证券投资分析模拟试题与答案

1、 SHAPE * MERGEFORMAT 证券投资分析模模拟试题及参参考答案一、 多项选择择题：本大题题共20个小小题，每小题题1分，共220分。在每每个小题给出出的四个选项项中，至少有有二个符合题题目要求，请请把正确选项项前的字母填填在横线上。1、 垄断竞争市场的特点是：（）A、生产者众多，各种生产资料可以完全流动；B、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异，产品的差异性是指各种产品之间存在着实际或想象的差异；C、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制力；D、没有一个企业能影响产品的价格。2、 属于证券经营机构的业务有_。A、承销 B、经纪

2、C、自营 D、基金管理3、 影响行业兴衰的主要因素,包括_。A、行业的经济结构 B、技术进步 C、政府政策 D、社会习惯的改变4、 按计息的方式分类，债券可分为_。A、附息债券 B、贴现债券 C、单利债券 D、复利债券5、 债券的理论价格的决定因素有_。A、债券期值 B、期限 C、利率水平 D、票面价值6、 反转突破形态有_。A、圆弧形态 B、喇叭形 C、旗形 D、三角形7、 反映公司盈利能力的指标有_。A、主营业务利润率 B、主营业务收入增长率 C、资产收益率D、存货周转率8、 证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有_。A、欺诈客户的行为 B、透支交易行为 C、内幕交易行为 D、操纵市场行为

3、9、 市场行为的内容包括_。A、市场的价格 B、信息 C、成交量D、达到这些价格和成交量所用的时间10、 公司竞争地位分析,包括_。A、公司的盈利能力 B、企业经营效率C、技术水平 D、项目储备及新产品开发11、 同步指标有_。A、股票价格指数 B、失业率 C、国民生产总值 D、银行短期商业贷款利率12、 货币政策工具中的一般性政策工具包括_。A、法定存款准备金率 B、再贴现政策 C、汇率 D、公开市场业务13、 技术分析的类别主要包括_。A、指标派 B、切线派 C、K线派 D、波浪派14、 行业成长阶段的特点包括_。A、市场需求较平稳 B、市场需求增长较快C、产品由单一低质高价迅速向多祥、高

4、质低价发展 D、生产成本逐步降低15、 证券投资基本分析的理论主要包括_。A、经济学 B、财政金融学 C、财务管理学 D、投资学16、 影响期限结构形状的因素的相关理论包括_。A、市场预期理论 B、流动性偏好理论 C、市场分割理论 D、流动性溢价理论17、 债券价格、到期收益率与息票利率之间的关系可用下式概括_。A、息票利率到期收益债券价格票面价值B、息票利率到期收益债券价格到期收益债券价格到期收益债券价格票面价值18、 在K线运用当中,_。A、无上影线的阳线对多方有利B、上影线越短,实体越长越有利于多方C、上影线越长,对空方越有利D、K线分阴线和阳线两种形态19、 评价宏观经济形势的相关变量

5、有_。A、利率 B、经济增长率 C、汇率 D、财政收支20、 证券分析的基本要素包括_。A、信息 B、步骤 C、方法 D、方式二、 填空题：本大题共10个小题，每小题1分，共10分。请把题中缺少的文字填在横线上。1、 对公司的分析可以分为_分析和_分析两大部分。2、 计量经济模型主要有经济变量、_以及_三大要素。3、 债券有六个方面的基本特性影响其定价，它们是 、利率提前赎回规定、_、市场性、拖欠的可能性。4、 公司基本素质分析包括公司_分析、公司盈利能力及增长性分析和公司_分析。5、 根据其与经济周期的相关性,行业可分为_型行业, 周期型行业与_型行业。6、 资产负债表反映的是公司资产与_(

6、包括股东权益)之间的平衡关系。7、 反映偿债能力的指标有、和。8、 技术分析的三大假设是：市场行为涵盖一切信息，_，历史会重演。9、 波浪理论中，一个完整的下降周期由_浪组成，其中_浪是主浪，_浪是调整浪。10、 在预期市场收益率高于无风险收益率时，市场时机选择者将选择_（高、低）b值的证券组合。三、 判断题：本大题共25个小题，每小题1分，共25分。请在每题的括号内，正确的打上4，错误的打上51、 基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。（ ）2、 具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的息票利率，也应具有较高的到期收益率，其内在价值也就较高。（ ）3、 在市场总体利率水平上升时，债券

7、的收益率水平也应上升，从而使债券的内在价值增加；反之，在市场总体利率水平下降时，债券的收益率也应下降，从而使债券的内在价值减少。（ ）4、 如果债券的市场价格下降，则其到期收益率也随之下降。（ ）5、 通过先行指标算出的国民经济转折点大致与总的经济活动的转变时间同时发生。（ ）6、 贷款利率的提高，增加公司成本，从而降低利润；存款利率提高增加了投资者股票投资的机会成本，二者均会使股票价格下跌。（ ）7、 本币贬值，资本从本国流出，从而使股票市场价格下跌。（ ）8、 存货周转率是反映公司偿债能力的指标。（ ）9、 公司的技术水平是决定公司竞争地位的首要因素。（ ）10、 道氏理论认为开盘价是最重

