张新民《上市公司财务报表分析》

1、上市公司财务报报表分析主编 张新民民 （对外经济贸易易大学出版社社2002年年11月北京京第1版）主编(张新民)简介张新民,19662年12月月20日生。管理学博士,企业财务状状况质量分析析理论的倡导导者,现为对对外经济贸易易大学国际工工商管理学院院院长、会计计学教授,并并任中国会计计学会理事、中中国对外经济济贸易会计学学会常务理事事。中国大陆高等院院校唯一一位位拥有英国特特许公认会计计师(ACCCA)资格的的现职会计学学教授。其出版的专著有有:企业财财务状况质量量分析理论研研究、企企业财务分析析、企业业财务报表分分析、中中国会计热点点问题;主主编了税务务会计、中中级会计英语语、会计计学原理、

2、当当代企业会计计丛书和布布莱克韦尔会会计学百科辞辞典等100余部专业书书籍和辞典;主译了高高级会计实务务、企业业财务报表解解释、绩绩效管理等等书。在会计研究、财财务与会计等等专业刊物上上发表学术论论文30余篇篇。前言本书从理论、政政策与实务等等方面全面、系系统地阐述了了上市公司财财务报表主要要项目以及企企业整体的财财务状况分析析方法。在内内容上形成了了以下风格与与突出特点:1.在对资产负负债表项目进进行分析时,按照资产质质量分类的观观点,除了对对各资产项目目进行一般分分析外,还对对主要资产如如商业债权、存存货、对外投投资、无形资资产等展开质质量分析;2.在对利润表表项目进行分分析时,强化化了对

3、利润质质量的分析内内容,并对企企业利润质量量下降的种种种表现进行了了分析;3.在对现金流流量表进行分分析时,侧重重于对现金流流量的质量进进行分析,强强调现金流量量的整体观,注重将企业业现金流量的的状态与企业业的发展阶段段、经营状况况相结合进行行分析;4.在对企业财财务状况进行行整体分析时时,强调企业业财务信息的的质量对信息息分析以及非非货币信息的的极端重要性性,并对与财财务信息质量量有密切关系系的审计报告告及审计质量量进行了分析析。5.进行了相当当数量的案例例分析,使读读者有机会接接触到最具有有时代感的财财务信息,并并对其进行分分析。此外,书中还对对资产重组、企企业重组、资资本重组以及及债转股

4、等热热点问题从财财务角度进行行了分析和研研究。本书既可以作为为高等院校MMBA学员以以及相关专业业师生开设上上市公司财务务报表分析的的教材,也可可以作为企业业管理人员、研研究人员以及及其他各类人人员培训和学学习上市公司司财务报表分分析的重要教教材。本书由对外经济济贸易大学国国际工商管理理学院张新民民教授任主编编。各章编写写分工是:武武艳辉编写第第一章,王晗晗编写第三章章,何谦编写写第四章,曲曲昱编写第五五章,林铁蓉蓉编写第八章章、第九章,张新民编写写第二、六、七七、十章。张张新民负责总总纂、定稿。由于作者水平所所限,书中难难免存在许多多不足之处,恳请广大读读者批评指正正。编者 2002年8月月

5、29日于北北京对外经济济贸易大学 目录第一章上市公司司财务报表分分析概论(1)第一节上市公司司财务信息的的使用者及其其对财务状况况的不同关注注点(2)第二节上市公司司财务报告的的组成内容(6)第三节制约上市市公司报表编编制的基本会会计假设(16)第四节制约上市市公司报表编编制的一般原原则(21)第五节会计基本本假设和一般般会计原则对对报表信息的的影响(299) 第六节制约上市市公司财务报报表编制的法法规体系(33)第二章上市公司司信息披露制制度(440)第一节招股说明明书(41)第二节上市公告告书(70)第三节定期报告告(75)第四节临时报告告(90)第五节配股和增增发的信息披披露(94)第三

6、章资产负债债表分析资产(1007)第一节资产负债债表的作用(1088)第二节资产负债债表的结构(1099)第三节流动资产产分析(1100)第四节长期投资资分析(1599)第五节固定资产产分析(1933)第六节无形资产产分析(2111)第七节长期待摊摊费用、其他他长期资产与与递延税款(资产)分析析(224) 第八节对资产按按照质量分类类的理论研究究(2255)第四章资产负债债表分析负债与所有有者权益(2235)第一节负债分析析流动负债债(236)第二节负债分析析长期负债债(242)第三节负债分析析或有负债债(247)第四节应交所得得税、递延税税款、会计利利润与应纳税税所得额相互互关系的分析析(2

7、250)第五节所有者权权益以及资本本结构质量分分析(2788)第六节关于资产产重组、债务务重组、资本本重组、企业业重组以及债债转股等问题题的专题研究究(285)第七节与资产负负债表有关的的财务比率(3055)第五章利润表及及其分析(3312)第一节利润表的的基本结构与与具体格式(3133)第二节利润表收收入的确认与与计量(3177)第三节利润表成成本费用类项项目及其他项项目的确认与与计量(332)第四节分部报告告及其分析(3444)第五节对上市公公司利润质量量的分析(3488)第六节与利润表表有关的财务务比率(3611)第六章现金流量量表及其分析析(3365)第一节现金流量量表及现金流流量的分

8、类(3666)第二节现金流量量表的格式与与编制(3733)第三节现金流量量的质量分析析(3755)第四节与现金流流量表有关的的比率(3844)第七章合并报表表及其分析(3388)第一节企业合并并的种类与原原因(3899)第二节与合并报报表有关的若若干重要概念念(3911)第三节合并报表表的一般原理理(3988)第四节我国企业业合并报表问问题(4144)第五节对合并报报表作用的认认识与分析(4199)第八章与财务报报表有关的其其他重要信息息(4425)第一节财务报表表附注的基本本内容(4277)第二节我国股份份有限公司报报表附注的主主要内容(4300)第三节会计政策策、会计估计计变更和会计计差错

