企业组织形式与理财环境

1、新编财务管理学第一章 总 论 PAGE 54 PAGE 55第一章 总 论第一节 企业业组织形式与与理财环境一、企业组织形形式财务是商品生产产与交换的产产物。商品经经济越发展，财财务越重要。社社会主义市场场经济是发达达的商品经济济，为财务的的发展开辟了了广阔的前景景。我国是最大的发发展中国家，现现阶段处于社社会主义初级级阶段，以公公有制为主体体、多种所有有制经济共同同发展和以按按劳分配为主主体的多种分分配形式并存存，以及国家家的宏观调控控等，是这一一阶段的基本本经济特征。我我国企业按照照所有制形式式不同可分为为国有企业、集集体企业、私私营企业和混混合所有制企企业等几类。这这种企业分类类方式对经

2、济济统计分析是是有意义的，但但随着国有企企业改革和国国有经济的战战略调整，以以股份制为主主的现代企业业制度的建立立，以及中国国加入世界贸贸易组织（WWTO），这这种分类对财财务组织已不不具有决定作作用。对财务务组织具有重重要影响的企企业组织形式式是按资本金金组成的划分分，按这一标标准可将我国国企业划分为为独资企业、股股份制企业、合合资企业和合合作企业等法法定组织形式式。独资企业，是指指资本金属于于某单一所有有者的企业。按按所有者的不不同又可分为为国有独资企企业、集体独独资企业和私私人独资企业业等类。这类类企业的所有有者享有全部部净资产权益益，并对企业业的债务负有有全部偿还的的责任，其资资金筹集

3、方式式以所有者新新投入、企业业内部积累和和信用形式为为主。股份制企业，是是指资本金（股股本）属于若若干所有者的的企业。股份份制企业的形形式多种多样样，从我国情情况看，主要要包括有限责责任公司、股股份有限公司司和股份合作作企业等。其其中，有限责责任公司是股股东以其出资资额为限对公公司承担责任任，公司以其其全部资产对对公司的债务务承担责任的的企业法人。按按照我国公司司法设立的国国有独资公司司，是国家授授权投资的机机构或者国家家授权的部门门单独投资设设立的有限责责任公司。股股份有限公司司，是指其全全部资本分为为等额股份，股股东以其所持持股份为限对对公司承担责责任，公司以以其全部资产产对公司的债债务承

4、担责任任的企业法人人。随着经济济全球化和世世界贸易的发发展，跨国公公司已成为世世界经济的主主干。跨国公公司一般为股股份有限公司司，其股份由由多国股东持持有。股份合合作企业，是是股东投资和和投入劳动力力，并将二者者折合为股份份的一种特殊殊的责任有限限的股份制企企业，目前已已在乡镇企业业中广泛存在在，它是股份份制和合作制制结合的产物物。以上三种种形式，均属属有限责任制制形式的企业业，股东与企企业均以出资资额或企业资资产承担经济济责任，股东东个人财产不不负连带责任任，同时也按按出资额的多多少享有净资资产权益。股股份制企业中中也有少部分分无限责任公公司，股东对对企业债务偿偿还承担无限限责任。股份份制公

5、司筹资资方式除原有有股东新投入入、公司积累累、信用形式式外，还可增增加股票发行行，吸收新股股东的资金投投入。合资企业，是指指资本金属于于多个所有者者的股权企业业。合资者按按出资额的多多少取得股权权证，按股权权的多少承担担有限责任和和享有净资产产权益。股权权不能任意转转让，如要转转让需经其他他合资者同意意，并先在内内部转让。合合资企业还可可分为中外合合资经营企业业和国内合资资企业两种。企企业集团是国国内合资联营营的重要形式式。合作企业，是指指资本金属于于多个所有者者的契约式企企业。合作者者可以用资金金、技术、场场地等不同生生产要素投入入企业，按合合作契约规定定享有权益和和承担责任。部部分合作者的

6、的退出将导致致原合作企业业的解体和重重组。合作企企业筹资不能能采用发行股股票方式。合合作企业还可可分为中外合合作经营企业业和国内合作作企业两种。上述几类企业形形式在税收上上，国家按照照税负公平的的原则征收，但但在不同历史史条件下也从从税种和税率率的设置和减减免上对某些些企业形式给给予一定的优优惠，以促进进这些企业的的发展。例如如对中外合资资与合作企业业的某些税收收减免政策有有利于吸引外外资，贯彻对对外开放的方方针；又如对对国内联营与与企业集团的的某些税收优优惠，有利于于促进资金横横向联合和产产业结构的优优化。随着中中国加入WTTO，由于对对国内外企业业均实行国民民待遇和平等等竞争，某些些对外资

