主要财务指标计算公式

1、主要财务指标计算公式（一）偿债能力指标偿债能力是指企业清账短期、长远债务的能力。1、财富欠债率财富欠债比率=欠债总数/财富总数?解析提示：欠债比率越大，企业面对的财务风险越大，获取收益的能力也越强。若是企业资本不足，依靠欠债保持，以致财富欠债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。财富欠债率在55%65%，比较合理、庄重;达到80%及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。一般认为，该比率保护在40-60%之间较为合适，欠债比率过高是不利的，应引起重视。2、流动比率流动比率=流动财富总数/流动欠债总数意义：表现企业的偿还短期债务的能力。流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。国际上平时认

2、为，流动比率的下限为100%，流动比率等于200%时较为合适。反响企业短期欠债清账能力，即每1元流动欠债额中有多少流动资产额作保证。一般认为2:1的流动比率较好。若该比率过低，说明企业偿还能够力较差，若该比率过高，说明企业的部分资本闲置。3、速动比率速动比率=流动财富总数-存货/流动欠债总数意义：速动比率越高，表示企业偿还流动欠债的能力越强。由于流动财富中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动财富扣除存货再与流动欠债比较，以衡量企业的短期偿债能力。平时认为，速动比率等于100%时较为合适。解析提示：低于1的速动比率平时被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账

3、款的变现能力，账面上的应收账款不用然都能变现，也不用然特别可靠。由于存货不能够马上形成支付能力，因此速动比率比流动比率更能正确反响企业的偿债能力。一般认为，该比率为1:1较好。4、现金比率反响企业即时偿还流动欠债的能力，指标计算公式以下：现金比率=（钱币资本+三个月到期的短期投资和应收票据）/流动欠债现金比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。5、利息保障倍数衡量企业偿还借款利息的能力，指标计算公式以下（如不能够获取利息花销的详细资料，可用“财务花销”代替“利息花销”）：利息保障倍数=（收益总数+利息花销）/利息花销利息保障倍数指标反响出企业的经营所得保障支付欠债利息的能力，它的倍数一般情况下应

4、大于1，同时应选择5年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标，否则就难以偿还债务及利息。但从短期看，由于折旧费、摊销费及折耗费等短期内不需要支?付资本，因此利息保障倍数小于1时，企业平时也能偿还其利息债务。6、应收账款损失率应收账款损失率=坏账损失/应收账款总数一般讲该指标越小越好，比率高应引起重视，必定到企业对应收帐款进行检查，找出原因。7、经营活动产生的现金流量反响企业以经营活动现金流入偿还债务的能力。（1）将销售商品、供应劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较的比率大，说明企业的销售收益大，销售回款优异，创现能力强。（2）将销售

5、商品、供应劳务收到的现金与经营活动流入的现金总数进行比较，可大体说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重。比重要，说明企业主营业务突出，营销情况优异。（3）将本期经营活动现金净流量与上期进行比较，增添率越高，说明企业成长性越好。（二）营运能力指标1、应收账款周转率?反响了应收账款周转速度，及时回收应收账款，不但能增强企业的短期?偿债能力，也能反响出企业管理应收账款方面的效率。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现期，其计算公式为：应收账款周转率=销售收入平均应收账款其中：平均应收账款=（期初应收账款+期末应收账款）/2一般来说，应收账款周转率越高、平均收

6、账期越短，说明应收账款的回收越快。否则，企业的营运资本会过多地古板在应收账款上，影响正常的资本周转。2、存货周转率它反响一个企业销售能力的强弱和存货可否过分。存货周转率=主营业务成本/(期初存货净额+期末存货净额)/2一般而言，存货周转率越高，收益额也就越大，运用资本中闲置在存货上的数额也就越小，存货周转率为9（次）较合适，但行业间的差别也较为明显，应具体解析。?3、销售与固定财富比率该指标用来衡量固定财富运用情况，即每元固定财富的投入使用，可获多少营业收入。销售与固定财富比率=销售收入/固定财富总数?一般讲，该比率为5较合适。对公用事业类、投资管理类企业不设置营运能力指标（三）盈利能力指标1

7、、销售净利率反响企业每一元的销售收入可获取多少纯收益，是衡量企业经营成就的基本指标，指标计算公式以下：销售净利率=净收益/主营业务（产品销售）收入净额一般说，5%以上较好。注：对投资管理类企业，以投资酬金率代替销售净利率，反响企业投资的收益情况，总投资为短期投资和长远投资之和，指标计算公式以下：投资酬金率=投资收益/平均总投资额其中：平均总投资额=（年初总投资额+年关总投资额）/2它反响企业投资的效益，一般来说它越高越好。2、财富净利率反响企业财富利用的综合收效，指标计算公式以下：财富净利率=净收益/平均财富总数其中：平均财富总数=（年初财富总数+年关财富总数）/2.指标越高，表示财富的利用效

8、率越高，说明企业在增收节支和节约资本使用等方面获取了优异的收效，否则相反。3、净财富收益率反响企业所有者权益的投资酬金率，这是综合性最强、最拥有代表性的一个指标，它受财富净利率与平均财富欠债率的影响，指标计算公式以下：净财富收益率=净收益/平均净财富其中：平均净财富=（年初净财富+年关净财富）/2数值越高,表示企业的盈利能力越好,说明投资带来的收益越高。对企业收益的解析，一般以本期实质数比计划数或同期水平比较，找出差别和各种影响因素，分清毛利，非商品损益，花销影响等，要逐一进行解析，做到胸有成竹。以上各量化指标解析，应针对不同样企业情况，结合企业经营市场情况以及同类型企业的以上指标进行类比，区

