谈财务公开在财务经济学理论中的作用

1、谈财务公开在财务经济学理论中的作用谈财务公开在财务经济学理论中的作用前言论文联盟近年来，学科迅速开展，且各学科的内容处也在不断变化和调整之中，不断地引入其他学科理论来丰富其内涵。财务学科也一样，在整合与浸透中财务学科与其他学科正走向交融或穿插。因此，把经济学引入财务学中来讨论财务公开，对当前财务学的开展具有一定的理论意义。1财务经济学理论的逻辑建构财务经济学的逻辑起点分析应基于财务学，但又不同于传统财务学，这一新兴学科将经济学和财务学集于一身，其边缘穿插组合的性质导致其理论逻辑起点应包容这两大学科，并构成两个学科的共同基石。作为理性经济人具有以下特征：主观的自利动机、理性的行为和客观的利他结局

2、。而财务学追求的是效益最大化，两者的共性在于理性地追求微观资源的有效配置，寻求资源的最正确利用，从而获得最大化的收益。基于财务经济学的逻辑起点，我们认为财务经济学构造体系包含三个层次：第一，资源理性配置理论是财务经济学体系的基矗财务资源配置是指资本在不同来源渠道的组合和不同经济用处之间的分配，其涉及到财务活动的两个方面：一方面是对资本的形成进展组合，即融资中的资源配置。资源的配置表现为资本在不同时期之间和不同性质之间的安排，从而形成了融资的核心问题，即融资构造的合理安排。另一方面是对资本的使用进展分配。即投资中的资源配置。这里的资源配置主要表现为资本的合理分配，从而形成了投资的核心问题。资金的

3、筹措和使用正是财务的核心所在，其决定了资源配置的目的、原那么和内容。可以视为整个学科的理论基石。第二，财务经济学根底理论是由一组互相联络又互相独立的概念集，按其内在逻辑关系排列而成的一个有机整体。其建立在财务经济学逻辑起点之上，是财务实务理论的根基和出发点，决定财务经济学的目的和原那么，反映了财务资源的客观属性及其规律性，即财务资源配置缘于它的稀缺性。而财务资源的稀缺性客观上要求人们通过一定的手段和方式，对财务资源进展合理的配置，将有限的财务资源用到最需要的地方。第三，财务实务理论是建立在财务经济学根底理论之上的财务实务理论体系，是财务经济学理论体系中的重心局部，是对财务工作进展操作和管理的详

4、细阐述。该理论直接对现行财务实务做出解释，并有效地对将来的财务活动进展预测。详细而言，是从财务资源的筹措、投放、使用到分配等几个环节进展资源的有效、合理安排，以期到达企业价值最大化的目的。2财务公开信息披露不对称的负面效应信息是决策过程的关键投入要素之一，信息的质量会直接影响到决策的结果。真实的、高质量的财务会计信息有助于决策者作出正确的决策；而虚假的、不完好的财务会计信息，那么会误导投资人，使其作出错误的决策。由于信息不对称，以致产生如下负面效应：(1)国民经济建立秩序混乱。对国家来说,一是造成国有资产的大量流失。二是造成国民收入超分配,进而引起消费基金膨胀,导致国民经济建立秩序混乱,使国民

5、经济的宏观调控达不到应有的效果。(2)对现有的和潜在的投资者和债权人来说,由于信息的不对称,各种投资主体在信息掌握上的不平等,带来了信息风险,直接影响他们的投资收益和债权利益,使信息风险增大,信息本钱进步,投资者常出现投资得不到回报,或回报率很低,债权人不能按时收回本息的情形。(3)企业的标准开展受到影响。对企业本身来说,一是影响企业经营者管理和科学决策。错误的、不真实的会计信息,使决策根据缺乏可靠性、科学性,长期下去,企业必将削弱其市场竞争力。二是使投资者和融资者丧失向企业融资的信心。这种不信任,导致了财务状况恶化加剧。三是给政治、社会方面带来了不良影响。四是导致公司利润虚增,财政虚收,企业

6、资产流失。3财务公开的经济学原因探析基于财务经济学理论，尤其是财务实务理论，我们可以从经济学的角度分析财务公开的深层次的原因：首先，市场经济是一种平等经济。参与市场经济活动的市场主体拥有平等的市场地位，市场经济平等的经济关系主要是等价交换关系和平等竞争关系。但是，市场主体出于对自身经济利益的追求，竞争就成为市场参与者一种必然的市场行为。市场竞争优胜劣汰的自然法那么和残酷性，迫使市场的每一个参与主体必须慎重地进展经济决策。决策者制定决策，一般都是基于自己所掌握的各种信息，制定决策是管理的首要职能和存在基矗虽然，作出一项正确决策的影响因素很多，诸如：没有及时发现问题、拖延、企业短视、缺乏紧迫性、管

