会计基本理论及会计准则制度

1、会计基本理论财务报告目标革革新与现行会会计一般原则则的冲突一、时期企业财财务报告目标标的革新随着我国企业的的资本结构日日趋多元化，企企业不仅要考考虑现有投资资者的信息要要求，更要关关注潜在投资资者的信息需需求，以此增增强其融资潜潜力。因此，向向投资者和潜潜在的投资者者等信息使用用者提供有助助于决策的、能能反映企业公公允价值（而而非账面价值值）的会计信信息，已成为为新时期会计计核算和编制制财务报告的的主要目标。而而现行会计核核算的一般原原则会与这一一目标相冲突突。二、财务报告新新目标与现行行会计原则的的冲突现行的会计一般般原则强调会会计核算对象象的真实性、客客观性、可验验证性，对资资产的确认和和

2、计价注重反反映其交易事事实和历史交交易成本，并并强调资产的的实体性特征征，对损益的的确认和计量量注重稳健原原则。而新时时期的财务报报告目标，则则更强调会计计信息的相关关性、实质性性特征，对资资产的确认和和计价注重其其公允价值，对对损益的确认认和计量强调调相关性。（一）历史成本本原则与企业业资产公允计计价的偏离在历史成本原则则下，由于技技术进步造成成资产无形减减值和关联方方交易的存在在，过去形成成的资产帐面面价值与现行行公允价值的的偏离，不能能得到及时的的修正。如果果企业提供的的信息虽然在在形式上是真真实可靠的，但但因与现行实实际价值严重重偏离，则会会误导信息使使用者的决策策，产生这种种矛盾的原

3、因因是传统会计计采用单一的的历史成本计计量模式。（二）客观性原原则对企业整整体价值判定定的制约客观性原则要求求：（1）经经济业务已发发生；（2）交交易价格已明明确；（3）已已获得客观凭凭证。这就使使得人力资源源、无形资产产、经理人员员股票期权等等可能对企业业未来经营状状况产生重大大影响的因素素由于不符合合客观性原则则的要求而被被排斥在会计计报告之外，从从而导致企业业提供的会计计信息缺乏相相关性。（三）谨慎性原原则与资产价价值的低估谨慎性原则强调调的是，不确确认可能发生生的利益，但但承认可能发发生的损失。美美国会计学家家亨德里克森森在其名著会会计原理中中指出，所谓谓的谨慎性原原则，事实上上导致对

4、企业业资产和收益益的低估。如如今，西方财财务会计理论论不再片面强强调应预计可可能的损失而而不预计可能能的收益。美美国财务会计计准则委员会会在其第二号号公告中提出出“谨慎性表示示对经营环境境的不确定的的审慎处理。但但是，财务报报告中谨慎性性不应等同于于有意或一贯贯地低估净资资产和利润。”总之，新时期财财务报告目标标的革新已成成事实，对会会计核算原则则的改造已是是不可逆转的的趋势。寻求求新框架，建建立新原则，需需要我们努力力探索。（钟俊华整理自自财务与会会计20003年第5期期，作者：赵赵爱玲）当前会计理论研研究中的几个个问题当前，我国正正处于经济发发展的转轨时时期，会计工工作倍受各方方面关注，如

5、如何做好会计计市场经济服服务，是我们们面临的一大大课题。一、会计理论研研究功用会计理论研究的的功用，主要要有以下几个个方面：1.对过去的的会计实务进进行总结和评评价。通过对实务务的总结，一一方面可以从从过去合理的的会计实务中中提炼出理论论成份，完善善整个会计理理论体系；另另一方面可以以加深对过去去不合理的会会计实务的认认识，提高会会计实务的总总体水平。2.为当前的会会计实务服务务。随着全球经经济一体化的的发展和资本本市场的进一一步扩张，企企业会计面临临的新问题也也越来越多。许许多会计事项项是企业会计计人员以前未未曾遇到过的的，而在现有有的会计法规规中又找不到到相应的规范范做法。这种种情况下，一

6、一是靠会计人人员的职业判判断，二是需需要会计理论论研究者进行行研究，并提提出可行的做做法。3.为会计准则则建设提供理理论支持。通过会计理理论研究，不不但可以为准准则的制定提提供理论依据据，还可以向向会计人员解解释为什么准准则要这么规规定。4.为未来的会会计实务指明明发展方向和和目标。通过会计理理论研究，可可以预测未来来可能出现的的会计事项及及其所带来的的会计问题，并并提出可行的的处理方案。二、我国会计理理论研究的现现状和面临的的任务分析我国会计理理论研究的现现状，需要我们以以历史的、辩辩证的眼光看看问题。建国国以来，尽管管经历了风风风雨雨，我国国的会计理论论研究者仍不不懈努力，为为会计理论体体

7、系的建设作作出了很大的的贡献。但从从总体上看，目目前我国的会会计理论研究究水平还有待待提高。以下下从几个方面面作出分析和和讨论：1.对我国会计计理论的发展展缺乏系统的的概括和总结结，我们应当当正视这一现现象并积极努努力。2.作为经济体体制转换国家家，会计问题题具有复杂化化和多样化的的特点，需要要在理论上加加以研究。3.深入研究防防范和化解金金融危机中的的财务会计问问题。4.开展有关企企业改组、兼兼并及资产重重组（企业合合并）会计问问题的研究。5.结合我国实实际进行管理理会计的应用用与发展问题题研究。6.研究改进企企业财务报告告问题。7.继续开展与与会计准则有有关的理论研研究。8.加强非盈利利组

