人力资源业务外包项目选址规划方案

1、泓域咨询/人力资源业务外包项目选址规划方案人力资源业务外包项目选址规划方案目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113575194 一、 项目简介 PAGEREF _Toc113575194 h 2 HYPERLINK l _Toc113575195 二、 产业环境分析 PAGEREF _Toc113575195 h 5 HYPERLINK l _Toc113575196 三、 行业基本风险特征 PAGEREF _Toc113575196 h 5 HYPERLINK l _Toc113575197 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc113575197 h

2、 8 HYPERLINK l _Toc113575198 五、 运营系统的规划与设计 PAGEREF _Toc113575198 h 8 HYPERLINK l _Toc113575199 六、 通过运营管理赢得竞争优势 PAGEREF _Toc113575199 h 9 HYPERLINK l _Toc113575200 七、 工业革命（18世纪60年代19世纪初） PAGEREF _Toc113575200 h 10 HYPERLINK l _Toc113575201 八、 科学管理（19101920年） PAGEREF _Toc113575201 h 11 HYPERLINK l _To

3、c113575202 九、 工业4.0对运营管理模式的重构 PAGEREF _Toc113575202 h 13 HYPERLINK l _Toc113575203 十、 新型运营方式在服务业和非营利性组织中得到越来越广泛的应用 PAGEREF _Toc113575203 h 15 HYPERLINK l _Toc113575204 十一、 选址规划及其重要性 PAGEREF _Toc113575204 h 15 HYPERLINK l _Toc113575205 十二、 运输模型在物流配送系统规划中的应用 PAGEREF _Toc113575205 h 17 HYPERLINK l _Toc

4、113575206 十三、 公司概况 PAGEREF _Toc113575206 h 18 HYPERLINK l _Toc113575207 公司合并资产负债表主要数据 PAGEREF _Toc113575207 h 19 HYPERLINK l _Toc113575208 公司合并利润表主要数据 PAGEREF _Toc113575208 h 19 HYPERLINK l _Toc113575209 十四、 项目经济效益分析 PAGEREF _Toc113575209 h 20 HYPERLINK l _Toc113575210 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGEREF _Toc

5、113575210 h 20 HYPERLINK l _Toc113575211 综合总成本费用估算表 PAGEREF _Toc113575211 h 21 HYPERLINK l _Toc113575212 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc113575212 h 23 HYPERLINK l _Toc113575213 项目投资现金流量表 PAGEREF _Toc113575213 h 25 HYPERLINK l _Toc113575214 借款还本付息计划表 PAGEREF _Toc113575214 h 28 HYPERLINK l _Toc113575215 十五、 进度实

6、施计划 PAGEREF _Toc113575215 h 29 HYPERLINK l _Toc113575216 项目实施进度计划一览表 PAGEREF _Toc113575216 h 29项目简介（一）项目单位项目单位：xxx集团有限公司（二）项目地点项目选址位于xx。（三）项目进度结合该项目的实际工作情况，xxx集团有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（四）项目提出的理由1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为

7、项目的实施奠定了坚实的基础。2、国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。目前，我国对人力资源服务行业实行许可经营。经营人力资源服务业务，必须取得人力资源社会保障部门发放的人力资源服务许可证和劳务派遣经营许可证，该证实行年检制度。2014年3月1日起施行的劳务派遣暂行规定规定用工单位使用的被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的10%，在一定程度上限制并且规范了劳务派遣业务。随着国家对人力资源服务

8、行业的逐渐规范，未来不排除国家推出其他有关人力资源服务行业的政策文件与法律法规，行业面临国家人力资源政策变动的风险。（五）建设投资估算1、项目总投资构成分析项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资19505.26万元，其中：建设投资14509.48万元，占项目总投资的74.39%；建设期利息382.72万元，占项目总投资的1.96%；流动资金4613.06万元，占项目总投资的23.65%。2、建设投资构成项目建设投资14509.48万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用12354.52万元，工程建设其他费用1753.89万元，预备费401

