培训讲义之三十四每股收益

1、财政部会计司王王鹏新会计准准则培训讲义义企业会计准则第第三十四号每股收益财政部会计司 王 鹏010-68555 2006年8月月5日 北京京 国家会计计学院一、适用范围二、基本每股收收益三、稀释每股收收益四、重新计算一、适用范围普通股或潜在在普通股已公公开交易的企企业 正处于公开发发行普通股或或潜在普通股股过程中的企企业 自愿列报每股股收益信息的的企业二、基本每股收收益 归属于普普通股股东的的当期净利润润/当期发行在在外普通股的的加权平均数数分子：归属于普普通股股东的的当期净利润润净亏损合并净利润少数股东损损益分母：仅考虑当当期实际发行行在外的普通通股股份权数新发行普通股股库存股例：期初发行在

2、外的的普通股100000股3月2日新发行行4500股股12月1日回购购1500股股，以备将来来奖励职工普通股加权平均均数10000012/122+4500010/122-150001/12=136255股三、稀释的每股股收益基本原则：假设稀释性潜在在普通股于当当期期初（或或发行日）已已经全部转换换为普通股分子的调整：当期已确认为为费用的稀释释性潜在普通通股的利息稀释性潜在普普通股转换时时将产生的收收益或费用相关所得税的的影响分母的调整：假定稀释性潜潜在普通股转转换为已发行行普通股而增增加的普通股股股数的加权权平均数可转换公司债债券例：某公司20005年1月月2日发行44%可转换债债券，面值88

3、00万元，每每100元债债券可转换为为1元面值普普通股90股股。2005年净利利润45000万元2005年发行行在外普通股股4000万万股所得税税率333%基本每股收益4500/40001.1255元稀释的每股收益益净利润的增加800 4% （1-333%）211.44万元元普通股股数的增增加8000/100 907220万股稀释的每股收益益（4500021.44）/（440007720）00.96元认股权证、股份份期权行权时发行的普普通股包括两两部分：按当期平均市市场价格发行行的普通股，不不具有稀释性性，计算稀释释的每股收益益时不必考虑虑未取得对价而而发行的普通通股，具有稀稀释性，计算算稀释

4、的每股股收益时应当当加到普通股股股数中例：某公司20005年初对对外发行1000万份认股权证证，行权价格格3.5元2005年度净净利润2000万元发行在外普通股股加权平均数数500万股股普通股平均市场场价格4元基本每股收益200/55000.4元调整增加的普通通股股数110010003.5412.5万股稀释的每股收益益200/（50012.5）0.39元元多项潜在普通股股 按照其稀释释程度从大到到小的顺序计计入稀释每股股收益，直至至稀释每股收收益达到最小小值稀释程度：以增增量股的每股股收益衡量例：某公司20005年度归归属于普通股股股东的净利利润为375500万元，发发行在外普通通股加权平均均

5、数为1255000万股股。年初已发发行在外的潜潜在普通股有有：（1）股份期权权120000万份，每份份股份期权拥拥有在授权日日起五年内的的可行权日以以8元的行权权价格购买11股本公司新新发股票的权权利。（2）按面值发发行的年期期可转换公司司债券6300000万元元，债券每张张面值1000元，票面年年利率为2.6%，转股股价格为每股股12.5元元。（3）按面值发发行的三年期期可转换公司司债券11000000万万元，债券每每张面值1000元，票面面年利率为11.4%，转转股价格为每每股10元。当期普通股平均均市场价格为为12元，年年度内没有期期权被行权，也也没有可转换换公司债券被被转换或赎回回，所

6、得税税税率为33%。假设不考考虑可转换公公司债券在负负债和权益成成份的分拆。基本每股收益=375000/1250000=0.3元计算稀释每股收收益：12000-120000812=40000万股63000002.6%(1-333%)=100974.66万元6300000/12.55=504000万股110000001.4%(1-333%)=100318万元元11000000/10=1100000万股确定潜在普通股股计入稀释每每股收益的顺顺序：净利润增加股数增加增量股的每股收收益顺序期权-4000-12.6%债券10974.66504000.21831.4%债券103181100000.0942