7、企业业和企业集团团的税收优惠惠政策将逐步步取消，但对对支持产业结结构优化的税税收优惠政策策将继续存在在。综上所述，企业业组织形式对对财务组织是是有重要影响响的。一是影影响企业注册册资本的筹集集与结构。独独资企业、股股份制企业、合合资企业和合合作企业注册册资本的出资资者是不相同同的。二是影影响出资者对对企业债务承承担的责任。一一般的独资企企业和不具有有法人资格的的合作企业，其其出资者对债债务承担无限限责任，而一一般股份制企企业、合资企企业和具有法法人资格的合合作企业，其其出资者对债债务只负有限限责任。三是是影响收益分分配方式。独独资企业由业业主独家所有有，不存在多多个投资者对对利润的分配配问题，

8、而其其他企业组织织形式都存在在投资者对利利润的分配问问题，因而财财务分配比较较复杂。对于于股份公司中中的跨国公司司，由于涉及及国际投融资资、国际税收收和国际结算算等财务问题题，其财务组组织与国内公公司有一定差差别。二、企业理财环环境企业理财环境是是财务组织的的重要前提。所所谓理财环境境，是指企业业理财进程中中所面临的对对企业理财活活动有直接或或间接影响的的各种条件和和因素的集合合。企业理财财环境一般可可分为宏观理理财环境与微微观理财环境境。对企业财财务组织有重重要影响的宏宏观环境主要要有国际国内内政治经济局局势、社会制制度与经济体体制形式、税税收、信贷、价价格、外汇、国国有资产管理理、资金市场

9、场与产权市场场管理制度等等。对企业财财务组织有重重要影响的微微观环境主要要有企业组织织形式、企业业管理体制、生生产经营状况况、内部管理理水平、领导导与员工素质质等。国际国内政治经经济局势直接接影响筹资风风险、投资风风险与外汇风风险，并通过过对外贸与消消费的影响对对企业财务效效益发生作用用。我国的社会制度度是有中国特特色的社会主主义制度，公公有制是社会会主义经济的的主体，非公公有制经济是是社会主义市市场经济的必必要组成部分分。公有制经经济中的国有有经济在国民民经济中发挥挥主导作用。这这一社会制度度的基本特点点决定着我国国全部企业资资本金总额中中国有资本金金与集体资本本金占有较大大比例，全部部企业

10、净资产产权益总额中中较大部分为为国家与集体体所有，用于于发展公有制制经济，提高高人民物质文文化生活水平平。随着非公有制经经济的迅速发发展，私人资资本与外商资资本的比重会会进一步提高高，但国有资资本在国民经经济中的引导导力、控制力力和抗风险力力并未改变，国国有经济仍将将继续发展，国国家财务管理理只能加强，不不能削弱。我国经济管理体体制的目标模模式是建立社社会主义市场场经济体制。在在国家宏观政政策调控下，发发挥市场对社社会资源配置置的基础性作作用。价值规规律与竞争规规律决定社会会生产与流通通活动的目标标是追求经济济效益，国家家宏观调控使使各微观经济济主体追求经经济效益的目目标不损害国国家社会效益益

11、目标的实现现。这一经济济体制决定着着财务组织具具有既保证企企业生产经营营活动的有效效进行，又通通过资金市场场去独立从事事货币经营获获利的双重性性能。财务与与各种市场发发生着广泛的的联系，使财财务的内涵与与外延有了空空前的扩展。税收制度对财务务组织有重要要影响。我国国现行流转税税与所得税并并重，辅以其其他税种的税税收制度，使使税收配合价价格对企业销销售与利润水水平的调节作作用增强。过过去按不同所所有制形式设设置所得税税税种与税率的的税收制度，使使按所有制标标准划分企业业组织形式具具有特殊意义义。随着税制制改革的实行行，不同所有有制企业的所所得税制度开开始统一，这这种划分将逐逐渐失去意义义。在加入