9、.07万元。（六）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入42200.00万元，综合总成本费用35619.76万元，纳税总额3334.09万元，净利润4795.72万元，财务内部收益率16.56%，财务净现值4294.57万元，全部投资回收期6.58年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1总投资万元19505.261.1建设投资万元14509.481.1.1工程费用万元12354.521.1.2其他费用万元1753.891.1.3预备费万元401.071.2建设期利息万元382.721.3流动资金万元4613.062资金筹措万元1

10、9505.262.1自筹资金万元11694.552.2银行贷款万元7810.713营业收入万元42200.00正常运营年份4总成本费用万元35619.765利润总额万元6394.296净利润万元4795.727所得税万元1598.578增值税万元1549.579税金及附加万元185.9510纳税总额万元3334.0911盈亏平衡点万元19079.03产值12回收期年6.5813内部收益率16.56%所得税后14财务净现值万元4294.57所得税后产业环境分析总的来说，“十三五”期间福建省面临的挑战前所未有、机遇也前所未有，要准确把握重要战略机遇期内涵的深刻变化，强化机遇意识和忧患意识，更加有效

11、地应对各种风险和挑战，科学谋划、真抓实干，求新求变求突破，努力开创“十三五”发展新局面。行业基本风险特征1、行业周期性、区域性风险人力资源服务行业发展与我国国民经济的景气程度有较强的相关性，经营将受到经济周期变动的影响。经济景气度高时，增长比较快时，用人单位用工需求也会相应增加，从而带动人力资源服务行业的快速成长；经济不景气时则会相反，用人单位用工需求会缩减，亦会缩减人力成本预算，进而影响人力资源服务行业。此外，就局部地区而言，我国地域辽阔，不同地区经济发展不平衡，发展速度可能发生变化，随着产业的转移和结构的调整可能会对人力资源服务行业造成影响。2、专业人才储备不足人力资源服务机构从业人员的素

12、质和能力直接影响着人力资源服务业的整体发展水平，人才对于企业在行业竞争中取得优势地位具有至关重要的作用。目前，国内人力资源服务业的专业人才储备不足，人才培养机制落后，人才竞争加剧，适应不了人力资源服务产业发展的需要，不利于人力资源服务质量的提高。人才短缺在一定程度上制约了人力资源服务机构的发展。3、政策风险目前，我国对人力资源服务行业实行许可经营。经营人力资源服务业务，必须取得人力资源社会保障部门发放的人力资源服务许可证和劳务派遣经营许可证，该证实行年检制度。2014年3月1日起施行的劳务派遣暂行规定规定用工单位使用的被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的10%，在一定程度上限制并且规范了劳务派

13、遣业务。随着国家对人力资源服务行业的逐渐规范，未来不排除国家推出其他有关人力资源服务行业的政策文件与法律法规，行业面临国家人力资源政策变动的风险。4、人力成本上升风险人力资源服务行业与传统生产制造型企业相比，不需要投入原材料，该行业的营业成本是人工成本。近年来我国人工成本持续上升，地区最低工资标准持续提高，工资收入变动存在刚性需求，而营业收入增长受到市场环境、战略发展、内部管理、技术创新等多种因素综合影响。当人工成本上升速度超过收入增长幅度时，将对盈利状况造成不利影响。5、行业竞争加剧风险近年来随着人力资源服务市场的快速发展，我国人力资源服务需求日益旺盛，前程无忧、智联招聘、中智等企业依靠提供

14、服务的水平、拥有资源信息的数量、提供信息的质量等各自优势提供各种人力资源服务产品。6、用工单位退员风险虽用工单位必须提前告知人才服务机构未来拟增减派遣员工的时间及数量，但若用工单位突然计划短期内大量退回派遣员工，而短期内无法派遣大量拟退回员工前往其它用工单位，将面临持续承担派遣员工报酬的风险。必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。运营系统的规划

