中级财务管理与财务知识分析重点

1、第一章 总论论一、单项选择题题1.下列不属于于合伙企业特特点的是（ ）。A.由两个或两两个以上的自自然人订立合合伙协议设立立B.需要缴纳企企业所得税C.每个合伙人人对企业债务务须承担无限限、连带责任任D.较难从外部部获得大量资资金用于经营营2.企业财务管管理以实现利利润最大为目目标的财务管管理目标是（ ）。A.利润最大化 B.股东财富最大化C.企业价值最最大化 D.相关关者利益最大大化3.下列各项中中不属于股东东财富最大化化目标优点的的是（ ）。A.考虑了风险险因素B.在一定程度度上能避免企企业追求短期期行为C.有利于量化化非上市公司司的股东财富富D.对上市公司司而言，股东东财富最大化化目标比

2、较容容易量化，便便于考核和奖奖惩4.从财务管理理的角度看，企企业价值指的的是（ ）。A.企业所能创创造的预计未未来现金流量量的现值B.账面资产的的总价值C.企业所有者者权益和债权权人权益的账账面价值D.当前企业所所能创造的价价值5.下列各项中中，不属于企企业相关者利利益最大化财财务管理目标标特点的是（ ）。A.有利于企业业长期稳定发发展B.体现了合作作共赢的价值值理念，有利利于实现企业业经济效益和和社会效益的的统一C.体现了现实实性和前瞻性性的统一D.这一目标没没有兼顾各利利益主体的利利益6.下列各项中中，不能协调调所有者与债债权人之间矛矛盾的方式是是（ ）。A.市场对公司司强行接收或或吞并B

3、.债权人通过过合同实施限限制性借款C.债权人停止止借款D.债权人收回回借款7.协调相关利利益群体的利利益冲突，要要把握的原则则是（ ）。A.只需要使企企业相关利益益者的利益分分配在数量上上达到动态的的协调平衡 B.只需要使企企业相关利益益者的利益分分配在时间上上达到动态的的协调平衡C.尽可能使企企业相关利益益者的利益分分配在数量上上和时间上达达到静态的协协调平衡D.尽可能使企企业相关利益益者的利益分分配在数量上上和时间上达达到动态的协协调平衡8.下列各项中中，不属于企企业对员工承承担的社会责责任的是（ ）。A.按时足额发发放劳动报酬酬，并根据社社会发展逐步步提高工资水水平B.提供安全健健康的工

4、作环环境，加强劳劳动保护，实实现安全生产产，积极预防防职业病C.完善工会、职职工董事和职职工监事制度度，培育良好好的企业文化化D.诚实守信，确确保消费者的的知情权9.根据企业财财务活动的历历史资料，考考虑现实的要要求和条件，对对企业未来的的财务活动作作出较为具体体的预计和测测算过程指的的是（ ）。A.财务预测 BB.财务计划划C.财务预算 DD.财务决策策10.企业财务务管理体制是是明确企业各各财务层级财财务权限、责责任和利益的的制度，其核核心问题是（ ）。A.如何配置财财务管理权限限 B.如何实施财财务控制C.如何进行财财务分析 D.如何进进行财务决策策 11.某企业内内部的主要管管理权限集

5、中中于企业总部部，各所属单单位执行企业业总部的各项项指令，该企企业采取的财财务管理体制制是（ ）。A.集权型 B.分权型型C.集权与分权权相结合型 DD.集权与分分权相制约型型12.有关财务务管理体制的的集权与分权权的选择，下下列说法不正正确的是（ ）。A.企业各所属属单位之间业业务联系越密密切，就越有有必要采用相相对集中的财财务管理体制制B.需要考虑集集中与分散的的“成本”和“利益”差异C.较高的管理理水平有助于于企业更多地地分散财权D.需要考虑企企业与各所属属单位之间的的资本关系13.其作用在在于加强决策策的科学性与与民主性，强强化决策执行行的刚性和可可考核性，强强化监督的独独立性和公正正

6、性，从而形形成良性循环环的财务管理理体制的设计计原则是（ ）。A.与现代企业业制度的要求求相适应的原原则B.明确企业对对各所属单位位管理中的决决策权、执行行权与监督权权三者分立原原则C.明确财务综综合管理和分分层管理思想想的原则D.与企业组织织体制相对应应的原则14.某公司有有甲、乙两个个子公司，采采用集权与分分权相结合的的财务管理体体制，根据我我国企业的实实践，一般应应该分散的权权利是（ ）。A.担保权 B.费用开开支审批权C.收益分配权权 D.投资权15.20100年10月119日，我国国发布XBBRL，（可可扩展商业报报告语言）技技术规范系列列国家标准和和通用分类标标准。下列列财务管理环

7、环境中，随之之得到改善的的是（ ）。A.经济环境 B.金融环境C.市场环境 D.技术环境境16.在不同的的经济周期，企企业应相应采采用不同的财财务管理战略略。在经济衰衰退期，不应应选择的战略略是（ ）。A.出售多余设设备 B.停停止扩招雇员员C.增加劳动力力 D.停止长期采采购17.下列各项项中，不属于于应对通货膨膨胀初期的措措施的是（ ）。A.采用比较严严格的信用条条件，减少企企业债权B.取得长期负负债，保持资资本成本稳定定C.签订长期购购货合同，以以减少物价上上涨造成的损损失D.进行投资，避避免货币贬值值风险，实现现资本保值18.按所交易易金融工具的的属性将金融融市场划分为为（ ）。A.货