8、织会计问问题的研究。9.开展会计人人员管理问题题研究。10.研究知识识经济对会计计的影响除以上所列的问问题外，还有有许多经济转转换时期所出出现的、与建建立和发展市市场经济密切切相关的复杂杂问题值得我我们探究。广广大会计理论论工作者应具具备前瞻性和和敏感性，积积极努力，为为我国会计理理论研究献出出自己的才华华。三、会计理论论研究应遵循循的一些原则则1.坚持双百百方针。2.会计理论和和实务工作者者携起手来，互互相促进。3.合理借鉴国国际成果，不不搞迷信崇拜拜。4.研究方法多多样化。（李丽梅整理自自会计研究究20022年第5期，作作者：刘玉廷廷）会计理论研究方方法的比较分分析一、会计理论研研究方法的

9、对对比规范研究方法是是指通过强调调演义方法对对会计理论进进行研究，并并由此形成规规范会计理论论。规范会计计理论下的会会计模式都是是先假定会计计目标再继而而进行逻辑推推理的结果。由由于目前人们们对会计目标标认知上的差差异，根据单单一目标建立立起来的会计计模式，在会会计信息已成成为公共信息息的今天，其其有效性正越越来越受到怀怀疑。实证研究方法的的出发点是指指以事实结果果为标准，验验证与衡量理理论或观点、假假说的正确性性。19788年，美国会会计学家瓦茨茨和齐默尔曼曼合作发表了了“关于决定会会计准则的实实证理论”一文，这是是最早关于实实证会计研究究的论文。11986年，两两人出版的实实证会计理论论把

10、实证会会计研究提高高到了一个崭崭新的水平。此此后，实证会会计研究硕果果累累。二、实证会计理理论研究的内内容实证会计研究的的内容，在瓦瓦茨和齐默尔尔曼德实证证会计理论中中，大致可概概括为：提出了有效效假设和资本本资产计价模模型；研究会计盈盈利与股票价价格的相关性性；对竞争性假假设的实证检检验；对会计信息息和破产风险险的相关性进进行检验；对会计人员员及管理人员员所运用的会会计程序与报报酬计划、债债务契约进行行实证检验；对会计与政政治活动、会会计政策的选选择等进行实实证检验。在我国目前的会会计理论研究究中，可作实实证研究课题题的有：公司财务信信息披露时间间、内容、文文字风格、方方式等受何种种因素的影

11、响响；公司为何要要用某一信息息披露策略；公司信息披披露策略和战战术的选择与与变更对股票票价格的影响响及对管理人人员、投资者者、债权人、公公司职员的影影响；选择和变更更会计方法的的制约因素；会计方法选选择和变更对对企业、投资资者及管理人人员的经济影影响以及由此此产生的经济济、社会和政政治后果；会计方法选选择和变更对对企业股票价价格的影响；会计法规和和准则的社会会经济后果；会计信息使使用者如何使使用公司的会会计报表等。三、实证会计理理论研究的局局限性实证会计研究的的局限性主要要表现在：利用粗略的的替代变量来来表示契约成成本和政治成成本。由于对对所采用的一一些概念还不不能予以明确确的解释并加加以量化

12、，验验证模式中的的契约成本、政政治成本等只只好以“替代物”来表示；限定的线形形模型缺乏依依据，在所假假设的模型中中，预测能力力较低；契约中的变变量都是线形形的，忽视了了相互之间存存在共线形；大部分实证证会计理论进进行的研究多多限于某一时时点上的对比比。这种对比比，究竟有多多大的代表性性，尚值得怀怀疑。总之，规范研究究和实证研究究并不是互相相排斥而是互互相补充的。规规范研究的结结论需要实证证研究加以验验证，实证研研究需要规范范研究的结论论作为基础和和前提。（钟骏华整理自自现代财经经20033年第2期，作作者：刘中华华）统计检验：实证证会计研究方方法的核心一、统计检验与与实证会计研研究方法之关关系

13、实证研究中的假假设，是对所所研究问题的的结果或状态态的一种预期期，需要通过过假设检验，用用证据判断其其真伪。建立立可证伪的假假设就是建立立可检验的假假设。假设检检验统计方法法的基本思路路是利用样本本所提供的信信息去论证是是否可以据此此推翻原假设设。实证会计计研究方法的的唯一目的是是，利用数据据检验假设，解解释结果并得得出结论。因因此，统计检检验是实证研研究方法的核核心。二、统计检验在在实证会计一一般实证过程程中的体现 统计检验在实实证会计的一一般实证过程程中的核心作作用可通过以以下四个步骤骤来体现。第一步，提出原原假设和备选选假设第二步，选取作作假设检验用用的统计量第三步，临界区区域的构造及及

14、其利用第四步，显著性性水平的确定定及临界值的的决定三、使用简单假假设检验应注注意的问题首先，在概率论论中，两个随随机变量X、YY之间的相关关程度常用相相关系数表示，它实实际是线性相相关性，且须须假设X、YY均来自正态态总体。因而而，H0:=0，H1:0 这种种形式的检验验就很常见。若若H0成立，则XX、Y之间不不存在相关关关系，一般说说来，我们也也就不必关心心它们了。其次，对容易量量化与不容易易量化者要有有所选择。在在实证会计文文献中，这种种形式的简单单原假设检验验也很普遍，但但形式上有变变化。人们更更常用回归方方程能否通过过统计检验的的方式，来考考虑两个随机机变量是否有有否相关关系系（甚至因

15、果果关系）。最后，进一步思思考贝叶斯推推断的特点。进进行形如H00:=0，H1:0的原假假设为简单假假设的检验，通通常是不适当当的。事实上上，完全接受受丝毫不差的的=0的可能能性不存在。更更合理的原假假设应该是0=(0-b,00+b)，其其中b0为为某一常数，选选择b使0与=0“难以区别”。贝叶斯方法认为为样本的作用用是使对的认识深化化，由先验分分布转化为后后验分布。后后验分布包含含了的先验信息息与样本观测测值提供的信信息，从而形形成贝叶斯推推断的基础。问问题在于，“先验分布转转化为后验分分布”是否具有完完全性。特别别是在经典推推断与贝叶斯斯推断所得结结论不相协调调时，更应谨谨慎从事，例例如可