9、分和判断企业经营?的收效及资本使用情况。4、产权比率=欠债总数/所有者权益总数分类字段名称计算方法预收/营收比率预收帐款/主营收入现金流动欠债比率现金/流动欠债流动比率流动财富/流动欠债?速动比率(流动财富-存货)/流动欠债偿债能欠债财富率(%)欠债总数/总财富*100%力欠债财富率2(%)(一年到期的长远欠债+长远欠债)/总财富*100%扣除预收帐款后的负(欠债合计-预收帐款)/总财富*100%债比率资本结现金比(%)现金余额/财富总数*100%构权益欠债比率股东权益/欠债总数流动财富比(%)流动财富/总财富*100%流动欠债比(%)流动欠债/总财富*100%固定财富权益比率固定财富/股东权

10、益(固定财富+无形财富及其他财富合计)?/固定比(%)2总财富*100%股东权益比率股东权益/总财富欠债权益比率欠债总数/股东权益长远欠债财富比(%)长远欠债/总财富*100%净收益+利息花销*(1-税率)/总财富总财富收益率(%)*100%主营业务收入/(期初财富总数+期末财富总财富周转率总数)/2主营业务收入/(期初应收帐款净额+期末应收帐款周转率应收账款净额)/2经营效应收帐款周转天数360/应收帐款周转率率应收帐款同比增添率(本期应收帐款-上期应收帐款)/上期应(%)收帐款?*100%主营业务收入/(期初流动财富+期末流动流动财富周转率%财富)/2流动财富周转天数360/流动财富周转率

11、固定财富周转天数360/固定财富周转率股东权益周转率主营业务收入/(期初股东权益+期末股东权益)/2主营业务成本/(期初存货净额+期末存货存货周转率1净额)/2存货周转天数365/存货周转率存货同比增添率(%)(本期存货-上期存货)/上期存货*100%?财富收益率(%)?收益总数/(期初财富总数+期末财富总额)/2*100%财富净利率(%)?净收益/(期初财富总数+期末财富总数)/2主营业务收益率(%)主营业务收益/主营业务收入*100%主营业务收益比率(%)主营业务收益/收益总数*100%主营毛利率(%)(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入*100%盈利能主营净利率(%)净收益/主营

12、业务收入*100%力主营成本比率(%)主营业务成本/主营业务收入*100%营业外出入比率(%)营业外出入净额/收益总数*100%营业花销比率(%)营业花销/主营业务收入*100%投资收益比率(%)投资收益/收益总数*100%三项花销比率(%)(营业花销+管理花销+财务花销)/主营业务收入*100%其他业务收益比率(%)其他业务收益/收益总数*100%每股资本公积金资本公积金/总股本每股盈利公积金盈利公积金/总股本每股未分配收益未分配收益/总股本每股可分配收益可供股东分配收益/总股本（已分配一般股股利+转作股本的一般股每股股利股利)/总股本每股欠债比欠债总数/总股本流动欠债率(%)流动欠债/总欠

13、债*100%净收益率(%)净收益/主营业务收入*100%管理花销比率(%)管理花销/主营业务收入*100%股东权益收益率(%)(净收益-可赎回优先股股利)/(期初股东权益+期末股东权益)/2*100%财务花销比率(%)财务花销/主营业务收入*100%净财富酬金率(%)净收益/净财富*100%主营收入现金比率(%)销售商品、供应劳务收到的现金/主营业务收入*100%现金总财富比(%)经营活动产生的现金流量净额/财富总计*100%现金流经营活动产生的现金流量净额/欠债总计现金总欠债比(%)*100%现金主营收入比(%)经营活动产生的现金流量净额/主营业务收入*100%现金流动欠债比(%)经营活动产

14、生的现金流量净额/流动欠债*100%经营活动产生的现金流量净额/净收益现金净收益比(%)*100%每股投资活动产生的投资活动产生的现金流量净额/总股本现金流量净额每股筹资活动产生的筹资活动产生的现金流量净额/总股本现金流量净额每股经营活动现金流经营活动产生的现金流量净额/总股本量净额总财富酬金率(%)净收益/总财富*100%投资收益/(期初长、短期投资+期末长、投资收益率(%)短期投资)/2*100%扣除非经常性损益后/总股本扣除非经常性损益后的净收益的每股收益每股收益净收益/总股本投资收每股净财富股东权益/总股本益净财富收益率(%)净收益/股东权益*100%(股东权益-三年以上的应收帐款-待

15、摊费调整后的每股净财富用-待办理(流动、固定)财富净损失-开办费-长远待摊花销)(已分配一般股股利+转作股本的一般股股股息发放率(%)利)/(净收益-优先股股息)*100%股利发放/支付率(%)股利发放/支付率=(已分配一般股股利+转作股本的一般股股利)/净收益*100%股利率(%)每股股利/股票现价*100%总财富增添率(%)(总财富-上期总财富)/abs(上期总资产)*100主营收入增添率(%)(本期主营业务收入-上期主营业务收入)/abs(上期主营业务收入)*100%主营收益增添率(%)(本期主营收益-上期主营收益)/abs(上期主营收益)*100%营业收益增添率(%)(本期营业收益-上期营业收益)/abs(上期营业收益)*100%(本期所有者权益-上期所有者权所有者权益增添率成长性益)/abs(上期所有者权益)*100%(本期每股收益-上期每股收益)/abs(上期每股收益增添率(%)每股收益)*100%(本期每股净财富-上期每股净资每股净财富增添率(%)产)/abs(上期每股净财富)*100%(本期收益总数-上期收益总数)/abs(上期收益总数增添率(%)收益总数)*100%本期净收益/本期股东权益-上期净收益/净财富收益率增添率上期股东权益)/abs(上期