东北财经大学会计研究动态

1、会计研究动态2009年第22期（总第36期）中国会计学会主主办东北财经大学内内部控制与风风险管理研究究中心协办 2009年4月13日目 录TOC o 1-3 h z u会计基本理论TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc225908445 股权制衡如何影影响经营性应应计的可靠性性关联交易易视角 PAGEREF _Toc225908445 h 3 HYPERLINK l _Toc225908446 运用公允允价值应关注注的问题 PAGEREF _Toc225908446 h 3 HYPERLINK l _Toc225908447 共同知识视角下下公允价值应应用范围扩展展

2、PAGEREF _Toc225908447 h 4 HYPERLINK l _Toc225908448 逆向会计职业判判断：成因探探析及应对策策略选择 PAGEREF _Toc225908448 h 4会计准则与制度度 HYPERLINK l _Toc225908449 我国国企业无形资资产减值及其其信息报告 PAGEREF _Toc225908449 h 6 HYPERLINK l _Toc225908450 财务报告舞弊特特征研究的实实证发现：文文献综述与评评论 PAGEREF _Toc225908450 h 6 HYPERLINK l _Toc225908451 新准则下担保企企业的会计

3、处处理探讨 PAGEREF _Toc225908451 h 7 HYPERLINK l _Toc225908452 企业会会计准则实施施情况分析与与研究 PAGEREF _Toc225908452 h 7 HYPERLINK l _Toc225908453 由*ST宝龙案案例探析接受受捐赠会计处处理 PAGEREF _Toc225908453 h 8财务管理 HYPERLINK l _Toc225908454 我国市场化发展展进程与上市市公司盈余管管理研究 PAGEREF _Toc225908454 h 8 HYPERLINK l _Toc225908455 公司财务目目标函数：批批判与修正

4、PAGEREF _Toc225908455 h 12 HYPERLINK l _Toc225908456 金融危机对我国国企业财务运运行的影响及及启示 PAGEREF _Toc225908456 h 13 HYPERLINK l _Toc225908457 管理者过度自信信、企业扩张张与财务困境境 PAGEREF _Toc225908457 h 10 HYPERLINK l _Toc225908458 我国国上市公司基基于EVA的并购购绩效研究 PAGEREF _Toc225908458 h 10 HYPERLINK l _Toc225908459 管理者背景特征征与企业的过过度投资行为为 P

5、AGEREF _Toc225908459 h 11 HYPERLINK l _Toc225908460 金字塔控制结构构与股权制衡衡效应 PAGEREF _Toc225908460 h 11 HYPERLINK l _Toc225908461 金融危机下下财政支持中中小企业发展展的对策 PAGEREF _Toc225908461 h 12审计 HYPERLINK l _Toc225908462 符合公认标准的的战略审计概概念构建 PAGEREF _Toc225908462 h 14 HYPERLINK l _Toc225908463 资源环境审计：问题与对策策 PAGEREF _Toc2259

6、08463 h 14 HYPERLINK l _Toc225908464 注册会计师职业业责任鉴定人人五个问题分分析 PAGEREF _Toc225908464 h 15 HYPERLINK l _Toc225908466 浅析价值管理在在建设项目绩绩效审计中的的应用 PAGEREF _Toc225908466 h 15公司治理 HYPERLINK l _Toc225908467 股票期权与限制制性股票股权权激励方式的的比较研究 PAGEREF _Toc225908467 h 17 HYPERLINK l _Toc2259084688 董事会规模模的治理效应应研究基于业绩绩波动的新解解释 PA

7、GEREF _Toc225908468 h 17 HYPERLINK l _Toc225908469 公司治理与会计计标准执行机机制 PAGEREF _Toc225908469 h 18 HYPERLINK l _Toc225908470 外部治理环境与与公司内部治治理结构效应应比较 PAGEREF _Toc225908470 h 18 HYPERLINK l _Toc2259008471 公司治理与与股权融资成成本 PAGEREF _Toc225908471 h 19 HYPERLINK l _Toc225908472 公司治理结构与与盈余管理来自中国国上市公司的的经验证据 PAGEREF

8、_Toc225908472 h 19内部控制与风险险管理 HYPERLINK l _Toc225908473 公司治理视角的的内部控制基于审计计委员会的分分析 PAGEREF _Toc225908473 h 21 HYPERLINK l _Toc225908465 美国内部控制审审计制度的理理论分析及启启示 PAGEREF _Toc225908465 h 21 HYPERLINK l _Toc225908475 SOX后美国公公众公司内部部控制规范体体系演进的经经验借鉴 PAGEREF _Toc225908475 h 22 HYPERLINK l _Toc225908474 广西联通建立预预算

9、趋准机制制 PAGEREF _Toc225908474 h 22文献索引TOC o 1-3 h z uTOC o 1-3 h z u会计研究动态态编委会主 任：刘玉廷廷 刘永泽 委 员：（按姓姓氏笔画为序序）王化成 汤谷良 刘永泽 刘明辉 刘玉廷许玉红 杨杨雄胜 张张先治 周周守华 夏夏冬林 魏魏明海主 编：周守华华 张先先治编辑部主任：许许玉红 孙光国责任编辑： 耿云江编 辑： 孙光国国 池国华华 耿 玮 崔 刚 常 丽 陈 梅 袁克利邬 娟 王政力 张振强 公言磊 乔运锋 王 莉 于 芳周 鑫 张 晗 张 莹中国会计学会网网址：. 电子信箱箱：n Accounting theory 会计基

