中级财管公式汇总

1、.2014年中级财管全书公式总结第二章财管基础一、复利现值和终值n复利终值复利终值公式:FP（1i）此中，（1i）n称为复利终值系数，用符号（F/P，i，n）表示复利现值复利现值公式：PF1/（1i）n此中1/（1i）n称为复利现值系数，用符号（P/F，i，n）表示结论（1）复利终值和复利现值互为逆运算；nn2）复利终值系数（1i）和复利现值系数1/（1i）互为倒数。二、年金有关的公式：项目公式系数符号一般年金终值FA(1i)n1(1i)n1(F/A，i，n)ii年偿债基金AFii(A/F，n)1(1i)n1(1i)ni1(1i)n1(1i)n(P/A,i,n)，一般年金现值PAii年资本回收

2、额APii(A/P，i，n)(1i)n1(1i)n1系数名称一般年金终值系数偿债基金系数一般年金现值系数资本回收系数预支年金现值=（1+i）一般年金的现值预支年金终值=（1+i）一般年金的终值预支年金现值系数=一般年金的现值系数（1+i）预支年金与一般年金的联系即：一般年金现值系数表期数减1，系数加1预支年金终值系数=一般年金终值系数（1+i）即：一般年金终值系数表期数加1，系数减11.预支年金终值详细有两种方法：方法一：预支年金终值一般年金终值（1i）。方法二：FA（F/A，i，n1）1现值两种方法方法一：PA（P/A，i，n1）1方法二：预支年金现值一般年金现值（1i）2.递延年金现值:【

3、方法1】两次折现计算公式以下：PA（P/A，i，n）（P/F，i，m）【方法2】PA（P/A，i，mn）A（P/A，i，m）A（P/A，i，mn）（P/A，i，m）式中，m为递缓期，n为连续进出期数，即年金期。【方法3】先求终值再折现PAA（F/A，i，n）（P/F，i，m+n）终值:递延年金的终值计算与一般年金的终值计算同样，计算公式以下：FAA（F/A，i，n）注意式中“n”表示的是A的个数，与递缓期没关。Word文档.3.永续年金利率能够经过公式i=A/P现值P=A/i永续年金无终值4.一般年金现值=A*（P/A,i,n）终值=A*（F/A,i,n）5.年偿债基金的计算偿债基金和一般年金

4、终值互为逆运算；偿债基金系数和年金终值系数是互为倒数的关系。6.年资本回收额的计算年资本回收额是指在商定年限等额回收初始投入资本或清账所债务的金额。年资本回收额的计算其实是已知一般年金现值P，求年金A。计算公式以下：式中，称为资本回收系数，记作（A/P，i，n）。【提示】（1）年资本回收额与一般年金现值互为逆运算；2）资本回收系数与一般年金现值系数互为倒数。【总结】系数之间的关系1.互为倒数关系复利终值系数复利现值系数1年金终值系数偿债基金系数1年金现值系数资本回收系数1预支年金系数与年金系数终值系数（1）期数加1，系数减1（2）预支年金终值系数一般年金终值系数（1+i）现值系数（1）期数减1

5、，系数加1（2）预支年金现值系数一般年金现值系数（1+i）三.利率1、插值法（以求利率I0为例，B0为对应系数）(I-I)/(I-I)=(B-B)/(B-B)01210121则有I0=I1+(B0-B1)/(B2-B1)*(I2-I1)2、名义利率与实质利率实质利率i：1年计息1次时的“年利息/本金”名义利率r：1年计息多次的“年利息/本金”一年多次计息时的名义利率与实质利率i=(1+r/m)m-1通货膨胀下时的名义利率与实质利率1+名义利率=（1+实质利率）*（1+通货膨胀率）Word文档.风险与利润的计算公式财产利润的含义与计算单期财产的利润率财产价值（价钱）的增值期初财产价值（价钱）利息

6、（股息）利润资本利得期初财产价值（价钱）利息（股息）利润率资本利得利润率预期利润率预期利润率E（R）式中，E（R）为预期利润率；iiP表示状况i可能出现的概率；R表示状况i出现时的利润率。3.必需利润率必需利润率无风险利润率风险利润率无风险利润率=纯粹利率+通货膨胀补助4.风险的权衡方差方差和标准离差作为绝对数，只合用于希望值同样的决标准差策方案风险程度的比较。关于希望值不一样的决议方案，评论和比较其各自的风险标准离差率程度只好借助于标准离差率这一相对数值财产组合的风险与利润投资组合的希望利润率E（Rp)WiE(Ri)投资组合的风险组合方差组合标准差系数222222w1w21，212pw11w