9、更正(4322)第四节关联方关关系及其交易易的披露(4442)第五节资产负债债表日后事项项(452)第六节审计报告告及其对财务务信息的质量量含义(4556)第九章上市公司司财务报表分分析方法(一一)(4722)第一节上市公司司财务报表分分析的基本方方法(4722)第二节比率分析析的基本原理理(477)第三节我国评价价上市公司财财务状况的指指标体系(4488)第十章上市公司司财务报表分分析方法(二二)(4944)第一节上市公司司财务状况质质量的综合分分析方法(4494)第二节不同企业业间进行比较较分析时应注注意的若干问问题(5088)第三节报表比率率分析的局限限性(5122)第四节避免陷入入“利

10、润泡沫”、“现金泡沫”、“资产泡沫”(515)第五节应用案例例分析(5225)主要参考文献(550)第一章 上市公公司财务报表表分析概论本章提要本章将向读者介介绍进行上市市公司财务报报表分析所必必备的基础知知识。本章学习目标1.了解上市公公司财务分析析、财务报表表分析的内容容,上市公司司财务信息的的主要使用者者以及对上市市公司财务状状况的不同关关注点;2.了解上市公公司财务报告告的组成内容容;3.了解制约上上市公司报表表编制的基本本会计假设;4.了解制约上上市公司报表表编制的一般般会计原则;5.了解基本会会计假设与一一般会计原则则对报表信息息的影响;6.了解制约上上市公司财务务报表编制的的法规

11、体系。第一节上市公司司财务信息的的使用者及其其对财务状况况的不同关注注点在市场经济条件件下,与上市市公司有经济济利害关系的的有关方面通通常要对上市市公司的财务务状况进行分分析。关于上市公司财财务分析的含含义,可以有有很多认识与与理解。从分分析的内容来来看,财务分分析既可以指指对上市公司司历史的财务务状况与成果果进行的分析析,也可以是是指对上市公公司将要实施施的投资项目目在财务方面面进行评价与与分析;等等等。从分析的的主体来看,既可以指从从外部股权持持有者(即上上市公司的所所有者)和债债权人的角度度利用财务报报表对上市公公司财务状况况进行分析,也可以指从从上市公司内内部管理者的的角度对上市市公司

12、过去整整体与局部的的财务状况进进行的分析,还可以指上上市公司内部部管理者从管管理者的角度度对上市公司司整体或局部部未来财务状状况的预测分分析。从上面的分析可可以看出,本本书所涉及的的财务报表分分析是上市公公司财务分析析的重要方面面,特指上市市公司的有关关信息使用者者借助于上市市公司的财务务报表以及以以财务报表为为基础的一系系列财务指标标来对上市公公司进行财务务状况进行的的分析与评价价。因此,我们首先先应明确上市市公司财务报报表的信息使使用者及其对对上市公司财财务状况的关关注点。一般而言,与上上市公司有经经济利害关系系的有关方面面可以分为:上市公司股股东、上市公公司的贷款提提供者、商品品或劳务供

13、应应商、上市公公司管理人员员、顾客、上上市公司雇员员、政府管理理部门、公众众和竞争对手手等。这些方方面构成了上上市公司财务务报表的使用用者。由于与与上市公司经经济关系的程程度不同,上上述诸方面对对上市公司财财务状况的关关注点也就不不同。主要关关注点分别为为:一、上市公司业业主或股东上市公司业主或或股东是上市市公司的入资资者或购买上上市公司股票票的人。一般般来说,他们们要作的决策策往往在于是是否向某一上上市公司进行行投资或是否否保留其在某某一上市公司司的投资。为为了作出这类类决策,业主主或股东需要要估计上市公公司的未来收收益与风险水水平。因此,他们对上市市公司的获利利能力以及投投资风险方面面感兴

14、趣。对对于上市公司司的股东而言言,他们还会会关心自己持持有的公司的的股票的市场场价值。公司司的现金(货货币资金)流流入和流出方方面的信息也也会吸引他们们的注意力,因为良好的的现金流转状状况既可以使使公司能顺利利地维持其经经营活动,还还可以使上市市公司在分红红时能考虑分分发适度的现现金股利。但是,应当看到到,在上市公公司的业主或或股东之间,由于对上市市公司持有的的股份比例不不同,上市公公司的业主或或股东在对上上市公司的控控制和影响力力方面有着较较大的不同。这这种对上市公公司的控制和和影响力方面面的不同直接接导致了持有有不同份额股股份的股东对对上市公司财财务状况关注注方面的差异异:对于控制制性股东

15、和重重大影响性股股东而言,由由于他们可以以通过自己的的努力直接或或间接地影响响被持股上市市公司重要岗岗位上的人事事安排、投资资决策、经营营决策,以及及股利分配政政策等,因此此,这类股东东往往关心与与上市公司战战略性发展有有关的财务信信息,如上市市公司资产的的基本结构和和质量、上市市公司资本结结构、上市公公司长期获取取质量较高利利润的前景等等等;非控制制性、非重大大影响性股东东则更关心上上市公司近期期业绩、股利利分配政策以以及短期现金金流转状况等等。二、上市公司的的贷款提供者者按照一般分类,上市公司的的贷款提供者者可以分为短短期贷款者和和长期贷款者者。其中,短短期贷款者提提供的贷款期期限在12个