10、本理论Accounting theory 会计基本理论PAGE 56股权制衡如何影影响经营性应应计的可靠性性关联交易易视角股票上市规则则对关联方方交易设置了了“表决回避制制度”。由于制度度要求当事第第一大股东的的董事不参与与表决，因此此该制度赋予予了非第一股股东的其他股股东监督大股股东与上市公公司关联交易易的一条直接接途径。基于于这种“表决回避制制度”，本文从关关联交易的监监督视角揭示示股权结构影影响会计信息息质量的一个个具体途径。在进行文献综述述的基础上作作者发现，关联交易极极有可能是“掏空”动机所驱动的的，也有可能能是基于交易效率率的安排。由由此，作者进进行了研究假假设推演，提提出了两个假

11、设。假假设一：相对对非关联应计计的可靠性而而言，关联方方应计的可靠靠性比较低；假设二：股股权制衡能提提高关联方应应计的可靠性性。接着，作者针对对两个研究假假设进行了回回归分析，以以研究关联方方应计的可靠性性以及股权制制衡对关联方方应计可靠性性的影响。结结果发现：11.相对于非非关联方应计计而言，关联联方应计的可可靠性比较低低。2.关联方应应计可靠性较较低的现象仅仅仅是由于与与第一大股东东阵营之间的的会计应计具具有更低的可可靠性所导致致的，与其他他关联方应计计无关。3.来自第二大大股东的股权权制衡能够显显著提高与第第一大股东阵阵营之间关联联应计的可靠靠性。最后，作者得出出以下结论：关联交易的的表

12、决回避制制度提供了其其他股东监督督上市公司第第一大股东安安排关联交易易的一个机制制安排。此结论也支持了有效效的公司治理理在提高会计计信息质量方方面有着积极极的作用，但但更为重要的的是，它揭示了股权权制衡改进会会计信息质量量的一个具体体途径。 （于祥民整整理自管理理世界20009年第11期，作者：洪剑峭 薛薛皓）运用公允价值应应关注的问题题我国2006年年发布的会计计准则中引入了公允允价值这一计计量属性，这对提高财务务报告对决策的有有用性起到了一定的的积极作用。但但其运用条件件并不成熟，在在实务运用中中容易产生一些问题题。作者对此进行了简简要分析，并并提出了几点对策。首先，作者分析析了现阶段我我

13、国在运用公公允价值应关关注的问题。公公允价值准确确获取的条件件尚不具备，仍仍难公允；公公允价值使企企业盈余管理理弹性增强，可可能成为企业业操纵利润的的手段。接着，作者提出出了运用好公公允价值的几几点对策。11. 完善金金融工具重分分类规则，强强化公允价值值在准则执行行中的硬约束束。2.注重重成本效益原则则。3.完善善公允价值运运用的市场条条件。培育各各级市场从而而使公允价值值的获取更为为客观和直接接；加快金融融价格市场化化为金融衍生生产品的公允允价值的应用用提供条件。44.培养公允允价值观，提提高会计人员员的职业判断断能力。对公公允价值的会会计职业判断断更多体现在在会计估计上上。因此，要要加强

14、对会计计人员的业务务培训，并定定期检查新会会计准则的执执行情况，确确保为投资者者提供更有用用的决策信息息。5.制定定公允价值的的具体操作规规范。最后，作者指出出我国应尽快快制定公允价价值的具体操操作规范，尽尽可能详尽地地规定有关公公允价值的确确认、计量和和报告，增强强操作性。在在报告和批露露方面，应积积极引入全面面收益的概念念并按公允价价值的原则编编制全面收益益表。以便为为报表使用者者提供更全面面的信息，同同时也避免了了利润表中收收益波动的问问题。（张晓强整理自自财务与会会计综合版版20099年第2期，作作者：章振东东）共同知识视角下下公允价值应应用范围扩展展本文从共同知识识角度入手，将将各方

15、关于公公允价值计量量的争论视为为一种博弈。在此基础上，作者假设参与博弈的各方缺乏关于公允价值的共同知识，进而分析了公允价值的相关争论焦点，并提出了建议。作者首先对共同同知识和公允允价值的概念念进行了辨析析。共同知识识是博弈论中与与信息有关的的一个重要概概念，指博弈中所所有参与者都都知道的知识识。共同知识识可以使个人人或组织理解解或预期其他他组织和个人人的行为，降降低信息的生生成成本和理理解偏差这两两类交易费用用，提高社会会个体参与特特定博弈的积积极性。其价价值在于，可可以使人们彼彼此之间博弈弈结果迈向较较高的均衡。公公允价值作为为一种计量属属性，有更强强的相关性。但但作为一种估估计价格，其其可

16、靠性也遭遭到了怀疑：公允价值的的现实需求还还不强烈，其其现实基础也也没有解决，难难以获得。此此外，公允价价值的可靠性性不能得到保保证，因此可可能产生不良良的经济后果果。针对质疑，作者者从共同知识识的角度进行行了分析。公公允价值得不不到广泛应用用的原因是，参参与博弈各方方在关于公允允价值方面没没有达成共同同知识，导致致公允价值应应用的博弈只只在较低的层层次上达成了了均衡。公允允价值可以和和其他计量属属性长期共存存。但也应看看到，经济的的发展对公允允价值的广泛泛应用提出了了需求。公允允价值难以获获得的说法不不确切。公允允价值不但能能从活跃市场场上获得，还还可以利用现现值技术等估估价技术进行行估计。