8、币市场和和资本市场B.基础性金融融市场和金融融衍生品市场场C.发行市场和和流通市场D.地方性金融融市场、全国国性金融市场场和国际性金金融市场二、多项选择题题1.下列属于公公司制企业优优点的有（ ）。A.容易转让所所有权 B.承担有限限债务责任C.容易筹集所所需资金 D.组建成成本低2.下列各项中中，属于利润润最大化目标标的优点的有有（ ）。A.利润可以直直接反映企业业创造的剩余余产品的多少少B.考虑了资金金时间价值C.有利于企业业资源的合理理配置，有利利于企业整体体经济效益的的提高D.反映了创造造的利润与投投入的资本之之间的关系3.在下列各种种观点中，既既考虑了投资资风险，又利利于克服管理理上

9、的片面性性和短期行为为特点的财务务管理目标有有（）。 A.利润最大化化 B.股东财富最最大化C.企业价值值最大化 D.相关者利利益最大化 4.以股东财富富最大化作为为财务管理目目标存在的问问题有（ ）。A.非上市公司司难于应用B.股价受众多多因素的影响响，股价不能能完全准确反反映企业财务务管理状况C.它强调的更更多的是股东东利益，而对对其他相关者者的利益重视视不够D.依然没有考考虑风险的因因素5.在下列各项项中，不能反反映上市公司司股东财富最最大化目标实实现程度的指指标有（ ）。A.总资产报酬酬率 B.净资产产收益率C.每股市价 DD.每股收益益6.下列各项中中，不符合企企业相关者利利益最大化

10、财财务管理目标标内容的有（ ）。A.强调股东的的首要地位 B.强调债权权人的首要地地位C.强调员工的的首要地位 D.强调经营营者的首要地地位7.下列各项不不属于相关者者利益最大化化财务目标缺缺点的有（ ）。A.不能够克服服企业在追求求利润上的短短期行为B.没有考虑风风险和报酬的的关系C.没有考虑取取得报酬的时时间D.不利于企业业长期稳定发发展8.下列各项中中，属于协调调所有者与经经营者利益冲冲突的有（ ）。A.解聘 B.接收C.股票期权 DD.绩效股9.下列关于企企业社会责任任的说法中，正正确的有（ ）。A.企业除了向向员工支付报报酬的法律责责任外，还负负有为员工提提供安全工作作环境、职业业教

11、育等保障障员工利益的的责任B.债权人是企企业的重要的的利益相关者者，企业应依依据合同的约约定以及法律律的规定对债债权人承担相相应的义务，保保障债权人合合法权益C.确保交易安安全，切实履履行合法订立立的合同体现现的是对消费费者的责任D.企业对社会会公益的责任任主要涉及慈慈善、社区等等10.财务预测测方法的类别别主要有（ ）。A.定性预测 BB.定量预测测C.平衡法 D.线性规规划法11.企业的财财务管理体制制可分为（ ）。A.集权型财务务管理体制B.集权与分权权相制约型C.分权型财务务管理体制D.集权与分权权相结合型财财务管理体制制12.集权与分分权相结合型型财务管理体体制的主要特特点有（ ）。

12、A.在制度上，企企业内应制定定统一的内部部管理制度B.在管理上，利利用企业的各各项优势，对对部分权限集集中管理C.在经营上，充充分调动各所所属单位的生生产经营积极极性D.吸收了集权权型和分权型型财务管理体体制各自的优优点，具有较较大的优越性性13.集权与分分权在选择时时应当考虑的的因素有（ ）。A.企业与各所所属单位之间间的业务关系系的具体特征征B.企业与各所所属单位之间间的资本关系系的具体特征征C.集中与分散散的“成本”和“利益”差异D.环境、规模模和管理者的的管理水平14.企业财务务管理体制应应遵循的原则则有（ ）。A.与现代企业业制度的要求求相适应的原原则B.明确企业对对各所属单位位管理

13、中的决决策权、执行行权与监督权权三者相结合合的原则C.明确财务管管理的综合管管理和分层管管理思想的原原则D.与企业组织织体制相对应应的原则15.企业的组组织体制大体体上有（ ）。A.U型组织 BB.H型组织织C.M型组织 DD.A型组织织16.某企业集集团选择集权权与分权相结结合的财务管管理体制，下下列各项中，通通常应当集权权的有（ ）。A.对外担保权权 B.业务定价价权 C.收益分配权权 D.财务机机构设置权17.下列各项项中，属于财财务管理经济济环境构成要要素的有（）。 A.经济周期 BB.经济发展展水平 C.宏观经济济政策 D.公司治理结结构 18.下列关于于发行市场和和流通市场的的说法

14、正确的的有（ ）。A.它们是以功功能为标准划划分的B.发行市场又又称为一级市市场C.流通市场又又称为二级市市场D.流通市场主主要处理金融融工具的发行行与最初购买买者之间的交交易三、判断题1.从财务管理理的角度来看看，企业价值值所体现的资资产的价值既既不是其成本本价值，也不不是其现时的的会计收益。（ ）2.财务管理目目标中的利润润最大化目标标有利于企业业资源的合理理配置，有利利于企业整体体经济效益的的提高。（ ）。3.在某公司财财务目标研讨讨会上，张经经理主张“贯彻合作共共赢的价值理理念，做大企企业的财富蛋蛋糕”，这种观点点体现的是利利润最大化财财务管理目标标。（ ）4.利润最大化化、股东财富富

15、最大化、企企业价值最大大化以及相关关者利益最大大化等各种财财务管理目标标，都以股东东财富最大化化为基础。（ ）5.收回借款或或停止借款是是协调所有者者与经营者之之间矛盾的方方法。（ ）6.在利益冲突突协调中，所所有者与经营营者的利益冲冲突协调方法法主要有：解解聘、接收和和激励。（ ）7.财务预算是是财务管理的的核心，预算算的准确与否否直接关系到到企业的兴衰衰成败。（ ）8.企业财务管管理体制是明明确企业财务务层级权限、责责任和利益的的制度，其核核心问题是如如何配置财务务管理权限，企企业财务管理理体制，决定定着企业财务务管理的运行行机制和实施施模式。（ ）9.集权与分权权相结合型吸吸收了集权型型