16、个月以内,长长期贷款者提提供的贷款期期限在12个个月以上。同同样,拥有上上市公司不同同期限与金额额债权的贷款款提供者也会会关注上市公公司财务状况况得不同侧面面。短期贷款款者一般关心心上市公司支支付短期债务务的能力,对对上市公司的的获利能力并并不十分关心心。长期贷款款者则关心其其利息和本金金是否能按期期清偿。对上上市公司而言言,能按期清清偿到期长期期贷款及利息息,应以具有有长期获利能能力及良好的的现金流动性性为基础。因因此,尽管长长期贷款者并并不指望从上上市公司中分分红,但他们们仍然关心上上市公司的获获利能力。三、商品和劳务务供应商商品和劳务供应应商与上市公公司的贷款提提供者的情况况类似。他们们

17、在向上市公公司提供商品品或劳务后即即成为上市公公司的债权人人。因而他们们必须判断上上市公司能否否支付所需商商品或劳务的的价款。从这这一点来说,大多数商品品和劳务供应应商对上市公公司的短期偿偿债能力感兴兴趣。另一方方面,某些供供应商可能与与上市公司存存在着较为持持久的稳固的的经济联系。在在这种情况下下,他们又对对上市公司的的长期偿债能能力感兴趣。四、上市公司的的管理人员管理人员受上市市公司业主或或股东的委托托,对上市公公司业主或股股东投入上市市公司的资本本的保值和增增值负有责任任。他们负责责上市公司的的日常经营活活动,必须确确保公司支付付给股东与风风险相适应的的收益,及时时偿还各种到到期债务,并

18、并能使上市公公司的各种经经济资源得到到有效利用。因因此,一般来来说,管理人人员对上市公公司财务状况况的各个方面面均感兴趣。但是,也应看到到,处于上市市公司不同管管理层次的管管理人员由于于所处的位置置不同,管理理范围和权限限大小不同,因而对上市市公司财务信信息的关注仍仍然有较大差差异:处于较较高管理层次次的管理者,其所处的位位置就要求对对上市公司财财务状况有较较为全面的掌掌握,同时,由于较高管管理层次的管管理者拥有了了解上市公司司财务状况较较为全面信息息的有利条件件,因此,较较高层次的上市市公司管理者者既需要也有有可能关心上上市公司较为为全面的财务务状况。而上上市公司较低低管理层次的的管理者,由

19、由于其所作出出的决策一般般只能影响其其管理范围内内的活动,因因而往往关心心与自己决策策范围内有关关的财务信息息,诸如与上上市公司工资资有关的信息息等。五、顾客在许多情况下,上市公司可可能成为某个个顾客的重要要的商品或劳劳务供应商。此此时,顾客关关心的是上市市公司连续提提供商品或劳劳务的能力。因因此,顾客关关心上市公司司的长期发展展前景及有助助于对此作出出估计的获利利能力指标与与财务杠杆指指标等。六、上市公司雇雇员上市公司的雇员员通常与上市市公司存在长长久、持续的的关系。他们们关心工作岗岗位的稳定性性、工作环境境的安全性以以及获取报酬酬的前景。因因而,他们对对上市公司的的获利能力和和偿债能力感感

20、兴趣。七、政府管理部部门政府与上市公司司间的关系表表现在多种形形式上。在我我国目前的条条件下,全民民所有制上市市公司的所有有者即为有关关政府管理部部门。此外,工商管理部部门、税务管管理部门等均均对上市公司司的财务状况况感兴趣。因因此,政府管管理部门可能能对上市公司司的获利能力力、偿债能力力与持续经营营能力感兴趣趣。八、公众公众对特定上市市公司的关心心也是多方面面的。一般而而言,他们关关心上市公司司的就业政策策、环境政策策、产品政策策等方面。对对这些方面的的分析,往往往可以借助于于获利能力的的分析。九、竞争对手竞争对手希望获获取关于上市市公司财务状状况的会计信信息及其他信信息,借以判判断上市公司

21、司间的相对效效率。同时,还可为未来来可能出现的的上市公司兼兼并提供信息息。因此,竞竞争对手可能能把上市公司司作为接管目目标,因而他他们对上市公公司财务状况况的各个方面面均感兴趣。从以上的讨论中中,我们可以以得出以下结结论:1.财务信息使使用者所要求求的信息大部部分都是面向向未来的;2.不同的信息息使用者各有有其不同的目目的,因此,即使对待同同一对象,他他们所要求得得到的信息也也是不同的;3.不同的信息息使用者所需需的信息的深深度和广度不不同;4.上市公司财财务报表中并并不包括使用用者需要的所所有信息。第二节上市公司司财务报告的的组成内容我们这里讨论的的上市公司财财务报告与通通常说的上市市公司财

22、务报报表是一致的的。上市公司财务报报表或财务报报告是指包含含基本财务报报表、附表、附附注及财务情情况说明书等等内容的统一一体。一、基本财务报报表一般而言,基本本财务报表是是由上市公司司会计部门提提供的反映上上市公司某一一时期(或时时点)财务状状况与经营成成果的书面文文件。从基本本财务报表的的发展、演变变过程来看,世界各国的的报表体系逐逐渐趋于形式式上的一致(尽管其概念念内涵、指标标口径等在各各国间有不同同程度的差异异)。目前,世界各国的的基本财务报报表一般包括括资产负债表表(BalaanceSSheet)、利润表(IncommeStaatemennt或ProofitaandLoossAccco

23、untt)以及现金金流量表(SStatemmentoofCashhFlowws或CasshFloow Staatemennt)。按照我国企业业会计准则以以及有关会计计制度的规定定,上市公司司的基本财务务报表包括资资产负债表、利利润表和现金金流量表。正正是由于上市市公司的会计计报表揭示了了财务状况与与经营成果,才使上市公公司现在和潜潜在的投资者者(业主)、贷贷款提供者以以及其他与上上市公司有经经济利害关系系的信息使用用者能了解上上市公司的财财务状况,在在分析的基础础上作出有关关经济决策。(一)资产负债债表资产负债表是基基本财务报表表之一,它是是以“资产=负债债+所有者权权益”为平衡关系系,反映上