7、2222222w1w21，212pw11w221）单项财产的系数COV(Ri,Rm)i，mimii22i，mmmm2）证券财产组合的系统风险系数7.资本财产订价模型R=Rf+（RmRf）R：某财产的必需利润率；：该财产的系统风险系数；Rf：无风险利润率，往常以短期国债的利率来近似代替；Word文档.Rm：市场组合的均匀利润率RmRf：市场风险溢酬（RmRf）：某项财产的风险利润率四、总成本模型总成本固定成本总数改动成本总数固定成本总数（单位改动成本业务量）1).高低点法b=最高点业务量成本最低点业务量成本最高点业务量-最低点业务量a=最高点业务量成本-b最高点业务量或：=最低点业务量成本-b最

8、低点业务量2).回归剖析法x2yxxya=2（2nxx）y=xb=xynxy（2nx2）x第三章估算管理.现金估算可供使用现金期初现金余额现金收入可供使用现金现金支出现金余缺现金余缺现金筹备现金运用期末现金余额二.生产估算估计期末产成品存货=下季度销售量*a%估计生产量估计销售量估计期末存货估计期初存货三.直接资料估算1.某种直接资料估计生产需要量=某产品耗用该资料的耗费定额该产品估计产量2.某种直接资料估计采买量=某种直接资料估计生产需要量+该资料估计的期末库存量-该资料估计的期初库存量3.购买资料支付的现金=本期含税采买金额本期付现率+先期含税采买金额本期付现率4.估计期末直接资料库存量=

9、下期生产需要量*a%4.期末对付账款余额=期初对付账款余额+本期估计含税采买金额-本期所有采买现金支出（包含支付先期的采买支出）四.直接人工估算1.某种产品直接人工总工时单位产品定额工时该产品估计生产量2.某种产品直接人工总成本单位工时薪资率该种产品直接人工总工时五.制造花费估算1.改动制造花费估算改动制造花费分派率业务量估算总数2.制造花费估计现金支出制造花费估算总数折旧花费六、单位生产成本估算1单位产品估计生产成本单位产品估计直接资料成本单位产品估计直接人工成本单位产品估计制造花费2期末结存产品成本期初结存产品成本本期生产成本本期销售成本.销售及管理花费估算销售及管理花费估计现金支出销售及

10、管理花费估算总数折旧及摊销花费Word文档.第四章筹资管理（上）融资租借租金的计算：（按等额年金法，出租人的角度考虑）1、残值归出租人：(1)租金在每期期末支付时：每期租金（2）租金在每期期初支付时：每期租金2、残值归承租人：设施原价-残值*（P/F,i,n)(P/A,i,n)设施原价-残值*（P/F,i,n)(P/A,i,n)*（1i)(1)租金在每期期末支付时：每期租金设施原价(P/A,i,n)（）租金在每期期初支付时：每期租金设施原价2（(P/A,i,n)*1i)第五章筹资管理（下）一.可变换公司债券的变换比率的计算债券面值变换比率变换价钱二要素剖析法的计算资本需要量（基期资本均匀占用额

11、不合理资本占用额）（1展望期销售增减率）（1展望期资本周转速度改动率）【提示】假如展望期销售增添，则用（1展望期销售增添率）；反之用“减”。假如展望期资本周转速度加快，则应用（1展望期资本周转速度加快率）；反之用“加”。三.销售百分比法外面融资需求量=增添的财产-增添的敏感欠债-增添的保存利润增添的资本需求量增添的财产=增量收入*基期敏感财产占基期销售额的百分比+非敏感财产的调整数或=基期敏感财产*估计销售收入增添率+非敏感财产的调整数增添的欠债=增量收入*基期敏感欠债占基期销售额的百分比或=基期敏感欠债*估计销售收入增添率增添的保存利润=估计销售收入（总收入）*销售净利率*利润保存率估计净利

12、润利润保存率=1-股利支付率税后利润应发股利四.资本习惯展望法税后利润1、高低点法：b=（最高收入期的资本占用量-最低收入期的资本占用量）/（最高销售收入-最低销售收入）Word文档.a=最高（低）收入期的资本占用量-b*最高（低）销售收入即：y高y低b注：科目分项汇总的状况x高-x低ay高-bx高或y低-bx低2、回归直线法：Y=a+bX方程两边同时乘以，得y=na+bx方程两边同时乘以x，得xy=xa+bx2解联立方程即可五、资本成本计算总公式：一般模式：贴现模式：由：筹资净额现值=将来资本清账额现金流量现值得：资本成本率=所采纳的贴现率1、银行借钱资本成本一般模式：Word文档.注：年金