16、结合数数据并注意到到先验密度来来对模型的适适用性展开研研究。这时，相相关的会计专专业知识及会会计实践经验验就能发挥作作用。（梅玲整理自财财务与会计导导刊20003年第6期期，作者：龚龚风乾）会计研究方法论论会计研究方法，又又称会计理论论研究方法，是是指进行会计计理论研究所所运用的方法法，即研究者者为发展和完完善会计理论论，在搜集和和整理会计实实践经验材料料并开展理性性思维的过程程中采用的一一切途径、手手段、工具和和方法。一、会计研究方方法体系的构构成会计研究方法体体系是指各种种会计研究方方法相互联系系、相互制约约而形成的有有机整体。对对于科学研究究方法体系的的构成，一种种有代表性的的观点认为：

17、科学研究方方法是哲学方方法最一般规规律的应用和和具体的一般般科学方法的的概括。在科科学的认识过过程所需采用用的方法中，包包括哲学方法法、一般科学学研究方法和和特殊科学研研究方法，构构成了上、中中、下三个层层次。会计研研究方法体系系也应包括这这三个层次：1、哲学方方法。构成我我国会计理论论研究的哲学学基础是马克克思主义哲学学。但是，西西方科学哲学学中的合理成成分也应当为为我所用。22、一般科学学研究方法。一一般科学研究究方法为各个个学科领域提提供了普遍应应用的一般方方法，主要有有：经济学方方法；历史的的方法；逻辑辑的方法；系系统论方法。33、特殊科学学研究方法。特特殊的科学研研究方法是各各个学科

18、领域域所专门使用用的具体研究究方法。由于于数学、电子子计算机应用用、行为科学学等方面的方方法大量导入入会计学，使使会计学研究究对象外延和和具体内容迅迅速扩大，会会计研究的具具体方法也将将是复合性的的，即广泛吸吸收各种适用用于会计科学学研究的方法法，其中包括括自然科学研研究的方法、社社会科学研究究的方法和其其他综合性的的研究方法。二、会计研究方方法的选择。会计研究方法的的选择应注意意以下两个方方面的问题：1、要以研研究目的为导导向。为此，研研究者应当采采用演绎法和和归纳法这些些规范研究方方法。2、要要考虑经济发发展背景。研研究方法具有有客观性，会会计环境不同同的国家也可可以采用同样样的研究方法法

19、，同时我们们在选择研究究方法时还要要考虑经济发发展背景。在在我国现阶段段经济发展的的背景下，会会计研究方法法仍然要以规规范研究为主主，实证研究究为辅。 （钟骏骏华整理自财财会月刊22003年第第2期，作者：任春艳） 会计准则与制度度我国会计准则是是怎样制定的的？我国会计准则是是怎样制定的的？其程序是是怎样的？财财政部日前制制定发布的会会计准则制定定程序（以以下简称程程序）将给给您一个完整整的答复。根据程序，财财政部会计司司负责会计准准则的草拟工工作，实行项项目起草组负负责制。项目目起草组原则则上以会计司司各处为单位位组成，吸收收相关人员参参加。草拟的的会计准则分分为讨论稿、征征求意见稿、草草案

20、和送审稿稿。会计准则的制定定过程分为立立项、起草、公公开征求意见见、发布四个个阶段。在立项阶段，会会计司根据我我国经济发展展的需要，提提出会计准则则立项意见，向向会计准则委委员会和有关关方面征求意意见。立项意意见应包括对对立项的背景景和理由作出出说明。会计计司根据会计计准则委员会会和有关方面面的意见和建建议对立项意意见作出修改改和调整，按按规定程序报报财政部领导导批准后正式式立项。会计计司应将立项项情况向会计计准则委员会会通报，并向向社会公布。会会计准则委员员会应根据需需要，结合确确定的会计准准则项目和立立项意见，成成立项目研究究组，开展课课题研究，形形成研究报告告。在起草阶段，会会计司根据立

21、立项组成项目目起草组，并并将项目起草草组的成员及及有关情况向向会计准则委委员会通报。项项目起草组根根据所承担的的会计准则项项目，及时提提出工作计划划和时间表，在在有关研究报报告和实际调调查研究的基基础上，起草草完成准则讨讨论稿，由会会计司提交会会计准则委员员会征求意见见，修改后形形成征求意见见稿。在公开征求意见见阶段，会计计司应通过向向各省、自治治区、直辖市市和计划单列列市财政厅（局局）以及国务务院有关业务务主管部门印印发征求意见见稿、在会计计准则委员会会网站和其他他主要媒体上上公布、召开开座谈会、研研讨会等形式式，向社会广广泛征求意见见。项目起草草组应对公开开征求的意见见进行汇总，并并根据反

22、馈意意见对征求意意见稿进行修修改，形成草草案，由会计计司再次提交交会计准则委委员会征求意意见。在发布阶段，项项目起草组根根据会计准则则委员会的意意见对草案进进行修改，形形成送审稿，会会计司按规定定程序报送财财政部领导审审核后，由财财政部发布并并组织实施。程序还指出出，已发布实实施的会计准准则，如需进进行重大修订订，修订程序序同前。（陈玉媛整理自自中国财经经报20003年7月223日，作者者：柴慧）中、日、美会计计准则比较一、会计准则的的制定机构日本会计准则制制定机构是较较为典型的半半官方组织，美美国是较为典典型的民间组组织，中国则则是典型的官官方组织。二、会计准则的的法律依据日本企业会计准准则

