目目有（ ）。 A应收账账款 B存存货 CC无形形资产 D固定资资产8下列属属于企业业资金需需要量预预测方法法的有（ ）。 A现金预预算 B销销售百分分比法 C回回归分析析法

26、 D终终值法9下列各各项中，被被纳入现现金预算算的有（ ）。A.税金的的缴纳 B现金金盈余或或不足 C现金金收入 DD.股利利和利息息支出10下列列表述不不正确的的观点有有（ ）。 A年金现现值系数数与年金金终值系系数互为为倒数关关系 B复利现现值系数数与复利利终值系系数互为为倒数关关系 C年金终终值系数数的倒数数是偿债债基金系系数D年金现现值系数数的倒数数是偿债债基金系系数 11估估算股票票价值时时的贴现现率，可可以使用用（ ）。 A股票市市场的平平均收益益率 B债债券收益益率加适适当的风风险报酬酬率C国债的的利息率率D投投资人要要求的必必要报酬酬率 12. A公司司去年支支付的每每股0.2

27、2元元现金股股利，固固定成长长率5%，现行行国库券券收益率率为6，市场场平均风风险条件件下股票票的必要要报酬率率为8%，股票票贝他系系数等于于1.55，则（ ）。 A股票价价值5. 7775元 B股票价价值4.4元 C股股票预期期报酬率率8% D股股票预期期报酬率率为9%13采用用固定资资产平均均年成本本法进行行设备更更新决策策时主要要因为（ ）。 A使使用新旧旧设备给给企业带带来年收收入不同同 B使使用新旧旧设备给给企业带带来年成成本不同同 C新新旧设备备使用年年限不同同 D使使用新旧旧设备给给企业带带来的年年收入相相同14肯定定当量系系数与投投资项目目的风险险程度的的关系的的正确表表述有（

28、 ）。 A风风险程度度越大，肯肯定当量量系数越越大 BB风险险程度越越大，肯肯定当量量系数越越小 C风风险程度度越小，肯肯定当量量系数越越大 DD风险险程度越越小，肯肯定当量量系数越越小15对于于风险调调整贴现现率法，下下列说法法正确的的是（ ）。 A它它把时间间价值和和风险价价值区别别开来，据据此对现现金流量量进行折折现 B它它把时间间价值和和风险价价值混在在一起，并并据此对对现金流流量进行行折现 C它它是用调调整净现现值公式式分子的的办法来来考虑风风险的 D它它意味着着风险随随时间的的推移而而加大16企业业持有现现金的动动机主要要有（ ）。 A预防动动机 BB交易易动机 CC投资资动机 D

29、投投机动机机17与储储备存货货有关的的成本包包括（ ）。 A订货成成本 BB购置置成本 CC储存存成本 D缺缺货成本本18为了了提高现现金使用用效率，企企业可运运用的策策略（ ）。A推迟应应付款的的支付 B加速收收款 C力争现现金流量量同步D使用现现金浮游游量19对企企业而言言，发行行普通股股筹资的的优点有有（ ）。 A筹筹资风险险小 B筹资成成本低 CC提高高企业举举债能力力 D使用不不受约束束20不需需要负担担成本的的商业信信用筹资资方式有有（ ）。 A应应付账款款 BB不带带息票据据 CC带现现金折扣扣条件赊赊购D不带现现金折扣扣条件赊赊购21下列列长期投投资决策策评价指指标中，需需要以

30、已已知的行行业基准准率作为为计算依依据的包包括（ ）。 A净现现值 B获利指指数 C内内部收益益率 D投投资利润润率22下列列（ ）可可用于评评价长期期偿债能能力。 A资资产净利利率 B流动比比率 CC产权权比率 D资资产负债债率23影响响纯粹利利率高低低的因素素有（ ）。A通货膨膨胀 BB到期期风险附附加率 CC平均均利润率率 DD资金金供求关关系24下列列说法正正确的有有（ ）。A净现值值大于零零，方案案可行 B内含报报酬率大大于资金金成本，方方案可行行C用现值值指数与与内部收收益率评评价投资资项目的的可行性性时，会会得出相相同的结结论D内含报报酬率是是投资本本身的收收益的能能力，反反映其