15、与设计运营系统的规划与设计包括以下内容：新产品开发或服务设计及其流程管理、运营能力规划、选址规划、设施布置、工作系统研究等。这些决策都要从长计议。事实上，与新产品开发或服务设计有关的产品开发战略、与能力规划有关的能力战略、与选址规划有关的区位战略都属于运营战略的范畴。新产品开发或服务设计者将回答针对细分市场需要为顾客提供什么样的产品或服务的问题，而流程管理将解决如何生产或者提供新产品或服务的问题。运营能力规划回答了企业的规模有多大的问题。能力过剩，企业将无法承担过高的固定费用；产能不足，企业又会失去销售机会。选址规划与设施布置回答的是将企业建在哪里，以及如何布置生产或服务所需基本设施的问题。工

16、作系统研究解决的是标准化工作方法的建立，以及岗位设置和定编定员等问题。工作系统研究与绩效考核有直接的关联。通过运营管理赢得竞争优势竞争优势就是与竞争对手相比所拥有的可持续的优势。企业竞争优势最终体现为更高的质量水平、更低的成本或者更高的准时交货率。运营管理是企业赢得竞争优势最直接、最有效的途径。企业也可以通过其他途径赢得竞争优势，例如通过人才的引进或培养来保持技术领先地位，通过资本运作来获得规模经济效应。值得注意的是，这些途径都与运营管理有着或多或少的联系。事实上，只有通过运营管理，企业才能保持赢得的竞争优势。所以，企业赢得并能够保持竞争优势的唯一出路是从战略上重视运营管理，从行动上实现精细化

17、运营管理。从战略上重视运营管理就是要科学地制定运营战略，使所制定的运营战略与企业的使命、价值观、愿景、中长期发展战略相匹配。同时，制定更具体的运营策略和方案来支撑运营战略的实施。精细化的运营管理就是要对运营系统进行有效的运行与控制，以实现质量、费用或进度等方面的管理目标。工业革命（18世纪60年代19世纪初）工业革命是以机器取代人力，以工厂大规模化生产取代工厂个体手工作业的一场生产与科技革命。工业革命始于18世纪60年代的英国，19世纪又扩展到美国和其他国家。之前农业一直都是世界各国的主导产业；制造业采取的是手工作坊方式，产品是由手工艺人和其徒弟在作坊里加工出来的。这种手工作坊式的生产方式直到

18、19世纪初才发生变化。许多发明创造改变了生产方式，机器代替了人力。其中，最具重大意义的是蒸汽机的发明、劳动分工概念和标准化生产方式的提出。1765年，英国人詹姆斯瓦特发明了蒸汽机，为制造业提供了机械动力，推动了制造业的发展。1776年，亚当斯密在其著作国富论中提出了劳动分工的概念。劳动分工是指让每个劳动者专门从事生产活动的某一部分工作。亚当斯密认为：（1）分工可重复单项操作，提高熟练程度，进而提高效率；（2）分工可减少变换工作所损失的时间；（3）分工有利于工具和机器的改进。1801年，美国人伊菜惠特尼提出了标准化生产方式。标准化是指为在一定范围内获得最佳秩序，对实际或潜在的问题制定共同且重复使

19、用的规则的活动。正是采用了标准化，才实现了零件的可互换性，零件才无须定制，才能快速批量生产，才能以标准化的方式生产上万支滑膛枪，才使得后来福特汽车装配线的大量生产成为可能。尽管发生了这些巨大的变化，但管理理论与实践并未获得长足的发展，这时人们迫切需要更系统、切实可行的管理理论和方法来指导生产。科学管理（19101920年）到了20世纪初，以弗雷德里克泰勒为代表的管理学家创立了科学管理原理，给工厂管理带来了巨大变化。泰勒是科学管理原理的创始人，被尊称为“科学管理之父”。泰勒认为雇主与雇员的真正利益是一致的，只有最大限度地提高生产率，同时实现雇主和雇员的财富最大化，才能永久地实现社会财富的最大化。