17、关于现值技术，FFASB和IIASB的研研究成果值得得我国借鉴。公公允价值是一一种估计价格格不能成为对对其质疑的理理由。经FAASB和IAASB的研究究证明，利用用现值技术估估计出来的公公允价值，可可以满足会计计信息的可靠靠性要求。公公允价值计量量本身不是利利润操纵的诱诱导。作为一一项技术，其其使用效果的的好坏取决于于社会发展水水平和企业管管理层的素质质。如果相关关各方能在公公允价值上取取得上述的共共同知识，达达到高层次的的平衡，会使使会计信息更更适应经济社社会的发展。最后，作者提出出建议：1. 可以考虑虑制定专门的的公允价值准准则。2.完善现值值技术，建立立适用面广的的现值估价模模型，并将其

18、其设计成软件件。3.建立监管管部门定期检检查制度，扩扩大稽查人员员队伍，完善善与公允价值值相关的法律律。4.加强注册册会计师行业业自律，为公公允价值的实实施提供良好好环境。（徐嘉整理自财财会通讯综合20009年第1期，作作者：沈田华 彭彭珏）逆向会计职业判判断：成因探探析及应对策策略选择新企业会计准则则的主要变化化之一是会计计自由裁量权权加大，更加加依赖会计职职业判断。会会计职业判断断涉及公司的的契约成本，影影响经理人员员的决策行为为，改变公司司投资与经营营活动，最终终对公司的价价值产生影响响。恰当的会会计职业判断断能够公允地地反映客观发发生的经济事事项的实质，为为利益相关者者提供“真实”的会

19、计信息息，从而对有有限的经济资资源进行合理理配置。但因因为会计契约约的不完全性性等多种因素素影响，企业业管理者往往往会权衡背离离标准带来的的收益，而选选择“合 法”背离会计规规则的逆向会会计职业判断断行为，以实实现某些特定定目标。本文作者首先通通过对会计契契约机制和会会计不确定性性的分析，界界定了逆向会会计职业判断断：企业管理理层面临不确确定会计事项项时，在会计计法规和相关关法律允许的的范围内，通通过会计估计计、会计政策策选择等手段段，为达到公公司效用或市市场价值最大大化目标，对对会计事项处处理和财务报报表的编制等等进行判断选选择的过程。接着，作者探讨讨了逆向会计计职业判断的的成因，认为为主要

20、在以下的的层面：1.会计层面提提供了可能或或机会。2.制度层面提提供了直接推推力。3.执行层面面提供了间接接激励。最后作者提出了了逆向会计职职业判断的应应对策略：会会计层面上完完善会计契约约的内在机制制；制度层面上上建立有效的的公司治理保保障机制；执行层面架架构有效会计计契约履行机机制。（刘剑敏整理自自经济管理理20088年第2324期，作作者：王素玲玲）Accounting standards and system 会计准则与制度Accounting standards and system 会计准则与制度我国企业无形资资产减值及其其信息报告基于问卷调调查的实证研研究基于我国企业无无形资产实

21、践践的发展以及及相关会计准准则的变革，本文以不同地区企业的高层管理人员、总会计师、财务总监以及中介机构从业人员的195份调查问卷为基础，调查分析了当前我国企业对无形资产认识、报告、以及减值计量涉及的相关问题。调查具体内容包包括以下几个个方面：1.企业对无形形资产范围的的理解逐渐超超出了传统会会计的约束22.关于无形形资产信息报报告的评价：无形资产信信息披露具体体内容对不同同信息使用者者决策有用程程度，增加无无形资产信息息披露的影响响后果；3.关于无形资资产减值准则则的评价：（11）无形资产产减值减提不不得转回这一一新规定对企企业无形资产产减值实践所所带来的影响响是降低了企企业操纵利润润的空间。

22、（22）当前无形形资产减值计计提方法中“聘请评估中中介机构进行行评估确定”的计提方法法所占比例最最高，其次是是“由公司管理理层确定”。（3）“建立业务指指导计准则指指南”、“聘请外部专专业中介机构构进行评估”和“建立业务各各种无形资含含分类计提标标准”被认为是最最需要和可行行的改进措施施。4）关于于8号准则列列式的资产发发生减值迹象象4.不同类类型无形资产产价值的影响响因素。通过调查，作者者得到以下结论论：一是我国国商业实践中中对无形资产产内涵及范围围的认识不再再局限于会计计所确认的传传统无形资产产范围；二是是关于第8号企业会计计准则列示的资产发生生减值的7种种可能迹象，对判断无形形资产减值的

23、的指示作用并并不是很强，很很难合理分析析这一受多变量影响响的复杂问题题，以及缺少少减值计提的的计算标准；三是对不同同资产而言，其其价值的影响因素存存在显著的差差异；四是当当前无形资产产减值信息披披露的有用性性较低。最后作者提出，首先应应当重新考虑虑无形资产的的跨级核算体体系，逐渐将将一些不能被被传统会计认认可的无形资资产纳入无形形资产会计核核算中。其次次应对无形资资产减值判断断迹象进行重重新设计，对对不同类型无无形资产可能能发生减值的的因素分层因因素归类，然然后从每个层层面中列出一一些主要因素素或指标。第第三，建议尽尽快着手构建建主要无形资资产类型的减减值测度模型型和方法。第第四，建议对对无形

24、资产减减值信息的披披露做出强制制性披露。（马妍整理自管管理世界 2009年年第1期，作者：汪海海栗 梅良勇勇 文豪 王王娟娟）财务报告舞弊特特征研究的实实证发现：文文献综述与评评论本文旨在对国内内外财务报告告舞弊特征实实证研究的文文献进行梳理理与回顾，重重点从舞弊公公司财务报告告特征指标和和财务报告舞舞弊识别模型型两方面进行行总结，系统统地评述有关关该领域的研研究成果，进进而探讨相关关问题的不足足及未来的研研究方向。首先，作者介绍绍了西方国家家财务报告舞舞弊特征问题题的研究情况况。从目前国国外研究状况况看，对财务报告舞舞弊公司特征征指标的研究究文献可以分分为财务报告告舞弊公司预预警信号研究究、