31、内内在获利利水平25对企企业而言言，发行行普通股股筹资的的优点有有（ ）。 A筹资风风险小 B筹筹资成本本低C提高企企业举债债能力 D使使用不受受约束 E补补偿生产产耗费的的尺度26企业业降低经经营风险险的途径径一般有有（ ）。 A增增加销售售量 B增增加自有有资本 C降降低变动动成本 DD增加加固定成成本比例例 E提提高产品品售价27计算算企业经经营杠杆杆系数所所依据的的数据有有（ ）。 A利利息 B息息后税前前利润 C边边际贡献献D息税前前利润28企业业实体自自由现金金流量的的计算方方法正确确的是（ ）。 A实体自自由现金金流量营业现现金净流流量一资资本支出出 B实体自自由现金金流量息前税

32、税后营业业利润一一总投资资 C实体自自由现金金流量息前税税后营业业利润折旧与与摊销一一营业流流动资产产增加一一资本支支出 D实体现现金流量量税后后利息支支出一债债务净增增加十股股权现金金流量，29经济济利润又又被称为为（ ）。 A经经济增加加值 B剩余收收益 C附加经经济价值值 D经济价价值30.利用用市价收人比比率模型型选择可可比企业业时应关关注的因因素为（ ）。 A股股利支付付率 B:权益报报酬率 CC增长长率 D风险 E销销售净利利率31下列列说法属属于平行行结转分分步法的的特点的的是（ ）。 A，各各步骤可可以同时时计算产产品成本本 B适用于于大量大大批连续续式复杂杂生产的的企业 C，

33、为为各生产产步骤的的在产品品实物管管理及资资金管理理提供资资料 D、直直接提供供按原始始成本项项目反映映的产成成品成本本资料，不不必进行行成本还还原 32平平行结转转分步法法下，只只计算（ ）。 A各步骤骤半成品品的成本本 BB各步步骤发生生的费用用及上一一步骤转转人的费费用 C上一步步骤转入入的费用用 DD本步步骤发生生的各项项其他费费用 E本步骤骤发生的的费用应应计人产产成品成成本中的的份额 33生生产费用用在完工工产品与与月末在在产品之之间分配配时，选选择某种种分配方方法主要要是根据据（ ）条条件。 A在产品品数量的的多少 BB各月月在产品品数量变变化的大大小 C各项费费用比重重的大小小

34、 D定额管管理基础础的好坏坏34依据据成本习习性，可可将成本本区分为为（ ）。A固定成成本 B变动成成本 C半半变动成成本D产品成成本35下列列各项中中，可以以作为判判定企业业处于保保本状态态的条件件有（ ）。 A边际贡贡献等于于零 B安全边边际等于于零 C利润等等于零 D保保本作业业率等于于1000三、判断题题 （正正确的打打，错误误的打。并说说明理由由。）1在没有有通货膨膨胀时，国国库券的的利率可可以视为为纯粹利利率，若若通货膨膨胀存在在时，纯纯粹利率而随之增增加（ ）2金融性性资产的的市场风风险是指指由于投投资的金金融性资资产的市市场价格格波动而而产生的的风险。（ ）3决策的的价值标标准

35、是以以经济效效益为尺尺度的综综合经济济目标。（ ）4在资产产利润率率一定的的情况下下，财务务风险的的降低，将将导致净净资产利利润率的的降低。（ ）5提高保保守的速速动比率率不仅提提高了企企业短期期偿债能能力，而而且也增增加了机机会成本本。（ ）6产权比比率为33/4，则则权益乘乘数为33/4（ ）7制造费费用预算算是根据据生产预预算为基基础来编编制的。（ ）8可持续续增长率率表明企企业在维维持目前前资产负负债率水水平及资资产周转转率水平平、不增增发新股股所能达到的的销售增增长。（ ）9仅靠内内部融资资的增长长率表明明企业为为了维持持目前资资产负债债率水平平，不增增加负债债及发行行新股的销售售增

36、长率率水平（ ）10在一一年内计计息几次次时，实实际利率率要高于于名义利利率。（ ）11某投投资项目目的标准准差越大大，说明明在特定定区间内内所含的的标准差差个数越越小，其其面积也也就小，因因此获高高报酬的的机会也也就越小小。（ ）12股票票的价值值是指其其实际股股利所得得和资本本利得所所形成的的现金流流人量的的现值。（ ）13因为为在整个个投资有有效年限限内，利利润总计计与现金金流量是是相等的的，所以以在投资资决策中中，重点研究利利润和重重点研究究现金流流量效果果是一样样的。（ ）14风险险调整贴贴现率法法和调整整现金流流量法一一样，均均对远期期现金流流人予以以较大的的调整，区区别仅在于前前