16、和分权型财财务管理体制制各自的优点点，避免了二二者各自的缺缺点，从而具具有较大的优优越性。（ ）10.实施纵向向一体化战略略的企业，宜宜采用相对集集中的财务管管理体制。（ ）11.分散的“成本”主要是可能能发生的各所所属单位财务务决策目标及及财务行为与与企业整体财财务目标的背背离以及财务务决策效率的的下降。（ ）12.H型结构构即控股公司司结构，它是是一个企业的的组织结构形形态，而不是是企业集团的的组织形式。（ ）13.集权与分分权相结合型型财务体制下下，通常企业业总部应做到到制度统一、资资金集中、信信息集成和人人员委派，因因此在制度制制定权、收益益分配权等方方面应实行集集中管理。（ ）14.

17、财务管理理的技术环境境，是指财务务管理得以实实现的技术手手段和技术条条件，它决定定着财务管理理的效率和效效果。（ ）15.公司治理理结构属于财财务管理经济济环境构成要要素。（ ）16.在通货膨膨胀持续期，货货币面临着贬贬值的风险，这这时企业进行行投资可以避避免风险，实实现资本保值值。（ ）17.衍生金融融工具又称派派生金融工具具，是在基本本金融工具的的基础上通过过特定技术设设计形成新的的融资工具，如如各种远期合合约、互换、掉掉期、债券、股股票等。（ ）18.以融资对对象为划分标标准，可将金金融市场分为为资本市场、外外汇市场和黄黄金市场。（ ）19.在金融市市场上，资金金转移的方式式有直接转移移

18、和间接转移移两种。（ ）第二章 财务务管理基础一、单项选择题题1.下列各项中中，关于货币币时间价值的的说法不正确确的是（ ）。A.货币时间价价值，是指一一定量货币资资本在不同时时点上的价值值量差额B.资金时间价价值是指没有有风险没有通通货膨胀的社社会平均资金金利润率C.货币的时间间价值来源于于货币进入社社会再生产过过程后的价值值增值D.资金时间价价值是指存在在风险和通货货膨胀下的社社会平均利润润率2.某公司拟于于5年后一次次还清所欠债债务100000元，假定定银行利息率率为10%，55年10%的的年金终值系系数为6.11051，55年期10%的年金现值值系数为3.7908，则则应从现在起起每年

19、年末等等额存入银行行的偿债基金金为（ ）元。A.1637.97 B.2637.97 CC.379008 D.6100513.某公司从本本年度起每年年年末存入银银行一笔固定定金额的款项项，若采用最最简便算法计计算第n年年年末可以从银银行取出的本本利和，则应应选用的时间间价值系数是是（ ）。A.复利终值系系数 BB.复利现值值系数C.普通年金终终值系数 D.普普通年金现值值系数4.根据资金时时间价值理论论，在普通年年金现值系数数的基础上，期期数减1、系系数加1的计计算结果，应应当等于（ ） A.递延年金现现值系数 B.后付年金现现值系数C.预付年金现现值系数 D.永续年金现现值系数5.永续年金是是

20、（ ）的的特殊形式。 A.普通年金 B.偿偿债基金C.预付年金 D.递递延年金6.企业年初借借得1000000元贷款款，10年期期，年利率110%，每年年年末等额偿偿还。已知年年金现值系数数（P/A，110%，100）=6.11446，则则每年应付金金额为（ ）元。A.162744 B.110000C.614466 D.2262857.下列有关名名义利率和实实际利率之间间关系的说法法，不正确的的是（ ）。A.若每年计算算一次复利,实际利率等等于名义利率率B.如果按照短短于一年的计计息期计算复复利，实际利利率高于名义义利率C.实际利率=名义利率/一年计息的的次数D.实际利率=（1+名义义利率/一

21、年年计息的次数数）一年计息息的次数-118.投资者对某某项资产合理理要求的最低低收益率，称称为（ ）。 A.实际收益率率 B.必必要收益率C.预期收益率率 D.无无风险收益率率9.某投资者选选择资产的唯唯一标准是预预期收益的大大小，而不管管风险状况如如何，则该投投资者属于（ ）。A.风险爱好者者 BB.风险回避避者 C.风险追求者者 DD.风险中立立者10.已知甲乙乙两个方案投投资收益率的的期望值分别别为10和和12，两两个方案都存存在投资风险险，在比较甲甲乙两方案风风险大小时应应使用的指标标是（ ）。A.标准离差率率 B.标准离差 C.协方差 D.方差11.如果1，表明（ ）。A.单项资产的

22、的系统风险与与市场投资组组合的风险情情况一致 B.单项资产的的系统风险大大于整个市场场投资组合的的风险C.单项资产的的系统风险小小于整个市场场投资组合的的风险 D.单项资产的的系统风险12.在证券投投资中，通过过随机选择足足够数量的证证券进行组合合可以分散掉掉的风险是（ ）。A.所有风险 B.市场风风险C.系统性风险险 DD.非系统性性风险13.已知某公公司股票的系数为0.8，短期国国债收益率为为5%，市场场组合收益率率为10%，则则该公司股票票的必要收益益率为（ ）。A.5 B.8C.9 D.11014.企业为维维持一定经营营能力所必须须负担的最低低成本是（ ）。A.约束性固定定成本 B.酌