13、（利息）要*（1-T）折现模式：依据“现金流入现值现金流出现值0”求解折现率2公司债券资本成本一般模式：注：筹资总数为刊行价，不是面值折现模式：依据“现金流入现值现金流出现值0”求解折现率3.融资租借资本成本融资租借资本成本的计算（不考虑所得税）1）残值归出租人：设施价值年租金年金现值系数+残值现值2）残值归承租人：设施价值年租金年金现值系数4.一般股资本成本股利增添模型法：（假定：某股票本期支付股利为D0，将来各期股利按g速度增添，股票目前市场价钱为P0，则一般股资本成本为：）Word文档.【提示】一般股资本成本计算采纳的是折现模式。资本财产订价模型法：KsRf+（RmRf）5.保存利润资本

14、成本（无筹资花费）股利增添模型法：KsD1gP0资本财产订价模型法：KsRf+（RmRf）6均匀资本成本个别资本成本率*个别资本所有资本（Kj为第j种个别资本率；Wj为第j种个别资本在所有资本中的比重）六、杠杆效应1、经营杠杆系数当给的是净利润时（倒推）：1）DOL的定义公式：经营杠杆系数息税前利润改动率/产销改动率净利润1TEBT（税前利润）M0M0EBIT0F0F0DOLEBIT0EBIT01M0F0EBIT0EBT+I=EBITEBIT+F=MWord文档.（2）简化公式：2.财务杠杆系数EBIT0I0DFL1EBIT0I0EBIT0I01）定义公式：2）简化公式：3.总杠杆系数M0M0

15、DFLEBIT0I0(利润总数）M0F0I0Word文档.（1）定义公式：【提示】总杠杆系数与经营杠杆系数和财务杠杆系数的关系：（2）简化公式：七.资本构造优化1.每股利润剖析法（每股利润无差异点）DTLDOLDFL(EBITI1)*(1T)DP1(EBITI1)*(1T)DP2N1N2决议原则：若估计的EBIT无差异点的EBIT:选择财务杠杆效应较大的筹资方案若估计的EBIT=无差异点的EBIT:均可若估计的EBIT无差异点的EBIT:选择财务杠杆效应较小的筹资方案迅速解答公式：大股数*大利息-小股数*小利息EBIT大股数-小股数【提示】若要求计算每股利润无差异点的销售水平：利用EBIT=（

16、P-V）Q-F,倒求Q即可。2.公司价值剖析法公司市场总价值（V）=权益资本的市场价值（S）+债务资本的市场价值（B）面值KsRf+（RmRf）（2）加权均匀资本成本的计算Word文档.（Kb为税前债务资本成本，Ks为股权资本成本）第六章投资管理一.项目现金流量（一）投资期（-原始投资额）在长久财产上的投资垫支的运营资本=增添的流动财产-增添的经营性流动欠债（二）=营业收入-付现成本-所得税营业期现金净流量NCF=税后营业利润+非付现成本收入（1-所得税税率）-付现成本（1-所得税税率）+非付现成本所得税税率（三）终结期固定财产变价净收入：固定财产销售/报废时的销售价款/残值收入-清理花费后的

17、净额。垫支运营资本的回收：项目开始垫支的运营资本在项目结束时获得回收。二.净现值（NPV）将来现金净流量现值原始投资额现值.年金净流量（ANCF）现金净流量总现值/年金现值系数现金净流量总终值/年金终值系数净现值/年金现值系数四.现值指数（PVI）将来现金净流量现值/原始投资现值Word文档.五.含酬劳率（IRR）1.将来每年现金净流量相等时（年金法）（净现值为0的贴现率）将来每年现金净流量年金现值系数原始投资额现值0插法2.将来每年现金净流量不相等时：假如投资方案的每年现金流量不相等，各年现金流量的散布就不是年金形式，不可以采纳直接查年金现值系数表的方法来计算含酬劳率，而需采纳逐次测试法。.