24、市市公司在某一一特定日期财财务状况的报报表。其中:资产是上市公司司因过去的交交易或事项而而获得或控制制的能以货币币计量的经济济资源,包括括财产、债权权和其他权利利。资产具有有如下特征:1.资产是由过过去的交易所所获得的。上上市公司所能能利用的经济济资源能否列列为资产,其其区分标志之之一就是是否否由已发生的的交易所引起起。2.资产应能为为上市公司所所实际控制或或拥有。在这这里拥有是指指上市公司拥拥有资产的所所有权;“控制”则是指上市市公司虽然没没有某些资产产的所有权,但实际上可可以对其自由由支配和使用用,例如融资资租入固定资资产。3.资产必须能能以货币计量量。这就是说说,会计报表表上列示的资资产

25、并不是上上市公司的所所有资源,能能用货币计量量的资源才予予以在报表中中列示。而对对上市公司的的某些资源,如人力资源源等,由于无无法用货币计计量,目前的的会计实务并并不在会计系系统中处理。4.资产应能为为上市公司带带来未来经济济利益。在这这里,所谓“未来经济利利益”,是指直接接或间接地为为未来的现金金净流入作出出贡献的能力力。这种贡献献,可以是直直接增加未来来的现金流入入,也可以是是因耗用(如如材料存货)或提供经济济效用(如对对各种非流动动资产的使用用)而节约的的未来的现金金流出。在我国目前的有有关制度中,把资产分为为流动资产、长长期投资、固固定资产、无无形资产、递递延资产和其其他资产。关于各项

26、资产的的具体含义与与包含的内容容,我们将在在以后对资产产负债表的详详细讨论中予予以介绍。负债是指上市公公司由于过去去的交易或事事项而引起,在现在承担担的将在未来来向其他经济济组织或个人人交付资产或或提供劳务的的责任。负债债具有如下基基本特征:1.与资产一样样,负债应由由上市公司过过去的交易引引起。2.负债必须在在未来某个时时点(且通常常有确切的受受款人和偿付付日期)通过过转让资产或或提供劳务来来清偿。3.负债应是能能用货币进行行计量的债务务责任。一般而言,负债债按偿还期的的长短,分为为流动负债和和长期负债。至至于负债的具具体内容,我我们也留待以以后介绍。所有者权益是指指上市公司的的投资者对上上

27、市公司净资资产的所有权权,包括上市市公司投资者者对上市公司司的投入资本本以及形成的的资本公积、盈盈余公积和未未分配利润等等。(二)利润表利润表是反映上上市公司某一一会计期间财财务成果的报报表。它可以以提供上市公公司在月度、季季度或年度内内净利润或亏亏损的形成情情况。利润表表各项目间的的关系可用“收入-费用用=利润”来概括。其其中:收入是上市公司司通过销售商商品或提供劳劳务等经营活活动而实现的的营业收入。包包括主营业务务收入和其他他业务收入。费用是指上市公公司在生产经经营过程中发发生的各种耗耗费。应该指指出,不同类类型的上市公公司,其费用用构成不尽相相同。对工业上市公司司而言,按照照是否构成产产

28、品成本、费费用可划分为为制造费用和和期间费用制造费用是指与与生产产品有有关的各种费费用,包括直直接材料、直直接人工和间间接制造费用用。一般而言言,在制造过过程中发生的的上述费用应应通过有关成成本计算方法法,归集、分分配到各成本本计算对象。各各成本计算对对象的成本将将从有关产品品的销售收入入中得到补偿偿。期间费用是指那那些与产品的的生产无直接接关系,与某某一时期相联联系的费用。对对工业上市公公司而言,包包括管理费用用、销售费用用和财务费用用等。此外,在上市公公司的费用中中,还有一项项所得税费用用。在会计利利润与应税利利润没有差异异的条件下,所得税费用用是指上市公公司按照当期期应税利润与与适用税率

29、确确定的应交纳纳的所得税支支出。我国会会计理论与实实务界长期遵遵循“所得税是利利润分配的结结果”的认识,将将所得税支出出作为利润分分配的内容。随随着会计制度度改革的深入入和认识的不不断深化,我我国已将所得得税支出从原原来的“利润分配表表”中移至“利润表”,这实际上上是接受了将将所得税支出出作为一项费费用处理(尽尽管在表中只只出现“所得税”而不是“所得税费用用”)的观念。关于上述收入与与费用的具体体构成及利润润表的格式,我们将在“利润表分析析”一章中讨论论。(三)现金流量量表现金流量表是反反映上市公司司在一定会计计期间现金流流入与现金流流出情况的报报表。需要说明的是,现金流量表表中的“现金”概念

30、,指的的是货币资金金(包括库存存现金、银行行存款、其他他货币资金等等)和现金等等价物(一般般包括短期投投资等变现能能力极强的资资产项目)。二、附表这里的附表,是是指那些对基基本财务报表表的某些重大大的项目进行行补充说明的的报表。我们前面所谈的的基本财务报报表,只能提提供反映上市市公司财务状状况的基本信信息。从各国国会计的实践践来看,上市市公司越来越越多地倾向于于对基本报表表内容予以精精炼化、概括括化,大量详详细、重要的的信息则在附附表中列示。因因此,附表对对揭示财务状状况正在发挥挥着越来越重重要的作用。从我国目前的情情况看,资产产负债表的附附表主要包括括资产减值准准备明细表、股股东权益增减减变