37、者调整整净现值值公式中中的分子子，后者者调整分分母。（ ）15在进进行更新新设备的的决策时时，只要要引起纳纳税额减减少的项项目发生生，则该该项目就就一定属属于现金流入量量。（ ）16收账账政策的的优劣，在在于其坏坏账损失失率的大大小。（ ）17企业业在制定定信用政政策时，要要进一步步分析销销货增加加所引起起存货增增加而多多占用资资金的问问题。（ ）18企业业现金管管理的目目的应当当是在收收益性与与流动性性之间作作出权衡衡。（ ）19商业业信用筹筹资的最最大优越越性在于于容易取取得，对对于多数数企业来来说，商商业信用用是一种种持续性性的信用形式式。（ ）20保守守型筹资资组合策策略是将将部分长长

38、期资产产由短期期资金来来融通。（ ）21作为为抵押贷贷款担保保的抵押押品可以以是股票票、债券券等有价价证券。（ ）22公司司计提任任意盈余余公积并并不是法法律要求求的，公公司可根根据经营营状况自自行决定定计提比比例，在在提取法法定盈余余公积之之后计提提。（ ）23公司司发放股股票股利利后会使使资产负负债率下下降。（ ）24股票票分割后后对股东东权益总总额没有有影响，这这与发放放股票股股利有相相同之处处。（ ）25由于于经营杠杠杆的作作用，当当息前税税前盈余余下降时时，每股股收益会会下降得得更快。（ ）26当每每股利润润最大时时，企业业价值也也就最大大。（ ）27无论论采用何何种筹资资方式，企企

39、业都要要付出其其使用代代价，因因此企业业必定存存在财务务杠杆作作用。（ ）28单项项资产价价值的总总和应该该等于企企业整体体价值，因因此，资资产负债债表的资资产合计计可以作作为整体体企业的的价值。（ ）29企业业的实体体价值是是股权价价值与债债务价值值之和，其其中的股股权价值值就是所所有制权权益的账账面价值值。（ ）30企业业实体现现金流量量是可以以提供给给股东的的现金流流量。（ ）31弹性性预算只只适用于于编制成成本预算算。 （ ）32企业业在制定定信用政政策时，要要进一步步分析销销货增加加所引起起存货增增加而多多占用资资金的问问题。（ ）33在考考虑两个个独立方方案时，应应通过比比较两方方

40、案的净净现值来来得出结结论。 （ ）34量的的规定性性上来看看，货币币的时间间价值是是在没有有风险的的条件下下的社会会平均资资金利润润率。（ ）35对于于借款企企业来讲讲，如果果预期市市场利率率上升，应应该与银银行签订订浮动利利率合同同。（ ）36通常常，利润润中心被被看成是是一个可可以用利利润衡量量其业绩绩的组织织单位。因因此，凡凡是可以以计量出出利润的的单位都都是利润润中心。 （ ）37杠杆杆租赁中中，出租租人既是是资产的的出租者者，同时时又是借借款人。 （ ）38企业业的自由由现金流流量小于于经营性性现金流流量。 （ ）39某公公司今年年与去年年相比，销销售收入入增长110%，净净利率增

41、增长9%，资产产总额增增加100%，负负债总额额增加88%，可可以判断断，该公公司权益益净利率率比去年年下降了了。（ ）40在激激进型融融资政策策下，临临时性负负债在企企业全部部资金来来源中所所占比重重小于配配合型融融资政策策。 （ ）四、计算分分析题使用下面提提供的信信息，填填充资产产负债表表空白项项目：现金流动负债10万应收账款长期负债存货普通股10万厂房设备留存收益10万合计合计其他资料：(1)产权权比率为为0. 5 (2)总总资产周周转率为为 (3)毛毛利率为为15(4)存货货周转率率为 (5)应收账账款周转转天数为为18天天 (6)速速动比率率为12. ABBC公司司20002年的的