23、酌量性变动成成本C.混合成本 D.酌量性性固定成本15.混合成本本分解的下列列方法中，较较为精确的方方法是（ ）。A.账户分析法法 BB.合同确认认法 C.回归分析法法 DD.高低点法法16.某企业产产量和总成本本情况，见下下表：年度产量（万万件）总成本（万万元）2008年668602009年445562010年660582011年550432012年77564则采用高低点法法确定的固定定成本为（ ）万元元。A.43.755 B.63.555C.42.566 D.53.688二、多项选择题题1.已知（P/F，8%，55）=0.66806 ，（FF/P，8%，5）=11.46933，（P/AA，

24、8%，55）=3.99927,（FF/A，8%，5）=55.86666，则i=88%，n=55时的偿债基基金系数和资资本回收系数数分别为（ ）。A.0.17005 B.0.6803 C. 0.2505 D.0.117052.如果按照短短于一年的计计息期计算复复利，下列关关于此时的名名义利率与实实际利率的关关系说法不正正确的有（ ）。A.名义利率大大于实际利率率 B.名义利率小小于实际利率率C.名义利率等等于实际利率率 D.不确定3.下列关于资资产收益率的的说法，正确确的有（ ）。A.实际收益率率是指已经实实现或确定可可以实现的资资产收益率B.预期收益率率是在不确定定条件下，预预测的某种资资产未

25、来可能能实现的收益益率C.必要收益率率是投资者对对某资产合理理要求的最低低收益率D.期望报酬率率又称为必要要报酬率或最最低报酬率4.下列各项中中，能够衡量量风险的指标标有（ ）。A.期望值 B.标标准离差 C.方差差 DD.标准离差差率5.在期望值相相同的情况下下，下列说法法中正确的有有（ ）。A.方差越大，风风险越大B.标准差越大大，风险越大大C.标准离差率率的大小与期期望值是否相相同无关D.标准差越小小，风险越大大6.下列属于风风险回避者对对待风险的态态度的有（ ）A.当预期收益益率相同时偏偏好于具有低低风险的资产产B.对于具有同同样风险的资资产则钟情于于具有高预期期收益率的资资产C.当预

26、期收益益相同时选择择风险大的D.选择资产的的唯一标准是是预期收益的的大小而不管管风险状况如如何7.下列有关两两项资产收益益率之间的相相关系数表示示不正确的有有（ ）A.当相关系数数为1时，投投资两项资产产能抵销任何何投资风险B.当相关系数数为-1时，投投资两项资产产的风险非系系统风险不可可以充分抵销销C.当相关系数数为0时，投投资两项资产产的组合可以以降低风险D.两项资产之之间的相关性性越大，其投投资组合可分分散的投资风风险的效果越越大8.根据财务管管理的理论，特特有风险通常常是（ ）。A.可分散风险险 B.非非系统风险C.基本风险 D.系统风险9.下列关于系系统风险的说说法，不正确确的有（

27、）。A.它是影响所所有资产的，不不能通过资产产组合来消除除的风险B.它是特定企企业或特定行行业所特有的的C.可通过增加加组合中资产产的数目而最最终消除D.不能随着组组合中资产数数目的增加而而消失，它是是始终存在的的10.在下列各各种情况下，会会给企业带来来经营风险的的有（ ） 。A.企业举债过过度 B.原材材料价格发生生变动C.企业产品更更新换代周期期过长 D.企业产产品的生产质质量不稳定11.当贝塔系系数大于1时时，下列表述述不正确的有有（ ）。A.该股票的市市场风险大于于整个市场股股票的风险B.该股票的市市场风险小于于整个市场股股票的风险C.该股票的市市场风险等于于整个市场股股票的风险D.

28、该股票的市市场风险与整整个市场股票票的风险无关关12.按照资本本资产定价模模型，影响特特定股票必要要收益率的因因素有（ ）。A.无风险收益益率 B.市场所有股股票的平均收收益率C.特定股票的的贝塔系数 D.特定股票的的价格13.下列各项项中，属于变变动成本项目目的有（ ）。A.采用工作量量法计提的折折旧 B.不动产产财产保险费费C.直接人工费费 D.写字字楼租金14.混合成本本可进一步细细分为（ ）。A.半变动成本本 B.半固固定成本C.延期变动成成本 D.曲线变变动成本三、判断题1.某期预付年年金现值系数数等于（1+i）乘以同同期普通年金金现值系数。（ ）2.根据经济人人假设，人们们都是理性

29、的的，会用赚取取的收益进行行再投资，企企业的资金使使用也是如此此。因此，财财务估值中一一般都按照年年金方式计算算货币的时间间价值。（ ）3.国库券是一一种几乎没有有风险的有价价证券，其利利率可以代表表资金时间价价值。（ ）4. 实际利率率是指剔除通通货膨胀率后后储户或投资资者得到利息息回报的真实实利率。（ ）5.在通货膨胀胀情况下，名名义利率=（11+实际利率率）(1+通货货膨胀率)。（ ）6.衡量风险的的指标主要有有收益率的期期望值、方差差、标准离差差和标准离差差率等。（ ）7.对可能给企企业带来灾难难性损失的项项目，企业应应主动采取合合资、联营和和联合开发等等措施，以规规避风险。 （ ）8

30、. 财务管理理的理论框架架和实务方法法都是针对风风险回避者的的，并不涉及及风险追求者者和中立者的的行为。（ ）9.风险追求者者选择资产的的唯一标准是是预期收益的的大小，而不不管风险状况况如何，这是是因为所有预预期收益相同同的资产将给给他们带来同同样的效用。（ ）10.在资产组组合中，单项项资产系数不尽相相同，通过替替换资产组合合中的资产或或改变资产组组合中不同资资产的价值比比例，可能改改变该组合的的风险大小。（ ）11.人们在进进行财务决策策时，之所以以选择低风险险的方案，是是因为低风险险会带来高收收益，而高风风险的方案则则往往收益偏偏低。（ ） 12.对于两种种证券形成的的投资组合，当当相关