12、WWTO后，对对国内外企业业的税收将逐逐步统一，这这为企业在公公平税负下开开展竞争创造造了条件，但但各国由于经经济发展造成成的税收政策策差异，为税税收筹划留下下了发展空间间。信贷制度是财务务组织应考虑虑的又一重要要因素。企业业贷款种类、利利率与贷款条条件视不同企企业组织形式式而有所区别别。一般情况况下，资本金金雄厚的大公公司比私人独独资企业更能能享受信贷的的优惠政策，因因为这些大公公司在信用评评估中处于优优势地位。银银行利率变动动是影响企业业盈利能力和和证券投资收收益的强有力力的杠杆。我国价格管理在在今后较长时时期仍将实行行市场调节价价、国家指导导价和国家计计划价三种价价格形式。随随着价格改革

13、革的深入进行行，国家定价价的商品品种种将逐渐减少少，只限于对对国计民生有有重要影响的的少数商品价价格与经营性性服务收费标标准的定价，市市场调节价格格已成为主要要价格形式。但但在市场调节节价出现暴涨涨暴落时，国国家物价部门门仍可对价格格进行指导，在在一定时期内内对部分商品品价格规定最最高限价、最最低保护价和和提价申报制制度，从而维维护社会正常常经济秩序。财财务对价格的的管理必须考考虑国家价格格政策的调节节与导向作用用。我国外汇实行国国家统一管理理制度。国家家各级外汇管管理部门是外外汇管理的行行政主管部门门，中国银行行是外汇管理理的专业银行行。经国家批批准有权从事事对外贸易与与经济合作的的部门与企

14、业业以及各种外外商投资企业业，其经常项项目外汇收支支可以自行进进行，但必须须按国家规定定在外汇指定定银行开立外外汇账户，遵遵守国务院关关于结汇、售售汇及付汇管管理的规定，不不得逃汇、套套汇。其他部部门与企业的的外汇收入必必须按国家牌牌价卖给中国国银行，在需需要外汇时按按国家牌价买买回，这就是是结汇。对于于资本项目外外汇收支，企企业不能自行行进行，需经经国家外汇管管理部门审查查批准，按国国家有关规定定办理。由于于国际外汇市市场汇率的波波动性，国内内外汇市场价价格的可变性性，使企业外外币业务具有有风险性，对对财务组织外外币业务管理理具有深刻的的影响。社会主义市场经经济的发展，要要求资金市场场与产权

15、市场场逐步建立与与完善。随着着股份制的推推行与企业筹筹资渠道的健健全，我国证证券发行与交交易市场以及及贴现市场已已逐步建立起起来。为推动动存量资产的的合理流动与与重组，促使使产业结构优优化，我国出出现了企业兼兼并、拍卖、出出租等产权转转让活动，产产权交易市场场也随之建立立与发展起来来。资金市场场与产权市场场的建立与发发展，为企业业筹资、投资资和财务重组组提供了前提提。我国国有资产目目前已达100多万亿元，是是社会主义的的重要物质基基础，是发展展社会生产、增增强综合国力力和提高人民民生活的重要要物质保证。我我国国有资产产的绝大部分分为经营性国国有资产，由由若干国有资资产经营企业业所掌握运用用。国

16、家设立立各级国有资资产管理部门门对企业的国国有资产进行行产权管理，拥拥有对国有资资产的所有权权、投资权、受受益权和监督督权，与企业业发生投资与与利润分配关关有的国有的度织影企业微观理财环环境对财务管管理的影响是是直接的。企企业组织形式式影响筹资、偿偿债与收益分分配已如上述述。企业内部部实行集权管管理、分权管管理，还是集集权与分权相相结合的管理理体制，将直直接影响财务务管理体制的的类型。企业业生产经营状状况将直接影影响筹资需要要量、投资方方向与规模、成成本费用水平平与收益水平平。企业内部部管理水平与与领导和员工工的素质对现现代财务管理理方法能否采采用有重要影影响。综上所述，社会会主义市场经经济体

17、制为我我国企业财务务组织提供了了广大的活动动领域，理财财环境对财务务的组织产生生比计划经济济体制下远为为巨大的影响响。企业财务务管理的主管管人员要立足足企业自身经经济特点，充充分考虑理财财环境的影响响，科学地进进行财务决策策，加强企业业内部财务计计划管理，为为保证企业生生产经营的顺顺畅进行与货货币资源的充充分利用，获获得最大经济济效益发挥主主导作用。第二节 财务务的性质与地地位一、财务的性质质国民经济中的资资金按经济性性质的不同可可分为本金和和基金两类。本本金是指各类类经济组织与与个人为进行行生产经营活活动和对外投投资活动而垫垫支的资金。这这里的基金是是与本金相对对而言的，是是指国家行政政组织