8、要的价格。（ ）11、 一般来说，股价停留的时间越长，伴随的成交量越大，离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大。（ ）12、 越重要越有效的趋势线被突破，其转势的信号就越弱。（ ）13、 根据葛兰威尔法则，股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，为卖出信号。（ ）14、 如果DIF的走向与股价走向相背离，且DIF上升，则为买入信号。（ ）15、 波浪理论中，所有的浪由两部分组成，即主浪和调整浪。（ ）16、 实现收益最大化是构建证券组合的唯一目的。（ ）17、 现代证券组合理论的立足点在于投资者的投资决策基于对两个目标预期收益最大化和不确定性（风险）最小化的全盘考虑。（ ）18、

9、资本资产套利模型应用的核心是寻找那些价格被误定的证券。（ ）19、 詹森指数为正，表明证券组合绩效较好。（ ）20、 债券的息票利率越低、债券价格的易变性也就越大。（ ）21、 上市辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起,至公司股票上市一年止。（ ）22、 市场预期理论的基本观点认为如果投资于长期债券,基于债券未来收益的不确定性,他们要承担较高的价格风险。（ ）23、 在可转换证券的市场价格计算中,转换升水是转换平价与基准股价之差。（ ）24、 预期回报率越高，投资者所承担的风险也就越大。（ ）25、 NPV0，股票被低估价格，可以购买这种股票。（ ）四、 改错题：本大题共10

10、个小题，每小题1分，共10分。每一小题中有一处错误，请标出错误之处，并写出正确文字。1、 股份有限公司发起人以工业产权、非专利技术出资的金额不得超过股份有限公司注册资本的25%。2、 公司未弥补的亏损达股本总额1/10时，应当在2个月内召开临时股东大会3、 股份有限公司设监事会，其成员不得少于5人。4、 股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的15日以前置备于本公司，供股东查阅。5、 公司分立时，应当编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出分立决议之日起5日内通知债权人，并于30日内在报纸上至少公告3次。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自第一次公告之日起90日内，有权

11、要求公司清偿债务或者提供相应的担保。6、 上市公司对发行股票所募资金，必须按招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经监事会批准。7、 公司的董事长，1/3以上的经理发生变动，是公司重大事件。8、 通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购要约。9、 证券登记结算机构应当妥善保存登记、托管和结算的原始凭证。重要的原始凭证的保存期不少于7年。10、 基金管理人应当于每个会计年度的前6个月结束后30日内编制完成中期报告，并刊登在中国证监会指定的全国性报刊上。五、 简答题：本大题共5个小题 ，每小题5

12、分，共25分。1、 比较合理的证券投资分析应包含哪几个步骤？2、 简述秃头光脚大阳线实体的市场含义。3、 在传统的证券组合管理中，构想证券组合资产时应考虑哪些基本原则？4、 对股票资产实施组合管理可分哪几个步骤进行？5、 什么叫有效边界？六、 计算题:本大题共4个小题,共16分(第一小题5分,第二小题、第三小题3分,第四小题。保留小数两位)。1、 债券C期限5年,息票利率7%,若售价等于面值1000元,其收益率将为多少？若分别将其收益率提高1%和降低1%,试比较二者价格变动的差异。2、 假设A公司目前股息为每股0.2元,预期回报率为11%,未来2年中超常态增长率为20%,随后的正常增长水平为1

13、0%,则股票理论价格应为多少？3、 某公司的可转换债券,年利为10.25%,发行期两年,债券价格1200元,其转换价格为20元,假设股票在到期前一个月为转换期,并且股价维持在30元,问是转换成股票还是领取债券本息？4、 已知市场指数方差为0.4 股票权数b值方差10.60.80.520.40.30.3计算这两种股票票资产组合的的方差。七、 分析题：(本题14分分)1、下表表为X公司的资资产负债表、损损益表的有关关资料：(11) 资产负负债表： 19988年12月331日 单单位：万元 项目年初数年末数项目年初数年末数流动资产流动负债现金89 11000短期借款 5300 6600短期投资150

14、83000应付帐款13002500应收帐款183845应付工资及福利利费 00预付帐款303655应付股利00存货798210500 一年内内到期的长期期负债02200流动资产合计990029000流动负债合计660011300长期投资长期负债 长期投资02800应付负债00固定资产长期借款 63001800固定资产原价1707217460长期负债合计63001800减：累计折旧67727660股东权益 固定资产净值103009800股本502011077无形资产和其他他资产资本公积2090 17070无形资产00未分配利润165300股东权益合计 730028500资产总计202004160

15、0负债及股东权益益合计2020041600 (22) 损益表表： 19988年12月331日 单位位：万元项 目 本年累计 上年年累计一. 营业收入 111900 106600减：营营业成本（销销售成本） 64450 66300销售费用 2668 151管理理费用 722 6887财务费用用（利息费用用） 815 8022营业税金（55%） 595 5330二. 营营业利润 30550 1800加加：投资收益益 2222 0营业外外收入 678 0减减：营业外支支出 30 0三. 税前利润 39920 18000减：所得税税（33%） 12293.6 5994四. 税后净利润 26626.4