31、动表和应应缴增值税明明细表等;利利润表的附表表包括利润分分配表和分部部报表(业务务分部和地区区分部)等。三、财务报表附附注与财务情情况说明书财务报表附注主主要是以文字字和数字形式式对基本财务务报表的内容容以及其他有有助于理解财财务报表的有有关事项进行行必要的说明明,包括基本本的会计政策策以及运用的的主要会计方方法等内容。财务情况说明书书则是对上市市公司当期财财务分析结果果进行总结的的文字说明。主主要包括上市市公司的生产产经营情况、利利润实现和分分配情况、资资金运用情况况等内容。关于财务报表附附注和财务情情况说明书的的具体内容,我们留待本本书后续部分分讨论。我国企业目前资资产负债表、利利润表以及

32、现现金流量表的的基本格式如如下:(一)资产负债债表(二)利润表(三)现金流量量表第三节 制约约上市公司报报表编制的基基本会计假设设上市公司的会计计部门从事财财务会计活动动,编制财务务报表,要遵遵循一定的原原则。而会计计原则又是建建立在一些基基本的会计假假设基础之上上的。因此,本节及下节节将讨论会计计的基本假设设与一般原则则。会计的基基本假设与一一般原则,也也是制约上市市公司报表编编制的基本假假设与一般原原则。一般认为,会计计假设是指会会计机构和会会计人员对那那些未经确认认或无法正面面论证的经济济业务或会计计事项,根据据客观的正常常情况或变化化趋势所作出出的合乎情理理的判断。长期以来,我国国会计

33、界对会会计假设的概概念一直存有有疑义,认为为从“会计假设”一词所包含含的内容与会会计工作的实实际两方面看看,称为“假设”有些名不符符实。因而,会计假设一一词从概念到到内容只是出出现在某些教教科书中或学学术论文中,在我国的会会计法规中并并未作出明确确、具体的规规定。财政部部发布的企企业会计准则则,将国际际上公认的44个基本会计计假设,即会会计主体假设设、持续经营营假设、会计计分期假设和和货币计量假假设写入了总总则,但仍未未出现“会计假设”字样,在有有关介绍企企业会计准则则的文献中中也未将上述述4个会计假假设称为“会计假设”,而将其称称为“会计核算的的基本前提”。下面我们分别介介绍基本会计计假设的

34、含义义及其对报表表编制的影响响。一、会计主体假假设会计主体假设的的基本含义是是指每个上市市公司的经济济业务必须与与上市公司的的所有者及其其他经济组织织分开。会计计主体假设规规定了会计处处理与财务报报告的空间范范围,也限定定了上市公司司的会计活动动范围。有了了会计主体假假设,会计处处理的经济业业务和财务报报告才可以按按特定的主体体来识别。我我国企业会会计准则对对会计主体假假设的表述是是:“会计核算应应当以上市公公司发生的各各项经济业务务为对象,记记录和反映上上市公司本身身的各项生产产经营活动。”需要说明的是,上市公司会会计主体并不不一定是作为为法律主体的的法人。作为为法律主体的的法人是指在在政府

35、部门注注册登记、有有独立的财产产、能够承担担民事责任的的法律实体,它强调上市市公司与各方方面的经济法法律关系。而而会计主体则则强调上市公公司的会计活活动的空间范范围,它是按按照正确处理理所有者等其其他经济组织织与上市公司司本身的经济济关系的要求求而设立的。从从会计实践上上看,会计主主体与作为法法律主体的法法人经常出现现差异。比如如,在我国,在上市公司司集团内部,独立核算的的母子公司均均是法律主体体,但从上市市公司集团整整体来讲,本本身并不是法法律实体。从从会计的角度度来看,为了了全面反映上上市公司集团团的经营活动动和财务成果果,就应将上上市公司集团团作为一个会会计主体来对对待,编制合合并财务报

36、表表。又比如,在西方,独独资上市公司司和合伙上市市公司不是法法人,但从会会计的角度仍仍可将独资上上市公司和合合伙上市公司司作为会计主主体并组织其其会计活动。此此外,我国上上市公司实行行的内部银行行及内部承包包制,对上市市公司内部划划分的各“责任单位”,均可作为为会计主体来来看待,但这这些单位就可可能不是法人人。会计主体假设的的作用除了是是限定上市公公司会计活动动的空间范围围以外,对会会计概念、会会计行为、会会计法规建设设及报表编制制等方面还有有重大影响。比比如,对会计计概念的影响响,要求基本本的会计概念念具有鲜明的的会计主体性性。例如,会会计中的资产产概念,指的的是特定上市市公司可以支支配的经

37、济资资源。离开了了一定的会计计主体,就不不可能谈论会会计概念。这这是会计学概概念与其主体体的立场而不不是上市公司司以外的立场场。按照会计计主体假设的的要求,上市市公司会计行行为只能对上上市公司管理理层负责,而而不能对上市市公司以外的的其他利益集集团负责。实实际上,我国国新近修订的的中华人民民共和国会计计法中规定定的“单位负责人人对本单位会会计工作和会会计资料的真真实性、完整整性负责”的内容,就就是在法规建建设中尊重会会计活动基本本规律和基本本要求的体现现。再如,对对报表编制的的影响,要求求特定会计主主体的财务报报表只能反映映某特定主体体的财务状况况与经营成果果;等等。明明确会计主体体假设对会计

38、计的重要意义义,对制定会会计政策、评评价上市公司司会计行为等等方面具有重重要意义。二、持续经营假假设持续经营假设的的基本含义是是,上市公司司会计方法的的选择应以上上市公司在可可预见的未来来将以它现实实的形式并按按既定的目标标持续不断地地经营下去为为假设。通俗俗地讲,就是是上市公司在在可预见的将将来不会面临临破产、清算算。对此,企企业会计准则则的表述是是:“会计核算应应当以上市公公司持续、正正常的生产经经营活动为前前提”。在这里,上市公公司在可预见见的将来保持持持续经营并并不意味着上上市公司会永永久存在,而而是指上市公公司能存在足足够长的时间间,使上市公公司能按其既既定的目标开开展其经营活活动、