7、分步计入稀释每每股收益 净利润股数每股收益稀释性基本每股收益375001250000.3期股_40001.4%债券3750010318478181290001100002390000.2910.200稀释稀释2.6%债券10974.6658792.66504002894000.203反稀释因此，稀释每股股收益为0.2元。 子公司、合营企企业或联营企企业发行的潜潜在普通股 例：A公司20005年度净净利润为4880万元（不不包括子公司司利润或子公公司支付的股股利），发行行在外普通股股400万股股，持有子公公司B公司880%的普通通股股权。 B公司20005年度净净利润为2116万元，发发行在外普

8、通通股40万股股，普通股平平均市场价格格为8元。年年初，B公司司对外发行66万份可用于于购买其普通通股的认股权权证，行权价价格为4元，AA公司持有11200份认认股权证。假假设除股利外外，母子公司司之间没有其其他需抵销的的内部交易。B公司：基本每股收益=216/440=5.44元调整增加的普通通股股数=66-648=3万股股 稀释的每股收收益=2166/（40+3）=5.02元 A公司：基本每股收益=（480+5.44080%）/400=11.63元 稀释的每股收收益=（480+5.024080%+55.0230.12/6）/4000 =1.60元四、重新计算 发生不改改变企业资源源但将引起当

9、当期发行在外外普通股股数数发生变动的的情况，需重重新计算所有有列报期间的的股份数，并并据以调整每每股收益派发股票股利利公积金转增股股本拆股、并股例：某公司20004年和22005年净净利润分别为为190万元元和220万万元2004年1月月1日发行在在外的普通股股10000000股2004年4月月1日按市价价新发行普通通股2000000股2005年7月月1日分派股股票股利，以以2004年年12月311日总股本112000000股为基数数每10股送送3股2005年度发发行在外普通通股加权平均均数=（10000000+2000000+3600000)12/122=15600000股2004年度发发行

10、在外普通通股加权平均均数=100000001.312/122+20000001.39/12=14950000股2005年度基基本每股收益益=22000000/115600000=1.441元2004年度基基本每股收益益=19000000/114950000=1.227元配股在计算每股股收益时比较较特殊，因为为配股是向全全部现有股东东以低于当前前股票市价的的价格发行普普通股，实际际上可以理解解为按市价发发行股票和无无对价送股的的混合体。也也就是说，配配股中包含的的送股因素导导致了发行在在外普通股股股数的增加，但但却没有相应应的经济资源源的流入。计计算基本每股股收益时，应应当考虑这部部分送股因素素

11、，据以调整整各列报期间间发行在外普普通股的加权权平均数。计计算公式如下下：每股理论除权权价格（行行权前发行在在外普通股的的公允价值配股收到的的款项）行权后发行行在外的普通通股股数调整系数=行行权前每股公公允价值每股理论除除权价格因配股重新计计算的上年度度基本每股收收益=上年度度基本每股收收益调整系数本年度基本每每股收益=归归属于普通股股股东的当期期净利润（配股前发发行在外普通通股股数调整系数配股前普通通股发行在外外的时间权重重配股后发发行在外普通通股加权平均均数）例：某企业20005年度归归属于普通股股股东的净利利润为96000万元，22005年11月1日发行行在外普通股股股数为40000万股

12、，22005年66月10日，该该企业发布增增资配股公告告，向截止到到2005年年6月30日日（股权登记记日）所有登登记在册的老老股东配股，配配股比例为每每5股配1股股，配股价格格为每股5元元，除权交易易基准日为22005年77月1日。假假设行权前一一日的市价为为每股11元元，20044年度基本每每股收益为22.2元。那那么，20005年度比较较利润表中基基本每股收益益的计算如下下：每股理论除权价价格（11140005800）（40000+800）=10元调整系数=11110=1.1因配股重新计算算的20044年度基本每每股收益=22.21.1=22元2005年度基基本每股收益益=96000（4