42、销售额额62 5000万元，比比上年提提高288%，有有关的财财务比率率如下财务比率2001年年2001年年2002年年同业平均本公司本公司应收账款回回收期（天天）343636存货周转率率2. 52. 5992. 111销售毛利率率384040销售息税前前利润率率109. 60010.633销售利息率率3. 7332.403.82销售净利率率6. 27776.78总资产周转转率1. 1661.141. 122固定资产周周转率1.421. 799资产负债率率525056已获利息倍倍数2. 68842.78 要求： (1)运运用杜邦邦财务分分析原理理，比较较20001年公公司与同同业平均均的净资资

43、产收益益率，定定性分析析其差异的原原因。 (2)运运用杜邦邦财务分分析原理理，比较较本公司司20002年与与20001年的的净资产产收益率率，定性性分析其变化的原原因。 3某企企业有关关财务信信息如下下： (1) 所有者者权益总总额等于于营运资资金，实实收资本本是未分分配利润润的3倍倍； (2) 应收账账款30000万万元，是是速动资资产的337.55%，流流动资产产的255，固固定资产产的500; (3) 速动比比率等于于2，流流动比率率等于33; (4) 长期负负债是短短期投资资的1. 5倍倍； (5) 产权比比率为00. 88 ; (6) 经营活活动流人人流出比比为l. 5，现现金流动动

44、负债比比为5; (7)本本年实现现净利润润15 0000万元，本本年发生生的对外外投资损损失为55 0000万元元，非付付现费用用为3 0000万元元。 要要求：根据以上信信息，将将资产负负债表和和现金流流量表的的内容填填列完整整；(2)要求求分析现现金流人人流出比比，对该该企业现现金流量量的结构构进行评评价； 资产负债表表资产金额负债及所有有者权益益金额现金应付账款短期投资长期负债应收账款3 0000实收资本，存货未分配利润润固定资产合计合计 单位位：万元元现金流量表表 单位位：万元元项目金额项目金额经营活动现现金流人人投资活动现现金净流流量一30 0000经营活动现现金流出出筹资活动现现金

45、流人人20 0000经营活动现现金净流流量筹资活动现现金流出出15 0000投资活动现现金流人人10 0000筹资活动现现金净流流量5 0000投资活动现现金流出出4000净现金流量量合计4某公司司年初存存货为330 0000元元，年初初应收账账款为225 4400元元，年末末流动比比率为22 :11,速动比率为11.5 :1，存存货周转转率为44次，流流动资产产合计为为54 0000元。 要要求：(1)计计算公司司本年销销货成本本； (2)若若公司本本年销售售净收人人为3112 2200元元，除应应收账款款外其他他速动资资产忽略略不计，则则应收账账款周转转次数是是多少？该公司的营营业周期期有

46、多长长？5. A公公司19995年年1月331日的的资产负负债表部部分数据据如下（单单位：元元）现金400000存货16 0000应收账款800000固定资产净净值32 0000减：坏账准准备400资产总计599 6600应收账款净净额79 6000补充资料如如下：(1) 销销售额的的预算数数：2月月份1220 0000元元，3月月份1440 0000元元；预计销售当当月可收收回货款款60%，次月月收回339.88%，其其余的00.2收不回回来； (3)毛毛利为销销售额的的30%，每月月购货为为下月计计划销售售额的770(4）每月月用现金金支付的的其他费费用为115 0000元元，每月月折旧5

47、5 0000元。 根根据上述述资料回回答下列列问题： (1) 19995年22月份预预算的现现金期末末余额是是（ ）元元。 AA. 339 6600 BB. 1120 0000 CC. 778 6600 D. 1551 6600 (2) 19995年22月份的的预计利利润总额额是（ ）元元。 AA. 336 0000 BB. 115 7760 CC. 111 0000 D. 100 0000 6某公司司的有关关财务比比率如下下：资产产与销售售收人比比为1. 6，负负债与销销售收人人比为00. 44 ;销销售利润润率为110%，股股利支付付率为445%，该该公司去去年的销销售额为为1000万元，

48、假假设这些些比率在在未来均均维持不不变，并并且所有有的负债债都会随随销售的的增加而而同时增增加，问问，该公公司的销销售增长长到什么么程度时时无须向向外筹资资？7某公司司20003年99月一220044年1月月的预计计销售额额如下：月10月11月12月1月16万元18万元20万元25万元22万元公司当月收收款300，销销售后第第一个月月收600%，其其余账款款在销售售后的第第二个月月收回，公公司提前前一个月月购买原原料，所所购数量量为下月月预计销销售额的的80%。购买买材料的的货款在在购买当当月支付70%，次月月支付余余下的330%。其其他费用用如下：工资租金其他费用税金11月12 00005