20、以此为出发点和基础，泰勒提出了科学管理原理，其精髓在于：（1）对现有工作方法进行详细的观测、分析和改进，以便采用科学的作业方法；（2）建立在方法研究基础上的差别计件工资制；（3）根据工作性质的不同，科学地选择并培训工人；（4）设立计划部门，负责方法研究与标准化、进度安排、成本分析、业绩考核与工资发放以及纪律检查等管理职能，即管理职能从实际执行业务中分离出来；（5）来一次思想上的革命，即推行科学管理原理，旨在实现工人财富和资本家财富的最大化，最终实现整个社会财富的最大化。泰勒强调的是最大限度地提高生产率，实现整个社会财富的最大化，但其思想并不总是受到工人的欢迎。工人认为采用这些方法后产出增加了，

21、而他们的劳动报酬并未得到相应的提高。当时，确实存在有些企业为追求效率而让工人过度劳动这一问题。最终，美国国会在公众呼声下就此事举行了听证会。1911年泰勒被要求到会作证，也就是这一年，他的划时代著作科学管理原理出版了。那次听证会事实上促使了科学管理原理在工业领域的推广。除了泰勒以外，还有不少先驱对科学管理做出了重大贡献，下面简要介绍其中的一些学者及其管理思想。弗兰克吉尔布雷斯是一位工业工程师，被称为“动作研究之父”。莉莲吉尔布雷斯是一位心理学博士，她把心理学的成果应用于动作研究，我们可以认为这是人际关系学说的萌芽。吉尔布雷斯夫妇将研究集中在有关工人疲劳方面的问题，最后提出了节约动作的10个原则

22、。这些原则至今仍用于操作和动作的改进与优化。享利甘特看到了非物质利益对激励工人的价值，提出了至今仍被广泛使用的甘特图。利用甘特图，能够使计划的编制更加快捷和直观。亨利福特是一位伟大的实业家，为汽车行业采用大量生产做出了巨大贡献，使汽车进入了美国普通居民的家庭。20世纪初，汽车在美国开始畅销，福特公司的T型车大获成功，供不应求。为提高运营效率，福特组建了汽车装配线。需要指出的是，福特之所以能够使大量生产变成现实，一方面在于他淋漓尽致地发挥了亚当，斯密提出的劳动分工论，并充分采用了惠特尼提出的标准化生产方式；另一方面在于他把泰勒提出的科学管理原理系统地应用于工厂管理。工业4.0对运营管理模式的重构

23、1、工业4.0简介工业4.0是指以信息物理系统为基础，实现企业制造系统的网络化集成以及价值链数字化集成，进而构建智能工厂，实现智能制造，全面提升生产过程的智能化水平和制造业的商业价值工业变革。工业4.0是由德国联邦教育局及研究部、联邦经济技术部联合资助德国工程院、弗劳恩霍夫协会、西门公司等德国学术界和产业界启动的一项战略计划，现已提升为德国国家级高科技战略。工业4.0与美国提出的工业互联网和中国制造2025异曲同工。为了实现这一高技术战略，需要以下六项措施予以支撑：（1）创新组织管理；（2）实现技术标准化和开放标准的参考体系；（3）建立复杂管理系统的优化模型；（4）建立一套综合的工业宽带基础设

24、施；（5）建立安全保障机制和规范；（6）加强专业教育。2、工业4.0对运营管理模式的重构如果说工业1.0是机械制造时代，工业2.0是电气化与自动化时代，工业3.0是电子信息化时代，那么，工业4.0就是智能制造时代。在这个时代，传统产业将被重新定义，智能机床、工业自动化、工业机器人、RFID传感器、3D打印、互联网、移动通信、物联网、大数据、云计算等新兴产业将得到进一步发展。从运营管理视角看，在工业4.0时代，需要重新思考企业的价值取向、组织架构、管理模式，需要重新构建企业的运营体系，需要创新产品研发方式、生产过程控制技术、物流配送方案、顾客服务流程等运营管理模式。以下运营管理方案正在或将要得到