25、财务报告告舞弊公司在在财务指标方方面的特征和和在非财务指指标方面（内内部公司治理理）的特征三三类。财务报报告舞弊公司司识别指标的的研究重点是是利用一些关关键性财务指指标识别公司司是否存在着着财务报告舞舞弊嫌疑，而而鉴于财务舞舞弊行为日益益复杂，学者者们开始求助助于统计识别别模型。接着，作者阐述述了我国财务务报告舞弊特特征问题的研研究情况。我我国对企业财财务舞弊的研研究主要起因因于资本市场场一系列舞弊弊案件的发生生而逐步展开开。主要研究究文献的分类类跟西方国家家相同，但我我国学者多采采用静态界面面指标作为舞舞弊财务报告告的特征指标标。最后，作者对国国内外的财务务报告舞弊文文献进行了评评价，并指出

26、出了借鉴意义义和启示。通过对经典典研究文献的的回顾和评述述，使我们对对公司财务报报告舞弊特征征研究的视野野有了极大拓拓展，便于在在借鉴前人的的思路和方法法的基础上进进行更深入的的研究。鉴于于理论滞后的的状况难以对对不断发展变变化的我国财财务报告舞弊弊识别提供强强有力的指导导，因而迫切切需要对我国国财务报告舞舞弊理论与特特征识别问题题进行创新性性探索。同时时，基于我国国资本市场财财务报告舞弊弊特征分析的的理论框架，结结合特定的制制度背景、特特殊的监管与与治理环境的的细致分析，在在已有研究的的基础上提出出更加有效的的舞弊识别指指标和建立更更加有效的舞舞弊识别模型型，可能会成成为未来的学学术贡献。今

27、今后，如何以以整体的视角角对财务报告告舞弊特征进进行综合性的的研究设计将将非常值得尝尝试和期待。（王凌飞整理自自财会通讯讯综合（下）22009年第1期，作者：吴革） 新准则下下担保企业的的会计处理探探讨本文以新准则规规范的“财务担保合合同”为切入点，并并结合CASS NO.222有关规定定，对担保业业务的会计处处理进行了探讨。首先，作者借鉴鉴IAS NNO.39的的规定介绍了了财务担保合合同的定义：当借款人到到期不履行还还款义务时，由由合同签发人人按照约定向向贷款人归还还欠款的协议议。其次，作者阐述述了CAS NO.222准则对“财务担保合合同”的基本要求求。财务担保保合同中的公公允价值即保保

28、费，以此进进行初始确认认；不属于指指定为以公允允价值计量且且其变动计入入当期损益的的金融负债的的财务担保合合同要以以下下两种金额之之中的较高者者进行后续计计量：按照企企业会计准则则第13号或有事项项确定的金金额；初始确确认金额扣除除按照企业业会计准则第第14号收入确定定的累计摊销销后的余额。这这与IAS NO.399的规定趋于于一致。最后，作者着重重讲解了“财务担保合合同”的会计处理理并举例说明明。1.在担保合合同生效时，应应将保费在“财务担保合合同”予以确认，同同时，将其金金额计入或有有负债辅助账账中。2.在担保期期间内，要分分期摊销并确确认担保费收收入，同时要要根据前述两两者金额较高高者继

29、续进行行后续计量。3.在被担保人提前清偿被担保的主债务而解除担保企业的担保责任或者被担保人如期偿还贷款，未发生违约的情况下，应将“财务担保合同”金额全部冲销，并在或有负债辅助账中注销该担保事项。而在被担保人发生违约的情况下，如果发生在实施代偿之前，按照前述方法调整“财务担保合同”金额；若在担保期间归还全部或部分贷款，则应将“财务担保合同”金额全部或部分冲销，并在或有负债辅助帐中注销该担保事项。4.按照反担保措施的履行情况，确定与该项担保业务有关的损失。（王玲玲整理自自财务与会会计综合版版2009年 第1期，作作者：段治翔翔）企业会计准则实实施情况分析析与研究财政部于20006年2月115日发布

30、了了新的企业会会计准则，要要求上市公司司自20077年1月1日日起施行。我我国上市公司司与20088年4月300日前公布了了2007年年的年度报告告，本研究以以此为契机，对对1570家家上市公司22007年执执行新企业会会计准则情况况进行了全面面分析。首先，本研究从从投资者的角角度出发，从从四个方面对对新准则20007年的执执行情况来进进行了分析：第一，上市市公司20007年初执行行新准则转换换情况分析。第第二，各项具具体准则的施施行。选取其其中新准则会会计政策和会会计估计变动动较大的200项具体准则则，特别关注注了年报中附附注的披露，对对其执行情况况进行深度分分析。第三，新新准则执行情情况平

31、稳性分分析，课题组组选取所有上上市公司使用用的财务指标标，对新准则则执行后带来来的总体变化化对上市公司司的影响进行行了分析。第第四，对既有有A股又有HH股的双重上上市公司执行行新准则的情情况进行了差差异分析。通过分析，作者者得出结论。上上市公司20007年年初初实现了新准准则转换的平平稳过渡；各各项具体准则则得到了有效效的实施；新新准则实施一一年来总体运运行平稳，新新准则的实施施未引起我国国上市公司整整体的盈利情情况和财务状状况出现大的的波动；A+H股上市公公司年报差异异基本消除。此此研究为上市市公司未来执执行新准则提提供参考，也也可为上市公公司的信息使使用者和监管管部门提供信信息。最后本研究

