2013证券从业资格《市场基础知识》考试知识点

1、2013证券从业资格市场基础知识考试知识点一、国际债券概述(一)国际债券的定义国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债(二)国际债券的特征1234二、我国的国际债券我国在国际市场筹集资金发行的债券品种：政府债券、金融债券、可转换公司债券。(一)政府债券1987年10月，财政部在德国法兰克福发行了3亿马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券。(二)金融债券1982年1月，中国国际信托投资公司在日本东京资本市场上发行了100亿日元的债券。(三)可转换公司债券三、国际债券的分类(一)外国债券外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国

2、货币为面值的债券，它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一国家。提示：在美国发行的外国债券被称为扬基债券。在日本发行的外国债券称为武士债券。1.2005年2月182.2005年1010“熊猫债券”。(二)欧洲债券欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。目前，欧洲债券已成为各经济体在国际资本市场上筹措资金的重要手段。欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其次还有欧元、英镑、 日元等;也有使用复合货币单位的，如特别提款权。欧洲债券与外国债券的区别：(1)在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融

3、机构承销，而欧洲(2(3)在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。龙债券，是指除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。一般是一次到期还本、每年付息一次的长期固定利率债券，或者是以美元计价，以伦敦银行同业拆放利率为基准，每一季或每半年重新定一次利率的浮动利率债券。龙债券的发行人来自亚洲、欧洲、北美洲和南美洲，投资者则来自亚洲的主要国家。四、股票分割与合并股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股。股票合并又称并股，是将若干股股票合并为1股。从理论上说，不论是分割还是合并，并不影响股东权益的数

4、量及占公司总股权的比重，因此，也应该不会影响调整后股价。五、证券投资基金证券投资基金的分类(一)按基金的组织形式不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。1.公司型基金的特点2.契约型基金与公司型基金的区别(二)按基金运作方式不同，基金可分为封闭式基金和开放式基金。封闭式基金与开放式基金有以下主要区别：1.期限不同。2.发行规模限制不同。3.基金份额交易方式不同。4.基金份额的交易价格计算标准不同。5.基金份额资产净值公布的时间不同。6.交易费用不同。7.投资策略不同。(三)按投资标的划分，基金可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等。1.债券基金2.股票基金3.货币市场基金4.衍生证券投资基金

5、(四)按投资目标划分，基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金(五)按投资理念不同，可分为主动型基金和被动型基金(六)特殊类型的基金1.ETF.ETFETF3.保本基金。4.QD基金。5.分级基金。六、证券投资基金的投资(一)证券投资基金的投资范围(二)证券投资基金的投资限制对基金投资进行限制的主要目的，一是引导基金分散投资，降低风险;二是避免基金操纵市场;三是发挥基金引导市场的积极作用。七、市场的自律管理(一)证券交易所的主要职能1.为组织公平的集中交易提供保障。2.提供场所和设施。3.公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布。4.依照证券法律、行政法规制定上市规则、

6、交易规则、会员管理规则和其他有关规则，并报国务院证券监督管理机构批准。5.对证券交易实行实时监控，并按照中国证监会的要求，对异常的交易情况提出报告。6.对上市公司及相关信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法及时、准确地披露信息。7.因突发事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施 ;因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市等。(二)证券交易所的一线监管权力证券交易所作为一线监管者，修订后的证券法在保留证券交易所的上述职能之外，还授予证券交易所以下监管权力：1.根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机构备案。2.对证券(包括股票和公司债券)的上市交易申请行使审核权。3.上市公司出现法定情形时，就暂停或终止其股票上市交易行使决定权。4 (三)对证券交易活动的管理根据证券交易所管理办法，证券交易所应当就证券交易的种类和期限，证券交易方式八、股利政策获取经常性收入是投资者购买股票的重要原因之一，分红派息是股票投资者性收入的主要120%，目前减半征收。机构投资者由于本身需要缴纳所得税，为避免双重税负，在获23、 ” ， 4.四个重要日期：(1)股利宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间。 (2)股权登记日，即统计和确