保险行业分析

1、保险行业分析三、行业市场结构分析1.市场集中度分析寿险业、财险业，都归于保险业，却如此不同。有此差别的一个最直接的解释是，新型寿险公司准确地用“产品收益高”来获得客户认可，而财险行业则不容易解决客户的“痛点”，因而小公司难以逆袭。2022202281.76202220224相较之下，202264.7%，202264.8%。直接的解释是，“逆袭”的新寿险公司准确地把握住了“产品收益高”的抓手，赢得了客户并抢占了市场，相对而言，财险行业则不容易找到和解决客户的“痛点”，同时财险业又趋向于服务行业，获取市场份额只能靠价格战，但这类产品对价格并不十分敏感，反而是大公司的网络和经营、服务能力往往都占优势

2、，因此集中度不易降低。寿险市场集中度分析20221.5925.0%；实现2.4243.1%。果显示，202275.85%，较202281.75.85202285.73%。另外，2022 年前十寿险公司成员和座次亦较 2022 年有一定变化。2022(22.96%(13.14%)(7.05%(6.85%(5.64%(5.04%(4.98%(4.79%(3.44%)和(1.96%)。2022(26.1%)、平安人寿(13.7%(8.7%(7.8%(6.2%(5.4%)、 (5.1%(4.2%(2.9%)和中邮保险 (1.7%)。提升一个位次。同时，人寿在 2022 年成为新的“原保险保费前十”成员

3、。大型寿险公司所占的市场份额逐渐流失到中小型险企和新险企中， 202244480.3140.79%。财险市场集中度分析202236420220.7 个百分点。而 2022 年，这 3 家公司的市场份额为 64.8%。数据显示，2022732810163694411141.7%，33.36%19.43%、11.2164%。202264.70%，人保财险、平安财险和太保财险分别为 33.46%、18.94%、12.31%。另外，20222022出口信用保险、太平财险和天安财险。2022770.05%的市场份额。总结行业集中度是产业经济学的一个指标，可以反映一个市场的竞争或垄 代表市场越趋于垄断而非

4、竞争，也就是行业巨头的竞争力越强，而集中度 越低，代表行业的竞争越激烈。以上的数据显示，尽管财险业和寿险业 2022但财险业较高的集中度仍然保持了相当程度的稳定性，没有随着新的市场 主体的加入而降低，而寿险行业集中度则在快速下降。这两个保险细分行 业为何有如此迥异的市场竞争格局？可以从产品和销售模式两方面比较。从产品上说，平安证券非银金融行业首席分析师缴文超在接受证券日报记者采访时分析，最近几年部分新寿险公司和中小寿险公司之所以快速“逆袭”，简单说就是抓住了产品收益高这一个点，但是这一点做得出色就足够获得客户认可，获取市场份额。这些公司充分利用了寿险产品设计灵活的特性，利用市场化改革政策和销售

5、渠道的创新，按照市场的需求更新产品，找准了客户的“痛点”。但少数几家公司的业务在量上对原保险保费的贡献不大，因此其影响也尚 未到引发行业集中度变化的层面。而由于财险偏同质化，更多的财险公司 开展业务占领市场只能打价格战，但车险等财产险对于价格的敏感度并不 是特别高，客户注重的还是理赔等服务体验，从这方面看，大型公司更有 优势。而从销售模式上看，寿险行业已经出现不同模式，新寿险公司往往选 择轻资产模式的银保渠道和互联网渠道，所以尽管减掉了传统个险渠道培 而财产险行业整体比较统一，大部分业务依靠中介机构销售，少量通过网 销直销，且在网销这一新渠道上，大公司因品牌反而更具优势，小公司难 以突围。2.

6、行业布局特点分析重个险、重期交方针不改变，价值成长延续大型上市公司市场地位较为稳固，已经初步走过了单纯抢占市场份额的时期，而在近年来开始注重业务的价值贡献和公司的长期发展；由于个险渠道的销售特性，产品多具有组合复杂、期限长、价值贡献高的特点， 符合公司价值转型的需要，更加成为公司重点发展的业务条线；上市公司的寿险业务普遍把价值增长、期交业务增长的重要性放在了最为优先的位臵。87%以上，20223聚焦期交”的战略得到了较好的贯彻效果。从个人代理渠道新业务价值占比来看，4 家公司在 2022 年都有不同程度的提升，且基本构成新业务价值的主体。从新业务价值同比增速来看， 个险渠道增速显著高于整体，太

7、保和新华的增速更为明显。传统固定收益投资占比下降，带来利润和业务调整空间各家公司投资资产规模，自A积极拥抱行业热点，业务架构不断完善中国平安在综合金融、互联网金融方面有较明显的领先优势，并以成 85金融资产交易市场（陆金所是全球最大的非标资产交易平台、国最大的P2P）、房产市场（建立房产金融O2O）、汽车市场（目前中国最大的二手车C2B）、积分市场（消费积分互助市场，全球最大的通用积分市场，用户超过7）2022也将更多承担起公司以城市中心为特色、轻资产的养老地产业务；受让部 分“安信农险”股权，在农业保险领域将有更大作为。新华保险在 2022配合即将陆续投产的、养老地产项目，未来公司养老险业务

8、也将有立体增 长的空间。在电子商务方面，公司也成立了“世纪金服”公司，并不局限 于新华的保险销售业务，而是定位于独立的第三方平台，综合开展车险、 理财等多元化产品的业务，继续坚定在互联网业务方面的探索。中国人寿也在充分研讨健康险政策以及专业机构的布局，同时电子商务公司及强大的数据中心也已建立并不断完善，组织架构的梳理将成为重要影响因素。四、行业竞争状态分析1.竞争格局概述20222.7%，国保险行业也未能摆脱大市场的低迷态势。2022的良性改观，行业的成长空间因此更加凸显。20221.7211.2%，扭转了近几年业务增速连续下滑的态势。保险企业整体3658.35.04%，是近年最好水平。服务能

9、力保险等领域发挥积极作用。2.国主要竞争格局人身险公司市场价值最大12312.820226313.131.480.4715.1%;人保集团、人寿集团、平安集团、再保集团、太保集团、太平集团、华泰集团、安邦集团、集团和中华控股等十大保险集团的市场价值 1.17 万亿元，占 37.5%。总起来看，人身险公司市场价值最大，保险集团公司次之，而财险公司市场价值占比最低，但也最具发展潜力。呈垄断竞争格局(CR334.3%，前五大保险公司的市场集中度(CR546.4(CR10)64.6%，表明行业整体竞争度不足。在财险方面，202253.7%、62.376.5价值集中度如此之高，也间接反映了这一行业以垄断竞争为主。在人身险方面，经测算发现，前三、前五、前十大寿险公司的市场价值占整个寿险行业市场价值的比例分别为 50.4%、62.4%、77.9%。总