32、认为为，新准则的实实施在总体上上情况良好，但但在准则本身身、相关法规规、理解执行行以及职业判判断等方面还还存在一定问问题。因此，应应继续完善准准则体系与配配套措施，进进一步制定专专家工作组意意见或解释公公告，加强准准则执行的监监管以及后续续培训等。应应不断加强新新准则深度、广广度培训，从从而提升职业业判断能力。（李云婷整理自自会计论坛坛2008年卷第2辑，作者：刘永泽 孙孙翯 孙光国国）由*ST宝龙案案例探析接受受捐赠会计处处理捐赠，是某个主主体自愿无偿偿给予另一主主体现金或其他资产的的行为。新准准则规定将接接受资产的捐捐赠作为企业的“营业外收入入”处理，这样样为上市公司司控股股东通通过向上市

33、公公司捐赠资产产实现扭亏为为盈从而避免免退市或是股股票被特别处处理创造了条条件。对于投投资者根据会会计信息做决决策的负面影影响更大，因因此本文重点点在于研究对于捐赠赠会计的处理理应该如何重新加以以规范，以更更好的体现会会计信息的相相关性。本文首先引入了了ST宝龙公公司关于20007年利润润主要来源情情况说明。该该说明指出，22007年来来源于关联方方捐赠利得和和债务重组收收益共计9221001556元。净利利润902113434元元，扣除非经经常性损益净净利润为-2204538833元。审审计师认为这这种重大的关关联方捐赠利利得的确认违违背了企业会会计准则的相相关规定。这这也引发了作作者的思考

34、这种非常常规事项的利利得确认为当当期收入的处处理是否恰当当，应该如何何进行捐赠会会计的处理。接着，作者列举举了国际通行行的关于捐赠赠的两种处理理方法：一种种是收益法，即即将捐赠所得得作为收入计计入损益表；另一种是资资本法，即将将捐赠所得作作为所有者权权益。显然我我国目前应用用的是第一种种处理方法。最后，作者提出出了自己的两两种意见。第第一种为：按照股股东及非股东东捐赠分别处处理，即对股股东以及关联联方的捐赠采采用资本法处处理，对于其其他主体的捐捐赠作为直接接计入当期利利润的利得。但但是也存在问问题，即股东东通过“关联方非关关联化”来规避规定定。第二种为为：采用折中中的办法。即即采用收益法法，但

35、将捐赠赠收入作为递递延收益处理理，加大控股股股东利用捐捐赠进行利润润操纵的成本本。作者同时时也指出，对对于捐赠这种种特殊业务，其其所涉及的非非货币性资产产的计量以及及披露，捐赠赠劳务和承诺诺等都没有在在准则中明确确提出处理办办法，所以建建议有关部门门尽快明确规规范接受捐赠赠会计的核算算。（王宇整理自财务务与会计综综合版20009年第2期，作者：胡可可果）我国市场化发展展进程与上市市公司盈余管管理研究盈余管理是指上上市公司管理理层在公认会会计原则的约约束下选择最最有利的会计计政策或控制制应计项目，以以使报告盈利利达到期望水水平。近年来来我国资本市市场盈余管理理的滥用成为为投资者和监监管者日益关关

36、注的问题，也也引起了会理理论界对盈余余管理研究的的重视。我国国的盈余管理理研究借鉴了了较多的国外外的研究成果果，但是忽略略了对于我国国特殊国情的的考虑。因此此，本文将重重点关注我国国的国情和制制度背景，进进行具有中国国特色的盈余余管理研究，进进而提出建设设的意见，从从根本上解决决我国盈余管管理的问题。首先，作者分析析了我国的制制度背景，梳梳理了市场化化发展的进程程。我国市场场化改革总体体上取得了巨巨大的成功，但但仍存在问题题：地区化市市场化进程差差异较大；转转型中的国有有企业承担了了太多的政府府的多重目标标，负担过重重；目前市场场化进程相对对滞后，主要要原因在于，我我国企业上市市制度行政色色彩

37、比较浓重重，行政官员员的权力过大大，同时企业业中的国有股股份比重大，影影响了其他股股东的话语权权。接着，作者分析析了我国上市市公司出现盈盈余管理的动动机。由于我国金融市场场体系还不够够完善，债券券融资难，加加之资本市场场不够成熟，股股权融资的成成本偏低，使使得上市公司司偏好股权融融资，所以我我国盈余管理理的动机主要要体现为资本本市场动机。同同时我国的盈盈余管理手段段也体现了一一定的特色，主主要有以下几几种形式：关关联交易盈余余管理，即关关联方从上市市公司转移利利益，资产规规模越大利益益转移的程度度越高；长期期资产的减值值转回，造成成了扭亏为盈盈的假象；非非经常性损益益，资本市场场建立之初，监监

38、管部门没有有很好的区分分核心收益与与非经常性收收益，尽管之之后有所修正正但是仍然给给企业遗留了了盈余管理的的空间；地方方政府的财政政扶持，主要要形式有税收收优惠、税收收返还、直接接政府补贴等等。最后作者认为，继继续推进资本本市场化进程程并同时辅之之以相应的监监管政策才是是遏制我国上上市公司盈余余管理的根本本出路。作者者进而提出了了两个阶段的的设想：现阶阶段应该通过过大力推进国国有企业整体体上市、提高高注册会计师师的鉴证作用用、严格财经经法规，规范范地方政府与与上市公司的的关系。但是是从长期来看看还要从三个个方面来加强强管理。首先先将企业上市市制度改为注注册制，其次次发挥资本市市场的治理作作用，