39、按已有有的承诺去偿偿清其债务。持续经营假设为为上市公司在在编制报表时时会计方法的的选择奠定了了基础。主要要表现在:一一是在一般情情况下,资产产以其取得时时的历史成本本计价,而不不按其立即进进入解散、清清算状态的现现行市价计价价;二是对长长期资产摊销销,如固定资资产折旧、无无形资产摊销销等问题的处处理,均以上上市公司在折折旧年限或摊摊销期内会持持续经营为假假设;三是上上市公司偿债债能力的评价价与分析也是是基于上市公公司在会计报报告期后仍能能持续经营的的假设;四是是正是由于考考虑到持续经经营假设才有有了会计上除除固定资产折折旧与无形资资产摊销以外外其他权责发发生制方法的的选择(如坏坏账处理的的的备

40、抵法、销销售收入的确确认等),等等等。不仅如此,持续续经营假设还还要求当传统统方法可能危危及上市公司司的“持续经营”时上市公司司的会计活动动能够选择对对上市公司“持续经营”有利的方法法。比如,在在市场上存在在通货膨胀的的条件下,当当简单的价值值补偿已不能能维持其实物物替换的“持续经营”时,就需要要研究通货膨膨胀对持续经经营的不利影影响,并力求求在会计方法法上予以消除除;又如,在在通货膨胀条条件下,存货货计价采用后后进先出法比比较有利于“持续经营”;等等。三、会计分期假假设会计分期假设的的含义是,上上市公司在持持续经营过程程中所发生的的各种经济业业务可以归属属于人为地划划分的各个期期间。这种因因

41、会计的需要要而划分的期期间称为会计计期间,会计计期间通常是是按月、季和和年来划分。会计分期假设是是持续经营假假设的必然结结果。由于我我们假设上市市公司会在可可预见的将来来保持其持续续经营状态,这就存在着着在持续经营营的过程中,什么时候向向与上市公司司有利害关系系的各方提供供财务报告的的问题。在会会计实践上,绝不可能等等到上市公司司的全部经营营活动完结以以后才向外界界提供财务报报告。为了使使财务报告的的使用者能定定期、及时地地了解上市公公司的财务状状况和经营成成果,会计上上就应把其持持续经营的经经济活动人为为地进行划分分,使其归属属于各不相同同的会计期间间,并进行会会计处理及财财务报告的编编制。

42、以年度划分的会会计期间,称称为会计年度度。会计年度度既可与日历历年度相一致致,又可与日日历年度不一一致。我国规规定以日历年年度作为上市市公司的会计计年度,即以以公历1月11日起至12月311日止为一个个会计年度。在在以季度和月月份作为会计计期间时,其其起讫日期也也采用公历日日期。会计期间的确定定,实际上决决定了上市公公司对外报送送报表的时间间间隔以及上上市公司报表表所涵盖的时时间跨度。从从会计信息本本身应当反映映的经济内容容以及报表信信息使用者所所希望了解的的内容来看,会计期间的的划分应当体体现较为完整整的生产经营营过程。在上上市公司连续续、大批、大大量生产和经经营产品且季季节性影响对对其影响

43、较小小的条件下,会计期间的的划分不会对对信息披露以以及信息使用用者对上市公公司财务状况况的分析产生生较大影响。但但是,在上市市公司季节性性生产的条件件下,整齐划划一地以日历历年度为会计计年度,将有有可能因财务务信息代表性性较差而使得得上市公司所所披露的部分分信息(如资资产负债表信信息)难以反反映上市公司司财务状况,从而误导信信息使用者。另另一方面,在在上市公司的的年度报告越越来越多地要要求注册会计计师进行审计计的情况下,整齐划一地地以日历年度度作为会计年年度,也将使使得审计人员员在每年的第第四季度和第第二年的第一一季度空前地地繁忙。在“时间紧、任任务重”的压力下,审计人员难难免会降低审审计质量

44、。这这就是说,会会计期间的划划分,对会计计信息的质量量、审计工作作的质量关系系重大。会计计分期假设除除了为上市公公司进行会计计处理计算损损益和编制财财务报告限定定了时间区域域、对会计信信息质量有重重要影响外,对会计的概概念也有一定定的影响。由由于受会计分分期假设的影影响,许多会会计概念具有有鲜明的“时期”特性。比如如,利润总额额、收入、费费用等均带有有鲜明的时期期特色。此外外,会计分期期假设与持续续经营假设一一起,构成了了权责发生制制原则的理论论基础。四、货币计量假假设货币计量假设的的基本含义是是,只有能用用货币反映的的经济活动,才能纳入到到会计系统中中来。这意味味着:第一,会计所计量量和反映

45、的,只是上市公公司能用货币币计量的方面面;第二,不不同实物形态态的资产需用用货币作为统统一计量单位位,才能据以以进行会计处处理,揭示上上市公司的财财务状况。货币计量假设使使得上市公司司对大量复杂杂的经济业务务进行统一汇汇总、计量成成为可能。第四节 制约上上市公司报表表编制的一般般原则会计原则是从会会计实践中逐逐渐发展起来来的,被公认认为公正、妥妥善和有用的的系统化的惯惯例,是会计计人员据以辨辨认、计量和和记录经济业业务、提供财财务报告的指指南。我国财政部发布布的企业会会计准则以以及企业会会计制度中中对我国上市市公司会计以以及报表编制制应遵循的基基本会计原则则作了规定。现现分述如下:一、客观性原