16、12206(3) 其他资料料： 发行在外股股票数： 11997年55020万股股 19988年110777万股 平均股股价： 1997年年9元/股 19998年100元/股 19998年派发现现金股息：22216万元元要 求：(11) 计算偿偿债能力指标标：流动比率率、速动比率率、已获利息息倍数、负债债比率(2) 计算盈利利能力指标：毛利率、净净利率、资产产收益率、股股东权益收益益率(3) 计算投资收收益指标：每每股帐面价值值、每股收益益、每股股息、股息息支付率、每每股获利率、市市盈率、净资资产倍率。(4) 试从从投资者角度度简要分析该该公司的财务务状况。 参考答案 一、多项选择题题1.BC；

17、2.ABCCD；3.BBCD；4.CD；5.ABC；66.AB；77.BC8.ABCD；9.ACDD；10.CCD；11.BC；122.ABD；13.ABBCD；144. BCDD15.ABBCD；166.ABC；17.BDD；18.AABC；199.ABCDD；20.AABC二、填填空题1.公公司素质、公公司财务；22.参数、随随机误差；33.期限、税税收待遇；44.竞争地位位、经营管理能力；5.增长、防防御；6.负负债；7.流流动比率、速速动比率、利利息支付倍数数、应收帐款款周转率；88.价格沿趋趋势移动；99.8、5、33；10.高高三、判断题题1.5；22.5；3.5；4.55；5.5

18、；6.3；77.3；8.5；9.33；10.55；11.33；12.5513.5；14.3；15.3；16.5；17.3；18.3；19.3；20.3；21.3；22.5；23.3224.3；225.3四、改改错题1、225% 200%；2、11/10 11/3；3、55 3；4、115 20；5、5 1106、监事事会 股东大大会；7、经经理 董事；8、5% 30%；99、7 200；10、330 60五五、简答题11、(1)资资料的收集与与整理(2)案头研究(3)实地考考察(4)形形成分析报告告2、这种KK线说明市场场波动很大,多空双方的的争斗已经有有了结果。长长长的阳线表表明,多方发发挥

19、了极大的的力量,已经经取得了决定定性胜利,今今后一段时间间多方将掌握握主动权。换换句话说,今今后讨论的问问题将是还要要继续上涨到到什么地方。而而不是要跌到到什么地方。如如果这条长阳阳线出现在一一个盘整局面面的末端,它它所包含的内内容将更有说说服力。3、(1)本金的的安全性原则则;(2)基基本收益的稳稳定性原则;(3)资本本增长原则;(4)良好市场性性原则;(55)流动性原原则;(6)多元化原则则;(7)有有利的税收地地位。4、(1)制定投投资政策;(2)证券分分析与股票资资产的组合构构造;(3)组合的修正正。5、在马马柯威茨均值值方差模型中中,每一种证证券或证券组组合可由均值值方差坐标系系中的

20、点来表表示,那么所所有存在的证证券和合法的的证券组合在在平面上构成成一个区域,这个区域被被称为可行区区域,可行区区域的左边界界的顶部称为为有效边界,有效边界上上的点所对应应的证券组合合称为有效组组合。六、计计算题1、5701000解:P1=+t=1(1+8%)tt(1+8%)5570707070701000=+1.081.16641.25971.36051.46931.4693=64.81+60.011+55.557+51.45+477.64+6680.600=960.08其价格下降额为为1000-960.008=39.925701000P2=+t=1(1+6%)tt(1+6%)5570707

21、070701000=+1.061.12361.19101.26251.33821.3382= 66.044 + 622.30 + 58.777 + 555.45 + 52.31 + 747.227 = 11042.114其价格上升额为为1042.1410000422.14；442.1439.9222.2222、nD0(1+g11)tDn +11解:P0 =+5t=1(1+i)tig2(1+i)nn=2,i= 0.11, D0= 0.2, g1= 00.2, gg2= 0.220.2(1+00.2)t0.2(1+00.2)2(1+0.1)1P0=+t=1(1+0.111)t0.110.10(1+

22、0.111)20.2(1+00.2)0.2(1+00.2)20.2(1+00.2)2(1+0.10)11=+1+0.11(1+0.111)20.110.10(1+0.111)20.240.2880.31681=+=0.216+00.234+25.7112 = 226.16(元)1.111.23210.011.2321=0.216+00.234+25.7112 = 226.16(元)12003、解:转换成成股票收益为为(30-20)=600(元）20领取债券本息收收益为 12200(11+10.225%)212001458.61122002558.61(元)所以应应转换成股票票。4、解: n n

23、p2=(xii)2M2+xi2i2i=1 ii=1p2(七、综合分分析题1、(1)29000流动比率2.571130029000110500速动比率1.641130039208115已获利息倍数5.8181541600228500负债比率100%331.49%41600(2)1190066450毛利率100%445.80%119003050净利率100%225.63%119002626.4资产收益率100%88.50%(20200416000)/22626.4股东权益收益率率100%114.67%(7300228500)/2(3)28500每股帐面价值2.57 (元/股)(5020+11107

