财务分析与常用公式管理知识一览表

1、财务分析常用公公式一览表附表一、财务指指标的计算公公式和含义类型NO财务指标公 式指 标 含含 义 盈利能力1销售利润率净利润占销售收收入的比重，表表示每元销售售收入所带来来的净利润。指指标越高，销销售收入的盈盈利能力越强强。2营业利润率息税前利润占销销售收入的比比重，表示每每元销售收入入所带来的利利息、所得税税和净利润。指指标越高，销销售收入的盈盈利能力越强强。3EBITDA利润率息税前利润和折折旧及摊销占占销售收入的的比重，表示示每元销售收收入所带来的的利息、所得得税、净利润和收回回的非付现成成本。指标越越高，表明销销售收入的盈盈利能力越强强，且经营性性净现金的创创造能力越强强。4总资产利

2、润率净利润与总资产产的比例关系系，表示每元元总资产所带带来的净利润润。指标越高高，总资产的的盈利能力越越强。5税前总资产盈利力(ROAA)息税前利润与总总资产的比例例关系，表示示每元总资产产所带来的利利息、所得税税和净利润。指指标越高，总总资产的盈利利能力越强。6税后总资产盈利力息前税后利润与与总资产的比比例关系，表表示每元总资资产所带来的的利息和净利利润。指标越越高，总资产产的盈利能力力越强。7权益资本利润率(ROEE)净利润与权益资资本的比例关关系，表示股股东投入每元元权益资本所所带来的净利利润。指标越越高，股东权权益资本的盈盈利能力越强强。8税前投入资本利润率(ROIIC)息税前利润与投

3、投入资本的比比例关系，表表示每元投入入资本（包括括股东的权益益资本和付息息债务资本）所所带来的利息息、所得税和和净利润。指指标越高，投投入资本的盈盈利能力越强强。9税后投入资本利润率(ROIIC)息前税后利润与与投入资本的的比例关系，表表示每元投入入资本（包括括股东的权益益资本和付息息债务资本）所所带来的利息息和净利润。指指标越高，投投入资本的盈盈利能力越强强。流动性10流动比率流动资产与流动动负债的比例例关系。表示示每元流动负负债有多少元元流动资产做做“抵押”。一方面反反映企业流动动负债的清偿偿能力，另一一方面反映企企业流动资产产的流动性或或变现能力。11速动比率除了存货之外的的流动资产与与

4、流动负债的的比例关系。表表示每元流动动负债有多少少元更具变现现性的流动资资产做“抵押”。一方面反反映企业流动动负债的清偿偿能力，另一一方面反映企企业除存货外外流动资产的的变现能力。12营运资本需求量比率营运资本需求量量占总资产的的比重，具有有双重含义：一方面反映映企业流动资资产的变现能能力，指标越越大，变现能能力越强；另另一方面反映映企业多出的的流动资产占占用资金的情情况，指标越越大，资金占占用越多，特特别是当流动动资产中变现现能力差的存存货、应收款款、预付款增增加。13营运资本比率企业经营性流动动资产（无息息的流动资产产）与经营性性流动负债（无无息的流动负负债）之间的的比例关系。该该指标越小

5、，说说明企业运用用无息的流动动负债来经营营的能力越强强，企业的资资本成本越低低，营运资本本管理水平越越高；反之，说说明企业运用用无息流动负负债来经营的的能力越弱，企企业的资本成成本越高，营营运资本管理理水平越低。负债和偿债能力14总资产负债率所有负债占总资资产的比重。指指标越大，说说明负债程度度越高；反之之越低。15权益资产比股东权益资本占占总资产的比比重。指标越越大，说明权权益资本所占占比重越高，负负债比例越低低。16权益乘数权益资本与总资资产的比例关关系。表示每每元权益资本本所支撑的总总资产。指标标越大，说明明负债比例越越高，反之越越低。17权益负债比权益资本与长期期负债的比例例关系。表示

6、示每元长期负负债所对应的权益益资本。指标标越大，说明明长期负债的的程度越低，反反之越高。18基于EBIT的的利息保障倍数使用当年可用于于支付利息的的“收入项目”（利息、所所得税、净利利润）与当年年应付利息的的比例关系。指指标越大，说说明付息能力力越强，反之之越弱。19基于现金的利息保障倍数使用当年可用于于支付利息的的“现金项目”（税前经营营净现金-折折旧和摊销）与与当年应付利利息的比例关关系。指标越越大，说明付付息能力越强强，反之越弱弱。20基于EBITDDA的本息保保障倍数使用当年可用于于支付利息的的“收入项目”（利息、所所得税、净利利润、折旧、摊摊销等）与当当年应付利息息和本金的比比例关系