23、的法律依依据是证券券交易法，美美国企业会计计准则的法律律依据是证证券法和证证券交易法，中中国企业会会计准则的的法律依据是是中华人民民共和国会计计法。三、会计准则的的发布方式日本的企业会会计准则是是采取整套集集中发布, 美国、中中国采取的是是拟定系统编编号、陆续发发布的方式。四、会计目标美国会计准则反反映了会计的的单一目标，日日本会计准则则反映了会计计的双重目标标，中国会计计准则则反映映了会计的多多重目标。五、会计准则的的结构日本的企业会会计原则采采取“形成结构”的方式，包包括一般原则则、损益表原原则和资产负负债表原则三三部分，具有有明显的结构构特征；美国国的财务会会计准则公告告不分层次次结构，

24、按照照每个专题分分别制定；中中国会计准则则纵向上分为为基本会计准准则和具体会会计准则，横横向上每一具具体会计准则则包括引言、定定义、一般确确认原则、一一般计量方法法、一般报告告原则、一般般揭示事项、附附则七个部分分。六、会计准则的的基本内容日本的企业会会计原则包包括三个基本本内容：企业业会计的一般般原则、损益益表原则和资资产负债表原原则；中国的的企业会计计准则包括括十项基本内内容：总则、一一般原则、资资产、负债、所所有者权益、收收入、费用、利利润、财务报报告、附则；美国会计准准则数量庞大大，公告和有有关的解释性性文件数量众众多。七、会计信息质质量要求日本企业会计计原则在第第一部分企业业会计的一

25、般般原则中规定定了七项质量量特征；中国国企业会计计准则在第第二章一般原原则中规定了了八项质量特特征；美国SSFAC第二二辑规定的会会计信息质量量特征，由第第一辑与第四四辑SFACC决定的财务务报告目标决决定，因此，最最重要的质量量是“决策的有用用性”。八、会计准则的的适用范围日本颁布的企企业会计原则则，只适用用于必须符合合证券交易易法的上市市公司；美国国财务会计准准则委员会制制定的准则，一一般适用于州州及地方政府府团体外的所所有公共企业业及私人企业业；中国颁布布的企业会会计准则第第二条规定：“本准则适用用于设在中华华人民共和国国境内的所有有企业。” （冯兆大整理自自齐齐哈尔尔大学学报，2200

26、2年99月，作者：崔贞）财务报告舞弊的的法律思考财务报告舞弊,是造成会计计信息失真的的主要手段。从从法律上界定定财务报告舞舞弊性质, 让虚假财务务报告的策划划者和提供者者承担法律责责任是遏制这这一行为的关关键。作者认为，财务务报告舞弊行行为的初始动动机和最终目目的主要是侵侵吞占有他人人的资产，它它危害的是成成千上万人的的利益，造成成的结果是灾灾难性的。因因此，从财务务报告舞弊行行为的动机、目目的、手段及及造成的结果果来分析财务务报告舞弊的的定义：财务务报告舞弊行行为是一种不不折不扣的犯犯罪活动。擅自虚构有关数数据资料编制制虚假财务报报告的行为是是一种明知故故犯的故意行行为，有故意意犯罪的特征征

27、。而且，一一连串财务报报告舞弊案件件的事实足以以反证舞弊性性财务报告是是一种有授意意、有策划、有有组织的合伙伙行为，这就就进一步暴露露了财务报告告舞弊行为还还具有合伙犯犯罪的特征。财务报告舞弊行行为已经定位位在是一种“合伙、故意意犯罪”,就不存在在“构成犯罪”和“不构成犯罪罪”之分,只有有起诉和免于于起诉、犯罪罪轻与重之别别。财务报告告舞弊的犯罪罪者一律交法法院处理。财财政监督只对对财务报告是是否是舞弊做做出鉴定。因此，对财务报报告舞弊行为为定性清楚,不但使财务务报告舞弊事事实的处理有有法可依,更更重要的是它它构成对财务务报告舞弊行行为初始心理理的强大威慑慑力量,这正正是法律的威威严所在。（孙

28、光国整理自自经济师22002年第第7期，作者者：田存礼 李德溥）中美企业会计欺欺诈比较与反反思一、中美企业会会计造假动因因和手段比较较1.利益驱动是是造假的直接接原因。美国国实行经理人人员股票期权权制度以来，首首席执行官（CCE）的薪薪水构成中，股股票期权部分分所占比重越越来越大。调调查表明，美美国最大的3365家公司司的CEO11998年收收入增长了336%，而上上市公司平均均盈利则没有有明显增长。经经理人为了变变现手中的股股票，不计后后果地作假虚虚增利润以提提高股票价格格。在我国，这这种造假动因因不明显。2.会计制度和和会计准则的的不完善为造造假提供了空空间。随着现现代社会经济济的发展，金

29、金融工程和衍衍生金融工具具花样繁多，会会计制度和准准则的落后就就日显突出。例例如，安然公公司虚报6亿亿美元的利润润主要是通过过大量的关联联交易、能源源期货等形式式。但我国的的造假却是明明目张胆地违违反会计制度度，在造假性性质上更为恶恶劣。3.治理结构不不完善，监管管不力成了会会计造假的润润滑剂。4.从中介机构构的作用来看看，美国955%的上市公公司都被“五大”所瓜分，会会计师事务所所不存在业务务来源问题；而我国的一一些会计师事事务所由于市市场竞争激烈烈，为了取悦悦、争取客户户，默许上市市公司造假。5.美国会计造造假多采用打打“擦边球”的做法，如如安然事件，是是由于安达信信不把真实的的财务状况告

30、告诉投资者。相相反，我国有有些上市公司司和会计师事事务所联合造造假，公然违违背会计制度度。二、完善制度，加加强监管，提提高造假成本本是治理会计计欺诈的根本本美国安然事件和和世通事件发发生后，美国国证券交易委委员会（SEEC）对上市市公司的信息息披露做出了了新的规定，要要求高管人员员就其持股及及其变动情况况做出更详细细的披露；22002年77月30日，美美国总统布什什签署了萨萨班斯奥克克斯利法案。我我国也应采取取措施：1.加快制度建建设，使之符符合市场经济济的要求。2.提高造假成成本。安然事事件后，美国国的萨班斯斯奥克斯利利法案规定定：上市公司司的和和对虚虚假会计信息息承担刑事责责任，其罚金金由