25、实现。（1）顾客个性化需求的满足。能够直接从顾客那里获取个性化需求，并通过设计与制造的大规模定制将其实现。（2）柔性化的制造。能够更好地响应来自内外部的各种变化。需求管理、设计变更、过程管理、维护更新等变得更灵活。（3）智能化的运营管理。以CPS为基础，实现人、设备、产品的互联互通，对价值链节点企业数据以及市场数据、销售数据、采购数据、研发数据、工艺技术数据、设备数据、生产过程实时数据、产品与服务数据、物流配送数据等进行深度挖掘，以给出更加科学的运营管理方案。新型运营方式在服务业和非营利性组织中得到越来越广泛的应用精益生产、敏捷制造、大规模定制、收益管理等在服务业和非营利性组织中得到越来越广泛

26、的应用。互联网运营、最优服务技术、即时顾客化定制等已成为运营管理的热点问题。英国乐购曾对其供应链系统进行精益运营实践，形成了一个由消费者需求触发的不间断价值流，供应链从原有的供应商推动变成了由客户需求拉动。选址规划及其重要性（一）选址规划的概念选址规划就是确定工厂或服务设施的位置，涉及两个层面：第一个层面是选位，即选择一定的区域，如国家、地区、省市等；第二个层面是定址，即选择工厂或服务设施的具体地址。不但采矿业、原木采伐业、渔业等必须把企业地址选在资源所在地，其他企业也经常面临选址规划的问题。例如，随着经营规模的扩大，原来的地址缺乏足够的扩展余地，就必须选择新的地址。服务业市场的转移带来的必然

27、是服务设施的迁移。有时，选址规划是企业的一种战略举措，如银行、快餐店、超市等常把争取区位优势看作运营战略的一个组成部分。时至今日，随着全球运营的出现，选址问题已经跨越国家、地区界限，而要在全球范围内予以考虑了。（二）选址规划的重要性选址规划的重要性表现在以下两个方面。（1）直接影响运营成本并决定着运营管理的难度。地理布局决定着直接成本的高低，如原材料和产品的运输成本、劳动力成本及其他辅助设施的成本等。（2）影响企业的竞争力。选址规划影响着企业的产品或服务的成本、生产效率以及投资收益。选址规划直接影响着供需关系，影响着员工的情绪，甚至影响着公共关系等。此外，选址规划还影响着企业所在供应链的绩效。

28、运输模型在物流配送系统规划中的应用（一）运输模型及其求解典型物流配送要解决的问题是：如何把某种产品从若干个产地配送到若干个销地才能使总的运输费用最低。解决这类问题的前提条件是每个产地的供应量、每个销地的需求量以及各地之间的单位运输费用已知。运输模型是解决这类问题的一种有效方法。运输模型是一种特殊的线性规划模型，由以下三个部分组成。（1）决策变量（2）目标函数（3）约束条件物资配送方案往往不是唯一的，但最低运输费用只有一个。求解运输模型最常用的是表上作业法。其思路是从最低的单位运输费用出发，在满足供应量和需求量两个约束的前提下，求得可行解，然后用最小费用法寻找最优解，即最低运输费用所对应的配送方

29、案O。当决策变量较多时，可利用专业软件求解运输模型。（二）运输模型在物流配送系统规划中的应用1、物流系统物资配送方案优化运输模型最广泛的应用是给出费用最低的物资配送方案。对物流配送系统来说，运输成本是运营成本的主要组成部分。下面举例说明运输模型在物流配送系统中的应用。2、物流中心选址规划运输模型不但可用于现有物流系统中物资配送方案的优化，而且可以直接用于工厂或物流中心的选址规划。随着企业的发展，企业可能需要建设新的工厂或物流中心（或配送中心、仓储中心或分销中心）。此时，可借助运输模型进行新的工厂或物流中心的选址规划。例如，路路通物流公司为了满足化学制剂厂日益扩大的需求，需要新建一个物流中心。通

