0n-fwdys会计报表分析形成性考核第一次作业

1、、 .我们打败了敌人。 我们把把敌人打败了。徐工科技偿债能能力分析一、公司概况：徐工集团工程机机械股份有限限公司(以下下简称公司、本本公司或徐工工机械)原名名徐州工程机机械股份有限限公司，系11993年66月15日经经江苏省体改改委苏体改生生(19933)230号号文批准，由由徐州工程机机械集团公司司以其所属的的工程机械厂厂、装载机厂厂和营销公司司经评估后11993年44月30日的的净资产组建建的定向募集集股份有限公公司。公司于于1993年年12月155日注册成立立，注册资本本为人民币9959466600元。11996年88月经中国证证券监督管理理委员会批准准，公司向社社会公开发行行2,400

2、0.00万股股人民币普通通股(每股面面值为人民币币1.00元元)，发行后后股本增至11199466600元。11996年88月至20004年6月，经经公司股东大大会及中国证证监会批准，通通过以利润、公公积金转增或或配股等方式式，公司股本本增至54550876220元。2009年6月月24日经中中国证券监督督管理委员会会证监许可2009554开发发行人民币普普通股（A股股）32233570311股，每股面面值人民币11元，每股发发行价人民币币16.477元，徐工集集团工程机械械有限公司(以下简称徐徐工有限)以以其所拥有的的徐州重型机机械有限公司司90%的股股权、徐州工工程机械集团团进出口有限限公

3、司1000%的股权、徐徐州徐工液压压件有限公司司50%的股股权、徐州徐徐工专用车辆辆有限公司660%的股权权、徐州徐工工随车起重机机有限公司990%的股权权、徐州徐工工特种工程机机械有限公司司90%的股股权，以及所所拥有的相关关注册商标所所有权、试验验中心相关资资产及负债等等非股权资产产认购公司非非公开发行的的股份。上述述注册资本和和股本变更已已经江苏苏亚亚金诚会计师师事务所有限限公司验证，并并出具了苏亚亚验2000931号号验资报告告。公司主要从事工工程机械、工工程机械配件件的开发、研研制、加工、销销售；工程机机械维修服务务及相关的科科技咨询服务务。公司主要要产品为起重重机械、铲运运机械、压

4、实实机械、路面面机械。产品品达四大类、七七个系列、近近100个品品种，主要应应用于高速公公路、机场、港港口、铁路、桥桥梁、水电能能源设施、电电信工程、煤煤矿等基础设设施的建设与与养护。徐工工科技严格执执行“先进可靠的的设计，一丝丝不苟的制造造，及时有效效的服务，永永无止境的追追求，全力打打造具有持续续竞争力的国国际知名企业业”的质量方针针，生产制造造一流产品，经经营规模居国国内同行业第第一位，拥有有员工45889人，占地地面积达522万平方米，拥拥有固定资产产近6亿元。公公司通过了IISO90001质量体系系认证、国军军标质量体系系认证、ISSO140001环境管理理体系认证、GGB/T288

5、001职业业健康安全管管理体系认证证。徐工科技技大力发展外外向型经济，实实施以产品出出口为支撑的的国际化战略略，产品远销销欧美、日韩韩、东南亚、中中东、非洲、南南北美洲等国国际市场。徐工科技在引进进消化吸收国国际工程机械械制造先进技技术的同时，依依托徐工集团团国家级技术术中心、博士士后工作站及及自身研究与与开发体系，依依靠先进设备备、仪器，采采用CAD、CCAPP、MMIS等计算算机辅助设计计、管理系统统，设计开发发出多种融合合计算机智能能、机电液一一体化、通信信技术的国际际领先的高新新技术产品。公公司在工程机机械研发方面面拥有一支较较高水平的技技术队伍，拥拥有工程技术术人员7077人，具有独