24、7)/22626.4每股收益0.33(元元/股)(5020111077)/22216每股股息0.20(元元/股)110772216股息支付率100%884.37%2626.40.20每股获利率100%22%1010市盈率30.300.3310净资产倍率3.892.57一、单项选择题题1、证券是是各类记载并并代表一定权权益的-。AA 书面凭证证 B 法律律凭证C 收收入凭证 DD 资本凭证证2、金融市市场分为初级级市场和二级级市场，这是是根据金融市市场的-划分分的。A 交交易的对象 B 交易的的性质C 交易的期期限 D 交交易的时间33、二级市场场的组织形态态有两种，一一种是交易所所，证券的买买

25、主和卖主或或是其代理人人在交易所的的一个中心地地点见面并进进行交易，另另一种交易形形式是-。AA 场外交易易市场 B 有形市场CC 第三市场场 D 第四四市场4、11602年，世世界上成立了了第一家股票票交易所，它它是在-。AA 纽约 BB 伦敦C 巴黎 D 阿姆斯特丹丹5、中国人人自己创办的的第一家证券券交易所是11918年夏夏天成立的-。A 上海海证券交易所所 B 上海海众业公所CC 上海华商商证券交易所所 D 北平平证券交易所所6、中国证证券市场逐步规规范化，其中中发行制度的的发展-。AA 始终是审审批制 B 由审批制到到核准制C 始终是核准准制 D 由由核准制到审审批制7、为为了确保股

26、票票发行审核过过程中的公正正性和质量，中中国证监会成成立了-，对对股票发行进进行复审。AA 股票发行行审核委员会会 B 证券券业协会C 交易所监督督部 D 证证券登记机构构8、我国证证券业中，行行业性自律性性组织是指-。A 证券券交易所 BB 证券业协协会C 证监监会 D 证证券登记结算算公司9、在在我国，证监监会属于-管辖。A 中国人民银银行 B 国国务院C 人人大常委会 D 国家主主席10、公公司破产后，对对公司剩余财财产的分配顺顺序上列为最最后的是-。A 普普通股票 BB 优先股票票C 银行债债权 D 普普通债权111、股票的理理论价值是-。A 票面价值 B 帐面价价值C 清算算价值 D

27、 内在价值112、20世世纪早期，美美国-州州最先通过法法律，允许发发行无面额股股票。A 纽纽约 B 新新泽西C 华华盛顿 D 芝加哥133、按照公公司法的规规定，股东大大会是公司权权力机关，它它由股东组成成，它的职责责有-。A 制制定公司内部部基本管理制制度B 制定定公司的利润润分配方案和弥补补方案C 决决定公司内部部管理机构的的设置 D 对是否发行行公司债券作作出决议144、我国公公司法规定定，股东大会会一年召开-次次年会。A 1 B 22C 4 DD 没有规定定15、国家家股是指有权权代表国家的的投资部门或或机构以国有有资产向公司司投资形成的的股份，-资产应该折折算成国家股股。A国有企企

28、业以其法人人资产向公司司投资形成的的股份B 国国有事业单位位以其法人资资产向公司投投资形成股份份C 国有企企业改制成股股份公司形成成的股份D 社会公众投投资形成的股股份 16、在在上海证交所所上市的股票票中B股是以以人民币标明明面值的，以以-买卖的的。A 人民民币 B 美美元C 港元元 D 日元元17、证券券必须同时具具有的两个最最基本特征是是-。A 法律特征与与经济特征BB 法律特征征与书面特征征C 经济特特征与书面特特征D 经济济特征与权益益特征18、资资本证券是指指与-直直接有关的活活动而产生的的证券。A 资金 B 金融投资CC 货币投资资 D 项目目投资19、中中央银行在证证券市场上买

29、买卖有价证券券是在开展它它的-业务务。A 政策策性 B 公公开市场操作作C 投资性性 D 保值值20、股票票实际上代表表了股东对股股份公司的-。A 产产权 B 债债权 C 物物权 D 所所有权21、贴贴现债券通常常在票面上-，是一种种折价发行的的债券。A 不规定利率率 B 规定定利率C 标标明折价 DD 不标明折折价22、债债券按计息方方式有多种分分法，其中按按一定期限将将所生利息加加入本金再计计算利息，这这种债券叫-。A 单利债券 B 复利债债券C 贴现现债券 D 累进利率债债券23、 债券利率在在偿还期内不不是固定不变变，而是随着着时间的推移移，后期利率率将比前期高高，这种债券券叫-。A