18、与非企企业化的事业业单位为实现现社会行政管管理与社会服服务职能而占占用的资金。这这一理论上抽抽象的基金主主要包括财政政资金和社会会保险与保障障资金，不包包括各种“投资上作言的金资企业本金运动即即为企业财务务活动。企业业筹资、投资资、耗资、收收入与分配，形形成财务活动动的客观经济济内容。从这这几个方面的的内容看，企企业筹资、投投资与耗资三三项，可概括括为本金的投投入，企业的的收入与分配配两项，可概概括为本金的的产出。企业业财务活动就就是企业本金金投入与产出出的经济活动动，可概括为为财务经济活活动。于是，企企业经济活动动按运动形态态可划分为生生产技术经济济活动和财务务经济活动两两个方面。生生产技术

19、经济济活动是指生生产经营要素素（劳动资料料、劳动对象象、劳动力等等）的投入与与生产经营成成果（商品）的的产出。企业业再生产是生生产经营的投投入与产出和和本金的投入入与产出的统统一。这两个个方面的关系系，就是物资资运动与本金金运动相结合合的关系。财财务经济活动动不仅是生产产技术经营活活动的前导、反反映和控制手手段，而且通通过资金市场场进行货币资资源的独立投投入与产出（收收益）活动，还还可以取得特特有的财务投投资效益。总总之，财务活活动就是企业业本金投入与与产出（收益益）活动，构构成了企业经经济活动的独独立方面，即即财务经济活活动方面，这这是财务的经经济属性。财财务的经济属属性是不同社社会经济形态

20、态下财务的共共性。财务经济活动是是在商品经济济条件下人与与人之间的相相互联结中存存在的。因此此，财务具有有社会性，即即体现生产关关系的性质与与特性。在财财务活动中所所形成的各种种经济关系，被被称为财务关关系。社会主主义市场经济济条件下，财财务关系的客客观内容有下下述几个方面面。（一）生产资料料所有者与经经营组织（企企业或公司）之之间的财务关关系生产资料所有权权与经营权分分离条件下，所所有者以本金金投入经营组组织，凭借本本金所有权，对对重大财务活活动作出决策策（重要筹资资投资决策与与分配决策），对对经营组织执执行这些决策策的情况进行行监督，并获获取资产的产产权收益。经经营组织在执执行所有者重重大

21、财务决策策的前提下，有有权对一般财财务问题作出出决策，有权权独立组织财财务活动，具具体处理与各各方面的财务务关系。生产产资料所有者者与经营组织织之间财务关关系的具体内内容，包括本本金所有关系系、本金使用用关系和收益益分配关系等等。在股份公公司内，这些些关系具体表表现为股东、董董事会与公司司作为经营组组织之间的财财务关系。（二）经营组织织相互之间的的财务关系作为独立经济法法人，各经营营组织之间由由于相互交换换商品、提供供劳务与作业业或提供商业业信用而发生生财务关系。对对商业银行与与企业之间的的信用关系，也也应列入这类类财务关系。这这类财务关系系包括收入结结算关系和本本金借贷关系系。如果相互互发生

22、货币投投资的财务活活动，则还有有本金所有与与收益分配关关系。这种情情况在企业之之间发生联营营或股份投资资时，尤为明明显。（三）所有者与与经营者的财财务关系生产资料所有者者按自己的要要求选择经营营者，对经营营组织进行管管理。经营者者（如公司经经理、企业厂厂长等）按照照所有者确定定的总体经营营方针与目标标进行经营活活动，在财务务上行使本金金的支配使用用权、费用开开支权和商品品定价权，并并按经营业绩绩获取报酬。这这时，所有者者与经营者的的财务关系包包括了财权分分割关系、财财务责任划分分关系和劳动动报酬分配关关系。（四）经营组织织与劳动者之之间的财务关关系经营组织按照经经营活动的要要求选聘劳动动者，并