39、最后对对于独立董事事创造良好的的环境，奖惩惩制度明确，从从根本上解决决盈余管理的的问题。（王宇整理自国有有资产管理22009年第1期，作者：张军军 陈洁）Financial management 财务管理Financial management 财务管理管理者过度自信信、企业扩张张与财务困境境本文首先以财务务理论和企业业理论为基础础，从行为金金融理论角度度入手进行了了分析。作者者提出现代企企业管理者存存在着过度自自信的现象，并并且管理者的的过度自信可可能会促使其其对企业进行行扩张，并有有可能导致企企业财务困境境的发生。接着，本文以深深沪两市20002-20005年间的的上市公司为为研究对象，实

40、实证检验管理理者过度自信信对企业扩张张速度、扩张张方式选择以以及扩张的经经济后果的影影响。研究结结果表明：管管理者过度自自信显著影响响了企业的扩扩张速度，具具体表现在管管理者过度自自信和企业的的扩张规模之之间存在显著著地正相关关关系；同时，管管理者过度自自信对企业扩扩张方式也产产生了一定的的影响，表现现在它与内部部扩张之间存存在显著的正正相关关系，当当企业拥有充充裕的现金流流时，正相关关程度更大；但管理者过过度自信与并并购之间的关关系并不显著著。最后，本文通过过联立方程模模型研究了管管理者过度自自信、企业扩扩张与企业风风险三者之间间的相互关系系。实证检验验结果表明，过过度自信的管管理者所实施施

41、的扩张战略略会加大企业业陷入财务困困境的可能性性；上期投资资规模会显著著影响管理者者的过度自信信心理，而上上期企业的财财务困境状况况对管理者的的过度自信心心理影响甚微微，说明对中中国企业管理理者而言，更更关心的是企企业的规模，而而非企业的财财务困境状况况。本文的主要贡献献在于：1.从行为金融融学角度研究究了企业扩张张问题，探讨讨了管理者过过度自信对企企业扩张方式式选择的影响响；2.与已已有文献不同同的是，本文文更加关注企企业风险，研研究了管理者者过度自信和和企业扩张对对企业财务困困境的影响。（李坤榕整理自自经济研究究2009年第1期，作作者：姜付秀秀 张敏 陆陆正飞 陈才才东）我国上市公司基基

42、于EVA的的并购绩效研研究本文作者首先就就并购绩效评评价的市场研研究法、会计计研究法及案案例研究法等等方法进行了了剖析，认为为这些方法具具有不可忽视视的不合理性性，并认为EEVA（经济济增加值）模模型能够准确确地反映企业业的真实价值值。作者引入EVAA率（即EVVA/投入资资本100%）表表示企业的绩绩效水平，进进而选取11132个有效效样本，使用用SPSS110.00软软件对EVAA率评价方法法的有效性进进行实证研究究。其结论表表明EVA率率比EVA有有更好的显著著性，能消除除企业规模对对绩效的影响响。接着，作者在对对我国上市公公司并购绩效效实证研究中中，选取20002年我国国上市公司并并购

43、重组的440家公司作作为样本，计计算其EVAA和EVA率率，20022年的EVAA均值有了大大幅度提高，短短期并购绩效效显著，20003年大多多数企业的绩绩效发生了下下滑，20004年EVAA和EVA率率均值都呈大大幅下降，22006年公公司的业绩产产生大的反弹弹，公司开始始朝着良性方方向发展。为为了加强实证证结果的准确确性，作者还还对40家公公司的EVAA和EVA率率进行了配对对样本T检验验，并将配对对样本的检验验时间最长延延长至19999年。统计计结果表明：2002年年并购当年及及并购后两年年内、三年内内平均绩效相相对20011年绩效有明明显的显著性性，说明并购购的短期绩效效是明显的。但但

44、是EVA率率也表明并购购的长期绩效效并不显著。最后作者认为，并并购在短期内内对企业效率率的提高是合合理的，而在在并购后的第第一年或第二二年开始并购购，多数企业业业绩呈下降降的趋势，但但是在长期来来说并购活动动还是从总体体上提升了上上市公司的经经营能力，说说明并购会经经历一定的调调整、整合时时期，企业对对此应加强并并购后的后续续整理和整合合，不仅要关关注并购的短短期利益，更更重要的是企企业的长期利利益。（李改选整理自自统计研究究20099年第1期，作作者：肖翔 王娟）管理者背景特征征与企业的过过度投资行为为 首先，本文选选用沪深A股股上市公司22003-22005年的的数据作为研研究样本，实实证

45、检验了管管理层和董事事长的背景特特征对企业过过度投资的影影响。在考虑虑了数据取得得的可行性和和以往定义的的范畴，结合合各公司年报报中披露的高高层管理者信信息，界定了了企业的管理理层。为计量量过度投资，作作者首先计量量了企业的总总投资。然后后选取公司规规模、资产负负债表、公司司的投资机会会等作为控制制变量，建立立了两个模型型，先将各特特征变量单独独进行回归，最最后再将全部部变量放在一一个模型中进进行回归。其次，在管理层层特征问题上上，本文不但但考虑了整个个管理层的背背景特征，还还将董事长个个人的背景特特征从管理层层中剥离出来来进行研究，从从中可以比较较董事长个人人特征和管理理层背景特征征对过度投

46、资资的影响。从从具体回归结结果可以看出出，管理层的的平均学历水水平越高、平平均年龄越大大，越不会做做出过度投资资的决策。董董事长学历越越高、年龄越越大，企业的的投资行为越越谨慎，越不不可能发生过过度投资行为为。由此可以以看出，管理理层的背景特特征和董事长长的背景特征征对企业投资资的影响存在在较大的相似似性。最后，考虑我国国当前的制度度背景，根据据企业的实际际控制人是否否国有，作者者对样本数据据进行了划分分，研究了不不同股权属性性下，管理者者的背景特征征对企业过度度投资的影响响，这为我国国当前的企业业产权优化改改革进程具有有一定的借鉴鉴意义。（徐静整理自管理世界2009年 第1期期，作者：姜姜付