30、单利债券 B 复利债债券C 贴现现债券 D 累进利率债债券24、浮浮动利率债券券是指利率可可以变动的债债券，这种债债券的利率在在确定时一般般与-挂钩。A. 市场利率 B 银行贷款利率 C 同业折借利率 D 定期存款利率25、债券根据券面形式，其中-是具有标准格式的债券。A 实物债券 B 凭证式债券C 记帐式债券 D 电子债券26、偿还期在1年以上10年以下的国债被称为-。A 短期国债 B 中期国债C 长期国债 C 无期国债27、可以提前兑现的债券是-。A 实物债券 B 凭证式债券C 记帐式债券 D 以上都不能28、从广义的角度来看，公债的举债主体是国家，从狭义的含义来看公债的举债主体是-。A依

31、然是国家 B 政府C 法院 D 只能是地方政府29、以个人为目标的-一般是吸收个人小额储蓄资金，故有时称之为储蓄债券。 A 流通国债 B 非流通国债C 短期国债 D 中长期国债30、以某种商品实物为本位而发行的国债是-。A 实物债券 B 本币国债C 外币国债 D 实物国债31、我国的国库券在发行是往往先确定其发行对象，在80年代初期，对个人发行的国库券比对单位发行的国库券利率-。A 高 B 低C 等于 D 没有关系32、我国国库券转让市场的全面放开是在-年。A 1985 B 1987C 1988 D 199033、除按规定分得本期固定股息外，还可以再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为-。A 累

32、积优先股 B 非参与优先股 C 参与优先股 D 非累积优先股34、国际货币市场中的国库券期货合约的面值是-美元。A 10万 B 100万 C 200万 D500万 35、经纪类证券公司最低注册资本限额为-。A 5千万 B 1亿 C 2亿 D 3亿36、保值债券是1989年严重的通货膨胀时发行的带有保值补贴的国债。因为期限为3年，所以其利率随中国人民银行规定的3年期定期储蓄存款利率浮动，加保值补贴率，外加-个百分点。A 1 B 2C 3 D 437、在我国，基本建设债券的发行主体不是-。A 国务院 B 国家能源投资公司C 国家原材料投资公司 D 铁道部38、 发行债券的主体一般需要担保，该主体发

33、行的债券是-。A 政府证券 B 金融证券C 信誉卓著的大公司发行的公司债券债券 D 一般公司发行的公司债券39、对公司而言，发行不同种类的公司债券有不同的限制条件，其中有公司债券不得随便增加、债券未清偿之前股东的分红要有限制等的是-。A 不动产抵押公司债 B 信用公司债C 保证公司债 D 收益公司债40、兼有债权和股权的双重性质的公司债是-。A 优先股 B 可转换公司债C 收益公司债 D 信用公司债 41、国际债券在国际市场上发行，其记价货币往往是国际通用货币，一般不用-表示。A 美圆 B 德国马克C 英镑 D 人民币42、证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种-关系。A 债权关系

34、B 所有权关系C 综合权利关系 D 委托代理关系43、证券业协会和证券交易所在性质上是属于-。A 证券业的最高监督机构 B 政府组织 C 民间组织 D 自律性组织 44、从横向结构关系来看，证券市场可以分为-。A 股票市场、债券市场和基金市场B 发行市场和交易市场C 国际市场和国内市场D 有行市场和无形市场 45、同业拆借市场在金融体系同属于-市场。A 货币市场 B 资本市场 C 贷款市场 D 中长期信贷市场 46、资本市场可以分为-。A 证券市场和同业拆借市场B 中长期信贷市场和证券市场C 证券市场和回购市场D 股票市场和债券市场 47、证券投资者参与证券投资的目不是-。A 参与公司管理 B

35、 赚取市场差价 C 获得高于银行利息的收益 D 收购企业 48、股票在实质上代表了股东对股份公司的-。A 产权 B 债券 C 物权 D 所有权 49、帐面价值又称为-。A 票面价值 B 股票净值 C 清算价值 D 内在价值 50、封闭式基金的交易价格主要取决于-。A 基金总资产 B 供求关系 C 基金净资产 D 基金负债 51、封闭式基金期满终止，清算核资后的-按投资者的出资比例进行分配。A 基金总资产 B 基金净资产 C 可分配收益 D 基金资本金 52、在计算基金资产总值时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的-为准。A 开盘价 B 收盘价 C 最高价 D 最低价 53、在

36、下列几种基金中，一般-的年管理费率最低。A 债券基金 B 货币基金 C 股票基金 D 认股权证基金 54、基金持有人与托管人之间的关系是-。A 所有人与经营者的关系B 经营与监管的关系C 持有与监管的关系D 委托与受托的关系 55、一个基金是否有效益主要是看-是否偏高。A、管理费 B、托管费 C、运作费 D、宣传费 56、又称为单位信托基金的基金是-。A、公司型基金 B、契约型基金 C、封闭式基金 D、开放式基金 57、为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，-一般在基金资产中保持一定比例的现金。A、封闭式基金 B、开放式基金 C、国债基金 D、股票基金 58、实物期货主要有-等几种类型。