18、回收期（PP）（一）静态回收期将来每年现金净流量相等时：静态回收期原始投资额/每年现金净流量将来每年现金净流量不相等时的计算方法：（设M为回收原始投资的前一年）回收期M第M年的还没有回收额第（M）年的现金净流量1（二）动向回收期将来每年现金净流量相等时：在这类年金形式下，假定经历几年所获得的将来现金净流量的年金现值系数为（P/A，i，n），则：计算出年金现值系数后，经过查年金现值系数表，利用插值法，即可计算出回收期n。将来每年现金净流量不相等时：回收期第M年的还没有回收额的现值MM）年的现金净流量的现值第（1七.固定财产更新决议营业现金净流量计算的三种方法。1.直接法：营业现金净流量=收入-付

19、现成本-所得税2.间接法：营业现金净流量=税后营业利润+非付现成本3.分算法4.寿命期不一样的设施重置决议八.债券价值的计算1、债券价值=将来利息的现值+送还本金的现值=PVI（P/A，i，n）M（P/F，i，n）2、债券的含酬劳率逐次测试法：将来现金流入的现值=现金流出的现值求i。简易算法：（P：债券的目前购买价钱，B：债券面值，N：拥有期）九.股票投资1、股票价值=将来各年股利的现值之和优先股价值=股利/折现率2、估价模型1）固定增添模式RsRf+（RmRf）Word文档.2）零增添模式3）阶段性增添模式很多公司的股利在某一时期有一个超凡的增添率，这段时期的增添率g可能大于RS，尔后阶段公

20、司的股利固定不变或正常增添。关于阶段性增添的股票，需要分段计算，才能确立股票的价值。3、股票投资的利润率模式计算公式零增添股票部利润率R=D/P0固定增添股票部利润率R=D1/P0+g=股利利润率+股利增添率P0=D1/R-g阶段性增添股票部利润率利用逐渐测试法，联合插法来求净现值为0的贴现率。第七章运营资本管理.运营资本的计算运营资本流动财产流动欠债二、现金管理的有关公式（一）成本模型：最正确现金拥有量=min(时机成本+管理成本+欠缺成本)（二）存货模型：（时机成本=证券变现的交易成本时，现金管理的有关总成本最小）1.时机成本：C时机成本=均匀现金拥有量有价证券利息率=2K2.交易成本：T

21、交易成本=交易次数每次交易成本=FC3.最正确现金拥有量：2TF令CK=TC2F得出KC4.最小有关总成本将C*代入CK+TTC2TFKF得出2C（三）随机模型（米勒奥尔模型）回归线式中：b证券变换为现金或现金变换为证券的成本；（交易成本）公司每天现金流改动的标准差；i以日为基础计算的现金时机成本。Word文档.【注】R的影响要素：同向：L，b，；反向：i最高控制线确实定H3R2LHR2（RL）三、现金进出平时管理现金周转期存货周转期应收账款周转期对付账款周转期经营周期对付账款周转期四、应收账款的有关公式（一）应收账款成本：应收账款成本=时机成本+管理成本+坏账成本1、应收账款的时机成本应收账

22、款的时机成本=应收账款占用资本的应计利息日销售额均匀收现期改动成本率资本成本应收账款均匀余额应收账款占用资本应收账款占用资本的应计利息2.应收账款的坏账成本应收账款的坏账成本赊销额估计坏账损失率（二）应收账款的信誉政策【信誉条件决议】改动成本率=改动成本销售收入单位改动成本销量=单价销量增添的税前损益0，可行。Word文档.计算步骤：总数剖析法差量剖析法1.计算各个方案的利润1.计算增添的利润利润销售收入改动成本增添的利润增添的销售收入增添的改动成本边沿贡献增添的边沿贡献销售量单位边沿贡献增添的销售量单位边沿贡献销售额（1改动成本率）增添的销售额（1改动成本率）2.计算各个方案实行信誉政策的成

23、本：2.计算实行新信誉政策后成本花费的增添：第一：计算占用的资本应计利息第一：计算占用资本的应计利息增添（1）应收账款占用资本应计利息日销售额均匀（1）应收账款占用资本的应计利息增添收现期改动成本率资本成本应收账款应计利息日销售额均匀收现期改动（2）存货占用资本应计利息存货均匀库存量成本率资本成本单位购买成本资本成本应收账款占用资本的应计利息增添新信誉政策销售成本/存货周转率资本成本据有资本的应计利息原信誉政策占用资本的应计利息（3）对付账款占用资本的应计利息减少对付账（2）存货占用资本应计利息增添款均匀余额资本成本存货占用资本应计利息增添存货增添量单位改动第二：计算收账花费和坏账损失的增添成