23、按劳劳动者的业绩绩支付劳动报报酬，对劳动动者进行必要要的财务监督督。于是，经经营组织与劳劳动者之间发发生了资产使使用中的权责责关系与按劳劳付酬的分配配关系。（五）经营组织织内部各单位位之间的财务务关系济条营各产金责部益系份这为表司子属间杂割分配（六）经济组织织与国家社会会行政管理者者的财务关系系这主要表现为企企业或公司按按国家税法规规定向财税部部门缴纳各种种税收与规费费的企业纯收收入分配关系系。同时也包包括企业向有有关行政经济济管理部门交交费的关系。财务关系反映社社会主义初级级阶段我国生生产关系的特特点。正确认认识和处理财财务关系，对对促进生产力力发展有重要要意义。财务是财务活动动与财务关系系

24、的统一。财财务在实质上上是企业本金金投入与收益益活动及其所所形成的经济济关系体系，构构成了企业经经济活动与经经济关系的独独立方面。正正确认识财务务经济活动的的独立存在性性，是发展社社会主义市场场经济的要求求，对财务性性质的研究有有其重要意义义。首先，为为界定财务的的经济地位提提供依据。财财务作为本金金的投入收益益活动，是物物质生产流通通领域内的独独立经济活动动，而不是有有的人所片面面理解的“管理工具”。同时，本本金投入与收收益活动既包包括企业与家家庭作为微观观主体所进行行的活动，又又包括国家以以生产资料所所有者身份的的宏观主体所所进行的活动动。社会主义义财务包括企企业财务、家家庭财务与国国家财

25、务几大大体系。其次次，为加强财财务管理指明明方向。由于于财务是本金金投入收益活活动及其所形形成的经济关关系，所以财财务管理的内内容包括组织织本金投入收收益活动与处处理所形成的的财务关系两两大方面。财财务管理主体体是进行本金金投入收益的的经济组织与与个人，财务务管理目标是是本金收益满满意值。再次次，为建设财财务学科打下下基础。对本本金投入收益益过程、规律律性及其规律律的应用的研研究，构成财财务学科研究究的对象。由由于财务的基基本矛盾是本本金投入与收收益的矛盾，财财务学科的研研究应以马克克思唯物辩证证法为指导进进行研究。二、财务的职能能财务的本质决定定财务的职能能。财务的职职能是指财务务本身所具有

26、有的特有功能能。（一）筹资职能能财务首先是一种种本金的投入入活动。由于于企业再生产产过程是不断断进行的，本本金在再生产产过程中不断断投入与周转转。企业本金金投入的数额额是由生产经经营要素形成成的规模与本本金周转速度度所决定的。这这就要求财务务不断筹集投投入所需的本本金，使财务务具有筹资职职能。筹资职职能的内容主主要包括筹资资量的确定、筹筹资渠道的选选择以及相联联系的本金所所有权结构的的优化。在社社会主义市场场经济条件下下，筹资渠道道与方式是多多种多样的。发发挥财务筹资资职能，是进进行财务组织织的前提，也也是企业再生生产过程进行行的前提。随随着企业再生生产规模的扩扩大，财务筹筹资的规模也也要扩大

27、，筹筹资职能更显显重要。（二）调节职能能财务是一种经济济机制，对再再生产过程具具有调控功能能。财务作为本金的的投入活动，本本金投入的规规模与方向，一一方面受制于于生产经营要要素形成的规规模与结构，另另一方面当本本金筹集量（可可供量）一定定时，为执行行资产所有者者调整结构的的决策或贯彻彻国家有关宏宏观调控的政政策措施，通通过本金投向向与投量的调调整，使企业业原有的生产产规模与经济济结构（技术术结构、产品品结构等）发发生调整，这这是财务调节节职能的主要要内容。在生生产经营成果果的形成与实实现方面，财财务作为企业业本金的投入入活动，通过过优化本金配配置，进而调调节资源配置置，达到提高高经济效率与与效

28、益的目标标，也是财务务调节职能的的重要内容。发发挥财务调节节职能，是调调整企业经济济行为并使之之合理化的重重要手段，也也是国家宏观观调控政策作作用于企业微微观活动的重重要连接装置置。（三）分配职能能财务作为企业本本金的收益活活动，当取得得货币收入后后，要按照上上缴流转税、补补偿所得税、缴缴纳成本、提提取公积金与与公益金、向向投资者分配配利润等顺序序进行收入分分配，这就是是财务分配职职能的基本内内容。财务分分配的对象是是企业在一定定时期内实现现的全部商品品价值的货币币表现额（CC+V+M）。由由此可见，财财务分配不仅仅是资产保值值、保证简单单再生产的手手段，同时也也是资产增值值、实现扩大大再生产