46、则则企业会计准则则对客观性性原则的表述述是:“会计核算应应当以实际发发生的经济业业务为依据,如实反映财财务状况和经经营成果”。我们认为,客观观性原则有两两层含义:一一是可验证性性,二是会计计人员对某些些会计事项的的估计判断合合法、合规、合合理。可验证性是指上上市公司的会会计处理应当当尽量以实际际发生的业务务为基础,以以取得的业务务凭证为依据据。这样,就就能保证上市市公司的会计计处理,从填填制记账凭证证、登记账簿簿到编制会计计报表等过程程都有可靠的的凭证为依据据,也能保证证会计上的账账证、账账、账账表和账实之之间的相互一一致。在会计实务上,除了能够取取得记载业务务发生情况凭凭证的业务以以外,还有

47、一一些业务虽已已发生,但其其金额需要靠靠会计人员的的职业估计和和判断才能确确定的业务。对对这类业务的的处理,就很很难要求其达达到数据准确确性。这些业业务有:固定定资产和无形形资产、递延延资产的摊销销、坏账损失失的预先估计计,制造费用用在完工产品品和产成品的的分摊、或有有损失的估计计,等等。很很明显,这些些“业务”在各个会计计期间都会发发生,但其金金额大小,不不同的会计人人员可能会估估计出不同的的结果。对这这些问题的估估计,我们只只能要求会计计人员的处理理能尽量合法法、合规、合合理,不带主主观偏见。因因此,美国会会计界比较有有代表性的见见解认为,财财务信息客观观性的标志是是:“如果两个以以上有资

48、格的的人员查证同同样的数据时时,基本上能能得出相同的的计量和结论论。”(转引自:常勋著:现现代西方财务务会计,中中国统计出版版社,19994年版)。二、实质重于形形式原则按照实质重于形形式的原则要要求,上市公公司“应当按照交交易或经济事事项的实质进进行会计核算算,而不应当当仅仅按照它它们的法律形形式作为会计计核算的依据据”。实质重于形式的的原则,是财财政部发布的的企业会计计制度中作作出的新规定定。按照该项项原则,上市市公司在进行行会计处理时时,对那些经经济实质与法法律形式不相相符合的业务务或者事项,可以按照经经济实质进行行处理。如对对融资租入的的固定资产,承租方在租租赁期内,应应将被租赁的的固

49、定资产视视同自己的固固定资产进行行处理。三、相关性原则则相关性原则是指指上市公司所所提供的会计计信息应当与与信息使用者者相关,对信信息使用者的的决策有用。会会计的相关性性原则,是会会计信息的生生命力所在。因因为,任何一一个上市公司司会计信息的的使用者,都都可能希望通通过对有关会会计信息的使使用以做出相相应的决策。如如果会计信息息不能帮助信信息使用者做做出有关决策策,会计信息息乃至会计工工作也就失去去了意义。企业会计准则则对会计信信息相关性的的要求,“会计信息应应当符合国家家宏观经济管管理的要求,满足有关各各方了解上市市公司财务状状况和经营成成果的需要,满足上市公公司加强内部部营管理的需需要”。

50、这说明,上市公司会会计在新形势势下应同时满满足三方面的的要求。但如如何做到这一一点,还需进进行进一步地地探索。四、可比性原则则企业会计准则则对可比性性原则的表述述是:“会计核算应应当按照规定定的会计处理理方法进行,会计指标应应当口径一致致、相互可比比。”这就是说,对于于不同上市公公司、特别是是同一行业内内部的不同上上市公司之间间,应使用类类似的会计程程序和会计方方法,以使不不同上市公司司会计报表的的编制建立在在相同的基础础上,从而有有利于会计信信息的使用者者进行上市公公司间的分析析比较。遵守守可比性原则则,将使上市市公司会计信信息的有用性性大大提高。五、一贯性原则则企业会计准则则对一贯性性原则

51、的表述述是:“会计处理方方法前后各期期应当一致,不得随意变变更。如确有有必要变更,应当将变更更的情况、变变更的原因及及其对上市公公司财务状况况和经营成果果的影响,在在财务报告中中说明。”这就是说,一贯性原则则要求上市公公司在编制报报表时所采用用的会计方法法和报表的指指标口径、核核算内容、编编制规则在前前后各会计期期间应保持一一致,不得随随意变更。坚持一贯性原则则,可以使上上市公司连续续几个会计期期间的会计信信息对经营决决策有使用价价值,还可以以使不同会计计期间的会计计报表和会计计信息进行纵纵向的分析和和对比;也可可以防止个别别上市公司或或个别人利用用会计方法的的变动,人为为地操纵体现现上市公司

52、财财务状况的指指标如成本、利利润等以粉饰饰上市公司的的财务状况和和财务成果的的情况发生。需要说明的是,强调会计的的一贯性原则则,并不等于于会计方法在在任何条件下下均不能变动动。对此,企企业会计准则则也有提及及。对上市公公司来讲,一一旦其所选择择的会计方法法已不适合于于上市公司的的实际情况,就应对现行行的会计方法法作出调整或或变更。但应应在财务报告告中对有关情情况作出说明明。六、及时性原则则企业会计准则则对及时性性原则的表述述是:“会计核算应应当及时进行行”。我们认为为,及时性原原则有两方面面的含义:一一是在上市公公司的经济活活动发生以后后,会计人员员应对其进行行及时的会计计处理,将其其纳入会计

53、系系统;二是在在会计期间结结束以后,应应能及时地编编制财务报告告,使有关利利害相关者能能够及时地了了解上市公司司财务状况的的最新发展变变化情况。上述及时性的两两方面含义是是相互联系的的:只有对已已发生的经济济业务进行及及时的会计处处理,才有可可能在会计期期间结束以后后迅速编制财财务报告;但但如果在会计计期间结束以以后,未能及及时编制财务务报告,即使使会计记录做做到了及时性性,也会使会会计信息的价价值大打折扣扣。七、明晰性原则则企业会计准则则对明晰性性原则的表述述是:“会计记录和和会计报表应应当清晰明了了,便于理解解和利用。强强调明晰性原原则是由会计计核算的目的的决定的。我我们知道,会会计核算的

