债市启明系列：存款去那了

1、也是银行总存款额大于总贷款额的原因。图1：银行总款额于总款（亿）图2：近期银新增款大新存款（）资料来：Wind， 资料来：Wind， 图3：银信合资产模今以发生萎缩（亿，%）图4：基金管公司产规（）资料来：Wind， 资料来：Wind， 2014-2016 年，由于存款增速始终较快，银行常常陷入“资产荒”，为一笔存款寻找合适的资产端匹配相对更难，而 2018 年后，银行开始进入“负债荒”。由于存款的相对缺乏， 而资产匹配负债反而成为了更困难的事情，而金融严监管的推进是直接原因。“非信贷”的货币派生业务长时间以来一直存在，其和信贷业务共同派生货币，因此新增贷款大于新增存款已经成为一种常态。但目前

2、这一情况已经发生了逆转，在监管发力82018 年20191122如何理解央行近期操作？中提到，准备金的不断收紧使得2019年以来的DR007图 5：银行流动性压力增大（亿，亿）资料来源：Wind， 图 6：2019 年以来 DR007 波动中上行（%）资料来源：Wind， 20182019 两年都延续了存款增长乏力的态势。银行存款增量较低的原因。目前的“新增贷款新增存款”的态势直指中国“非信贷”形OMO 利率指引银行负债端成本下降是一个更简单可行的方案。图7：大型银存款比增走（亿）图8：中小银存款比增走（亿）资料来：Wind， 资料来：Wind， 银行存款低增的资产负债表视角探究存贷款增量不相

3、等的第一个思路是从银行资产负债表入手。原理上说，无论信用2017 年三季度起银行4-5 个百分点。图9：贷款与款余及同比（，%）资料来源：Wind， 图10：银行总资、对人债及存款势（）资料来源：Wind， （存款往往是最稳定、最便宜的负债端来源2017 年10 月至今，存款科目的年内累计增加是银行负债端的主要组成部分：2019 年年内各类存款增加约5 万亿元（同比显著多增约4 万亿元，而诸如“对央行负债”以及对金融机构负债增加量变动幅度相对较小，故而各类存款变动的占比已经达到了 74%（同比增%。因此从负债端内部结构来说，银行的负债变动以存款增加为主，银行对特定负债类型的偏好并非“新增贷款新

4、增存款”的主因。从负债各分项的累计同比拉动来看，存款对银行总负债的拉动作用相较8年实际有所提高（相较8年末提高了13%2019 存款在负债端的占比。图银行负债类科累计（亿）图12：银行负债类科累计加占比（%）资料来：Wind， 资料来：Wind， 图13：各类存款其他型负累计同拉动（%）图14：对央行、行、银负累计同拉动（%）资料来：Wind， 资料来：Wind， -非银负-201710 年银行资产端波动超过%的部分都由该项贡献（该项变动在8年的占比甚至超过了1%，而其他部门债（由于商业银行留存的财政性存款总额不大且在负债端并无直接科目因此一同归入其他项中2019年年内贷款相对存款的多增部分主

5、要由3.154.13 部分以及其他项补齐。图15：银行资产类科累计加（亿）图16：银行资产类科累计加占比（%）资料来：Wind， 资料来：Wind， 图 17：资产-负债轧差（亿）资料来源：Wind， 以解决准备金难以开展业务的问题。2018-2019（例如逆回购以及F（种流动性投放可能并不是针对任一家银行的-20182019年的后半年可以持续观察到，2019年上半年有所反复，这一过程和2019 年一季度社融发力以及下半年信托、资管机构监管重归严格直接相关。图 18：非银行业金融机构存款及同比（亿，%）资料来源：Wind， 这一视角虽然可以揭示银行资产负债表是如何平衡的，但依旧有不足之处。资产

6、负债表变动是货币派生过程的结果，仅仅从“资产-负债”匹配不能完整的展示货币派生的全貌。而且银行体系报表科目比较笼统，并不利于理解这一过程的细节。 监管推进的政策代价（往往通过银行衔接“通道”机构对实体经济放贷实现，而为了满足监管要求以及规避资本计提，该项的会计处理以及宏观加总往往较为复杂，难以直接观测。我国自 2017 （-20168 45.640.4 1:3.52017 6 4.7 万亿2019 8400 续下滑，吸收了信贷创造的存款。图19：存款与贷差额新增款与新贷款额（，亿）资料来源：Wind， -（没有考虑现金项，对财政存款的作用也没有直接展示，延续央行货币政策司孙国峰司长的思路：利用