37、A 外汇期货 B 利率期货 C 股票期货 D有色金属期货 59、根据证券投资基金管理暂行办法的规定，基金收益分配采用现金形式，每年至少一次，分配比例不得少于基金净收益的-。A、50% B、60% C、80% D、90% 60、据中华人民共和国公司法规定，下列各项信息中不属于内幕信息的有-。A 公司分配股利或者增资的计划 B 公司股权结构的重大变化C 公司债务担保的重大变更 D 上市公司收购的有关方案 61、 存托凭证业务中，托管银行所提供的服务包括-。 A 领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR发行国 B 负责ADR的注册和过户 C 负责保管ADR所代表的基础证券 D负责对公司管理监督 62、

38、证券公司在下列事项中，不需要国务院证券监督管理机构审批的事项有-。 A 设立或撤消分支机构 B 变更注册资本 C增发资本 D 更换法定代表人 63、不是普通股股东享有的权利主要有-。A 公司重大决策的参与权B 选择管理者C 有优先剩余资产分配权D 优先配股权 64、不是影响债券利率的因素有-。A 筹资者资信 B 债券票面金额 C 筹资用途 D 借贷资金市场利率水平 65、债券和股票的不同点表现在-。A 都有规定的偿还期限 B 都属于有价证券 C 都是筹资手段 D 收益率相互影响 66、下面不是流通国债的特点是-。A 可自由转让 B 通常不记名 C 自由认购 D 无面值 67、其基金的收益受货币

39、市场利率的影响，其变动方向正好与国债基金收益相反的基金是-。A、 货币市场基金 B、黄金基金 C、衍生证券投资基金 D、平衡性基金 68、根据投资目标划分的基金中，最常见的基金是-。A、成长性基金 B、收入性基金 C、平衡性基金 D对冲基金 69、依据基金管理办法的规定，基金人保存基金的会计帐册、记录-年以上。A、5 B、10 C、15 D、20 70、基金管理人必须按规定对基金净资产进行估值，下列情况-时，基金也无权暂停估值。A、 基金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日B、 出现巨额赎回的情形C、 出现其他无法抗拒的原因，致使管理人无法准确评估基金的净资产D、 基金管理人为降低管理费用而减

40、少评估次数 二、多选择题11、按照性质质分，证券分分为 -。AA 有价证券券 B 无价价证券C 资资本证券 DD 货币证券券2、从其产产生的领域分分析，外汇风风险大致可分分为-。AA 商业性汇汇率风险 BB 金融性汇汇率风险 CC 全球性汇汇率风险 DD 区域性汇汇率风险 33、有价证券券本身并没有有价值，但它它代表一定的的财产权利，持持有人可凭该该证券取得一一定量的 -。A 商品品 B 货币币C 利息收收入 D 股股息收入4、商商品证券是证证明持有人有有商品所有权权或使用权的的凭证，取得得了这种证券券就等于取得得这种商品的的所有权。下下面属于商品品证券的有-。A 提货货单 B 运运货单 C

41、仓库栈单 D 存款单单5、银行证证券是货币证证券中的一种种，它主要包包括-。A 银行本票 B 银行汇汇票C 银行行支票 D 定期存单66、证券的产产权性是指有有价证券记载载着权利人的的财产权内容容，代表着一一定的财产所所有权，拥有有证券就意味味着享有财产产的-的权利利。A 占有有 B 使用用C 收益 D 处置77、证券具有有流通性，又又称为变现性性。证券的流流通是通过-实现的A 承兑 B 贴现C 交交易 D 继继承8、证券市场场的横向结构构关系是由-等构成的。A 债券市场 B 股票市场C 发行市场 D 基金市场9.、按照交割的时间，金融市场可以分为-。A 货币市场 B 现货市场C 期货市场 D

42、 资本市场10、按照交易的直接对象，金融市场可以分为-。A 同业拆借市场 B 国债市场C 股票市场 D 金融期货市场11、资本市场是指期限超过一年的资金交易市场，其中-是资本市场工具。A ADR B 公司债券C 股票 D 国库券12、从1970年代起，证券市场出现高度的繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，证券交易日趋活跃，而且逐渐形成-的全新特征。A 金融证券化 B 证券市场国际化C 投资者机构化 D 证券市场电脑化13、二战之前，证券品种一般仅有股票、公司债券和政府债券；二战之后，证券品种不断创新，主要有-。A 浮动利率债券 B 认股证C 分期债券 D 可转换债券 E 复合证券14、证券

43、市场网络化发展的根本原因是因为网上交易具有明显的优势-。 A 突破了时空限制，投资者可以随时随地交易；B 直观方便，网上不仅浏览和查阅，而且可以在线咨询；C 成本低D 更加安全15、由审批制到核准制是中国证券市场的一场深刻变革，它的意义在于-。 A 加强了证券公司等中介机构的责任B 提高了证券市场的透明度C 维护三公原则D 提高了上市公司的质量16、1999年7月28日，中国证监会发布关于进一步完善股票发行方式的通知，对总股本超过4亿元的新股发行方式作出重大改革，采取-相结合的方式。A 向法人配售 B 对公众上网发行C 发行认股证 D 证券公司配售17、在证券市场上，根据投资者对风险的态度可以