31、原来的1100万美元元提高到5000万美元，监监禁期由100年提高到220年。我国国也要强化审审计业务的风风险机制，加加快推进会计计师事务所合合伙制改造。目目前国内40000家事务务所中，只有有13.6%实行了合伙伙制，全国220家大型事事务所和788家具有证券券业务资格的的事务所全部部为有限责任任公司。3.加强对上市市公司的治理理。内部治理理要解决好委委托代理关系系，经营者要要逐渐成为职职业经理人。首首先必须增设设内部审计委委员会等机构构，以加强内内部审计；其其次要建立并并实施独立董董事制度，建建立科学的公公司治理结构构和管理制度度；同时要加加强各方面的的监管，促使使上市公司规规范发展。（钟

32、俊华整理自自财务与会会计20003年第1期期，作者：刘刘钟声）外资企业对外投投资资产评估估增减值财务务处理有新规规财政部日前发出出的关于外外商投资企业业对外投资资资产评估增减减值财务处理理问题的通知知（财企2003181号）中中规定：“外商投资企业业以实物或者者无形资产对对外投资，投投出资产的账账面价值加上上应支付的相相关税费（即即初始投资成成本）大于应应享有被投资资单位所有者者权益份额的的差额，作为为股权投资差差额处理，并并按有关规定定摊销计入损损益；初始投投资成本小于于应享有被投投资单位所有有者权益份额额的差额，作作为资本公积积处理。”通知还规定，原原外商投资资企业执行新新企业财务制制度的

33、补充规规定（993）财工字字第474号号不再执行行，企业原按按此规定以实实物或者无形形资产对外投投资评估增减减值已经计入入损益的，因因投出资产评评估增减值不不产生现金流流量，企业在在利润分配时时应充分考虑虑这一因素。企企业按照原有有财务制度规规定作为利润润处理尚未分分配的，可用用于以后年度度弥补亏损或或转增资本。（陈玉媛整理理自中国财财经报20003年7月月16日，作作者：柴韬）财务管理财务理论前沿分分析文章试图粗线条条地勾勒西方方财务理论的的发展前沿。对对财务理论研研究动态的关关注较为全面地地介绍以及提提出对相关问问题的思考将有助于我我们廓清对财财务本质的认认识，从而创创造性地将财财务理论的

34、思思想与技巧运运用到我国的的财务学教育育和理论研究究以及公司理理财实践中去去。文章首先先简要地总结结经典(主流)现代财务理理论所取得的的主要成就和和面临的挑战战；随后介绍绍行为财务学学(Behaavioraal Finnance)的发展；第第三部分主要要从方法论的的角度引出后后现代财务(Post-moderrn Finnance)；最后部分分为总结。作者系统地归纳纳了经典现代代财务理论取取得的主要成成就有：无套套利假设；有有效市场假说说；完美资本本市场下的储储蓄和投资；均值-方差差分析；资本本资产定价模模型；要素定定价模型；资资本结构以及及股利无关性性；净现值；金融衍生产产品估价技术术；事件研

35、究究；代理问题题与信号传递递；市场时机机把握能力；公司估价技技术等。而同同时，经典财财务理论也面面临着重要的的挑战：一是是对资本资产产定价模型的的挑战；二是是对有效市场场假说的挑战战；以及其他他未解决的问问题或争论。由于主流财务理理论的基本假假设完全理性性的投资者和和有效率的市市场竞争受到极大地地怀疑，与心心理学、社会会学等学科交交叉的行为财财务学方兴未未艾地发展起起来。其研究究重点为：特特定的、具体体的预测；聚聚集效应；频频繁地交易；可感知的信信息；预期的的形成过程以以及评估非理理性行为等。文章还从方法论论的角度对传传统财务理论论研究方法提提出了批评，认认为研究问题题的方法不可可能与所研究究

36、的特定问题题相分离，而而且，方法的的目的与方法法本身也不能能分离。因此此，后现代财财务研究的财财务问题，就就是在特定的的情境下，一一个人有可能能找到的具体体的、有意义义的瞬间经验验，而不存在在脱离历史与与制度背景的的、不变的、普普适的财务定定理。（姜英兵整理自自国际财务务与会计22002年双双月刊第6期期，作者：谷谷祺）困境公司价值相相关性研究在任何一个证券券市场上，总总会有一定比比例的上市公公司因为自身身或外部原因因而陷于经营营困境，这些些公司的权益益价值决定因因素与正常经经营的公司有有何不同，是是一个普遍关关注的问题。困困境公司价值值相关性研究究一文运用用计量经济模模型，探讨了了中国上市公

37、公司价值的相相关性问题。研究发现在决定定中国上市公公司价值的因因素中，资产产负债表和损损益表对困境境公司和正常常经营公司的的影响是不一一样的。对于于经营困境公公司，权益的的账面价值与与股价之间不不存在显著的的正相关关系系，而盈余与与股价之间却却存在不显著著的负相关关关系。对于正正常经营公司司，盈余与股股价之间有正正相关关系。造造成此现象的的根本原因在在于我国上市市公司的退市市机制不健全全、股份公司司破产清算的的法律程序不不完善以及上上市公司的上上市机制不完完善。该项研究的政策策意义在于，为为了使我国证证券市场尽快快与国际水平平接轨，消除除因对“壳资源”的炒做而对对股票市场正正常运行所造造成的危