31、系数为为1时， 投投资组合的预预期值和标准准差均为单项项资产的预期期值和标准差差的加权平均均数。（ ）13.对于多个个投资方案而而言，无论各各方案的期望望值是否相同同，标准离差差率最大的方方案一定是风风险最大的方方案。（ ）14.经营风险险是指因生产产经营方面的的原因给企业业盈利带来的的不确定性，它它是来源于企企业生产经营营内部的诸多多因素的影响响。15.单项资产产或特定投资资组合的必要要收益率受到到无风险收益益率Rf、市市场组合的平平均收益率RRm和系数三个因因素的影响。（ ）16.固定成本本是指在特定定的产量范围围内不受产量量变动的影响响，在一定期期间内总额保保持固定不变变的成本。（ ）1

32、7.要降低酌酌量性固定成成本，只能是是合理利用企企业现有的生生产能力，提提高生产效率率，以取得更更大的经济效效益。（ ）四、计算分析题题1.已知：A、BB两种证券构构成证券投资资组合。A证证券的预期收收益率12%，方差是00.01444，投资比重重为80%；B证券的预预期收益率为为16%，方方差是0.004，投资比比重为20%；A证券收收益率与B证证券收益率的的协方差是00.00488。要求：（1）分别计算算A证券和BB证券的标准准差；（2）计算A证证券与B证券券的相关系数数；（3）计算该投投资组合的预预期收益率和和标准差。（4）当A证券券与B证券的的相关系数为为0.5时，投投资组合的标标准差

33、为122.11%，结结合上述计算算结果指出相相关系数的大大小对投资组组合预期收益益率和风险的的影响。2.某公司根据据历史资料统统计的产量与与实际总成本本的有关情况况如下：项目20100年2011年年2012年年产量（万件）161924实际总成本（万万元）150168176已知该公司20013年预计计的产量为335万件。要求：（1）采用高低低点法预测该该公司20113年的总成成本；（2）假设固定定成本为566万元，采用用回归分析法法预测该公司司2013年年的总成本；（3）假设单位位变动成本为为5元/件，采采用回归分析析法预测该公公司20133年度总成本本。五、综合题已知甲股票的期期望收益率为为1

34、2%，收收益率的标准准差为16%；乙股票的的期望收益率率为15%，收收益率的标准准差为18%。市场组合合的收益率为为10%，市市场组合的标标准差为8%，无风险收收益率为5%。假设市场场达到均衡。要求：（1）分别计算算甲、乙股票票的必要收益益率；（2）分别计算算甲、乙股票票的值；（3）分别计算算甲、乙股票票的收益率与与市场组合收收益率的相关关系数；（4）假设投资资者将全部资资金按照600%和40%的比例投资资购买甲、乙乙股票构成投投资组合，计计算该组合的的系数、组合合的风险收益益率和组合的的必要收益率率。第三章 预算管管理单项选择题企业在预测、决决策的基础上上，以数量和和金额的形式式反映企业未未

35、来一定时期期内经营、投投资、财务等等活动的具体体计划，为实实现企业目标标而对各种资资源和企业活活动做详细安安排指的是（ ）。A.预算 BB.筹资C.投资 DD.分析与评评价2.能直接反应应相关决策的的结果，是实实际中选方案案的进一步规规划的预算是是（ ）。A.业务预算 B.全全面预算C.专门决策预预算 D.财务预预算3.下列预算中中，不属于业业务预算内容容的是（ ）。A.销售预算 B.生生产预算C.制造费用预预算 D.投资支支出预算4.企业在计划划期内反映有有关预计现金金收支、财务务状况和经营营成果的预算算是（ ）。A.业务预算 B.专专门决策预算算C.财务预算 D.全全面预算5.对企业预算算

36、的管理工作作负总责的是是（ ）。A.董事会 B.预算委员会会C.财务管理部部门 D.各职能能部门6.根据预算期期内正常的、可可实现的某一一固定业务量量水平作为唯唯一基础来编编制的预算方方法是（ ）。A.弹性预算法法 B.固定定预算法C.增量预算法法 D.定期期预算法7.以基期成本本费用水平为为基础，结合合预算期业务务量水平及有有关降低成本本的措施，通通过调整有关关费用项目而而编制预算的的方法是（ ）。A.固定预算法法 B.增量量预算法C.零基预算法法 D.定期期预算法8.下列各项中中，可能导致致无效费用开开支项目无法法得到有效控控制的预算方方法是（ ）。A.固定预算法法 B.增量量预算法C.定

37、期预算法法 D.滚动动预算法9.企业整个预预算的编制起起点是（ ）。A.直接材料预预算 B.生产预预算C.销售预算 D.产产品成本预算算10.企业调整整预算，应当当由预算执行行单位逐级向向（ ）提出报告告。A.预算委员会会 B.董事事会C.股东会 D.监事会二、多项选择题题1.下列各项中中，属于预算算最主要特征征的有（ ）。A.数量化 B.标准化C.可执行性 D.可可监督性2.按照内容不不同，可以将将企业预算分分为（ ）。A.经营预算 B.专专门决策预算算C.全面预算 D.财财务预算3.下列预算中中，属于辅助助预算的有（ ）。A.产品成本预预算 B.现金预预算C.资本支出预预算 D.管理费费用