6、独自承担国家家863项目目、国家火炬炬项目等高新新技术科研项项目的能力，自自1995年年以来连年被被江苏省科委委评为高新技技术企业。 徐工科技先先后荣获中国国质协颁发的的“中华之光”名牌产品证证书、“用户满意证证书”和“用户好评证证书”；被建设部部评为“优秀质量管管理先进企业业”，被中国质质协评为“全国质量效效益型企业”；并于20006年8月月以972.7分的高分分通过国家一一级安全质量量标准化企业业评审；徐工工牌装载机获获得了“中国名牌产产品”称号，徐工工牌压路机、装装载机荣获“全国用户满满意产品”称号。企业业还先后获得得 “中国机械工工业质量管理理奖”和国家“机械工业基基础管理规范范达标企

7、业及及管理进步示示范企业”以及“机械工业企企业核心竞争争力100强强企业”称号。二、徐工科技财财务分析指标标：徐工科技短期偿偿债能力指标标的计算公式式如下：（一）20055年徐工科技技的短期偿债债能力指标1、营运资本=流动资产-流动负债=226366551755.31-220133001387.51=25503537787.8002、流动比率=流动资产流动负债=226366551755.31201333013877.51=11.124333、速动比率=(流动资产产-存货)流动负债=(226336551775.31-118600903700.92)201333013877.51=00.53522

8、4、保守速动比比率=（货币币资金 短期期证券投资净净额 应收帐帐款净额）/流动负债 =（11458133336.446 59990000.00 48898229979.155 ）/200133011387.551 =64166263155.6/200133011387.551=0.3325、现金比率=(货币资金金 短期投资资净额)流动负债=46 559900000)201333013877.51=00.07544（二）20066年徐工科技技的短期偿债债能力指标营运资本=流动动资产-流动动负债=222951111453.118-204452591130.411=2498

9、8523222.77流动比率=流动动资产流动负债=229511114533.18204522591300.41=11.12222速动比率=(流流动资产-存存货)流动负债=(229551114553.18-119600335700.24)204522591300.41=00.53744保守速动比率=（货币资金金 短期证券券投资净额 应收帐款净净额）/流动动负债 =（30056450002.033 0 63341169964.555）/204452591130.411 =9397661966.85/200452599130.441=0.446现金比率=(货货币资金 短短期投资净额额)流动负债=(3

10、0566450022.03 00)204522591300.41=00.149（三）20077年徐工科技技的短期偿债债能力指标1、营运资本=流动资产-流动负债=211866365122.96-116971119330.34=42215171182.6222、流动比率=流动资产流动负债=211866365122.96169711193300.34=11.248443、速动比率=(流动资产产-存货)流动负债=(211886365112.96-9453555351.48)169711193300.34=00.691334、保守速动比比率=（货币币资金 短期期证券投资净净额 应收帐帐款净额）/流动负债

11、 =（33863366489.116 0 44557411252.228）/166971199330.334 =84200777411.44/116971119330.34=0.505、现金比率=(货币资金金 短期投资资净额)流动负债=(38633364899.16 00)169711193300.34=00.22766（四）20088年徐工科技技的短期偿债债能力指标1、营运资本=流动资产-流动负债=246766562022.46-223114443363.331332、流动比率=流动资产流动负债=246766562022.46231144433633.33=11.0

12、67663、速动比率=(流动资产产-存货)流动负债=(246776562002.46-114455682166.84)231144433633.33=00.572444、保守速动比比率=（货币币资金 短期期证券投资净净额 应收帐帐款净额）/流动负债 =（44580566962.889 0 44192044292.557 28996905330.73）/231144433633.33 =111669511786.119/231114433363.333=0.500495、现金比率=(货币资金金 短期投资资净额)流动负债=(45800569622.89 00)231144433633.33=00.

13、19822徐工科技长期偿偿债能力指标标的计算公式式如下：（一）20055年徐工科技技的长期偿债债能力指标1、资产负债率率=(负债总总额/资产总总额)*1000%=(220898558136.89316400227533.29)100%=66.055%2、产权比率=(负债总额额所有者权益益总额)100%=(208998581336.89106400466944.84)100%=196.441%3、有形净值债债务率=负负债总额/(股东权益-无形资产净净值)*1100%=208988581366.89(106440466994.84-2649330096.92)100%=261.552%4、利息偿付