38、害，应应尽快完善我我国企业破产产和上市公司司退市的法律律与实践，使使业绩不良的的上市公司得得以及时退出出股票市场。同同时，进一步步完善公司上上市机制，使使有资格上市市的企业能够够顺利由正常常渠道上市，使使我国股票市市场，特别是是A股市场的的运行更加规规范和正常。（姜英兵整理自自管理世界界20033年第1期，作作者：王震 刘力）组织设计、管理理控制系统与与财权制度安安排本文将从组织、设设计思想角度度来分析财务务权限的划分分，并借此构构建企业财务务控制系统，以以期为企业财财务控制理论论提供基本依依据。一、组织及分类类组织是为了一定定的目标而设设计的。我们们所要解决的的问题是如何何从组织体制制设计上

39、来提提高组织运行行效率与效益益，提高组织织的活力。二、组织及其效效率：组织设设计理论的简简要回顾目前西方学者提提出了一系列列关于组织设设计的理论。到到目前为止，组组织设计及效效率理论大多多是围绕信息息及比较成本本展开的，它它成为组织设设计理论的主主流。三、组织管理控控制两大系统统的特性分析析：经营与财财务通过对企业具体体运作的分析析，得出两个个基本结论： 1.组织织设计以经营营控制系统为为主要依据。22.大多数企企业组织（尤尤其是企业集集团）财务集集权控制程度度要远远高于于经营上的集集权程度。总总部对分部经经营上的集、分分权在很大程程度上取决于于分部门业务务的相关性和和总部战略规规划能力；而而

40、总部对分部部趋于财务集集权，则在很很大程度上取取决于财务控控制系统本身身的特性。四、财务控制系系统与财务控控制权财务控制权是构构建财务控制制系统的依据据，它具有以以下几个特性性：第一，财财权所控制的的领域是全程程的。但从财财权所控制的的力度看，它它主要针对事事前和事中。第第二，财权的的行使方式可可以是集中、也也可以是分散散，还可以是是授权。第三三，从财权的的拥有主体上上，它是分层层的。五、组织财权安安排的因素分分析影响财务控制体体系设计的因因素有很多。如如果仅就经济济因素分析，主主要考虑股权权及其结构、企企业生命周期期、企业内部部协作程度、激激励等关键变变量。这些因因素分析，只只是为我们在在设

41、计财务控控制系统和财财权安排上提提供了一个框框架。六、本文的延伸伸涵义1.不同组织设设计有不同的的设计思想，强强调财务控制制体系的建立立，可以大大大降低企业组组织设计成本本及运行成本本，并大大提提高组织内部部协调效益。22.财务控制制体系需要由由预算管理、现现金控制、重重大财务事项项的决策制度度建设、内部部转移价格等等一系列网状状结构构成，没没有良好的控控制手段与控控制网络，将将难以应对经经营控制中出出现的财务问问题、难以应应对经营中可可能出现的财财务风险。33.目前，我我国很多企业业正在进行组组织设计，尤尤其是财务体体制设计。财财务体制设计计的核心是财财务控制权的的划分，集中中型财务体制制可

42、能是我国国较为可行的的制度选择。（王满整理自会计计研究2003年3期，作者：王斌 高晨晨）论公司治理的功功能体系及对对我国上市公公司的实证分分析该文通过回顾公公司治理的产产生渊源，认认为公司治理理的功能有一一个发展和衍衍生的过程，解解决委托代理理问题、平衡衡各利益主体体间的责权利利关系是公司司治理产生的的原因，和本本质功能一起起，构成公司司治理的功能能系统。作者从考查公司司治理与公司司管理的关联联性出发，从从制度结构层层面剖析了二二者的内涵比比较，指出二二者与组织绩绩效的相关性性。而后，作作者分析了公公司治理的作作用机制及其其功能的发展展，并将公司司治理功能特特征划分为本本质性治理功功能和衍生

43、性性管理功能，并并对二者的联联系和区别进进行了阐述。作作者认为：公公司治理功能能从本质性的的治理功能向向管理功能延延伸，符合公公司治理理论论的内在逻辑辑；西方主要要市场的发展展也证实了这这一点。进一步，作者对对我国上市公公司的治理功功能现状作了了考察，对国国内220家家上市公司的的董事会职能能行使状况进进行了问卷调调查，问题主主要是董事会会的职能范围围及参与程度度；以及公司司高层领导班班子的战略决决策，统计结结果表明：我我国公司治理理功能体系偏偏重战略领导导，而本质性性的治理功能能却相对不足足。最后，作者认为为：作为公司司治理机制核核心环节的董董事会，其主主要职能是为为CEO设计计报酬体系，监

44、监控CEO的的经营行为；同时董事会会也涉足一些些重要的战略略方案的制订订。但总的来来说，战略职职能的行使主主要是对治理理职能提供支支持和辅助。最最后，作者对对我国董事会会参与战略活活动的范围和和程度超过治治理职能的原原因进行了解解释。（张湘洲整理自自管理世界界20033年第1期，作作者：华锦阳阳）雇员福利、公司司治理与企业业财务的功能能扩展公司治理是指股股东、债权人人、经理人员员、政府和其其他利益有关关合约当事人人依据法律和和合约规定，对对公司高层经经营活动行使使权力。激励励机制是公司司治理的一个个组成部分。研研究者不能片片面强调权责责和产权问题题而忽视利益益分配与利益益保护对于强强化内部控制

45、制的基础性意意义。如何在在企业制度中中建立一个有有效的激励分分配和监督机机制，是加强强企业内部控控制的关键问问题。从改善公司控股股权结构和构构筑长期激励励机制的角度度出发，配合合当前的社会会保障改革，将将雇员福利与与员工激励结结合起来，在在制度安排上上推动职工组组织参与公司司治理，是一一个具有现实实意义的方案案。公司在制制定雇员薪酬酬制度时，应应充分考虑股股票期权激励励、雇员股权权计划（ESSOP）在公公司治理中的的重要功能，以以达到激励与与福利的双重重效果，促进进企业的长远远发展。（一）ESOPP的公司治理理功能从本质上讲，EESOP是企企业设立的一一种员工养老老金计划，它它将股票红利利与货

