中小企业融资

1、精品文档你我共享关于我国中小企业融资的研究摘 要改革开放以来，我国的中小企业发展很快，为我国的经济增长作出了巨大的贡献。但随着国内外市场竞争空前激烈，中小企业融资难问题是个世界性话题，文章就此通过中小企业融资现状、成因提出融资策略。关键字： 中小企业融资；现状；成因；对策一、 中小企业融资现状我国中小企业在得到不断发展的同时, 其所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的。融资困难已成为制约中小企业发展的突出问题,现有的融资状况主要表现为:过度依赖内部积累据中国人民银行统计，获得银行信贷支持的中国民营企业仅为10%左右。外部融资中间接融资比例较高发达国家的直接融资占整个

2、金融市场的比例一般在50%以上，而中国的这一比例目前仅为28%，中小企业直接融资的比列更低。据中国人民银行2003 年 8 月的调查显示，我国中小企业融资供应的98.7 来自银行贷款，即直接融资仅占1.3 。由于我国创业投资体制不健全，缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系，影响创业投资的退出，中小企业也难以通过股权融资。银行贷款存在较大限制银行方面原因：放贷标准（偏好） 、审批权限、审批环节企业方面原因：经营记录、管理规范程度、诚信4. 流动负债所占比例较大，而长期负债则占很少的部分。主要由于银行一般只会为中小企业提供短期贷款，而由于各种原因一般不会提供长期贷款。中小企业融资成本较高根据调查报告

3、显示, 目前中小企业融资成本一般包括: 贷款利息 , 包括基本利息和浮动部分 , 浮动幅度一般在 20%以上 ; 抵押物登记评估费用 , 一般占融资成本的 20%;担保费用 , 一般年费率在 3%;风险保证金利息 , 绝大多数金融机构在放款时 , 以预留利息名义扣除部分贷款本金, 中小企业实际得到的贷款只有本金的80%,以 1 年期贷款为例,中小企业实际支付的利息在9%左右 , 约高出银行贷款率的40%以上。由此 , 高融资成本腹有诗书气自华精品文档你我共享对中小企业融资造成了一定的影响。二、中小企业融资难的原因中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力。中小企业的业绩不理想， 信

4、用不高是企业贷款的最大障碍。 2006 年我国主要商业银行对中小企业贷款的平均不良率为 32.11%，比商业银行贷款的平均不良率高出 15.7 个百分点，而且中小企业逃废银行债务情况较为严重，造成中小企业的信用等级普遍较低。再加上我国缺乏权威的企业信用评估机构，而目前我国国有商业银行的贷款信用评级标准不利于中小企业，且由于对中小企业存在信用歧视，所以在实际操作中，中小企业信用等级自然大打折扣。中小企业管理中存在许多薄弱环节，抗风险能力弱。不少企业缺乏精通现代企业经营理念的经营管理者，企业管理不够规范，还存在着家族式管理的现象。因此，银行不敢轻易向其提供信贷支持。据金融机构反映，多数中小企业管理

5、不规范，财务制度不健全，产品开发和市场研究缺乏科学依据，抵御市场风险的能力不足，一旦遇到市场波动，金融部门的贷款会产生较大风险，致使金融机构对中小企业的资信存有疑虑，对其贷款的审查、发放比较严格和慎重。商业银行的体系影响中小企业的贷款。由于中国的商业银行体系，尤其是作为主体的四大国有商业银行正处于转型之中，远未真正实现市场化与商业化，为了防范金融风险，国有商业银行近年来实际上转向面向大企业、大城市的发展战略，在贷款管理权限上收的同时撤并了大量原有机构，客观上导致了对分布在县域的中小企业信贷服务的大量收缩。另外，中小企业贷款的单位交易费用太高。中小企业信用担保机构规模小，风险分散与补偿制度缺乏。

6、由于担保的风险分散及损失分担与补偿制度尚未形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力均受到较大制约。另外，与信用担保业相关的法律法规建设滞后，也在一定程度上影响了信用担保机构的规范发展。据调查，中小企业因无法落实担保而遭到拒贷的比例高达 23.8%。金融体系结构不合理，政策支持力度不够。我国现有的信贷体系是以国有商业银行为主体，中小企业资金的主要供给者地方性中小银行相对不足，还缺乏专门为中小企业服务的政策性银行。另外国家出于政治和经济双重因素的考虑，产业政策上重点扶植国有大型企业，相应地，信贷政策也向大型国有企业倾斜。商业银行在越来越重视信贷资金安全的情况下，面对风险最简单和最直接的反应