7、全社会各类货币的表现形式减去银行传统“信贷”业务（贷款、购债以及外汇购买的存续额，跟进更新央行成果，来更加精准的估计“非信贷”形式的货币创造余额。各个资管子项相加进行估计的思路。同时，由于银行购买国债、地方债的行为并非直接的 资也应当计入调整项目；因此借鉴这一公式进行估算：非信贷部分各项存款+银行股债+表外理财-传统信贷。估计结果显示，目前“非信贷”的货币创造额同“存款余额-贷款余（2019 10 40.4 2018 2.9 万亿元（也吸收了等额的存款使得存款相对少增，同新增存贷款的差额基本一致，较好的修复了“存款-贷款”算法的误差。图20：估计的“信贷额及比增速亿，%）图21：估计的“信贷额

8、与款贷款额（）资料来：Wind， 资料来：Wind， 而存款少增不断演进的后果就是部分银行面临难于放贷的情境（尤其是那些难于将发放的信贷留在本行的中小型银行，而银行体系整体的负债成本也会因为追逐存款而被不断提高。解决问题有两条路：OMO 工具降息。 债市展望本篇系统性的回答了存贷款总量以及存贷款增速上的差异，目前“新增贷款新增存LPR OMO 利率指引银行负债端成（这种影响往往是潜移默化的2的时代，10 年国债到期收益率将在 2.8%3.2%区间震荡。 资金面市场回顾201927日，银存间质押式回购加权利率大体下行，隔夜、7天、14天、21 1个月分别变动-9.44bps-3.57bps3.5

9、2bps0.25bps17.54bps2.27%2.77%、2.84%、2.91%3.21%。国债到期收益率整体下跌，1 年、3 年、5 年、10 年分别变动-1.46bps、-0.77bps、0.52bps、0.25bps 2.64%、2.83%、2.96%、3.17%。上证指数收跌-0.13%2903.19；深证成指跌-0.30%9648.390.28%1674.39。2019 27 日，央行公告称，临近月末财政支出力度加大，与央行逆回购到期, 1200亿元 7 天逆回购到期，实现流动性净回笼 1200 亿元。2017 SLF、MLF 等央行公开市场操作、国库现2019 10 2016 1

10、2 M05,825.88 7,071.31 13,233.08 情况，计算每日流动性减少总量。同时，我们对公开市场操作到期情况进行监控。图 22：2018 年 1 月 1 日至 2019 年 11 月 27 日公开市场操作和到期监控（亿元）资料来源：Wind， 图 23：2017 年 1 月 1 日至 2019 年 11 月 27 日流动性投放和回笼统计（亿元）资料来源：Wind， 图 24：2019 年 11 月 27 日人民币对各币种汇率当前值相对于 2017 年年末值变化百分比资料来源：Wind， 市场回顾及观点可转债市场回顾2787.770.57%109.94 0.15%187255（

11、%（%（%（-%（-.6%（-2.46%）187州通和横河模具横盘外，8支上涨，6支下跌。其中，寒锐钴业（%、晶瑞股份（%、长信科技（%）领涨，钧达股份（-%、中装建设（-%、桃李面包（-4.93%）领跌。可转债市场周观点临近年末，震荡环境下市场波动明显放大，我们在可转债周报 20190930波动的季节在上周五部分白马标的大幅下挫，投资者对抱团瓦解以及兑现浮赢的讨论急速升温， 从转债的视角而言在这一敏感的阶段该如何去应对潜在的波动？波动对转债而言并没有那么可怕，虽然高价券的持仓体验变得不好，但换一个角度看波动提升了标的内含的期权价值或者提供了低价布局优质标的的窗口，所以在短期波动分放大的背景下

12、，转债市场其实可以更加积极的去应对。从两个方向出发：对于存量个券而言，逆周期思路在市场情绪走弱的推动下可能打开一个具备性价比的时间窗口，从近期市场表现来看部分早期抱团的核心品种在短期内遭遇了一定调整，因此一方面在年底兑现部分浮盈可以将部分仓位向逆周期板块的个券进行切换；另一部分仓位则是留给当前以及未来一段时间发行的新券，一级市场的发行节奏仍处于较高位置，在年度策略中我们也曾对一级半市场进行详细讨论，市场的超额收益已经不简单的来源于二级市场。落实至具体策略层面，结合当下市场情绪可以重点关注两个方向：一是宏观经济敏感度较低以及高股息高分红的板块，具体可以关注大金融、大消费、科技及公用事业板块； 二