38、预算4.相对于固定定预算而言，弹弹性预算的主主要特点有（ ）。A.稳定性强 B.预预算范围宽C.持续性强 D.便便于预算执行行的评价与考考核5.下列各项中中，属于增量量预算编制方方法编制时应应遵循的假定定有（ ）。A.一切以零为为出发点B.建立在成本本习性分类的的基础上C.企业现有的的业务活动是是合理的D.企业现有各各项业务的开开支水平是合合理的6.与零基预算算相比，增量量预算的缺点点有（ ）。A.编制工作量量大 BB.可能会造造成预算上的的浪费C.不必要开支支合理化 D.无无效费用得不不到有效控制制7.现金预算是是以业务预算算和专门决策策预算为依据据编制的，主主要由（ ）构成成。A.可供使用

39、现现金 BB.现金支出出C.现金余缺 D.现金金筹措与运用用8.下列各项中中，会对预计计资产负债表表中存货金额额产生影响的的有（ ）。A.管理费用预预算 BB.销售费用用预算C.生产预算 D.产品品成本预算9.下列各项中中，可以单独独列示在现金金预算表中的的项目有（ ）。A.经营现金收收入 BB.直接材料料采购C.资本化利息息支出 D.分配股利10.预算工作作的组织包括括（ ）。A.决策层 B.管管理层C.执行层 D.考考核层11.下列关于于企业预算执执行考核的说说法，正确的的有（ ）。A.应当结合年年度内部经济济责任制进行行考核B.是企业绩效效评价的主要要内容C.与预算执行行单位负责人人的奖

40、惩挂钩钩D.不能作为企企业内部人力力资源管理的的参考三、判断题预算是一种可据据以执行和控控制经济活动动的最为具体体的计划，是是对目标的具具体化，是将将企业活动导导向预订目标标的有力工具具。（ ）2.全面预算体体系的最后环环节是专门决决策预算。（ ）3.根据预算内内容的不同，总总预算可以分分为业务预算算、专门决策策预算和财务务预算。（ ）4.企业所属基基层单位是企企业预算的基基本单位。（ ）5.增量预算是是依据业务量量、成本和利利润之间的联联动关系，按按照预算期内内可能的一系系列业务量水水平编制系列列预算的方法法。（ ）6.编制弹性预预算可以采用用列表法，其其优点是便于于在一定范围围内计算任何何

41、业务量的预预算成本，可可比性和适应应性强。（ ）7.运用零基预预算法编制预预算，需要对对不可延缓费费用逐项进行行成本效益分分析。（ ）8.当现金余缺缺大于期末现现金余额时，应应将超过期末末余额以上的的多余现金进进行投资；当当现金余缺小小于期末现金金余额时，应应筹措现金，筹筹措的现金越越多越好。（ ）9.企业应当建建立预算分析析制度，由董董事会定期召召开预算执行行分析会议，全全面掌握预算算的执行情况况，研究、解解决预算执行行中存在的问问题，纠正预预算的执行偏偏差。（ ）10.企业正式式下达执行的的财务预算，一一般不予调整整。（ ）11.企业编制制预算，一般般应按照“上下结合、分分级编制、逐逐级汇

42、总”的程序进行行。（ ）四、计算分析题题1.某企业20013年有关关预算资料如如下：（1）预计该企企业37月月份的销售收收入分别为330000元元、400000元、500000元、660000元元、700000元。每月月销售收入中中，当月收到到现金30%，下月收到到现金70%。（2）各月直接接材料采购成成本按下一个个月销售收入入的60%计计算。所购材材料款于当月月支付现金550%，下月月支付现金550%。（3）预计该企企业46月月份的制造费费用分别为33000元、33600元、33200元，每每月制造费用用中包括折旧旧费600元元。（4）预计该企企业4月份购购置固定资产产需要现金110000元

43、元。（5）企业在33月末有长期期借款140000元，利利息率为155%。（6）预计该企企业在现金不不足时，向银银行申请短期期借款（为11000元的的整数倍）；现金有多余余时归还银行行借款（为11000元的的整数倍）。借借款在期初，还还款在期末，借借款年利率112%。（7）预计该企企业期末现金金余额的规定定范围是6000070000元，长长期借款利息息每季度末支支付一次，短短期借款利息息还本时支付付，其他资料料见现金预算算表。要求：根据以上上资料，完成成该企业46月份现金金预算的编制制工作。现金预算表 单位：元月份456期初现金余额6000经营性现金收入入可供使用现金经营性现金支出出：直接材料采

44、购支支出直接工资支出100025001800制造费用支出其他付现费用700800650预交所得税7000资本性现金支出出现金余缺支付利息取得短期借款偿还短期借款期末现金余额2.C公司为增增值税一般纳纳税人，购销销业务适用的的增值税税率率为17%，只只生产一种产产品。相关预预算资料如下下：资料一：预计每每个季度实现现的销售收入入（含增值税税）均以赊销销方式售出，其其中40%在在本季度内收收到现金，其其余60%要要到下一季度度收讫，假定定不考虑坏账账因素。部分分与销售预算算有关的数据据如下表所示示： 单位：元元项目一季度二季度三季度四季度预计销售收入*800000880000*增值税销项税额额*1

45、36000（D）*预计含税销售收收入936000（B）*1029660期初应收账款166400*第一季度销售当当期收现额（A）第二季度销售当当期收现额（C）第三季度销售当当期收现额*第四季度销售当当期收现额（E）经营现金收入合合计*1029660说明：上表中“*”表示省略的的数据。资料二：预计每每个季度所需需要的直接材材料（含增值值税）均以赊赊购方式采购购，其中600%于本季度度内支付现金金，其余400%需要到下下个季度付讫讫，假定不存存在应付账款款到期现金支支付能力不足足的问题。部部分与直接材材料采购预算算有关的数据据如下表所示示：单位：元项目一季度二季度三季度四季度预计材料采购成成本480