46、币购买买结合，使雇雇员退休时的的财富与公司司股票业绩联联系起来，为为雇员提供了了一种长期激激励，从而兼兼具福利与激激励的双重功功能。要达到到激励与福利利的双重效果果，有两点是是重要的：一一是规范的设设计机制与交交易结构；二二是合理的股股权结构，即即合理的内部部职工持股比比例。在设计计制度时有三三个核心问题题：企业绩效效、财富转移移和利益协调调。（二）股票期权权激励与公司司治理功能股票期权与养老老金计划是经经理激励机制制中的重要组组成部分，也也是雇员福利利财务管理的的重要内容。（三）以企业财财务为中心的的业务集合与与创新：内部部控制与公司司治理的完善善合理安排的ESSOP制度，可可以减少企业业内

47、部权力斗斗争对生产效效率的消耗，在在产权安排上上养活经理阶阶层进行利润润操纵的可能能性综上，应把股票票期权制度和和ESOP作作为雇员福利利计划的重要要组成部分进进行统一设计计，企业财务务有必要实行行业务创新和和功能扩展。（袁克利整理自自财务与会会计20003年第2期期，作者：戴戴德明 周华华）试论控股公司财财务管理随着市场经济的的不断发展，不不少企业通过过资本运作手手段不断实施施并购和重组组置换活动，原原来的企业管管理模式已经经不能适应新新形势要求，在在内容和方法法上必须进行行相应的变革革。控股公司司是一系列企企业的集合，并并存在一个两两极或两级以以上管理的组组织架构。因因此它有产权权关系、决

48、策策多层次、投投资多元化、关关联交易普遍遍的主要财务务特征。母子子公司财务管管控关系按彼彼此之间管控控的离散程度度分为三种模模式：1.母母公司集权式式。即母子公公司执行的所所有财物政策策及财务活动动均有母公司司控制。2.母公司指导导式。即母公公司只对子公公司的财务管管理给与指导导性建议。33.母公司分分权式。即子子公司可在其其权限范围内内组织并实施施财务管理。控控股公司要以以搭建符合公公司发展规划划的财务组织织系统，围绕绕公司发展战战略确定财务务战略和内控控制度为主要要途径。通过过引进各种先先进管理理念念，为公司筹筹资、投资和和分配决策提提供参考依据据和方案以及及建立预警系系统对企业的的运营过

49、程进进行财务跟踪踪监控，从财财务角度进行行风险管理等等手段来实施施控股公司的的财务管理。 （李茜茜整理自云云南财政与会会计20003年第5期期，作者：陈陈蓉 徐朝能能）主观性和业绩评评价方法：来来源于平衡积积分卡的证据据这项研究验证了了不同类型的的业绩评价方方法在一个主主要财务服务务公司所采用用的主观的平平衡积分卡奖奖金计划中的的影响。根据据经济学和心心理学对业绩绩评价和补偿偿标准的研究究，我们发展展关于不同类类型评价方法法权重的假设设。我们发现现：平衡积分分卡的主观性性允许高级管管理者通过偏偏重于财务方方法来降低奖奖金中的“平衡”，参照其他他因素而不是是业绩评价中中平衡积分卡卡的方法，不不停

50、的改变评评估标准，忽忽视预测未来来财务业绩的的方法，增加加不能预测期期望结果的方方法。这项证证据表明：在在解释公司的的实践方法中中，以心理学学为基础的解解释或许等于于或更相关于于以经济学为为基础的解释释。平衡积分分卡计划中的的高水平的主主观性导致很很多部门的管管理者抱怨奖奖金奖赏的不不公平和决定定奖赏标准的的不确定性。这这个系统最终终被抛弃，有有利于以单一一收入为基础础计算的奖金金计划。（丁岚整理自TThe Acccoutiing Reeview 2003年年7月份 pp.7225-7588，作者：CChristtopherr D.Itttner，DDavid F Larrcker, Mars

51、shall W.Meyyer）谈企业资本运营营风险的成因因及规避我国现阶段企业业资本运营风风险主要体现现在三方面：1.理念风险。现现实中由于未未能全面准确确地把握“资本运营”的含义，出出现了一系列列理解上的偏偏差。如认为为中介机构是是比企业的实实业经营更高高级的经营方方式，这一理理念对企业有有弊无利。这这是因为：中介机构本本身并不创造造国民财富；企业与中介介机构的收益益衡量不同；企业应以实实业经营为主主。2.体制风险。其其具体表现有有：政府干预预多、资本市市场和产权市市场不健全、各各项法规不健健全、社会保保障体系不完完善、用人机机制不健全等等。3.财务风险。这这是由会计政政策存在可选选择性，对

52、重重大或有事项项与日后事项项不能正确及及时地披露以以及不能全面面反映企业的的理财行为等等原因引起的的。企业可以从以下下三方面入手手以规避资本本运营风险：1.树立正确的的资本运营理理念。2.通过进一步步完善资本运运营的各项法法规、积极发发展和完善资资本市场和产产权市场，健健全社会保障障体系，完善善用人机制等等途径来改善善资本运营的的外部环境。3.完善外部环环境的同时还还要健全企业业内部资本运运营的管理制制度。主要手手段有建立现现代企业制度度；加强风险险的科学管理理；慎重考虑虑行业的选择择；培养核心心竞争力；实实施稳健操作作，重视尽职职调查。（李茜整理自财财会月刊，22003第11期，作者：颉茂华