13、是逆周期布局思路下，重点关注出现一定好转迹象且权益市场震荡可以提供更多低价布局机会的轻工造纸、汽车零部件以及周期板块。高弹性组合建议重点关注参林（百姓）转债、和而转债、国祯转债、洲明转债、水晶转债、启明转债、哈尔转债、太极转债、南威转债以及金融转债。稳健弹性组合建议关注海尔转债、玲珑转债、蓝思转债、亚泰转债、中来转债、索发转债、久立转 2 和银行转债。风险因素：市场流动性出现大幅波动，宏观经济不如预期，无风险利率大幅波动，正股股价超预期波动。 股票市场表 1：市场概况代码简称收盘价日变化（%）成交额（亿）成交额同比变化（%）000001.SH上证指数2,903.19-0.131374.50-1

14、6.95399001.SZ深证成指9,648.39-0.302181.02-4.40399300.SZ沪深 3003,875.62-0.41399005.SZ中小板指6,151.27-0.06399006.SZ创业板指1,674.39-0.28000016.SH上证 502,944.32-0.08资料来源：Wind， 表 2：行业涨跌幅榜每日涨幅前五板块日涨跌幅（%）每日跌幅前五板块日涨跌幅（%）电子元器件1.69家电-1.70通信1.09煤炭-1.25有色金属0.45交通运输-0.88钢铁0.19建筑-0.81银行0.15传媒-0.70每日涨幅前五板块日涨跌幅（%）每日跌幅前五板块日涨跌幅（

15、%）每日涨幅前五板块日涨跌幅（%）每日跌幅前五板块日涨跌幅（%）芯片国产化2.70IP 流量变现-1.09传感器2.11黄金珠宝-1.05生物识别1.77长江经济带-0.94苹果1.43网络游戏-0.90智能 IC 卡1.35移动转售-0.88资料来源：Wind， 转债市场4名称收盘价日变化（%）中证转债指数332.33-0.17平价指数87.77-0.57转债指数109.94-0.15名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（千万）110030.SH名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（千万）110030.SH格力转债105.74-0.110.78110031.SH航信转债112.971.1

16、20.58110033.SH国贸转债112.090.080.31110034.SH九州转债106.13-0.230.39110038.SH济川转债106.620.260.09110041.SH蒙电转债115.61-0.340.79110042.SH航电转债114.50-0.520.16110043.SH无锡转债103.82-0.150.38110044.SH广电转债129.780.050.17110045.SH海澜转债100.080.080.36113008.SH电气转债113.120.060.15113009.SH广汽转债113.350.761.54113011.SH光大转债120.02-0

17、.6110.73113012.SH骆驼转债101.10-0.820.12113013.SH国君转债117.60-0.391.70113014.SH林洋转债98.30-0.050.28113016.SH小康转债97.110.110.56113017.SH吉视转债98.00-0.361.79113019.SH玲珑转债125.94-0.290.48名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（千万）113502.SH嘉澳转债97.40-0.030.02113503.SH泰晶转债111.620.250.29113504.SH艾华转债108.610.060.06113505.SH杭电转债99.45-0.010

18、.03113508.SH新凤转债103.820.150.15113509.SH新泉转债111.41-0.430.41113510.SH再升转债104.150.000.01113511.SH千禾转债123.71-0.110.18113514.SH威帝转债102.60-0.290.14113515.SH高能转债112.99-0.540.15113516.SH苏农转债107.500.080.22113517.SH曙光转债113.510.010.27113518.SH顾家转债119.54-1.110.56123002.SZ国祯转债123.770.370.16123003.SZ蓝思转债125.500.0

19、84.60123004.SZ铁汉转债99.730.100.12123007.SZ道氏转债103.50-0.050.20123009.SZ星源转债111.89-0.100.11123010.SZ博世转债101.16-0.050.09123011.SZ德尔转债111.98-0.380.90123012.SZ万顺转债113.900.350.10123013.SZ横河转债100.950.050.00123014.SZ凯发转债107.540.310.03123015.SZ蓝盾转债111.20-0.010.21127003.SZ海印转债104.700.170.26127004.SZ模塑转债95.650.0