14、倍倍数=（税前前利润 财务务费用）/财财务费用= (-12775465882.54 605333701.88)/ 6005337001.8 =-1.111（二）20066年徐工科技技的长期偿债债能力指标1、资产负债率率=(负债总总额/资产总总额)*1000%=(221831228655.93334777870566.37)100%=65.211%2、产权比率=(负债总额额所有者权益益总额)100%=(218331286555.93116466584000.44)100%=187.445%3、有形净值债债务率=负负债总额/(股东权益-无形资产净净值)*1100%=218311286555.93(

15、116446584000.44-2828887239.77)100%=247.558%4、利息偿付倍倍数=（税前前利润 财务务费用）/财财务费用= (111886039.82 4668204662.68)/ 4688204622.68 =1.24（三）20077年徐工科技技的长期偿债债能力指标1、资产负债率率=(负债总总额/资产总总额)*1000%=(118346558908.66302400763333.59)100%=60.677%2、产权比率=(负债总额额所有者权益益总额)100%=(183446589008.66118944174244.93)100%=154.225%3、有形净值债债

16、务率=负负债总额/(股东权益-无形资产净净值)*1100%=183466589088.66(118994174224.93-869855470.770)100%=166.442%4、利息偿付倍倍数=（税前前利润 财务务费用）/财财务费用= (395881749.85 2333594660.55)/ 2333594600.55 =2.69（四）20088年徐工科技技的长期偿债债能力指标1、资产负债率率=(负债总总额/资产总总额)*1000%=( 232055576799.97363822325899.15)100%=63.788%2、产权比率=(负债总额额所有者权益益总额)100%=(23200

17、5576779.97131766749099.18)100%=176.111%3、有形净值债债务率=负负债总额/(股东权益-无形资产净净值)*1100%=232055576799.97(131776749009.18-836355454.666)100%=188.005%4、利息偿付倍倍数=（税前前利润 财务务费用）/财财务费用= 6 1228222991.47)/ 1288222911.47 =11.555三、同业先进水水平资料三一重工财务分分析指标：三一重工短期偿偿债能力指标标的计算公式式如下：（一）20055年三一重工工的短期偿债债能力指标1、营运资本=流动资产

18、-流动负债=310355539655.06-221608117285.93=94427366679.1332、流动比率=流动资产流动负债=310355539655.06/221608117285.93=1.443、速动比率=(流动资产产-存货)流动负债=(310335539665.06-120877107766.61)216088172855.93=00.876994、保守速动比比率=（货币币资金 短期期证券投资净净额 应收帐帐款净额）/流动负债=（77699706422.82 5517998804.277 59722999866.27）/216088172855.93 =0.665、现金比率

19、=(货币资金金 短期投资资净额)流动负债=(77699706422.82 5517998804.277)216088172855.93=00.386、应收账款周周转率=主营营业务收入(期初 期末)应收收帐款/2= 253373972262.044（60770965773.45 5972999986.27）2=4.21367、存货周转率率=主营业务务收入成本(期初 期末)存货货2=166491500440.887(114406793353.933 120887107776.61)2=1.4039（二）20066年三一重工工的短期偿债债能力指标1、营运资本=流动资产-流动负债=4569339743

20、88.42-224839669344.79=200854288093.6632、流动比率=流动资产流动负债=456933974388.42/224839669344.79=1.843、速动比率=(流动资产产-存货)流动负债=(456993974338.42-159166446466.72)248399693444.79=11.198884、保守速动比比率=（货币币资金 短期期证券投资净净额 应收帐帐款净额）/流动负债 =（111998888709.90 25514477781.022 80155970744.15）/248399693444.79 =0.915、现金比率=(货币资金金 短期投资

21、资净额)流动负债=(119998887009.90 2514447781.02)248399693444.79=00.586、应收账款周周转率=主营营业务收入(期初 期末)应收收帐款/2= 457744612245.344（59772999886.27 8015997074.15）2=6.54017、存货周转率率=主营业务务收入成本(期初 期末)存货货2=299353433403.44(120087107776.611 159116446446.72)2=2.0964（三）20077年三一重工工的短期偿债债能力指标1、营运资本=流动资产-流动负债=838177002033.92-4406599