7、就是“惜贷”，这自然使中小企业的融资更加困难。三、解决中小企业融资难的措施1、诚信为本，中小企业要加强自身经营管理水平，努力提高资信度。中小企业要不断提升自身的经营管理水平，要积极调整产品结构，提高竞争能力，积极组织货款回笼，腹有诗书气自华精品文档你我共享有效盘活资金。 要加快建立现代企业制度， 进一步加强财务和资产管理， 增强信息透明度。特别要树立诚信意识，增强信用观念和法制观念，守合同，重信用，按期归还贷款，维护金融秩序。2、因地制宜，建立一套关于中小企业的新的资信评级体系。金融部门要根据我县中小企业的自身特点和我县的实际情况，建立一套适合我县中小企业的新的资信评级体系。可以尝试出台适用性

8、强、可操作性强的相关政策，鼓励和要求中小企业进行资信评估，从而使中小企业的相关信息真正透明，信息能真正在市场中传递畅通无阻3、敢于创新，建立区域性的中小融资机构。如村镇银行、信用担保公司等，这是解决县域经济发展融资问题的途径之一。由于大银行的运作成本较高，为了提高效率节约成本，可以发展区域性的中小金融机构，为中小企业的发展提供全方位的金融服务。政府应该起到积极的推动作用，它是为本区域的中小企业融通短期和中长期资金，及为其提供一系列金融服务。4、积极应对，大力发展金融租赁。所谓金融租赁, 它的运作是通过融物的形式达到融资的目的，这样其实可以满足中小企业筹措资金和更新设备的双重功能。利用金融租赁方

9、式购置设备，中小企业可以在不投入或较少投入的情况下，获得所需设备的使用权，待投产经营后，再从营业收入中分期支付租金，实际上相当于取得了银行贷款。参考文献1 沈勇 . 我国中小企业融资现状及对策研究J.当代经济 , 2009 年 ( 第 15 期).徐利华 . 浅谈中小企业融资难问题 J. 现代企业 , 2009 年( 第 1 期 ).周峰 . 中小企业融资难的原因分析 J. 南方金融 ,2007 年 ( 第 4 期 ).张朝元 . 梁雨 . 经济低增长企业对策 M, 中小企业融资渠道机械工业出版社， 2010年 .5 曹艳红 . 浅析我国中小企业融资难原因及其解决途径J.广西轻工业 ,2007

10、 年( 第 9期 ).张静 . 梅强 . 解决中小企业融资难问题的思考 J. 现代经济探讨,2002 年( 第 1 期). 出师表两汉：诸葛亮先帝创业未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此诚危急存亡之秋也。然侍卫之臣不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇，欲报之于陛下也。诚宜开张圣听，以光先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义，以塞忠谏之路也。宫中府中，俱为一体；陟罚臧否，不宜异同。若有作奸犯科及为忠善者，宜付有司论其刑赏，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法也。腹有诗书气自华精品文档你我共享侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实，志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：愚以为宫中

11、之事，事无大小，悉以咨之，然后施行，必能裨补阙漏，有所广益。将军向宠，性行淑均，晓畅军事，试用于昔日，先帝称之曰“能 ”，是以众议举宠为督：愚以为营中之事，悉以咨之，必能使行阵和睦，优劣得所。亲贤臣，远小人，此先汉所以兴隆也；亲小人，远贤臣，此后汉所以倾颓也。先帝在时，每与臣论此事，未尝不叹息痛恨于桓、灵也。侍中、尚书、长史、参军，此悉贞良死节之臣，愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待也。臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达于诸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顾臣于草庐之中，咨臣以当世之事，由是感激，遂许先帝以驱驰。后值倾覆，受任于败军之际，奉命于危难之间，尔来二十有一年矣。先帝知臣谨慎，故临崩寄臣以大事也。受命以来，夙夜忧叹，恐托付不效，以伤先帝之明；故五月渡泸，深入不毛。今南方已定，兵甲已足，当奖