20、50.31127005.SZ长证转债114.55-0.131.15127006.SZ敖东转债104.220.210.99127007.SZ湖广转债107.90-0.090.24128010.SZ顺昌转债104.510.010.27128012.SZ辉丰转债98.80-0.090.11128013.SZ洪涛转债97.45-0.141.21128014.SZ永东转债99.110.010.04128015.SZ久其转债96.05-0.060.29128016.SZ雨虹转债123.61-0.322.55128017.SZ金禾转债115.94-0.090.26128018.SZ时达转债95.55-0.3

21、70.06128019.SZ久立转 2120.000.000.91128020.SZ水晶转债122.600.241.15128021.SZ兄弟转债109.00-0.210.08128022.SZ众信转债100.24-0.060.02128023.SZ亚太转债93.92-0.050.19128025.SZ特一转债108.500.000.03128026.SZ众兴转债93.33-0.040.11128028.SZ赣锋转债108.151.641.88名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（千万）128029.SZ太阳转债125.300.241.19128030.SZ天康转债155.84-1.693.

22、67128032.SZ双环转债96.72-0.390.82128033.SZ迪龙转债99.31-0.250.11128034.SZ江银转债107.680.000.27128035.SZ大族转债108.68-0.481.16128036.SZ金农转债108.70-0.380.11128037.SZ岩土转债95.250.080.09128038.SZ利欧转债120.00-2.460.90128039.SZ三力转债108.50-0.370.13128040.SZ华通转债107.15-0.070.06128041.SZ盛路转债143.991.120.10128042.SZ凯中转债99.89-0.580

23、.07128043.SZ东音转债184.00-0.860.17128044.SZ岭南转债99.51-0.350.04128045.SZ机电转债113.400.000.05128046.SZ利尔转债102.89-0.110.04113520.SH百合转债130.660.540.46128048.SZ张行转债110.90-0.580.77113519.SH长久转债109.621.790.24123016.SZ洲明转债115.220.100.11113521.SH科森转债105.01-0.560.27110047.SH山鹰转债113.500.253.60113522.SH旭升转债116.180.15

24、1.21113020.SH桐昆转债118.850.113.32110046.SH圆通转债122.400.841.93128049.SZ华源转债99.750.330.11123017.SZ寒锐转债126.000.8017.12127008.SZ特发转债190.470.080.90113523.SH伟明转债128.310.851.32128050.SZ钧达转债98.85-1.260.82110048.SH福能转债119.67-0.270.54113524.SH奇精转债101.360.160.04128051.SZ光华转债104.390.180.07113525.SH台华转债101.55-0.440

25、.43110049.SH海尔转债121.83-1.4725.84128052.SZ凯龙转债151.490.260.35110050.SH佳都转债121.540.200.27123018.SZ溢利转债113.000.890.11113526.SH联泰转债128.431.830.81113527.SH维格转债91.52-0.080.37128053.SZ尚荣转债104.00-0.100.37128054.SZ中宠转债116.811.220.56113021.SH中信转债107.82-0.201.90113528.SH长城转债98.23-0.100.20名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（千万）

26、128056.SZ今飞转债98.10-0.360.11123019.SZ中来转债109.06-0.400.73110051.SH中天转债104.97-0.020.97123021.SZ万信转 2125.10-2.6514.30113022.SH浙商转债105.920.020.58123020.SZ富祥转债117.281.111.22110052.SH贵广转债115.05-0.501.11128057.SZ博彦转债109.46-0.221.12128059.SZ视源转债124.101.711.33128055.SZ长青转 2115.900.330.44110053.SH苏银转债110.42-0.

27、487.15127011.SZ中鼎转 2106.70-0.750.20110055.SH伊力转债110.000.000.21128058.SZ拓邦转债113.510.900.26123022.SZ长信转债126.652.7210.60110054.SH通威转债120.90-0.490.80128060.SZ中装转债143.00-2.793.46110056.SH亨通转债112.051.181.19123023.SZ迪森转债98.51-0.180.34123024.SZ岱勒转债99.20-0.510.09113530.SH大丰转债109.75-1.150.93123025.SZ精测转债109.8

28、20.200.15113531.SH百姓转债122.78-0.140.21113533.SH参林转债141.07-1.111.27113532.SH海环转债103.670.270.06128063.SZ未来转债103.54-0.170.05128062.SZ亚药转债89.38-0.141.67128061.SZ启明转债123.73-0.380.24113024.SH核建转债103.300.010.17127012.SZ招路转债108.000.002.48110057.SH现代转债108.030.100.04113534.SH鼎胜转债101.26-0.490.17113025.SH明泰转债108