44、把投资者分为-。A 机构投资者 B 个人投资者C 投机者 D 投资者18、证券市场上的主体，是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者，其中-属于机构投资者。A 家庭 B 政府C 金融机构 D 企业19、证券市场上的中介机构是指为证券的发行和交易提供服务的各类机构。下面-是证券中介机构。A 证券公司 B 会计师事务所C 证券交易所 D 资产评估机构20、我国的证券公司按照所能从事的业务，可以分为-。A 综合类证券公司 B 代理性证券公司C 经纪类证券公司 D 自营性证券公司21、证券服务机构是指从事证券服务业务的法人机构，主要包括-。A 证券登记结算公司 B 会计师事务所C 证券投资咨询公司 D

45、 证券信用评级机构22、资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，间接融资是资金供求双方通过银行进行资金融通的活动。下面-是间接融通的工具。A 股票 B 定期存单C CDs D 公司债券23、金融市场上根据交易工具的期限，把金融市场分为货币市场和资本市场两大类。资本市场是融通长期资金的市场，下面-是资本市场。A 回购协议市场 B 债券市场C 基金市场 D 保险市场24、股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证，从中我们可以看出股票的基本要素有-。A 发行主体 B 股份C 持有人 D 有面值25、股票这种有价证券从性质来看有-的性质。A 要式证券 B 设权证券C 证权证券 D 资本证券26

46、、记名股票是指在股票和股份公司的股东名册上记载股东的姓名的股票，它有以下- 特点。A 不必一次缴足 B 转让相对复杂或受限制C 便于挂失 D 要求一次缴足股款27、按照公司法的规定，普通股股东享有-法定的股东权益。A 资产受益 B 重大决策权C 选择管理者 D 制定公司的具体规章28、优先股票不同于普通股票，它有-的特征。A 股息率固定 B 股息分派优先C 剩余资产分配优先 D 一般无表决权29、境外上市外资股是指股份公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。下面-是属于境外上市外资股。A A股 B N股C H股 D B股30、债券具有-的基本性质。A 债券属于有价证券 B 债券是一种虚拟资本C

47、 债券是债权的体现 D 一种综合权利证券31、本身不能能为持有人或或第三者取得得一定收入的的证券称为-。A 商业业证券 B 资本证券 C 有价证证券 D 凭凭证证券322、证券投资资者参与证券券投资的目的的有-。 A 获获取高于银行行利息的收益益B 保值增增值C 参与与公司管理 D 赚取市市场差价333、我国公公司法规定定，股票发行行价格可以和和票面金额-。A 相等等 B 无关关C 超过票票面价格 DD 低于票面面金额34、根根据债券的利利率与市场利利率的关系，债债券可以分为为固定利率债债券与浮动利利率债券，其其中-是固定定利率债券。A 单利债券 B 复利债债券C 浮动动利率债券 D 可变利利

48、率债券355、债券根据据偿还方式可可以分为-。A 期中偿还 B 到期偿还C 展期偿还 D 中途偿还36、债券与股票相同的地方表现在-。 A 两者都是有价证券B 两者都是筹资手段C 两者收益率相互影响D两者的风险差不多37、公债的特征有-。A 安全性高 B 流动性好C 收益稳定 D 免税待遇38、依照不同的发行本位，国债可以分为-。A 实物国债 B 货币国债 C 记帐式国债 D 凭证式国债39、在我国，基本建设债券的发行主体是-。A 国务院 B 国家能源投资公司C 国家原材料投资公司 D 铁道部40、发行债券的主体一般不需要担保的所发行的债券是-。A 政府证券 B 金融证券C 信誉卓著的大公司发

49、行的公司债券债券 D 一般公司发行的公司债券41、下面属于重点企业债券的有-。A 电力建设债券 B 重点钢铁企业债券C 有色金属企业债券 D 石油化工企业债券42、综观60年代以来国际债券市场的活动情况，发行国际债券的主要目的有-。 A 弥补国际收支逆差B 收取外币资金，弥补国内预算资金的不足C 一些大型和特大型工程项目建设筹资，并使高风险得以分散D 为某些国际组织筹资，以支持其活动43、广义的有价证券有很多种，其中包括-。A 商品证券 B 提单 C货币证券 D 资本证券 44、证券交易的集中竞价应当实行-的原则。A 数量优先 B 价格优先 C 时间优先 D 地点优先 45、交易所上市委员会的

50、职责是-。 A 审批证券的上市 B 审定总经理提出的财务预算、决算方案 C 拟定上市规则和提出修改上市规则的建议D 选举和罢免理事 46、从债券的形式来看，我国发行的国债可分为-。A 凭证式国债 B 无记名国债 C 记帐式国债 D 可转换债券 47、基金的运作中的主要费用有-。A 管理费 B 托管费 C 风险费 D 投资费 48、-不得招聘为证券交易所的从业人员。A 因违法、违纪被开除的证券交易所从业人员B 被开除的国家机关工作人员 C 被解聘的证券公司从业人员D 被辞退的国有企业工作人员 49、证券从业人员的行为准则规定内容包括-。A 保证性行为 B 自律性行为 C 道德性行为 D 禁止性行