46、000*520000*增值税进项税额额*（G）8840*预计含税采购金金额合计（F）56160060840061776期初应付账款8000*（H）*第一季度采购当当期支出额*第二季度采购当当期支出额*第三季度采购当当期支出额365044第四季度采购当当期支出额*材料采购现金支支出合计416966*说明：上表中“*”表示省略的的数据。要求：（1）根据资料料一确定该表表中用字母表表示的数值（不不需要列示计计算过程）。（2）根据资料料二确定该表表中用字母表表示的数值（不不需要列示计计算过程）。（3）根据资料料一和资料二二，计算预算算年度应收账账款和应付账账款的年末余余额。第四章 筹资资管理（上）一、

47、单项选择题题1.为了满足经经营业务活动动的正常波动动所形成的支支付需要而产产生的筹资动动机是（ ）。A.创立性筹资资动机 BB.支付性筹筹资动机C.扩张性筹资资动机 DD.调整性筹筹资动机2.只适用于股股份有限公司司，而且必须须以股票作为为载体的筹资资方式是（ ）。A.吸收直接投投资 B.发行债债券C.发行股票 D.融融资租赁3.筹资分为直直接筹资和间间接筹资两种种类型是按照照（ ）。A.企业所取得得资金的权益益特性不同B.筹集资金的的使用期限不不同C.是否借助于于金融机构为为媒介来获取取社会资金D.资金的来源源范围不同4.企业要充分分利用各种筹筹资渠道，选选择经济、可可行的资金来来源所涉及的

48、的筹资管理原原则是（ ）。A.筹措合法 B.规模适当C.取得及时 D.来源经济5.股份有限公公司注册资本本的最低限额额为人民币（ ）万万元。A.3000 B.10 C.3 D.50006.相对于股权权融资而言，长长期银行借款款筹资的缺点点是（ ）。A.财务风险大大 B.筹资速度快快C.稳定公司的的控制权 D.资本成成本低7.最常见的债债券偿还方式式是（ ）。A.提前偿还 BB.按月偿还还C.按季度偿还还 D.到期一次偿偿还8.承租方与出出租方签订了了一份融资租租赁合同，标标的资产是承承租方售给出出租方的，租租赁合同约定定除资产所有有者的名义改改变之外，其其余情况均无无变化，则这这种融资租赁赁形

49、式属于（ ）。A.直接租赁 BB.售后回租租C.杠杆租赁 DD.贷款租赁赁9.企业向租赁赁公司租入一一台设备，价价值15000万元，合同同约定租赁期期满时残值115万元归租租赁公司所有有，租期从22013年11月1日到2018年年1月1日，租租费率为122%，若采用用先付租金的的方式，则平平均每年支付付的租金为（ ）万万元。（PP/F，122%，5）=0.56774，（P/A，12%，4）=33.03733，（P/AA，12%，55）=3.66048A.371.554 BB.369.43C.413.775 DD.491.0610.相比举借借银行借款购购买资产而言言，融资租赁赁筹资的特点点是（

50、）。A.限制条件多多 B.资本成成本负担较高高C.存在融资额额度的限制 D.财务务风险大11.下列关于于中外合资经经营企业和中中外合作经营营企业的说法法中，正确的的是（ ）。A.合资企业可可以依法取得得中国法人资资格，也可以以办成不具备备法人条件的的企业，而合合作企业必须须是法人B.合作企业是是属于契约式式的合营，合合资企业属于于股权式企业业C.合资企业可可以通过合作作合同来约定定风险和亏损损的分担，而而合作企业则则是根据各方方注册资本的的比例进行分分配D.合资企业通通过签定合同同具体规定各各方的权利和和义务，而合合作企业以投投资比例来确确定合营各方方权利、义务务12.下列各项项中，属于吸吸收

51、直接投资资与债务筹资资相比的优点点的是（ ）。A.资本成本低低 B.企业业控制权集中中C.财务风险低低 D.有利利于发挥财务务杠杆作用13.如果某上上市公司最近近一个会计年年度的审计结结果显示其股股东权益低于于注册资本，则则该上市公司司会被（ ）。A.暂停上市 B.终终止上市C.特别处理 D.取取消上市资格格14.发起设立立方式成立和和向特定对象象募集方式发发行新股的股股份有限公司司采用的股票票发行方式是是（ ）。A.公开直接发发行 BB.公开间接接发行C.非公开直接接发行 D.非公开间接接发行15.下列关于于发行普通股股筹资的特点点中，不正确确的是（ ）。A.两权结合，有有利于公司自自主经营

52、管理理B.没有固定的的股息负担，资资本成本较高高C.对于上市公公司而言，有有利于市场确确认公司的价价值D.相对吸收直直接投资方式式来说，不易易及时形成生生产能力。16.下列各项项不构成留存存收益的是（ ）。A.净利润 B.提取法定公公积金C.提取任意公公积金 DD.未分配利利润二、多项选择题题1.下列各项属属于筹资管理理的内容有（ ）。A.科学计算资资金需要量B.合理安排筹筹资渠道、选选择筹资方式式C.降低资本成成本、控制财财务风险D.调整资本结结构2.下列各项属属于资金筹资资费用的有（ ）。A.股票发行费费 B.利利息支出C.融资租赁的的资金利息 D.借款手续费费3.一般来说，企企业最基本的

53、的筹资方式有有（ ）。A.股权筹资 B.债务筹资C.混合筹资 D.衍生金融工工具筹资4.按企业所取取得资金的权权益特性不同同，将企业筹筹资分为（ ）。A.股权筹资 B.债务筹资C.混合筹资 D.间接筹资5.筹资管理应应遵循的原则则有（ ）。A.规模适当 B.取得及时C.结构合理 D.筹措合法6.资本金缴纳纳的期限，通通常有三种办办法：实收资资本制、授权权资本制和折折衷资本制。下下列有关这三三种办法的表表述正确的有有（ ）。A.在实收资本本制下，企业业成立时一次次筹足资本金金总额，否则则企业不能成成立B.在授权资本本制下，企业业成立时的实实收资本与注注册资本一致致，否则企业业不能成立C.在折衷资