24、本资本成本收账花费一般会直接给出；（3）对付账款增添致使的应计利息减少坏账损失一般能够依据坏账损失率计算；对付账款均匀余额增添资本成本第三：计算现金折扣的增添（若供给现金折扣时）第二：计算收账花费和坏账损失的增添折扣成本赊销额折扣率享受折扣的客户收账花费一般会直接给出，只要计算增添额即可；比率坏账损失一般能够依据坏账损失率计算，而后计算增添额。第三：计算现金折扣的增添（若供给现金折扣时）现金折扣成本增添新的销售水平享受现金折扣的顾客比率新的现金折扣率旧的销售水平享受现金折扣的顾客比率旧的现金折扣率3.计算各个方案税前损益利润成本花费3.计算改变信誉政策增添的税前损益增添的利润增添的成本花费【决

25、议原则】选择税前损益最大的方案为优。【决议原则】假如改变信誉期增添的税前损益大于0，则能够改变。【提示】信誉政策决议中，依照的是税前损益增添，所以，这类方法不考虑所得税。（三）应收账款的监控应收账款均匀余额应收账款周转天数均匀日销售额均匀逾期天数应收账款周转天数均匀信誉期天数五.存货管理的有关公式1、成真有关的公式改动订货成本年订货次数每次订货成本（改动储藏成本年均匀库存单位储藏成本（2.最优存货量确实定D/Q）KQ/2）Kc1）经济订货批量基本模型经济订货量（Q*）基本公式令DQKC得出K=Q2Word文档.D：年需要量；Q：每次订货数目；Kc:单位存货的储藏成本（存货年储藏费率）存货的有关

26、总成本=改动订货成本+改动储藏成本TC(Q)DQKCQK+2最小有关总成本D最正确订货次数N*EOQ则该批货所有送到所需日数即送货期为：送货期QP最正确订货周期t*360假定每天耗用量为d，则送货期内的所有耗用量*2）经济订货基本模型的扩展、再订货点均匀交货时间均匀每天需要量R=Ld、存货陆续供给和使用模型设每批订货数为Q，每天送货量为P，每天耗用量为d经济订货量：EOQ2KD2KDPdKCPdKC)(1P为：送货期耗用量QPd因为部件边送边用，所以每批送完时，则送货期内均匀库存量为：当改动储藏成本和改动订货成真相等时，有关总成本最小，此时的订货量即为经济订货量。Word文档.存货的有关总成本

27、=订货改动成本+储藏改动成本TC(Q)2KDKC(1d)P最正确订货次数N*DEOQ360最正确订货周期t*N*(1d)【公式掌握技巧】KCKCP（3）保险贮备包含保险贮备的再订货点：R估计交货期的需求保险贮备均匀交货时间均匀日需求量保险贮备保险贮备基本公式最正确的保险贮备min(缺货损失+保险贮备的储藏成本)min(每年订货次数缺货数目缺货概率单位缺货损失+保险贮备量单位存货的年储存成本)保险贮备确立的方法（逐渐测试法）：以保险贮备=0为起点，以各样可能的需求量之差为间隔，直至不存在缺货为止。第一步：计算不一样保险贮备量下的总成本：总成本=缺货损失+保险贮备的储藏成本每年订货次数缺货数目缺货

28、概率单位缺货损失+保险贮备量单位存货的年储存成本第二步：比较总成本，选择总成本最低的保险贮备量就是最正确保险贮备量。六短期借钱实质利率的计算通用公式：实质利率年利息100%实质可用借钱额.商业信誉1、基本公式：放弃现金折扣的信誉成本（时机成本）：2、多个折扣方案的现金折扣信誉决议选择净利润最大的第一步：计算每个方案的折扣率（如题目未有）：原价-折扣价折扣率100%原价第二步：计算每个方案的放弃折扣的信誉成本率：Word文档.第三步：计算每个方案的净利润：净利润购入货款现金折扣率购入货款（现金折扣率）年利率（信誉期折扣期）1360第四步：比较放弃折扣的信誉成本率与短期银行利率：放弃折扣的信誉成本