29、.920.030.59128064.SZ司尔转债96.93-0.230.23113026.SH核能转债105.70-0.172.08110058.SH永鼎转债100.80-0.034.39128065.SZ雅化转债97.400.060.54128066.SZ亚泰转债105.10-0.900.47127013.SZ创维转债109.47-0.050.26128067.SZ一心转债110.20-0.640.29113535.SH大业转债98.14-0.760.64113536.SH三星转债104.00-0.340.23128068.SZ和而转债123.800.860.82123026.SZ中环转债1

30、04.92-0.270.19123027.SZ蓝晓转债115.30-0.261.28名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（千万）113537.SH文灿转债103.170.070.34113028.SH环境转债118.30-0.011.07113027.SH华钰转债101.060.380.33128069.SZ华森转债101.94-0.260.04123028.SZ清水转债101.40-0.100.08113538.SH安图转债150.50-0.216.23128070.SZ智能转债99.19-0.390.24113539.SH圣达转债117.911.243.74113540.SH南威转债11

31、5.28-0.020.46113541.SH荣晟转债101.51-0.400.15113542.SH好客转债106.460.120.04113543.SH欧派转债118.55-0.654.37123029.SZ英科转债114.36-0.010.10128073.SZ哈尔转债105.630.500.25123030.SZ九洲转债103.21-0.160.29128071.SZ合兴转债106.250.780.18128072.SZ翔鹭转债106.100.570.07123031.SZ晶瑞转债130.302.4717.92113544.SH桃李转债117.85-0.971.72128074.SZ游族

32、转债114.900.040.95123032.SZ万里转债101.15-1.134.87128075.SZ远东转债104.610.190.53128077.SZ华夏转债111.30-0.520.32113545.SH金能转债104.75-0.180.51128076.SZ金轮转债104.210.010.68128078.SZ太极转债124.810.563.24110059.SH浦发转债104.47-0.0350.43113546.SH迪贝转债99.57-0.030.45127014.SZ北方转债107.210.140.64128079.SZ英联转债105.00-0.661.04113548.S

33、H石英转债112.701.511.85113547.SH索发转债107.54-0.252.57123033.SZ金力转债105.22-1.673.90名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（亿）600185.SH名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（亿）600185.SH格力地产4.89-1.010.11600271.SH航天信息20.79-0.621.04600755.SH厦门国贸7.01-0.570.44600998.SH九州通13.370.000.40600566.SH济川药业22.881.960.95600863.SH内蒙华电2.580.390.45600372.SH中航电子13.3

34、4-0.520.22600908.SH无锡银行5.24-0.760.30600831.SH广电网络8.53-0.700.44名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（亿）600398.SH海澜之家7.660.260.26601727.SH上海电气4.710.000.33601238.SH广汽集团11.61-0.851.06601818.SH光大银行4.20-0.712.17601311.SH骆驼股份9.000.110.37601211.SH国泰君安16.60-0.842.16601222.SH林洋能源4.38-0.680.22601127.SH小康股份12.600.240.09601929.SH

35、吉视传媒2.040.000.16601966.SH玲珑轮胎21.17-2.221.58603822.SH嘉澳环保22.00-1.390.06603738.SH泰晶科技15.420.780.59603989.SH艾华集团18.66-0.210.21603618.SH杭电股份5.200.000.13603225.SH新凤鸣11.77-0.510.18603179.SH新泉股份17.35-1.870.54603601.SH再升科技6.610.000.08603027.SH千禾味业21.74-0.460.69603023.SH威帝股份4.190.240.07603588.SH高能环境9.12-0.11

36、0.24603323.SH苏农银行4.99-0.800.33603019.SH中科曙光33.281.095.14603816.SH顾家家居38.63-2.380.92300388.SZ国祯环保10.08-0.490.25300433.SZ蓝思科技12.541.297.70300197.SZ铁汉生态3.050.000.18300409.SZ道氏技术11.403.731.05300568.SZ星源材质24.951.260.75300422.SZ博世科9.98-0.400.27300473.SZ德尔股份38.83-0.740.19300057.SZ万顺新材5.531.280.54300539.SZ横