54、本本制下，有限限责任公司的的股东首次出出资额不得低低于注册资本本的20%D.在折衷资本本制下，规定定了首期出资资的数额或比比例及最后一一期缴清资本本的期限7.银行借款按按企业取得贷贷款用途划分分，不包括（ ）。A.信用贷款 BB.担保贷款款C.专项贷款 DD.基本建设设贷款8.根据证券券法规定，公公开发行公司司债券，应当当符合相关条条件。下列有有关相关条件件的表述中正正确的有（ ）。A.股份有限公公司的净资产产不低于人民民币30000万元，有限限责任公司的的净资产不低低于人民币66000万元元B.累计债券余余额不超过公公司净资产的的30%C.最近二年平平均可分配利利润足以支付付公司债券一一年的

55、利息D.债券的利率率不超过国务务院限定的利利率水平9.相比自行一一次支付购买买设备而言，下下列各项属于于融资租赁取取得设备优点点的有（ ）。A.延长资金融融通的期限 B.无需大大量资金就能能迅速获得资资产C.财务风险小小，财务优势势明显 D.资资本成本低10.下列关于于融资租赁与与经营租赁的的区别中，表表述正确的有有（ ）。A.前者租期较较长，后者租租期较短B.前者的租金金中包括设备备价款，而后后者的租金中中只是设备使使用费C.前者的租赁赁合同是不可可撤销合同，后后者的租赁合合同经双方同同意可中途撤撤销D.前者融资融融物于一体，后后者无融资特特征，只是一一种融物方式式11.相对于股股权筹资，债

56、债务筹资的缺缺点有（ ）。A.不能形成企企业稳定的资资本基础 B.筹资资弹性小C.财务风险较较大 D.筹资数额有有限12.下列各项项中，属于吸吸收直接投资资的有（ ）。A.吸收国家投投资 B.吸收债权人人投资C.合资经营 D.吸收社社会公众投资资13.在实践中中，企业可以以将特定债权权转为股权的的情形主要有有（ ）。A.上市公司依依法发行的可可转换债券B.金融资产管管理公司持有有的国家及国国有控股企业业债权C.企业实行公公司制改建时时，经银行以以外的其他债债权人协商同同意，可以按按照有关协议议和企业章程程的规定，将将其债权转为为股权D.根据规定，国国有企业的境境内债权人将将持有的债权权转给外国

57、投投资者，企业业通过债转股股改组为外商商投资企业14.发行普通通股股票筹资资方式下，股股东的权利有有（ ）。A.公司管理权权 B.收益分分享权C.股份转让权权 D.优先认认股权15.下列各项项中，属于留留存收益与普普通股筹资方方式相比的特特点的有（ ）。A.筹资数额有有限 B.筹资费用高高C.不会稀释原原有股东控制制权 D.资金成本低低16.下列各项项，属于股权权筹资缺点的的有（ ）。A.资本成本负负担较重 B.容易易分散企业的的控制权C.财务风险较较大 D.信息沟通与与披露成本较较大三、判断题1.调整性筹资资的目的，是是为了企业经经营活动追加加资金，这类类筹资通常会会增加企业的的资本总额。（

58、 ）2.企业进行筹筹资时，首先先应利用发行行普通股筹资资，然后再考考虑利用留存存收益筹资。（ ）3.根据我国公公司法等法法律法规的规规定，投资者者可以采取货货币资产和非非货币资产两两种形式出资资，全体投资资者的货币出出资金额不得得低于公司注注册资本的330%。（ ）4.借款合同中中规定借款的的用途不得改改变，这属于于一般性保护护条款。（ ）5.如果企业在在发行债券的的契约中明确确规定了有关关允许提前偿偿还的条款，则则当预测利率率上升时，一一般应提前赎赎回债券。（ ）6.正常情况下下，发行债券券的公司在公公司债券到期期日前，分期期等额归还债债券本金和利利息。（ ）7.公司债券的的利息比银行行借款

59、高，但但公司债券的的期限长、利利率相对固定定。在预计市市场利率持续续下降的金融融市场环境下下，发行公司司债券筹资，能能锁定资本成成本。（ ）8.融资租赁是是由租赁公司司按承租单位位要求出资购购买设备，在在较长的合同同期内提供给给承租单位使使用的融资信信用业务，它它是以融物为为主要目的的的租赁。（ ）9.一般来说，债债务筹资的资资本成本低于于股权筹资。（ ）10.股权筹资资形成企业的的股份资金，股股权筹资的方方式包括吸收收直接投资、发发行股票、利利用留存收益益和融资租赁赁四种主要形形式。（ ）11.合资经营营企业是在中中国境内按中中国法律规定定取得法人资资格的企业，其其注册资本中中，外方合营营者

60、的出资比比例一般不低低于30%。（ ）12.普通股股股东依法享有有公司重大决决策参与权、优优先认股权、优优先分配剩余余财产权、股股份转让权等等。（ ）13.在股票的的发行方式中中，发行范围围广、发行对对象多、易于于足额筹集资资本是非公开开直接发行股股票方式的优优点。（ ）14.公司股票票上市对企业业而言，只有有好处，没有有坏处，如便便于筹措新资资金、促进股股权流通和转转让、便于确确定公司价值值。（ ）15.与发行债债券筹资相比比，留存收益益筹资的特点点是财务风险险小。（ ）16.股权筹资资相比债务筹筹资而言，资资本成本负担担重。（ ）四、计算分析题题某企业于20113年1月11日从租赁公公司租