7、。指指标越大，说说明还本付息息能力越强，反反之越弱。21基于现金的本息息保障倍数使用当年可用于于支付利息的的“现金项目”（税前经营营净现金）与与当年应付利利息和本金的的比例关系。指指标越大，说说明还本付息息能力越强，反反之越弱。资产营运能力22总资产周转次数数销售收入与资产产的比例关系系。表明总资资产的使用效效率，即每元元资产所能带带来的销售收收入。指标越越大，资产使使用效率越高高；反之越低低。23固定资产周转次数销售收入与固定定资产的比例例关系。表明明固定资产的的使用效率，即每元固定资产所能带来的销售收入。指标越大，固定资产使用效率越高；反之越低。24存货周转天数销售收入与存货货的比例关系系

8、。表明存货货的周转效率率，即每元存存货转化为销销售收入所需需要的天数。指指标越大，存存货周转效率率越低；反之之越高。25应收账款周转天数销售收入与应收收账款的比例例关系。表明明应收账款的周转效效率，即收回回应收款所需需要的天数。指指标越大，应应收账款的周周转效率越低低；反之越高高。现金创造能力26现金销售比或经营性净现金或或销售获得的的现金收入与与销售收入的的比例关系。表表明每元销售售收入所含的的经营性净现现金或现金收收入。指标越越大，销售收收入的经营性性净现金含量量或现金收入入含量越高，反反之越低。27净利润的现金含量经营性净现金与与净利润的比比例关系。表表明每元净利利润所含的经经营性净现金

9、金。指标越大大，净利润的的经营性净现现金含量越高高，反之越低低。28总资产获现率经营性净现金与与总资产的比比例关系。表表明每元总资资产获取的经经营性净现金金。指标越大大，总资产的的“获现能力”越高，反之之越低。29投入资本获现率率经营性净现金与与投入资本的的比例关系。表表明每元投入入资本（权益益资本和付息息债务资本）获获取的经营性性净现金。指指标越大，投投入资本的“获现能力”越高，反之之越低。30权益资本获现率率经营性净现金与与权益资本的的比例关系。表表明每元权益益资本获取的的经营性净现现金。指标越越大，权益资资本的“获现能力”越高，反之之越低。财富增值能力31经济增加值（EEVA）或 在支付

10、利息和股股东合适报酬酬之后的“超额收益”或“剩余收益”。当指标为为正，表示股股东财富增值值；反之损值值；指标越大大，表示企业业的股东财富富增值越多，反反之越少。32市场增加值（MMVA）实际公式：，或企业（资产）的的市场价值与与投入资本之之间的差。当当企业（资产产）的市场价价值超过投入入资本，表明明企业创造价价值；反之损损害价值。指指标越大，表表示从资本市市场角度看，企企业的股东财财富增值越多多，反之越少少。理论公式：33市值面值比企业股票价格与与股票账面价价值之比，反反映企业股票票市价与股票票面值之间的的比例关系。当当股票交易价价格超过账面面价值，说明明投资者愿意意支付比股票票账面价值更更高

11、的价格来来买卖股票，股股票增值；反反之，股票贬贬值。可见，该该指标从资本本市场投资的的角度反映了了企业是否为为股东创造或或增加价值。34投入资本效率（创值率）经济增加值与投投入资本的比比例关系。表表示每元投入入资本所产生生的经济增加加值。指标越越大，投入资资本创造价值值的能力越强强，反之越弱弱。35权益资本创值率率经济增加值与权权益资本的比比例关系。表表示每元权益益资本所产生生的经济增加加值。指标越越大，权益资资本创造价值值的能力越强强，反之越弱弱。资本市场表现36每股利润(EPS)净利润与股份数数之比。表示示一股所拥有有的净利润。指指标越高，说说明每股的盈盈利能力越强强，反之越低低。37每股

12、净资产净资产与股份数数之比。表示示一股所拥有有的净资产。指指标越高，说说明每股的净净资产账面价价值越高，反反之越低。38每股现金流经营性净现金与与股份数之比比。表示一股股所拥有的经经营性净现金金。指标越高高，说明每股股的“获现能力”越强，反之之越弱。39每股分红（DPS）现金分红与股份份数之比。表表示一股所分分配到的净利利润。指标越越高，说明每每股的盈利能能力越强，反反之越低。此此外，DPSS/EPS反映企企业利润得分分配比例利润分红和和利润留存的的比例关系。40市盈率股价与每股净利利润（EPSS）之间的倍倍数关系，表表明每一元净净利润支撑多多少元的股票票价格，或投投资者愿意以以多少元的股股票