13、00001.16/12+48006/12）=2.09元元附件一 企企业会计准则则第34 号号每股收益益第一章 总则第一条 为了规规范每股收益益的计算方法法及其列报，根根据企业会会计准则基本准则，制制定本准则。第二条 本准则则适用于普通通股或潜在普普通股已公开开交易的企业业，以及正处处于公开发行行普通股或潜潜在普通股过过程中的企业业。潜在普通股，是是指赋予其持持有者在报告告期或以后期期间享有取得得普通股权利利的一种金融融工具或其他他合同，包括括可转换公司司债券、认股股权证、股份份期权等。第三条 合并财财务报表中，企企业应当以合合并财务报表表为基础计算算和列报每股股收益。第二章 基本每每股收益第四

14、条 企业应应当按照归属属于普通股股股东的当期净净利润，除以以发行在外普普通股的加权权平均数计算算基本每股收收益。第五条 发行在在外普通股加加权平均数按按下列公式计计算：发行在外普通股股加权平均数数期初发行行在外普通股股股数当期期新发行普通通股股数已发行时间间报告期时间间当期回购购普通股股数数已回购时间间报告期时间间已发行时间、报报告期时间和和已回购时间间一般按照天天数计算；在在不影响计算算结果合理性性的前提下，也也可以采用简简化的计算方方法。第六条 新发行行普通股股数数，应当根据据发行合同的的具体条款，从从应收对价之之日（一般为为股票发行日日）起计算确确定。通常包包括下列情况况：（一）为收取现

15、现金而发行的的普通股股数数，从应收现现金之日起计计算。（二）因债务转转资本而发行行的普通股股股数，从停计计债务利息之之日或结算日日起计算。（三）非同一控控制下的企业业合并，作为为对价发行的的普通股股数数，从购买日日起计算；同同一控制下的的企业合并，作作为对价发行行的普通股股股数，应当计计入各列报期期间普通股的的加权平均数数。（四）为收购非非现金资产而而发行的普通通股股数，从从确认收购之之日起计算。第三章 稀释每每股收益第七条 企业存存在稀释性潜潜在普通股的的，应当分别别调整归属于于普通股股东东的当期净利利润和发行在在外普通股的的加权平均数数，并据以计计算稀释每股股收益。稀释性潜在普通通股，是指

16、假假设当期转换换为普通股会会减少每股收收益的潜在普普通股。第八条 计算稀稀释每股收益益，应当根据据下列事项对对归属于普通通股股东的当当期净利润进进行调整：（一）当期已确确认为费用的的稀释性潜在在普通股的利利息；（二）稀释性潜潜在普通股转转换时将产生生的收益或费费用。上述调整应当考考虑相关的所所得税影响。第九条 计算稀稀释每股收益益时，当期发发行在外普通通股的加权平平均数应当为为计算基本每每股收益时普普通股的加权权平均数与假假定稀释性潜潜在普通股转转换为已发行行普通股而增增加的普通股股股数的加权权平均数之和和。计算稀释性潜在在普通股转换换为已发行普普通股而增加加的普通股股股数的加权平平均数时，以

17、以前期间发行行的稀释性潜潜在普通股，应应当假设在当当期期初转换换；当期发行行的稀释性潜潜在普通股，应应当假设在发发行日转换。第十条 认股权权证和股份期期权等的行权权价格低于当当期普通股平平均市场价格格时，应当考考虑其稀释性性。计算稀释释每股收益时时，增加的普普通股股数按按下列公式计计算：增加的普通股股股数拟行权权时转换的普普通股股数行权价格拟行权时转转换的普通股股股数当期普通股股平均市场价价格第十一条 企业业承诺将回购购其股份的合合同中规定的的回购价格高高于当期普通通股平均市场场价格时，应应当考虑其稀稀释性。计算算稀释每股收收益时，增加加的普通股股股数按下列公公式计算：增加的普通股股股数回购价