51、为 50、优先股的优先权主要表现在-。A 认股权 B 分配剩余资产 C 分配公司收益 D 公司经营表决权 51、我国公司法中的公司主要形式是指-。A 有限责任公司 B 两合公司 C 股份有限公司 D 无限公司 52、在我国证券法中规定的委托方式有-。A 市价委托 B 限价委托 C 止损委托 D 限价止损委托 53、证券投资基金与股票、债券的区别在于-。A 风险水平不同 B 收益水平不同 C 所筹资金的投向不同 D 所反映的关系不同 54、封闭式基金与开放式基金的区别在于-。A 投资者的身份不同B 期限和发行规模限制不同C 基金单位交易方式和价格计算标准不同D 投资策略不同 55、证券投资基金的

52、当事人主要有-。A 基金持有人 B 基金发起人 C 基金托管人 D 基金管理人 56、证券公司在下列事项中，不需要国务院证券监督管理机构审批的事项有-。 A 设立或撤消分支机构 B 变更注册资本 C 更换总经理 D 更换法定代表人 57、 股东大会包括_。A 创立大会 B 特别股东大会 C 股东年会 D 临时股东大会 58、ADR业务中涉及的关键机构包括_。A 基础证券的发行公司 B存券银行C托管银行 D存券信托公司 59、承销方式有_。A包销 B经销 C自销 D代销 60、不能开户的人员有_。A 证券交易所的管理人员B 证券经营机构中与股票发行或交易有直接关系的人员C 未满18岁者D 职业医

53、生 三、判断题1、证券是指标有票面金额，证明持人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有权或债券凭证。 2、 拟资本是实际资本的反映，虽然两者之间有本质区别，但两者在量上是相等的。 3、 商品证券是证明持有人有商品使用权或所有权的凭证，取得了这种证券就等于取得了这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。 4、 银行承兑票据是货币证券中银行证券的一种。 5、 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。 6、有价证券按照上市与否可分为上市证券和非上市证券，非上市证券就是指不符合证券交易所上市条件而不能上市的证券。 7、基金市场是基金证券发行和交易的

54、场所，开放式基金是在证券交易所挂牌交易。 8、根据证券投资基金管理暂行办法，基金收益的分配应该采用现金形式。 9、利率变动对国债基金和货币基金收益的影响是相反的。 10、证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。 11、个人投资者是证券市场上最广泛的投资者。 12、根据我国证券法的规定，证券交易所的提供证券集中交易场所的不以营利为目的的法人。这表明我国的证券交易所不是公司制。 13、证券业协会是证监会下属的官方机构。 14、不仅证券市场是资本市场的组成部分，中长期信贷市场也是资本市场的重要的组成部分。 15、证券市场与货币市场关系密切，证券市场是货币市

55、场上资金的需求者。 16、在资本市场内部，长期信贷的资金来源依赖于证券市场。 17、股票的发行必须做到同股同权，因此发起人股与普通投资者购买的股票不会有任何不同。 18、 设权证券与证权证券的区别在于设权证券是权利的一种外在物化形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。 19、股票是一种设权证券而不是证权证券。 20、股票是一种证券持有人对公司的财产有直接支配处理权的证券。 21、我国公司法规定，股份公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票必须是记名股票。 22、我国公司法规定向社会公众发行的股份应该为记名股票。 23、因为股东大会是公司的权力机关，因此股东能够完全控制股份公司的经营决策

56、。 24、可转换优先股票实际上就是我国的可转换债券。 25、普通股票在权利义务上不附加任何条件。 26、债券票面注明债券发行者名称指明该债券的债务主体，也为债权人到期追索本金和利息提供了依据。 27、银行能通过存款吸收资金，因此不需要发行债券。 28、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，当市场利率上升时，利率应上调，在利率下降时则保持不变，以保证投资者的利益。 29、实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券，在标准格式的债券券面上，必须印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面因素。 30、凭证式国债不能上市流通，从购买之日起计息，需要提前兑取可以

57、到购买网点兑取。提前兑取时，除了偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本纪本金的2%收取手续费。 31、实物国债就是以国家为主体发行的实物债券。 32、从1989年开始，我国把对某些单位定向发行的国库券叫做特种国债。 33、财政债券是国家为筹措建设资金、弥补财政赤字所发行的一种债券，在我国也发行过多次。 34、地方企业债券中的产品配额企业债券是指由发行企业以本企业产品等价清偿本息的债券，按期向投资者提供本企业的产品。 35、欧洲债券是外国债券中的一个品种。 36、外国债券是借款人在本国境外市场发行，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券 37、股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分，要转入公司的法定公积金。 38、利率风险对股票的影响大于对债券的影响。 39、公司在没有盈利前是不能发放任何股息的。 40、上市公司收购可以采取要约收购或协议收购的方式。 41、收购要约期限不得小于三十日，并不得超过六十日。 42、客户的交易结算资金必须全额存入指定的商业银行，单独立户管理。 43、证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或赔偿证券买卖的损失作出承诺。 44、证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。 45、利率风险对长期债券的