30、过多因素评分法初步确定备选地址为长治和洛阳。为此，可应用运输模型分析计算出增加长治或洛阳后总的运输费用。这样，就可以选择较小运输费用所对应的城市作为新建物流中心的地址。公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xxx集团有限公司2、法定代表人：白xx3、注册资本：880万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2013-4-247、营业期限：2013-4-24至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额7930.136344.1059

31、47.60负债总额4413.543530.833310.15股东权益合计3516.592813.272637.44公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入32828.1226262.5024621.09营业利润5943.414754.734457.56利润总额5276.934221.543957.70净利润3957.703087.012849.54归属于母公司所有者的净利润3957.703087.012849.54项目经济效益分析（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入42200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业

32、收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0031650.0033760.0042200.002增值税0.001354.761445.081549.572.1销项税0.004114.504388.805486.002.2进项税0.002759.742943.723936.433税金及附加0.00162.57173.41185.953.1城建税0.0094.83101.16108.473.2教育费附加0.0040.6443.3546.493.3地方教育附加0.0027.1028.9030.99（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂

33、行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=1549.57万元。（三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用35619.76万元，其中：可变成本30189.86万元，固定成本5429.90万元。正常经营年份项

34、目经营成本34469.58万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0021228.7422643.9828304.982工资及福利费0.001884.881884.881884.883修理费0.00460.56460.56460.564其他费用0.003819.163819.163819.164.1其他制造费用0.00377.38377.38377.384.2其他管理费用0.00354.39354.39354.394.3其他营业费用0.003087.393087.393087.395经营成本0.00

35、27393.3428808.5834469.586折旧费0.00747.36747.36747.367摊销费0.0020.1020.1020.108利息支出0.00382.72382.72382.729总成本费用0.0028543.5229958.7635619.769.1其中：固定成本0.005429.905429.905429.909.2可变成本0.0023113.6224528.8630189.86（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加185.95万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策

36、规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=6394.29（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6394.2925.00%=1598.57（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额6394.29万元，缴纳企业所得税1598.57万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=6394.29-1598.57=4795.72（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0031

37、650.0033760.0042200.002税金及附加0.00162.57173.41185.953总成本费用0.0028543.5229958.7635619.764利润总额0.002943.913627.836394.295应纳所得税额0.002943.913627.836394.296所得税0.00735.98906.961598.577净利润0.002207.932720.874795.728期初未分配利润0.000.001987.144237.219可供分配的利润0.002207.934708.019032.9310法定盈余公积金0.00220.79470.80903.2911可供

38、分配的利润0.001987.144237.218129.6312未分配利润0.001987.144237.218129.6313息税前利润0.004062.614917.518375.58（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=16.56%。项目投资财务内部收益率16.56%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计

39、算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=4294.57（万元）。以上计算结果表明，财务净现值4294.57万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.58年。项目全部投资回收期6.58年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利

40、能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0031650.0033760.0042200.001.1营业收入0.000.0031650.0033760.0042200.002现金流出7254.747254.7431015.7129212.6439037.942.1建设投资7254.747254.742.2流动资金0.003459.80230.654382.412.3经营成本0.0027393.3428808.5834469.582.4税金及附加0.00162.57173.41185.953所得税前净现金流量-7254

41、.74-7254.74634.294547.363162.064累计所得税前净现金流量-7254.74-14509.48-13875.19-9327.83-6165.775调整所得税0.001015.651229.382093.896所得税后净现金流量-7254.74-7254.74-101.693640.401563.497累计所得税后净现金流量-7254.74-14509.48-14611.17-10970.77-9407.28计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：23.61%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：16.56%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：10499.98万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：4294.57万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.82年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.58年。（七）债务资金偿还计划项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济