49、00002 000012月20 00005 00003 000080 0000若该公司111月11日的现现金余额额为655 0000元，每每月现金金余额不不少于550 0000元元。毛利利率为30。要求：根据据以上资资料编制制11月月、122月的现现金预算算。8某人在在5年后后需用现现金500 0000元，如如果每年年年末存存款一次次，在利利率为110的的情况下，此人每每年末应应存人现现金多少少元？若若在每年年初存人人的话应应存人多多少？ 9.假假定无风风险报酬酬率为110%，市市场投资资组合的的必要报报酬率为为16%，而股股票A的的贝他系系数为1. 5。试试问： (1)若若下年度度的预期期股

50、利为为2元，且且股利成成长率固固定为每每年4%，则股股票A的的每股价价格为多少？ (2)若若无风险险报酬由由10降为88%，则则股票AA的股价价会因而而发生何何种变化化？ (3)若若市场投投资组合合的必要要报酬率率由166下降降到122，此此时股票票A的股股价为多多少？ (4)若若A公司司改变经经营策略略，使该该公司的的固定股股利成长长率由44上升升为6，而贝贝他系数也由1.5下降降到1.4，那那么，在在发生了了上述变变化后，股股票A的的价格应应为多少少？ 100. AABC公公司目前前的税后后净利润润为2 0000万元，发发行在外外的普通通股数为为5000万股。要要求对以下互不不相关的的三个

51、问问题进行行回答： (1)若若其市盈盈率标准准应为55，计算算其股票票价值； (2)若若公司的的股利政政策为剩剩余股利利政策，预预计明年年投资所所需资金金为2 5000万，公公司目标标资金结构保保持权益益乘数为为2，股股票获利利率标准准应为55，计计算其股股票价值值； (3)设设股利年年增长率率4%，必必要收益益率为110，股股利支付付率为330%，用用固定成成长股利利模式计算股股票价值值。11某企企业使用用现有生生产设备备每年销销售收入入3 0000万万元，每每年付现现成本22 2000万元元。该企企业在对外商商贸谈判判中，获获知我方方可以购购人一套套设备，买买价为550万美美元。如如购得此

52、此项设备备对本企业进行行技术改改造扩大大生产，每每年销售售收人预预计增加加到4 0000万元，每每年付现现成本增增加到2 8000万元。根根据市场场趋势调调查，企企业所产产产品尚尚可在市市场销售售8年，88年后拟拟转产。转转产时进口设备备残值预预计可以以23万万元在国国内出售售，如现现在决定定实施此此项技术术改造方方案，现现有设备可以800万元作作价出售售。 企企业要求求的投资资报酬率率为100，现现时美元元对人民民币汇率率为1:8.550要求：评价价此方案案的可行行性。12某公公司打算算购买一一台新设设备以替替换一台台旧设备备，新设设备的购购买价格格是188 0000元，旧旧设备按账面面折余

53、价价值出售售所得变变现价值值2 0000元元，期满满无残值值。新旧旧设备未未来使用用年限同同为4年年，新设设备每年年可节约约成本77 1000元，期期满无残残值，旧旧设备每每年折旧旧基数为为3 0000元元，所得得税率440，资资金成本本率100, 问问：该公公司是否否实施更更新计划划？13某企企业进行行一项风风险系数为为1.660的投投资事项项，如当当时无风风险利率率为7%，市场场的平均风险补补贴率为为5%，该该项目五五年中每每年现金金流入量量分别为为5 0000, 6 0000, 77 0000, 8 0000,9 0000元，投投资额为为18 0000元。 要要求：计计算投资资项目可可行

54、的最最短可行行年限为为多少年年？14某公公司拟采采购一批批零件，供供应商报报价如下下：(1) 330天内内付款，价价格为99 7550元；(2) 331至660天内内付款，价价格为99 8770元；.(3) 61至至90天天内付款款，价格格为100 0000元。假设银行短短期贷款款利率为为15%，每年年按3660天计计算。要求：计算算放弃现现金折扣扣的成本本（比率率），并并确定对对该公司司最有利利的付款款日期和和价格。15某公公司本年年新增一一个投资资项目，预预计要增增加流动动资金的的投资。公公司打算算以加强强资金管理解决资资金供需需矛盾。该该公司目目前现金金支出状状况稳定定，预计计全年需需要