29、率短期银行利率放弃折扣放弃折扣的信誉成本率短期银行利率不放弃折扣Word文档.第八章成本管理一.量本利剖析的基来源理1.量本利剖析的基本关系式息税前利润销售收入总成本销售收入（改动成本固定成本）销售量单价销售量单位改动成本固定成本销售量（单价单位改动成本）固定成本2.边沿贡献边沿贡献率改动成本率1息税前利润销售量（单价单位改动成本）固定成本边沿贡献总数固定成本销售收入边沿贡献率固定成本二、单调产品量本利剖析保本销售量固定成本固定成本单价单位改动成本单位边沿贡献保本销售额保本销售量单价固定成本单位边沿贡献率三.安全边沿剖析1.保本点与安全边沿保本点（盈亏临界点）安全边沿固定成本F安全边沿量实物量

30、保本销售量Q0单价单位改动成本PV=实质或估计销售量-保本销售量=Q-Q0保本销售额S0保本销售量单价固定成本安全边沿额=实质或估计销售额-保本销售额金额单位边沿贡献率=安全边沿量单价=S-S0=（Q-Q）0P保本作业率Q0S0安全边沿率安全边沿量QS相对数实质或估计销售量实质边沿额QQ0SS0实质或估计销售额QS2.保本作业率与安全边沿率的关系保本销售量+安全边沿量正常销售量(上述公式两头同时除以正常销售额，便获得：)保本作业率+安全边沿率1【扩展】息税前利润安全边沿量单位边沿贡献安全边沿额边沿贡献率销售息税前利润率安全边沿率边沿贡献率Word文档四、多种产品量本利剖析1.加权均匀法加权均匀

31、边沿贡献率.（某种产品销售额-某种产品改动成本）各样产品销售额（各产品边沿贡献率各产品占总销售比重）固定成本总数综合保本销售额加权均匀边沿贡献率某产品保本额综合保本额该产品的销售比重该产品保本点销售额某产品保本点销售量该产品的单价2.联合单位法第一步：计算各样产品销量比（作为联合单位）第二步：联合单价=一个联合单位的所有收入（比重各自的单价）联合单位改动成本=个联合单位的所有改动成本（比重各自的改动成本）固定成本总数第三步：联合保本量联合单价联合单位改动成本第四步：某产品保本点=联合保本量一个联合单位中包含的该产品的数目某产品保本量联合保本量该产品的销售比重3.分算法（依照各样产品的边沿贡献比

32、重分派固定成本）第一步：计算各产品边沿贡献固定成本总数第二步：固定成安分派率各产品边沿贡献共计第三步：某产品应分派的固定成本数额=分派率该产品的边沿贡献该产品应分派的固定成本数额第四步：某产品的保本销量单价单位改动成本4.次序法第一步：计算各产品边沿贡献率排序第二步：按次序（乐观/消极）计算各产品边沿贡献，看能否足够填补固定成本总数，假如足够，则第三步，不够，则需再计算下个产品的边沿贡献。该产品应分派的固定成本数额第三步：该产品的保本销量单价单位改动成本五.目标利润剖析税后利润目标利润（单价单位改动成本）销售量固定成本利息1所得税率固定成本目标利润目标利润销售量单位边沿贡献目标利润销售额固定成

33、本目标利润目标利润销售量单价边沿贡献率实现目标利润的举措：已知目标利润倒求单价、销售量、固定成本、改动成本无需另背公式。Word文档.五.利润敏感性剖析利润改动百分比敏感系数要素改动百分比每次只改动一个变量，其余不变。比较时应用绝对值，正负只表示该要素与利润的正反改动关系。六、标准成本的拟订单位产品的标准成本=直接资料标准成本+直接人工标准成本+制造花费标准成本=（用量标准价钱标准）成本项目用量价钱直接资料单位产品资料用量原资料单价直接人工单位产品工时用量小时薪资率制造花费单位产品工时用量小时制造花费分派率七、成本差异的计算及剖析成本总差异实质产量下实质成本实质产量下标准成本1、改动成本差异剖

34、析价钱实质价差改动成本差异计算通用公式标准用量差异（实质用量实质产量下的标准用量）标准价钱量差价钱差异（实质价钱标准价钱）实质用量实质用量标准价钱差异数目差异直接资料价钱差异（实质价钱标准价钱）数目差异实质用量标准价钱（实质用量实质产量下标准用量）直接人工薪资率差异效率差异（实质薪资率标准薪资率）实质工时（实质工时实质产量下标准工时）标准薪资率耗资差异效率差异改动制造花费实质工时（实质工时实质产量下标准工时）标准分派率（实质分派率标准分派率）2、固定制造花费成本差异剖析第一要明确两个指标：总公式：固定制造花费总差异实质固定制造花费实质产量下的标准固定制造花费1）两差异剖析法（将固定制造花费总差