53、）我国上市公司理理财目标的选选择我国上市公司治治理结构明显显区别于英美美模式，我国国的股票市场场刚刚起步，股股票市场人为为炒作严重，股股票价格与公公司业绩联系系不大，以股股票价格最大大化作为理财财目标，不能能真实客观地地评价公司经经营业绩。因因此不宜采用用股东财富最最大化作为财财务管理目标标。我国上市市公司治理结结构与日德模模式相近，但但也有明显区区别。日德公公司股权结构构中银行占有有很大比重，他他们的公司财财务管理目标标是满足各方方利益的企业业价值最大化化。我国上市市公司国有股股占控股地位位，仍避免不不了传统体制制下“国家财产”产权模糊的的状态。在我我国银行等债债权人无权参参与公司决策策，我

54、国上市市公司主要由由经理层控制制。从实践来看，我我国上市公司司很少把企业业价值最大化化作为财务管管理目标。从从我国上市公公司治理结构构考虑，财务务管理目标的的理想选择应应是最佳现金金流。其理由由有四：1.对企业经营营者有利。现现金流处于最最佳状态，利利润才能稳定定和长期增长长。2.公司生存需需要。我国上上市公司在国国内市场还有有一席之地，而而在国际市场场上无论收入入、成本、技技术、管理都都有很大差距距，公司理财财以此为目标标，在生存的的基础上求发发展，也就不不难理解。3.完善的公司司治理结构要要求以财务管管理为中心，财财务管理以资资金管理为中中心，追求现现金流最优化化。4.国有资产保保值增值的

55、需需要。只有现现金管理上谋谋求最佳现金金流，才能实实现利润的稳稳定增长，我我国上市公司司中使用的大大量国有资产产，才能实现现保值增值。（李茜整理自河河北财会22003年第第4期，作者者：易颜新 刘国华）我国近期财务管管理若干理论论观点述评新中国成立五十十年来，我国国财务理论的的发展大体上上经历三个阶阶段。即计划划经济体制时时期的财务管管理理论；有有计划商品经经济时期的财财务管理理论论；市场经济济体制时期的的财务管理理理论。近十年年来，我国财财务理论研究究有了显著的的进展：引进进西方先进财财务理论成效效显著；系统统的财务理论论论著相继问问世；财务理理论创新迈出出了重要的一一步。这一时时期过去研究

56、究过的老的论论题有了新的的见解，同时时又开辟乐许许多新的领域域，提出许多多新观点。本本文择其要者者作一概述。一、财务本质问问题。19992年以前，主主要有四种观观点：（1）资资金运动论、资资金关系论；（2）价值值运动论、价价值关系论；（3）货币币关系论、货货币资金运动动论；（4）分分配关系论。今今年来提出的的新观点主要要有：（1）本本金投入收益益论；（2）财财权流论。以以上新老观点点都在不同程程度上反映了了财务的特征征，有助于提提高人们对财财务的认识。二、财务职能问问题。这个问问题历来未受受到应有的重重视，没有进进行充分的探探讨。过去主主要观点有：（1）六职职能说：筹集集资金，垫支支资金，增殖

57、殖价值，实现现价值，分配配价值，财务务监督。（22）五职能说说：财务计划划，财务组织织，财务指挥挥，财务协调调，财务控制制。（3）四四职能说：计计划，组织，领领导，控制。近近期提出的主主要有：（11）四职能说说：筹资，调调节，分配，财财务监督。（22）三职能说说：组织，调调节、监督。（33）二职能说说：资源分配配，财务监督督。三、财务管理目目标问题。理理财目标问题题在20世纪纪90年代发发表了很多论论著，提出了了很多观点，是是继财务本质质之后讨论得得最热烈的一一个问题。其其代表性的观观点是：（11）经济效益益最大化；（22）利润最大大化；（3）权权益资本利润润率最大化；（4）股东东财富最大化化

58、；（5）企企业价值最大大化。企业价价值最大化观观点目前在一一些论著中占占显著地位。990年代后期期新提出了以以下两个论点点：（1）企企业价值最大大化同股东财财富最大化并并不是一回事事；（2）相相关者利益最最大化。四、财务管理地地位问题。我我国企业和企企业主管部门门于20世纪纪90年代初初提出了“财务管理中中心论”受到人们广广泛重视。有有的学者指出出，法人财产产权的核心是是企业的财权权，产权主体体的实质是财财务主体，企企业经营者首首先是一个财财务管理者。有有的学者指出出，财务管理理中心论既讲讲了财务的地地位问题，更更讲了企业管管理的突破口口问题，是管管理意识、管管理方针的一一个转变。也也有人对此

59、提提出质疑，认认为人为拔高高财务管理的的地位，会误误导企业的全全面经营管理理工作的开展展。五、宏观财务和和国家财务问问题。早在11983年，黄黄菊波就提出出要把财务管管理和经济核核算提高到宏宏观、微观结结合上研究，主主张国家要对对企业进行有有效的财务调调节和控制。李李敬辉认为宏宏观财务管理理是一种宏观观调控行为，是是以国家财政政部门为主体体对企业财务务活动进行的的调节和控制制。陈玉圭认认为，宏观财财务是以国家家为主体，国国有资金运动动为内容的，国国家和企业之之间的价值关关系。国家财财务问题是郭郭复初于19986年首先先提出来的，他他认为，国家家财务是社会会主义国家作作为生产资料料所有者，对对国

60、有资产生生产经营单位位所进行的本本金投入与取取得收益及其其所形成的经经济关系。六、资本、基金金分流问题。郭郭复初于200世纪90年年代提出这一一问题，认为为国民经济中中的资金可分分为资本和基基金。资本的的物质内容是是各种生产要要素，资本运运动是循环周周转式的，其其所形成的经经济关系是产产权关系和收收益分配关系系；基金的物物质内容是各各种社会消费费品，基金运运动是收支式式的，其所形形成的经济关关系不是产权权关系，而是是对一部分国国民收入的再再分配关系。七、所有者财务务、经营者财财务和财务经经理财务问题题。干胜道首首先提出所有有者财务问题题，同时提出出经营者财务务问题。汤谷谷良等进一步步阐述了这个