47、秀等）金字塔控制结构构与股权制衡衡效应基于中国上上市公司的实实证研究本文首先提出金金字塔控制结结构是终极控控制人对上市市公司实施控控制最为主要要和最为常用用的方式。在在理论上，股股权制衡结构构能够产生正正面的治理效效应，但是股股权制衡在中中国上市公司司并不总是有有效的。本文以20044-20066年A股上市市公司为样本本，采用非平平衡面板数据据分析方法建建立固定效应应计量经济模模型，以上市市公司终极控控制人为研究究主体，研究究了金字塔控控制结构下的的股权制衡产产生的治理效效应。研究发发现，金字塔塔控制结构下下的股权制衡衡效应在中国国上市公司并并没有得到完完全发挥，股股权制衡正面面治理效应的的发

48、挥是有其其条件限制的的。在多个终终极控制人共共同控制上市市公司的情况况下，分离型型金字塔控制制结构和非分分离型金字塔塔控制结构各各自对上市公公司产生的负负面治理效应应和正面治理理效应发挥着着主导作用。接着，本文得出出研究结论，股股权制衡能够够产生权益效效应，多个终终极控制人现现金流所有权权和控制权的的集中度越高高，公司价值值越大；现金金流所有权集集中度的治理理效应大于控控制权集中度度的治理效应应；分离型金金字塔控制结结构下，多个个终极控制人人现金流所有有权和控制权权的制衡效应应降低了公司司价值，而非非分离型金字字塔控制结构构下，多个终终极控制人现现金流所有权权和控制权的的制衡效应则则提高了公司

49、司价值。最后，作者提出出，上市公司司中形成持股股比例相近的的股权制衡结结构是多个终终极控制人所所有权结构的的理想选择，可可以从增量和和存量这两方方面着手，调调整当前中国国上市公司形形成的“一股独大”的股权结构构。（李坤榕整理自自 管理世世界20009年第1期，作作者：毛世平平）金融危机下财政政支持中小企企业发展的对对策作者首先指出了了当前形势下下财政支持中中小企业发展展的必要性和和紧迫性。其其中必要性主主要体现在数数量众多的中中小企业是财财政收入的重重要贡献者，而而且单纯依靠靠金融支持难难以支持中小小企业的发展展，必须依靠靠财政政策；紧迫性主要要表现在两方方面：一是金金融危机下的的中小企业生生

50、死攸关；二二是扩大内需需下的中小企企业责任重大大。接着，作者分析析了目前我国国财政支持中中小企业发展展的现状及存存在的问题。我我国政府一直直重视和支持持中小企业的的发展，出台台了很多措施施实施对中小小企业的财政政支持，如：设立六项专专项资金支持持中小企业发发展，实行为为中小企业发发展减负的税税收政策，减减少中小企业业融资负担，以以及对下岗失失业人员实施施了小额担保保贷款政策。但但是，到目前前为止，我国国仍然没有解解决中小企业业融资难的问问题，主要原原因表现在四四个方面：一一是还没有形形成系统的支支持中小企业业发展的政策策理念；二是是财政项目资资金数额少且且使用分散；三是中小企企业担保机构构实力

51、弱、数数量少且规模模较小；四是是财政金融政政策不配套且且互助性不强强。最后，针对财政政支持中小企企业发展，作作者提出了几几点建议：一一是确定财政政支持中小企企业发展的目目标定位和长长效机制；二二是加大财政政支持中小企企业的资金投投入，增加财财政扶持中小小企业的范围围；三是完善善信用担保体体系，实现信信用担保的可可持续发展；四是实行产产业、地区、企企业发展阶段段的差异化财财政支持政策策；五是实行行政府采购扶扶持中小企业业发展的政策策机制；六是是进一步理顺顺财政金融支支持中小企业业发展机制；七是用好各各种财政支持持中小企业发发展的工具和和手段；八是是加大监督和和执行的力度度，确保财政政支持的资金金

52、落到实处，确确保财政支持持资金发挥更更大的引导作作用。（徐静整理自国有资产管管理2009年第1期，作作者：龚晓菊菊）公司财务目标函函数：批判与与修正本文首先从两种种常见的主流流财务目标的的实际情况入入手，介绍了了当前利润最最大化目标在在公司实践中中被广泛采用用，但却被财财务专家们广广泛批评，这这主要是因为为财务专家们们往往忽视了了会计利润与与财务利润的的差别。然而而无论从事实实角度，还是是从产权角度度分析，公司司价值最大化化的内在逻辑辑已经包含了了利润最大化化，利润最大大化的结果也也必然导致公公司价值最大大化，因此本本文提出利润润最大化与公公司价值最大大化均属于股股东财富最大大化的范畴。其次，

53、本文认为为股东财富最最大化的目标标函数很难实实现股东财富富与社会福利利、股东利益益与其他相关关者利益的平平衡，这是因因为：第一，以以权责发生制制为基础计算算的会计学收收益与以现金金流动制为基基础计算的财财务学收益相相背离；第二二，其他利益益相关者有关关的工资、利利息和税金等等是对利润的的扣除，与利利润是“此消彼长”的关系；第第三，现实中中，公司行为为所“额外附加的的社会成本”是客观存在在的，却没有有被纳入公司司利润计算体体系。再次，本文介绍绍了主导理论论和多变理论论以及契约论论对现代公司司的定义。这这三种理论尽尽管没有否认认公司目标函函数的多元化化特征，但是是受功利主义义哲学的影响响，而将多元