35、异分为耗资差异和能量差异）耗资差异实质固定制造花费估算产量下标准固定制造花费实质固定制造花费估算产量下标准工时标准分派率能量差异估算产量下标准固定制造花费实质产量下标准固定制造花费（估算产量下标准工时实质产量下标准工时）标准分派率2）三差异剖析法（将两差异剖析法中的能量差异再分为产量差异和效率差异）耗资差异实质固定制造花费估算产量下标准固定制造花费实质固定制造花费估算产量下标准工时标准分派率Word文档.产量差异估算产量下标准固定制造花费实质产量下实质工时标准分派率（估算产量下标准工时实质产量下实质工时）标准分派率效率差异（实质产量下实质工时实质产量下标准工时）标准分派率八、作业成本与责任成本

36、当期实质发生的作业成本1.实质作业成安分派率当期实质作业产出估计作业成本2.估算作业成安分派率估计作业产出3.计算作业成本和产品成本第一步：计算作业成安分派率待分派的作业成本作业动因共计数第二步：计算各产品应分派的作业成本某产品耗用的作业成本（该产品耗用的作业动因量成安分派率）第三步：计算各产品的总成本某产品当期发生成本当期投入该产品的直接成本当期耗用的各项作业成本直接成本直接资料成本直接人工成本九、责任成本管理公式1.成本中心查核指标：估算成本节俭额实质产量估算责任成本实质责任成本实质产量估算单位成本实质责任成本估算成本节俭额100%估算成本节俭率实质产量估算责任成本2.利润中心查核指标：边

37、沿贡献=销售收入总数-改动成本总数对业绩评论没有太大作用。可控边沿贡献=边沿贡献-该中心负责人可控固定成本权衡部门经理业绩。部门边沿贡献=可控边沿贡献-该中心负责人不行控固定成本权衡部门业绩。3.投资中心查核指标：营业利润息税前利润投资酬劳率均匀营业财产期初营业财产期末营业财产2节余利润营业利润（均匀营业财产最低投资酬劳率）Word文档.均匀营业财产（投资酬劳率最低投资酬劳率）第九章收入与分派管理一.趋向展望剖析法1）算术均匀法公式式中：Y展望值；Xi第i期的实质销售量；n期数。加权均匀法计算公式式中：Y展望值；Wi第i期的权数（0WiWi+11，且Wi1）Xi第i期的实质销售量；n期数。【权

38、数确实定】依照“近大远小”原则确立。）挪动均匀法Word文档.计即近来m期实质数据的简单算术均匀。算修正挪动均匀法的计算公式为：公式=2Yn+1-Yn=本期挪动展望值+（本期挪动展望值-上期挪动展望值）4）指数光滑法n1nnYX（1）Y式中：近大远小：Y将来第n1期的展望值；展望期短，大，颠簸大，大n1Yn第n期展望值，即展望先期的展望值；展望期长，小，颠簸小，小X第n期的实质销售量，即展望先期的实质销售量；n光滑指数；n期数。一般地，光滑指数的取值往常在0.30.7之间。二.因果展望剖析法（回归直线法）展望公式:Ya+bxnxyxyybxbx(x)2an2n助记：两边YnabX两边XXYaX

39、bX2联立解方程。三.销售订价公式Word文档.A、记忆通用公式：基来源理：单位价钱单位成本单位税金单位利润单位价钱单位成本单位价钱合用税率单位利润通用公式：单位价钱（1合用税率）单位成本单位利润（注：合用税率为价税，如花费税、营业税，不含增值税）B、详细订价方法：、以成本为基础的订价方法种类基本公式单位产品价钱成本利润率订价单位成本（1成本利润率）1合用税率所有成本花费加成订价法单位产品价钱销售利润率订价单位成本1销售利润率合用税率记忆：利用通用公式倒挤利用通用公式：单位产品价钱（1合用税率）单位成本单位利润单位利润成本利润率单位成本单位成本（1成本利润率）利用通用公式：单位产品价钱（1合用

40、税率）单位成本单位利润单位利润销售利润率单位价钱单位成本单位价钱销售利润率保本点计算公式订价法目标利润订价计算公式法改动成本订价含义法单位产品价钱单位固定成本单位改动成本1合用税率单位完整成本1合用税率单位产品价钱单位目标利润单位改动成本合用税率是指公司在生产能力有节余的状况下增添生产必定数目的产品，这些增添的产品能够不负担公司的固定成本，只负担改动成本，在确订价钱时产品成本仅以改动成本计算。利用通用公式：单位产品价钱（1合用税率）单位成本单位利润保本单位利润=0单位固定成本+单位改动成本利用通用公式：单位产品价钱（1合用税率）单位成本单位利润单位利润已知的目标利润单位成本单位目标利润固定成本