55、现金金6万元元，现金金与有价价证券在在转换时时发生的的交易成成本为每每次1000元，有有价证券券的月利利率为11%. 要要求：计计算该公公司最佳佳现金持持有量和和相关总总成本。16某企企业20003年年甲产品品销售收收人为44 0000万元元，总成成本为33 0000万元元，其中中固定成成本为600万万元。220044年该企企业有两两种信用用政策可可供选用用：A方案给予予客户660天信信用期限限(n/60)，预计计销售收收人为44 8000万元元，货款款将于第第60天天收到，其其信用成成本为1140万万元；B方案的信信用政策策为（(2/110, 1/220, n/990)，预预计销售售收入为为

56、5 2200万万元，将将有300的货货款于第第10天天收到，220的的货款于于第200天收到到，其余余50的货款款于第990天收收到（前前两部分分货款不不会产生生坏账，后后一部分分货款的的坏账损损失率为为该部分分货款的的4%)，收账账费用为为50万万元。该该企业AA产品销销售额的的相关范范围为33 0000-66 0000万元元，企业业的资金金成本率率为8%.（为为简化计计算，本题不不考虑增增值税因因素）。要求： (1)计算该该企业220033年的下下列指标标：变动成成本总额额；以销售售收人为为基础计计算的变变动成本率。 (2）计计算B方方案的下下列指标标：应收账账款平均均收账天天数；应收账账

57、款平均均余额；维持应应收账款款所需资资金；应收账账款机会会成本；坏账成成本；采用BB方案的的信用成成本。 (3)计计算以下下指标：A方案案的现金金折扣；B方案案的现金金折扣；A,. B两两方案信信用成本本前收益益之差；.A, B两两方案信信用成本本后收益益之差。 (4)为为该企业业作出采采取何种种信用政政策的决决策，并并说明理理由。17假定定无风险险报酬率率为100%，市市场投资资组合的的必要报报酬率为为16%，而股股票A的的系数为为1.55。试问问：若下年度度的的预预期股利利为2元元,且股股利成长长率固定定为每年年4%,则股票票A的每每股价格格为多少少?若无风险险报酬率率由100%降为为8%

58、,则股票票A的股股价为多多少?若市场投投资组合合的必要要报酬率率由166%下降降到122%,此此时股票票A的股股价为多多少？18某公公司的初初存货为为300000元元，年初初应收账账款为2254000元，年年末流动动比率为为2：11，速动动比率为为1.55：1，存存货周转转率为44次，流流动资产产合计为为540000元元。要求：计计算公司司本年销销货成本本。若公司本本年销售售净收入入为31122000元，除除应收账账款外其其他速动动资产忽忽略不计计，则应应收账款款周转次次数是多多少？19.A企企业负债债的市场场价值为为40000万元元，股东东权益的的市场价价值为660000万元。债债务的平平均

59、税前前成本为为15%（债务务为平价价，无筹筹资费用用），权益为为1.441，所所得税税税率为334%，股股票市场场风险收收益主继继9.22%，国国债的利利率为111%。要要求： （11）计算算权益资资本成本本； （22）计算算负债的的税后资资本成本本； （33）计算算加权资资本成本本。 20某公公司20003年年终所有有者权益益构成如如下所示示： 股股本普通股股（每股股面值11元，2200万万股） 2000万元 资资本公积积 1800万元 未未分配利利润 9900万万元 所所有者权权益合计计 1 2280万万元 公公司股票票的市价价为300元。 要要求：计计算回答答下面互互不相关关的三个个问题

60、。 (1)计计划按每每10股股送1股股的方案案发放股股票股利利，并在在此基础础上每股股发放现现金股利利0.11元，股股票股利利的金额额按现行行市价计计算。计计算此举举对所有有者权益益的影响响。 (2)公公司认为为股价过过高，不不利于股股票的流流通，于于是决定定以1:2的比比率进行行股票分分割，计计算股票票分割对对所有者者权益的的影响； (3)假假设利润润分配不不改变市市净率，公公司按每每10股股送1股股的方案案发放股股票股利利，股票票股利按现行市市价计算算并按新新股数发发放现金金股利，且且希望普普通股市市价达到到每股220元，计计算每股股现金股利应应是多少少。21. AA公司作作为一投投资中心