37、河模具6.830.000.04300407.SZ凯发电气7.44-0.930.09300297.SZ蓝盾股份5.27-0.570.69000861.SZ海印股份2.690.370.19000700.SZ模塑科技3.85-2.040.27000783.SZ长江证券6.27-1.260.92000623.SZ吉林敖东15.340.330.69000665.SZ湖北广电4.91-0.200.19002245.SZ澳洋顺昌3.701.930.43002496.SZ辉丰股份2.88-0.690.12002325.SZ洪涛股份3.06-0.650.09002753.SZ永东股份7.59-0.910.030

38、02279.SZ久其软件5.63-0.350.29002271.SZ东方雨虹24.64-1.202.94名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（亿）002597.SZ金禾实业19.030.050.81002527.SZ新时达4.89-0.610.08002318.SZ久立特材8.49-0.241.04002273.SZ水晶光电13.062.754.95002562.SZ兄弟科技4.66-0.640.20002707.SZ众信旅游5.17-0.960.36002284.SZ亚太股份4.580.440.07002728.SZ特一药业16.01-1.050.06002772.SZ众兴菌业6.640.

39、760.09002460.SZ赣锋锂业27.402.7817.19002078.SZ太阳纸业9.163.502.74002100.SZ天康生物11.99-2.363.05002472.SZ双环传动5.17-1.150.10002658.SZ雪迪龙6.41-0.620.04002807.SZ江阴银行4.35-0.460.20002008.SZ大族激光34.690.964.31002548.SZ金新农8.51-1.160.27002542.SZ中化岩土3.67-0.810.11002131.SZ利欧股份2.01-0.501.41002224.SZ三力士5.72-1.890.42002758.SZ华

40、通医药10.36-0.860.13002446.SZ盛路通信9.661.361.91002823.SZ凯中精密8.370.840.09002793.SZ东音股份11.970.000.23002717.SZ岭南股份4.50-0.440.34002013.SZ中航机电6.32-0.630.80002258.SZ利尔化学11.881.190.32603313.SH梦百合18.670.540.71002839.SZ张家港行5.52-1.080.44603569.SH长久物流10.502.440.21300232.SZ洲明科技7.990.000.58603626.SH科森科技8.15-0.240.196

41、00567.SH山鹰纸业3.290.921.78603305.SH旭升股份31.163.351.44601233.SH桐昆股份13.080.692.38600233.SH圆通速递12.520.890.80002787.SZ华源控股6.160.000.03300618.SZ寒锐钴业68.865.867.55000070.SZ特发信息10.500.860.75603568.SH伟明环保22.470.990.83002865.SZ钧达股份15.35-9.971.55600483.SH福能股份9.15-1.720.28603677.SH奇精机械11.850.340.08002741.SZ光华科技11.

42、09-0.270.10603055.SH台华新材6.27-1.570.05名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（亿）600690.SH海尔智家17.32-1.658.71002783.SZ凯龙股份9.920.400.29600728.SH佳都科技8.590.700.74300381.SZ溢多利8.453.050.36603797.SH联泰环保10.900.930.33603518.SH锦泓集团6.52-2.690.25002551.SZ尚荣医疗4.49-1.100.05002891.SZ中宠股份24.141.000.72601998.SH中信银行6.04-1.791.26603897.SH长

43、城科技17.58-0.400.10002863.SZ今飞凯达5.23-0.760.06300393.SZ中来股份13.52-1.460.29600522.SH中天科技8.08-0.251.35300168.SZ万达信息16.93-3.206.04601878.SH浙商证券8.31-0.721.04300497.SZ富祥股份16.920.420.19600996.SH贵广网络7.800.260.24002649.SZ博彦科技8.74-0.230.54002841.SZ视源股份84.302.931.22002391.SZ长青股份7.80-0.510.07600919.SH江苏银行6.93-0.86

44、2.94000887.SZ中鼎股份8.07-0.860.32600197.SH伊力特15.100.270.39002139.SZ拓邦股份4.84-0.620.34300088.SZ长信科技7.964.7413.94600438.SH通威股份12.33-2.142.73002822.SZ中装建设8.48-6.402.31600487.SH亨通光电15.730.513.03300335.SZ迪森股份5.540.000.11300700.SZ岱勒新材18.90-0.210.15603081.SH大丰实业17.38-3.122.17300567.SZ精测电子39.070.542.76603883.SH老百姓68.832.411.2660