41、与订价没关，订价只要考虑赔偿改动成本，利润是按改动成本确立的。利用通用公式：单位产品价钱（1合用税率）单位改动成本单位利润单位改动成本单位改动成本成本Word文档.利润率单位成本（1成本利润率）单位产品价钱单位改动成本(1成本利润率）计算公式合用税率、以市场需求为基础的订价方法种类说明在其余条件不变的状况下，某种产品的需求量随其价钱含义的起落而改动的程度，就是需求价钱弹性系数。需求价钱弹性系数需求价钱订价法弹性系数计算公式式中：E某种产品的需求价钱弹性系数：P价钱改动量；Q需求改动量：0基期单位产品价钱；Q0基期需求量。【提示】一般状况下，需求量与价钱呈反方向改动，所以，弹性系数一般为负数Wo

42、rd文档.助记：展望期PQ(1/E)（）基期P0Q01/E价钱确立的计算公式式中：0基期单位产品价钱；0Q基期销售数目；E需求价钱弹性系数；P单位产品价钱；Q估计销售数目【提示】这类方法确立的价钱，是使产品能够销售出去的价钱。假如超出该价钱，产品就不可以完整销售出去。边沿每增添或减少一个单位所带来的差异。边沿收入、边沿成本、边产品边沿收入、边沿成本和边沿利润：指销售量每增添际利润或减少一个单位所形成的收入、成本和利润的差额。边沿剖析订价法决议原则利润收入成本边沿利润边沿收入边沿成本0边沿收入边沿成本此时利润最大，此时的价钱为最优价钱。Word文档.第十章财务剖析与评论一.财务剖析的方法1.比较

43、剖析法重要财务指标的比较：剖析期数额定基动向比率100%反应长久趋向固定基期数额剖析期数额环比动向比率100%反应短期趋向先期数额2.比率剖析法某个构成部分数值构成比率100%整体数值所得效率比率100%所费某一指标有关比率100%另一有关指标3.要素剖析法、连环代替法：设FABC基期（或计划）F0A0B0C0注意：实质F1A1B1C1a、会写要素之间的关系式；（关系性）b、严格依照发问的次序代替要素；（次序性）c、每一次代替均以前一次代替的结果为基础（连环性）；代替A要素：A1B0C0代替B要素：A1B1C0代替C要素：A1B1C1d、从基期（计划）指标开始，有几个要素就进行几次代替，最后一

44、次代替达成的结果应该等于报告期（实质）指标。A要素改动对F指标的影响；B要素改动对F指标的影响；C要素改动对F指标的影响；、差额剖析法：(连环代替法的简化形式)要素改动对F的影响（A1A0）B0C0要素改动对F的影响A1（B1B0）C0要素改动对F的影响A1B1（C1C0）.偿债能力剖析Word文档.（一）短期偿债能力剖析绝对数指标：运营资本流动财产流动欠债长久欠债所有者权益长久财产流动比率流动财产流动欠债速动财产流动财产非速动财产相对数指标速动财产流动财产（存货预支账款一年内到期的XXXX速动比率（）流动欠债非流动财产其余流动财产）流动欠债钱币资本交易性金融财产现金比率流动欠债(二)长久偿债

45、能力剖析财产欠债率欠债总数100%财产总数还本能力产权比率欠债总数100%股东权益权益乘数总财产1产权比率1股东权益1财产欠债率付息能力：利息保障倍数息税前利润净利润利润表中的利息花费所得税所有利息花费所有利息花费所有利息花费：指本期发生的所有对付利息财务花费中的利息花费计入固定财产成本的资本化利息三.运营能力剖析（一）流动财产运营能力剖析应收账款周转率销售收入净额应收账款均匀余额XX周转率(次数）存货周转率销售成本存货均匀余额周转额流动财产周转率销售收入净额XX均匀数流动财产均匀余额固定财产周转率销售收入净额固定财产均匀净值总财产周转率销售收入净额均匀财产总数销售收入=利润表“营业收入”销售成本=利润表“营业成本“应收账款包含“应收账款”“应收单据”等所有赊销账款在内应收账款应为未扣坏账准备的金额固