22、92220.81=433157077983.1112、流动比率=流动资产流动负债=838177002033.92/440659992220.81=2.063、速动比率=(流动资产产-存货)流动负债=(838117002003.92-234288968333.88)406599922200.81=11.485224、保守速动比比率=（货币币资金 短期期证券投资净净额 应收帐帐款净额）/流动负债 =（226054554626.95 41192035522.555 206665037339.26）/406599922200.81 =1.255、现金比率=(货币资金金 短期投资资净额)流动负债=(26

23、0554546226.95 4192003522.55)406599922200.81=00.746、应收账款周周转率=主营营业务收入(期初 期末)应收收帐款/2= 1677116566810.116（80115970774.15 206655037399.26）2=111.653557、存货周周转率=主营营业务收入成成本(期初 期末)存货货2=1005449443421.33(159916446646.722 234228968333.88)2=5.3602（四）20088年三一重工工的短期偿债债能力指标1、营运资本=流动资产-流动负债=1007558526002.90-4574116810

24、55.95=555016884496.952、流动比率=流动资产流动负债=1007558526002.90/457411681055.95=22.203、速动比率=(流动资产产-存货)流动负债=(1007758526602.900-301225775661.35)457411681055.95=11.544224、保守速动比比率=（货币币资金 短期期证券投资净净额 应收帐帐款净额）/流动负债=（293775613225.18 144433216.666 310018609937.033）/457741681105.955 =0.755、现金比率=(货币资金金 短期投资资净额)流动负债=(293

25、775613225.18 144433216.666)457411681055.95=00.656、应收账款周周转率=主营营业务收入(期初 期末)应收收帐款/2= 1377452566113.443（206665037739.266 310118609337.03）2=5.31907、存货周转率=主营业务收入成本(期初 期末)存货2=9627563791.06(2342896833.88 3012577561.35)2=5.5954三一重工长期偿偿债能力指标标的计算公式式如下：（一）20055年三一重工工的长期偿债债能力指标1、资产负债率率=(负债总总额/资产总总额)*1000%=(22610

26、8117285.93475788083111.59)100%=54.877%2、产权权比率=(负负债总额所有者权益益总额)100%=(261008172885.93207499179922.45)100%=125.883%3、有有形净值债务务率=负债债总额/(股股东权益-无无形资产净值值)*1000%=226108117285.93(207449179992.45-519988241.777)100%=129.006%4、利利息偿付倍数数=（税前利利润 财务费费用）/财务务费用= (2696999805.25 10030440094.388)/ 10030440094.388 =3.662（二

27、）20066年三一重工工的长期偿债债能力指标1、资产负债率率=(负债总总额/资产总总额)*1000%=(332609334200.24631244729311.33)100%=51.666%2、产权权比率=(负负债总额所有者权益益总额)100%=(326009342000.24305155387311.09)100%=106.886%3、有有形净值债务务率=负债债总额/(股股东权益-无无形资产净值值)*1000%=332609334200.24(305115387331.09-1533004913.66)100%=112.551%4、利利息偿付倍数数=（税前利利润 财务费费用）/财务务费用=

28、(8209339627.92 11184672286.633)/ 11184672286.633 =7.993（三）20077年三一重工工的长期偿债债能力指标1、资产负债率率=(负债总总额/资产总总额)*1000%=(661319001596.421117991265668.19)100%=54.855%2、产权权比率=(负负债总额所有者权益益总额)100%=(613119015996.42504722249711.77)100%=121.449%3、有有形净值债务务率=负债债总额/(股股东权益-无无形资产净值值)*1000%=661319001596.42(504772249771.77-2

29、790225896.33)100%=128.660%4、利息偿付倍倍数=（税前前利润 财务务费用）/财财务费用= (208330883667.06 1209773033.37)/ 1209773033.37 =118.22（四）20088年三一重工工的长期偿债债能力指标1、资产负债率率=(负债总总额/资产总总额)*1000%=(777824667006.381396773417225.58100%=55.722%2、产权比率=(负债总额额所有者权益益总额)100%=(778224670006.38618488747199.20)100%=125.883%3、有形净值债债务率=负负债总额/(股东权益-无形资产净净值)*11