动态投资估算法

1、（二）动态投资估算法涨价预备费的估算涨价预备费建设项目在建设期间内由于价格等变化引起工程价格变化的预 设备、人工等价格上涨而增加的费用。涨价预备费的计算公式为：nPC =t1I （1+f）t 1t式中 PC涨价预备费估算额；It（按建设前一年价格水平估算；tn建设期年份数； f80003，320%、50%、30%，3%，试估算该项目建设期的涨价预备费。【解】建设期三年各年投资额分别为 I1=800020%=1600 万元I =800050%=4000万元；I=800030%=2400万元23PC=1I1（1+f）11=1600（1+3%）1 1=48PC=2I2（1+f）21=4000（1+3

2、%）2 1=243.6PC=3I3（1+f）31=2400 （1+3%）3 1=222.54建设期的涨价预备费 PF=48+243.6+222.54=514.14 万元建设期贷款利息建设期贷款利息是指支付金融机构的贷款利息和为筹集资金而发生的融资 各年投资额，并明确其中的外汇和人民币。当贷款是分年均衡发放时，建设期利息的计算可按当年借款在年中支用考虑，即当年贷款按半年计息，上年贷款按全年计息。计算公式如下：各年应计利息=（本年年初借款本息累计+本年借款额/2）年利率m1（实际利率m1 有效年利率=r m 1式中，r名义年利率；m每年计息次数333006004006%3年建设期利息。【解】第一年

3、建设期利息=30026%=9 万元第二年建设期利息=（300+9+6002）6%=36.5 万元第三年建设期利息=（300+9+600+36.5+4002）6%=68.73建设期贷款利息=9+36.54+68.73=114.27汇率变化对涉外建设项目动态投资的影响币的价格。汇率的变化意味着一种货币相对于另一种货币的升值或贬值。固定资产投资方向调节税为了彻国家产业政策，控制投资资源，引导投资方向，主调整投资结构，加强重点建设，促进国民经济持续、稳定、协调发展，对在我国境内进行固定资产投资的单位和个人征收固定资产投资方向调节税。投资方向调节税=（设备及工器具购置费+建筑安装工程费+工程建设其他费用

4、+预备费）投资方向调节税率三） 流动资金的估算方法部分资金就要落实。铺底流动资金的计算公式为：铺底流动资金=流动资金30% 流动资金=流动资产-流动负债流动资产=应收帐款+存货+现金流动负债=应付帐款流动资金的估算一般采用两种方法。扩大指标估算法扩大指标估算法是按照流动资金占某种基数的比率来估算流动资金。一般常基数依行业习惯而定。产值（或销售收入）资金率估算法流动资金额=年产值（年销售收入额）产值(销售收入)资金率经营成本（或总成本）资金率估算法: 经营成本是一项反映物质、劳动目常用经营成本（或总成本）资金率估算流动资金。年经营成本 经营成本资金率年总成本）（总成本资金率）固定资产投资资金率估

5、算法: 固定资产投资资金率是流动资金占固定资产投资的百分比。如化工项目流动资金占固定资产投资的 15%205%12% 。流动资金额=固定资产投资固定资产投资资金率数额。流动资金额=年生产能力单位产量资金率分项详细估算法法，可按下列公式：流动资金=流动资产流动负债流动资产=现金+流动负债=应付账款+预收账款流动资金本年增加额=本年流动资金上年流动资金流动资产和流动负债各项构成估算公式如下：现金的估算年工资及福利费 年其他费用现金=资金周转次数年其他费用=制造费用+管理费用+销售费用（以上三项费用中所包含的工资及福利费、折旧费、维简费、推销费、修理费等）应收（预付）账款的估算应收账款=年经营成本/

6、周转次数存货的估算存货包括各种外购材料、燃料、包装物、低值易耗品、在产品、外购商品、在产品、产成品，也可考虑备品备件。年外购原材料燃料费用外购原材料燃料=周转次数在产品=年外购原材料、燃料 年工资福利费 年修理费 年其他制造费周转次数周转次数产成本=年经营成本/周转次数应付（预付）账款的估算年外购原材料燃料动力和备品备件费用应付账款=周转次数【例】某拟建项目达到设计生产能力后，全厂定员为11003860（1920021000370010%，56030403040【解】应收账款年周转次数=360/30=12现金年周转次数=360/40=9应付账款年周转次数=360/30=12存货年周转次数=360/40=9应收账款=年经营成本/周转次数=21000/12=1750 万元年工资及福利费 年其他费用现金=资金周转次数=（1100*3+860）/9=462.22 万元万元年外购原材料燃料费用周转次数=19200/9=2133.33在产品=在产品年外购原材料、燃料 年工资福利费 年修理费 年其他制造费=周转次数