13、价格来购购买企业每一一元的净利润润。指标高低低均具有正负负面含义，比比较复杂，需需谨慎解读。一一般而言，指指标高可能说说明企业前景景好，低可能能说明前景不不好。但指标标高也可能说说明股价被高高估，低可能能说明股价被被低估。41股价资产比（市净率）股价与每股净资资产之间的倍倍数关系，表表明了每一元元净资产支撑撑多少元的股股票价格，或或投资者愿意意以多少元的的股票价格来来购买企业每每一元的净资资产。一般而而言，指标高高可能说明股股价高估，低低可能说明股股价低估。但但指标高也可可能说明企业业前景好，低低可能说明前前景不好。42股价与现金比股价与每股经营营性净现金之之间的倍数关关系，表明了了每一元经营

14、营性净现金支支撑多少元的的股价，或投投资者愿意以以多少元的股股票价格来购购买企业每一一元的经营性性净现金。一一般而言，指指标高可能说说明股价被高高估，低可能能说明股价被被低估。但指指标高也可能能说明企业前前景好，低可可能说明前景景不好。43股票收益率股东持有股票的的收益（资本本利得和现金金股利）与其其购买价格之之间的比。指指标越高，说说明其收益越越高，反之越越低。资本成本44权益资本成本KKS 股东预测其权益益资本的收益益率，或企业业使用股东的的权益资本所所必需支付的的成本。一般般有三个公式(见见左栏)。45债务资本成本KKD债权人预期其债债务资本的收收益率，或企企业使用股东东的债务资本本所必

15、需支付付的成本。46优先股资本成本KP=优先股股东预期期其优先股的的收益率，或或企业使用优优先股股东的的资本所必须须支付的成本本。47加权平均资本成本（WAACC）企业使用每一元元资本所必须须支付的平均均成本。企业使用每一元元投入资本所所必须支付的的平均成本。附表二、商业银银行主要监管管指标的计算算公式和释义义类型NO财务指标公 式指 标 释释 义 风险水平信用风险1不良资产率信用风险资产是是指银行资产产负债表表内内及表外承担担信用风险的的资产。主要要包括：各项项贷款、存放放同业、拆放放同业及买入入返售资产、银银行账户的债债券投资、应应收利息、其其他应收款、承承诺及或有负负债等。不良良信用风险

16、资资产是指信用用风险资产中中分类为不良良资产类别的的部分。该指指标不应高于于4%。2不良贷款率次级类贷款定义义为借款人的的还款能力出出现明显问题题，完全依靠靠其正常营业业收入无法足足额偿还贷款款本息，即使使执行担保，也也可能会造成成一定损失。可可疑类贷款的的定义为借款款人无法足额额偿还贷款本本息，即使执执行担保，也也肯定要造成成较大损失。损损失类贷款定定义为在采取取所有可能的的措施或一切切必要的法律律程序之后，本本息仍然无法法收回，或只只能收回极少少部分。这三类贷款合合计为不良贷贷款。各项贷贷款指银行业业金融机构对对借款人融出出货币资金形形成的资产。主主要包括贷款款、贸易融资资、票据融资资、融

17、资租赁赁、从非金融融机构买入返返售资产、透透支、各项垫垫款等。该指指标不应高于于5%。3单一集团客户授授信集中度最大一家集团客客户授信总额额是指报告期期末授信总额额最高的一家家集团客户的的授信总额。授信是指商业银行向非金融机构客户直接提供的资金，或者对客户在有关经济活动中可能产生的赔偿、支付责任做出的保证，包括贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁、透支、各项垫款等表内业务，以及票据承兑、开出信用证、保函、备用信用证、信用证保兑、债券发行担保、借款担保、有追索权的资产销售、未使用的不可撤销的贷款承诺等表外业务。该指标不应高于15%。4单一客户贷款集中度最大一家客户贷贷款总额是指指报告期末各各项贷款

18、余额额最高的一家家客户的各项项贷款的总额额。客户是指指取得贷款的的法人、其他他经济组织、 个体工商户户和自然人。该指标不应高于10%。5全部关联度全部关联方授信信总额是指商商业银行全部部关联方的授授信余额，扣扣除授信时关关联方提供的的保证金存款款以及质押的的银行存单和和国债金额。该指标不应高高于50%。市场风险6累计外汇敞口头寸比例累计外汇敞口头头寸为银行汇汇率敏感性外外汇资产减去去汇率敏感性性外汇负债的的余额。该指指标不应高于于20%。7利率风险敏感度本指标在假定利利率平行上升升200个基基点情况下，计计量利率变化化对银行经济济价值的影响响。指标计量量基于久期分分析，将银行行的所有生息息资产