54、目目的之一是要要向与上市公公司有关的各各个方面提供供有用的会计计信息,而要要做到这一点点,就必须要要求上市公司司的会计信息息能够清晰完完整地反映出出上市公司经经济活动的来来龙去脉。如如果因为上市市公司提供的的会计信息清清晰度不高而而使信息使用用者无从使用用,不仅给信信息使用者造造成困难,对对提供信息的的上市公司也也是一种损失失。另一方面,为了了保证上市公公司提供的会会计信息符合合客观性原则则,还需要通通过特定的方方法对会计信信息及其产生生的过程进行行审查和验证证。这就需要要上市公司的的会计记录准准确、清晰,会计凭证和和账簿要据实实填制和登记记,账户对应应关系清楚,文字摘要属属实,手续齐齐备,程

55、序合合理。八、权责发生制制原则权责发生制原则则也称应计制制原则,其基基本含义是,凡属于本会会计期间的收收入和费用,不论其款项项是否收付,均应作为本本期的收入和和费用处理;凡不属于本本期的收入和和费用,即使使其款项已在在本期收取或或付出,也不不作为本期的的收入和费用用处理。在这这里,属于本本期的收入,也称已实现现的收入,其其确认主要关关注实现收入入的过程是否否完成,并不不关注货币的的收取情况:只要商品销销售的过程完完成或收入的的赚取过程完完成,在会计计上就确认收收入。一般来来说,上市公公司会计上所所确认的收入入(体现为利利润表中引起起利润增加的的因素)与货货币收款情况况有三种对应应关系:一是是在

56、销售活动动完结或劳务务提供过程完完结时立即收收取货款(如如现销),从从而使得收入入的确认引起起货币同时增增加;二是在在销售活动完完结或劳务提提供过程完结结时并不立即即收取货款(部分或全部部),但却取取得在未来确确定的时间内内收取货款的的权利(如赊赊销),从而而使得收入的的确认引起债债权增加;三三是在向顾客客提供商品和和劳务以前已已经收取了货货币(如预收收款销售),此时收入的的确认引起债债务减少。在在会计实务中中,各种情况况下收入的确确认问题,在在各行业财务务制度中均有有原则规定。所谓属于本期的的费用,也称称已发生的费费用,是指为为产生一定会会计期间的收收入而发生的的耗费,在利利润表中表现现为使

57、利润减减少的因素。按按照权责发生生制原则对费费用进行确认认,其确认主主要关注资源源的消耗与实实现收入的过过程是否相关关,并不关注注货币的支付付情况:只要要是为实现收收入发生的资资源消耗,在在会计上就确确认为费用。一一般来说,上上市公司会计计上所确认的的费用(体现现为利润表各各项费用等)与货币支付付情况有三种种对应关系:一是在费用用发生时立即即支付货款(如小额的费费用开支),从而使得费费用的确认引引起货币同时时减少;二是是在费用发生生时并不立即即支付款项(部分或全部部),但却承承担在未来确确定的时间内内支付款项的的义务(如先先耗用他人资资源,后付款款),从而使使得费用减少少。九、配比原则配比原则

58、是指在在会计核算上上应将上市公公司实现的收收入与取得这这些收入所发发生的耗费相相对应、相比比较,以计算算得失。可见见,上市公司司的财务成果果是收入与费费用相配比的的结果。实际上,前面的的权责发生制制原则解决了了上市公司收收入和费用的的确认问题。在在收入和费用用确认以后,利润计算问问题实际上已已经解决。因因此,我们认认为,权责发发生制原则与与配比原则实实质上是一致致的,只是侧侧重点有所不不同:前者着着眼点在于收收入和费用的的确认;后者者着眼点在于于损益的计算算。应用配比原则,将上市公司司一定会计期期间的收入与与费用相配比比,可以反映映该期间的财财务成果,并并据以对上市市公司整体的的财务状况作作出

59、评价;如如果将上市公公司内部某部部门的收入与与费用相配比比,可以揭示示该部门的财财务状况并对对其业绩进行行评价;如果果将某种产品品的收入与费费用相配比,可以揭示具具体产品的盈盈利水平,上上市公司可据据此作出产品品决策。十、谨慎原则谨慎原则又称稳稳健性原则,是指在对上上市公司不确确定的经济业业务进行处理理时,应持保保守态度。具具体地说,就就是凡是可以以预见的损失失和费用均应应予以确认,而对不确定定的收入则不不予确认。我国会计界对谨谨慎原则在很很长的时间内内一直持否定定或抵制态度度。但随着我我国市场经济济的发展,越越来越多的人人认为,稳健健原则是市场场经济条件下下上市公司会会计活动必须须遵循的一条

60、条重要原则。这这是因为,在在现实经济生生活中存在着着许多不确定定性因素。比比如,上市公公司只要与其其他经济组织织和个人发生生商品赊销业业务,就存在在发生坏账损损失的可能性性;商业上市市公司的购入入商品,在经经营活动中可可能存在削价价处理损失以以及其他一些些或有损失等等,所有这些些,都可能对对上市公司的的财务状况产产生影响。对对于上述可能能发生的费用用和损失,如如果不进行预预先处理,可可能导致高估估资产和收益益、低估费用用和损失,从从而使上市公公司在财务分分配上处于不不利的境地,也会响上市市公司未来的的正常经营活活动。企业会计准则则将稳健性性原则作为一一项基本原则则,是我国对对会计原则的的理论研