54、元化的东西简简约成一元，基基于此，本文文认为公司的的定义需要在在契约论的基基础上扩展，其其应具有经济济的、法律的的、道德的、文文化的和社会会的多种属性性和人格，而而不仅仅是单单纯的经济人人，即公司是是一个具有多多元效用函数数的实体。最后，本文认为为公司实际上上是利己与利利他的结合体体，这就需要要将社会责任任嵌入公司财财务目标函数数中。为了实实现该目标，应应将增加值作作为公司在设设定财务目标标函数时的财财务指标，并并将非经济公公共利益作为为经济性目标标函数的约束束条件，并在在此基础上，进进行适当的修修正：将权责责发生制调整整为现金流动动制、调整社社会成本、设设定延伸目标标或辅助目标标函数、增加加

55、“价值链上的的相关者价值值分配和转移移的合理性”。（顾维维整理自自财务与会会计理财版2009年第1期，作作者：李心合合）金融危机对我国国企业财务运运行的影响及及启示 本文首首先论述了企企业财务运行行总体情况，运运用大量的财财务数据，从从利润总额和和净利润、净净资产收益率率、库存和应应收账款、资资产负债率、应应交税金和已已交税金等方方面分析了全全国国有及国国有控股企业业的经济效益益，说明了受受国际需求萎萎缩、国内经经济下行的影影响，企业财财务运行总体体情况不容乐乐观，面临财财务风险日益益显现的状况况。接着，作者分析析了金融危机机对我国企业业财务风险的的传导机制，主主要体现以下下三方面：一一是外贸

56、出口口依存度较高高的行业首当当其冲地受到到了冲击。由由于这些行业业因市场需求求萎缩，出口口增幅急剧下下降，此前被被高速增长的的出口销售额额所掩盖的坏坏账风险、汇汇率风险、筹筹资风险和现现金流量风险险都开始显露露出来。二是是资本密集型型的行业财务务费用大涨，利利润空间被挤挤压，导致投投资信心不足足。三是汽车车和房地产两两大行业面临临消费信心下下降的严峻考考验，其财务务风险向上下下游传递。最后，作者认为为，应对此次次金融危机，除除了要积极研研究和实施财财税政策外，还还需要从以下下方面加强企企业财务管理理：一是加强强以现金为核核心的企业财财务管理，增增强自身的风风险“免疫”能力。二是是重视企业财财务

57、管理能力力的建设，扭扭转企业粗放放管理的局面面。加强财务务管理能力的的建设，可从从三方面着手手：1.制定定实施财务战战略，及时调调整发展方向向。2.完善善内部财务制制度，健全财财务运行机制制。3.培养养财务管理人人才，加强风风险管理的人人才保障。三三是建立财政政对企业财务务的监管制度度，推进财政政风险管理“关口”前移。（顾维维整理自自财务与会会计综合版2009年第1期，作作者：赖永添添等）Aunditing 审计Aunditing 审计符合公认标准的的战略审计概概念构建构建一个符合公公认标准的战战略审计概念念，对提高企企业战略决策策和战略执行行的效率，充充分发挥内部部审计的作用用，从而实现现内

58、部审计的的兼职增值，帮帮助企业进一一步完善公司司的治理的结结构具有重大大意义。本文首先对战略略审计概念的的研究状况进进行了分析。作者提出战略审计是由营销审计发展过程逐渐演绎而来的一个衍生概念，是经济发展到一定阶段的必然产物，所以一直很难形成一个公认定义。作者介绍了了六类定义，并提出了各类定义的缺陷。接着，作者从战战略审计定义义构建的六个个层面，分析析了构建符合合公认标准的战战略审计定义义必须注意的的内容，具体体包括战略管管理四要素、审计、审计基本要要素、审计本质和和审计准则等等。通过比较较分析，作者者认为构建公公认的战略审审计的概念，首首先要建立公公认的战略审审计概念原则则，这个原则则要能系统

59、地地以现有公认认的概念要素素为基本依据据，应用必要要的推导方式，揭示示构成概念的的本质要素，为为最终形成公公认的战略审审计概念打下下坚实的基础础。最后，作者提出出了符合公认认原则的战略略审计概念：战略审计是是在公司董事事会授权和领领导下，战略略审计机构对对公司的战略略管理全过程程涉及的文件件资料进行搜搜集与分析，评评估企业的战战略管理状况况，将公司的的战略管理现现状与公认的战略审审计准则之间间的相关度进进行比对，并并对战略管理理全过程所涉涉及的相关内内容进行分析析和公正评价价，给出相应应建议，出具具审计报告，做做出审计结论论的动态周期期性的第三方方行为和活动动。构建战略略审计一般概概念模型可以

60、以表达为：战战略审计是在在董事会授权权和领导下，由由独立第三方方战略审计机机构对公司经经营者的战略略管理全过程程进行的、符符合公认战略略标准的动态态审计行为。 (石影整理自自财务与会会计综合版22009年第第2期，作者者：董建胜 陈媛)资源环境审计：问题与对策策本文首先给出了了资源环境审审计提出的背背景：我国审审计机关将以以落实节约资资源和保护环环境基本国策策为目标，维维护资源环境境安全，发挥挥审计在促进进节能减排措措施落实以及及在资源管理理与环境保护护中的积极作作用。虽然我我国政府审计计机关在资源源环境审计方方面积累了一一些经验，但但发展中还存存在诸多制约约因素，当前前，我国政府府审计机关开