财务分析要点归纳总结读书笔记

1、文档编码 : CV5V4C9T4W9 HB8P5D4T7Y4 ZY2N3N2L9I3财务分析要点总结 懂得财务报表 财务分析概述 财务预警指标体系 财务分析技术与应用 财务报表 资产负债表 损益表 现金流量表 经营成果 财务状况 现金流量 资产 收入 成现金流入 负债 本费用 现金流出 全部者权益 利润 三大表之间的关系 损益表 资产负债表： 净利润通过利润支配形成留存收益或者应对利润分别进入资产负债表 的权益和负债； 现金流量表 资产负债表：现金净流量反应资产负债表中货币资金的变化情形； 损益表 现金流量表：净利润通过现金或者非现金形式进行相关调整,得出经营性现金流； 通过分析财务报表可以得

2、到： 明白企业以前,现在和将来的进展状况 精确分析企业目前存在的困难 实行有效的措施,去解决企业所面临的难题 估量经营决策将会给企业带来何种财务上的影响 资产负债表结构 流淌资产 流淌负债 长期投资 长期负债 全部固定资产 者权益（净资产） 其他资产 资产（资金的占用） =负债 +全部者权益（资金的来源） 利润表又称损益表,是表现企业利润是如何产生的 利润 =收入 -成本费用 第 1 页,共 4 页治理报告内容 损益表内容 治理报告内容 一,主营业务收入 销售收入 减：销售折扣与折让 减：销售折扣与折让 减：销售收入税金及附加 二,主营业务收入净额 销售收入净额 减：可变减：主营业务成本 减：

3、成本 主营业务税金及附加 可变利润 减：固定成本 三,主营业务利润 销售毛利润 减：营业费用 减：销售费用 减：市场费用 减：运输装卸费用 治理费用 销售利润 减：治 加：其他业务利润 理费用 加：其他 加：补贴收入 业务利润 经营利 加：投资收益 营 润 加：补贴收入 业外支出 财务费 加：投资收益 用 三,利润总额 加：营业外利润 减：所得税 减：息税前利润 减：少数股东权益 财务费用 税前利四：净利润 润 减：所得税 减：少数股东权益 净利润 现金净流量 =现金流入 -现金流出 净利润接受权责发生制会计原就运算企业经营成果； 经营性现金流量接受收付实现制运算的经营成果； 收入费用发生与现

4、金收支之间发生一个重要的时间差 净利润只是潜在的现金, 而经营性现金净流量是企业经营过程中实际发生的净现金的流入和 流出； 经营性现金流量 =净利润 +折旧摊销等非现金支出 -存货增加 -应收款项增加 +应对款项增加 + 财务费用 第 2 页,共 4 页财务分析概述 在财务报告基础上,对财务报表数据进行进一步加工,整理,比较,分析 说明和评判企业财务状况是否健全,经营成果是否优良等 发觉企业治理中存在的问题和经营面临的困难 为财务估量,决策和方案供应有用信息 削减了我们对预感,估量和直觉的依靠,削减决策的不确定性 评判财务指标,衡量经营业绩的重要依据 挖掘潜力,改进工作,实现理财目标的重要手段

5、 合理实施投资决策的重要步骤 财务预警指标体系 即时监控企业的各项经营治理活动 发觉和订正企业治理活动的重大失误和波动 准时发出警报,建立免疫机制,不断提高企业抗击财务风险的才能 使企业的财务治理活动始终处于安全,牢靠的运行状态 财务预警指标体系：偿债才能,营运才能,盈利才能,销售才能,进展才能,把握才能； 偿债才能三个指标 流淌速率,现金比率,资产负债率 流淌速率和现金比率是企业短期偿债才能指标； 资产负债率反映企业长期的偿债才能指标； 资产负债率： 55%-65% （合理稳健） 资产负债率： 70%（预警信号） 即使企业的资产负债率和流淌比率特别稳健,但企业也可能面临无法到期偿付债务的才能

6、； 企业所拥有的现金或者经营性现金流入才是到期债务最有力的保证； 企业虽然可以通过债务重组的方式以非现金资产偿仍债务, 期债务才能,但企业意味着利益更大的流出； 或者达成延长偿仍债务协议的到 第 3 页,共 4 页科目 指标 增强短期偿债才能 减弱短期偿债才能 营运才能指标 可以动用的银行贷款指标； 预备很快变现的长期资产或固定资产； 偿债才能的声誉,如：银行对企业的信用评 级 未作记录的或有负债,如：未决诉讼,企业 可能败诉,但企业并没有估量缺失 由于对外供应担保,可能引发的连带责任 货币资金周转天数, 应收账款周转天数, 存货周转天数, 流淌资产周转率, 固定资产周转率, 总资产周转率 流

7、淌资产周转率 =销售收入 /平均流淌资产,流淌资产周转越快, 入,增强企业盈利才能,提高企业的短期偿债才能； 能够相对节省流淌资金投 固定资产周转率 =销售收入 /平均固定资产,固定资产投资是否得当； 总资产周转率 =销售收入 /平均固定资产,评判总资产经营质量和利用效率； 企业形成应收账款, 意味着企业提前交税, 而税金都是以现金方式支付, 这会影响企业的经 营性现金流削减,从而影响企业的资金周转速度减慢； 销售净利率上升 总资产周转率 权益乘数 =净资产收益率 盈利才能指标：销售毛利率,销售利润率,净资产收益率,利息保证倍数 利息保证倍数：衡量企业偿付借款利息的才能； 成本总额：主营业务成本 +主营业务附加及税金