7、理者不能胜任现有工作等，但是，公开、公平、真实的财务会计信息无疑是至关重要的。财务会计虽然在外表看来是一个单位内部的经济管理活动，但是会计人员的行为结果，还是会牵涉到企业或非赢利性单位等有关的国家、客户、税务、金融以及中介机构的经济利益和内部职工的切身利益。因此，不实行财务公开，市场参与者的竞争地位就是不平等的。其次，权利界定是市场交易的根本前提。现代产权经济学的开山鼻祖科斯在1960年发表的社会本钱问题中表述：权利的界定是市场交易的一个根本前提，而最终结果产值最大化却与法律判决无关。这便是科斯定理的根本思想。他认为不同的权利界定会带来不同效率的资源配置。由于会计核算具有界定产权的功能，界定以

8、后的会计信息是否具有真实性、可靠性、相关性等质量特征，是否按照必要的程序作了必要的披露，明显地会影响市场资源配置。目前，虽然在我国资本市场上已经施行了财务公开制度，并且对标准我国资本市场特别是证券市场的运作起到了一定的积极作用，但是财务公开的程度以及公开信息的可信度远远不够，信息的质量特征很不可靠，就连对企业的财务会计信息进展鉴证的注册会计师制度也不是很健全、标准。注册会计师甚至参与企业财务造假。这必将损害财产所有者的利益，不利于社会资源的合理有效配置。再次，信息经济学的根本观点认为每个人掌握的信息是不完全的或非对称的。过去十几年中，信息经济学是经济理论中开展最快的领域之一，它与古典经济学关于

9、竞争市场的假定不一样。它的根本观点是：每个人掌握的信息是不完全的或非对称的。古典经济学关于竞争市场模型的根本假定是信息是完全的，所有的人都知道其别人的经济特征及各种有关消费和消费信息。显然这个假定是不符合现实的。一般而言，信息的供方有较完全的信息，而需方有不完全的信息。在这种情况下，有信息优势的一方就可以直接利用或者是希望通过输出对自己有利的信息使自己获利，而拥有不完全信息的一方那么会通过各种手段、利用各种渠道去获取对自己有用的信息。最后，财务公开制度是财务信息供求双方博弈的结果。现代财务信息的供求双方可以理解为博弈的双方，对信息提供者而言，是为了加工并提供财务会计信息要发生本钱费用，增加其财

10、务负担。从市场竞争的角度来讲，财务会计信息提供得太多，容易让竞争对手过多地理解到公司的商业机密，使自己处于不利的竞争地位。企业出于保护商业机密的需要，因此缺乏财务公开的内在愿望。财务会计信息的公开往往会涉及到单位的政务、业务等一些单位指导不愿透露的信息。隐瞒财务信息可以使内幕交易、暗箱操作、内部人控制等更加方便。某些指导出于对政治地位、经济利益和个人声誉等的多方面考虑，尽量不公开或少公开财务会计信息。对信息使用者而言，他们处于被动的一方，只能是想方设法搜集决策所需信息，以利于自己进展正确的决策。得不到足够可靠的信息时，就可能导致决策失误，从而遭受经济利益损失。当缺乏足够的、高质量的、及时的信息

11、而要承当较大的市场风险时，投资人就会选择放弃。上市公司和会计师事务所的财务舞弊与欺诈，引起投资人的反感，并对其信心造成伤害以后，用脚投票将是投资人的必然选择；政府部门，事业单位的财务信息如假设不够公开，必然滋生腐败。这将会导致社会公众和广阔职工的不满，引发人们的消极和抗议情绪，容易产生一系列的社会问题。4财务公开的措施及意义实行财务公开应采取的主要措施，笔者认为：一是健全和完善各项财务法律法规制度。会计标准既是进步会计信息质量的最根本保证，又便于对会计行为进展硬性标准。二是进展经济体制改革，理顺各种经济利益关论文联盟系，建立完善的鼓励和约束机制。这是施行财务公开的内在推动力。三是实行政务公开，增加财务会计的透明度。四是施行阳光行动，加强社会监视。五是严格执法，形成法律威慑力。六是进步财会人员的素质，加强职业道德教