18、价格承诺回购的的普通股股数数当期普通股股平均市场价价格承诺回回购的普通股股股数第十二条 稀释释性潜在普通通股应当按照照其稀释程度度从大到小的的顺序计入稀稀释每股收益益，直至稀释释每股收益达达到最小值。第四章 列报第十三条 发行行在外普通股股或潜在普通通股的数量因因派发股票股股利、公积金金转增资本、拆拆股而增加或或因并股而减减少，但不影影响所有者权权益金额的，应应当按调整后后的股数重新新计算各列报报期间的每股股收益。上述变化发生于于资产负债表表日至财务报报告批准报出出日之间的，应应当以调整后后的股数重新新计算各列报报期间的每股股收益。按照企业会计计准则第288 号会计政策策、会计估计计变更和差错

19、错更正的规规定对以前年年度损益进行行追溯调整或或追溯重述的的，应当重新新计算各列报报期间的每股股收益。第十四条 企业业应当在利润润表中单独列列示基本每股股收益和稀释释每股收益。第十五条 企业业应当在附注注中披露与每每股收益有关关的下列信息息：（一）基本每股股收益和稀释释每股收益分分子、分母的的计算过程。（二）列报期间间不具有稀释释性但以后期期间很可能具具有稀释性的的潜在普通股股。（三）在资产负负债表日至财财务报告批准准报出日之间间，企业发行行在外普通股股或潜在普通通股股数发生生重大变化的的情况。附件二 企企业会计准则则第34号每股收益益应用指南南一、发行在外普普通股加权平平均数的计算算根据本准

20、则则第五条规定定，计算发行行在外普通股股加权平均数数，作为权数数的已发行时时间、报告期期时间和已回回购时间通常常按天数计算算；在不影响响计算结果合合理性的前提提下，也可以以采用简化的的计算方法，如如按月数计算算。二、稀释每股收收益的计算根根据本准则第第七条规定，企企业存在稀释释性潜在普通通股的，应当当计算稀释每股收益。潜潜在普通股主主要包括：可可转换公司债债券、认股权权证和股份期期权等。（一）可转换公公司债券。对对于可转换公公司债券，计计算稀释每股股收益时，分分子的调整项项目为可转换换公司债券当当期已确认为为费用的利息息等的税后影影响额；分母母的调整项目目为假定可转转换公司债券券当期期初或或发

21、行日转换换为普通股的的股数加权平平均数。（二）认股权证证和股份期权权。根据本准准则第十条规规定，认股权权证、股份期期权等的行权权价格低于当当期普通股平平均市场价格格时，应当考考虑其稀释性性。计算稀释每股收收益时，作为为分子的净利利润金额一般般不变；分母母的调整项目目为按照本准准则第十条中中规定的公式式所计算的增增加的普通股股股数，同时时还应考虑时时间权数。公式中的行权价价格和拟行权权时转换的普普通股股数，按按照有关认股股权证合同和和股份期权合合约确定。公公式中的当期期普通股平均均市场价格，通通常按照每周周或每月具有有代表性的股股票交易价格格进行简单算算术平均计算算。在股票价价格比较平稳稳的情况

22、下，可可以采用每周周或每月股票票的收盘价作作为代表性价价格；在股票票价格波动较较大的情况下下，可以采用用每周或每月月股票最高价价与最低价的的平均值作为为代表性价格格。无论采用用何种方法计计算平均市场场价格，一经经确定，不得得随意变更，除除非有确凿证证据表明原计计算方法不再再适用。当期期发行认股权权证或股份期期权的，普通通股平均市场场价格应当自自认股权证或或股份期权的的发行日起计计算。（三）多项潜在在普通股根据本准则第十十二条规定，稀稀释性潜在普普通股应当按按照其稀释程程度从大到小小的顺序计入入稀释每股收收益，直至稀稀释每股收益益达到最小值值。其中“稀释程度”，根据不同同潜在普通股股转换的增量量股的每股收收益大小进行行衡量，即：假定稀释性性潜在普通股股转换为普通通股时，将增增加的归属于于普通股股东东的当期净利利润除以增加加的普通股股股数加权平均均数所确定的的金额。在确确定计入稀释释每股收益的的顺序时，通通常应首先考考虑股份期权权和认股权证证的影响。每每次