19、和付息息负债按照重重新定价的期期限划分到不不同的时间段段，在每个时时间段内，将将利率敏感性性资产减去利利率敏感性负负债，再加上上表外业务头头寸，得到该该时间段内的的重新定价“缺口”。对各时段段的缺口赋予予相应的敏感感性权重，得得到加权缺口口后，对所有有时段的加权权缺口进行汇汇总，以此估估算给定的利利率变动可能能会对银行经经济价值产生生的影响。流动性风险8流动性比率流动性资产包括括：现金、黄黄金、超额准准备金存款、一一个月内到期期的同业往来来款项轧差后后资产方净额额、一个月内内到期的应收收利息及其他他应收款、一一个月内到期期的合格贷款款、一个月内内到期的债券券投资、在国国内外二级市市场上可随时时

20、变现的债券券投资、其他他一个月内到到期可变现的的资产（剔除除其中的不良良资产）。流流动性负债包包括：活期存存款（不含财财政性存款）、一一个月内到期期的定期存款款（不含财政政性存款）、一一个月内到期期的同业往来来款项轧差后后负债方净额额、一个月内内到期的已发发行的债券、一一个月内到期期的应付利息息及各项应付付款、一个月月内到期的中中央银行借款款、其他一个个月内到期的的负债。该指指标不应低于于25%。9核心负债比例核心负债包括距距到期日三个个月以上（含含）定期存款款和发行债券券以及活期存存款的50%。该指标不应低低于60%。10流动性缺口率流动性缺口为990天内到期期的表内外资资产减去900天内到

21、期的的表内外负债债的差额。该该指标不应低低于-10%。风险迁徙正常贷款迁徙率11正常类贷款迁徙率期初正常类贷款款中转为不良良贷款的金额，是指期期初正常类贷贷款中，在报报告期末分类类为次级类/可疑类/损损失类的贷款款余额之和。期期初关注类贷贷款中转为不不良贷款的金金额，是指期期初关注类贷贷款中，在报报告期末分类类为次级类/可疑类/损损失类的贷款款余额之和。期期初正常类贷贷款期间减少少金额，是指指期初正常类类贷款中，在在报告期内，由由于贷款正常常收回、不良良贷款处置或或贷款核销等等原因而减少少的贷款。期期初关注类贷贷款期间减少少金额，是指指期初关注类类贷款中，在在报告期内，由由于贷款正常常收回、不

22、良良贷款处置或或贷款核销等等原因而减少少的贷款。12关注类贷款迁徙率期初正常类贷款款向下迁徙金金额，是指期期初正常类贷贷款中，在报报告期末分类类为关注类/次级类/可可疑类/损失失类的贷款余余额之和。不良贷款迁徙率率13次级类贷款迁徙率期初次级类贷款款向下迁徙金金额，是指期期初次级类贷贷款中，在报报告期末分类类为可疑类/损失类的贷贷款余额之和和。期初次级级类贷款期间间减少金额，是是指期初次级级类贷款中，在在报告期内，由由于贷款正常常收回、不良良贷款处置或或贷款核销等等原因而减少少的贷款。14可疑类贷款迁徙率期初可疑类贷款款向下迁徙金金额，是指期期初可疑类贷贷款中，在报报告期末分类类为损失类的的贷

23、款余额。期期初可疑类贷贷款期间减少少金额，是指指期初可疑类类贷款中，在在报告期内，由由于贷款正常常收回、不良良贷款处置或或贷款核销等等原因而减少少的贷款。风险抵御盈利水平15资产利润率净利润是指按照照金融企业会会计制度编制制损益表中净净利润。资产产是指按照金金融企业会计计制度编制的的资产负债表表中资产总计计余额。该指指标不应低于于0.6%。16资本利润率所有者权益是指指按照金融企企业会计制度度编制的资产产负债表中所所有者权益余余额。该指标标不应低于111%。17成本收入比率营业费用是指按按金融企业会会计制度要求求编制的损益益表中营业费费用。营业收收入是指按金金融企业会计计制度要求编编制的损益表

24、表中利息净收收入与其他各各项营业收入入之和。该指指标不应高于于45%。准备金充足程度度18资产损失准备充足率信用风险资产实实际计提准备备指银行根据据信用风险资资产预计损失失而实际计提提的准备。信信用风险资产产应提准备是是指依据信用用风险资产的的风险分类情情况应提取准准备的金额。该指标不应低于100%。19贷款损失准备充足率贷款实际计提准准备指银行根根据贷款预计计损失而实际际计提的准备备。该指标不应低低于100%。资本充足情况20资本充足率资本净额等于商商业银行的核核心资本加附附属资本之后后再减去扣减减项的值。核核心资本、附附属资本、扣扣减项、风险险加权资产和和市场风险资资本的定义和和计算方法按按照商业银银行资本充足足率管理办法法(中国银银行业监督管管理委员会22004年第第2号令)及及相关法规要要求执行。