29、的工工具。财务分分配还是正确确处理满足国国家政治职能能与组织经济济职能的需要要，处理所有有者、经营者者、劳动者等等几方面物质质利益关系的的基本手段。财财政分配、信信用分配、保保险分配与企企业的关系，是是以财务分配配为纽带来连连接的。财务务分配职能是是使财务范畴畴与其他经济济范畴相区别别的又一重要要特征之一。（四）监督职能能财务作为企业本本金的投入收收益活动，对对企业生产经经营与对外投投资活动具有有综合反映性性。一方面，财财务活动反映映生产经营要要素的形成、资资源的利用与与生产经营及及对外投资的的成果，能揭揭示企业各项项管理工作的的问题；另一一方面，财务务关系集中反反映国家行政政管理者、所所有者

30、、经营营者和劳动者者等之间的物物质利益关系系，能揭示在在这些关系处处理中存在的的问题。为了了合理组织财财务活动，正正确处理财务务关系，国家家制定了有关关财税、金融融、财务法规规，所有者与与经营者也制制定了各种有有关财务决策策方略与内部部管理制度。财财务管理必须须按国家与所所有者及经营营者的有关规规定实施财务务监督，使这这些规定得以以执行，这就就是财务监督督职能的基本本内容。财务务监督是保证证企业财务活活动的有效性性和财务关系系处理合理性性的重要手段段，是国家财财税监督、信信用监督和其其他宏观经济济监督措施得得以落实到企企业的重要桥桥梁。正确认识财务职职能，充分发发挥财务的作作用，促使企企业经济

31、活动动的良性循环环，实现企业业经济发展速速度与效益相相结合，是企企业财务管理理的基本任务务。明确了企企业财务职能能，才能明确确从什么方向向去发挥财务务的作用，促促进社会主义义市场经济的的发展。同时时，不同的财财务职能的发发挥，影响着着财务管理必必须采用不同同的管理方法法，这对财务务学科建设也也有重要的意意义。三、财务的地位位（一）财务在宏宏观经济运行行中的地位国家以生产资料料所有者身份份所进行的国国有本金投入入与收益活动动及其所形成成的经济关系系，即为国家家财务。国家家财务与国家家财政、国家家银行、国家家保险等共同同构成国民经经济资金运动动体系，通过过资金的配置置实行物质资资源的优化配配置，使

32、国民民经济结构优优化，实现国国民经济的良良性循环与经经济效益的不不断提高。因因此，国家财财务是资源配配置的重要手手段，是国民民经济宏观调调控的重要杠杠杆，它通过过国有资本在在地区间、行行业间、产品品间的优化配配置，促使产产业结构、产产品结构和技技术结构的优优化，提高国国有经济的效效益，充分发发挥国有经济济在国民经济济中的主导作作用，以较少少的国有资本本引导更大的的社会资本运运营。（二）企业财务务在微观经济济运行的地位位企业财务是企业业经济活动的的重要组成部部分。由于价价值运动对使使用价值运动动具有综合反反映、综合平平衡、综合控控制和综合监监督的作用，企企业财务在企企业生产经营营活动中处于于主导

33、地位，主主要表现为：（1）筹资成本本与筹资风险险对生产经营营活动的规模模具有制约性性。企业扩大大生产经营规规模需要追加加投资，从而而要求进行筹筹资活动。在在筹资活动中中会产生筹资资成本，遇到到筹资风险。企企业筹资活动动只有在筹资资成本率小于于投资收益率率和筹资风险险适度时才能能进行。否则则，筹资活动动将不能进行行，反过来限限制企业投资资的追加。（2）投资收益益与风险对企企业生产经营营规模与结构构的制约性。按按照平均利润润率规律的要要求，企业投投资收益率应应等于或高于于社会资本平平均利润率，该该投资则是可可行的。同时时，投资风险险必须适度，企企业投资收益益的取得才具具可靠性。（3）目标成本本对企

34、业生产产经营活动的的制约性。目目标成本是保保证企业目标标利润得以实实现的耗资界界限。企业产产品设计必须须体现目标成成本的要求；企业供、产产、销活动中中的各种生产产经营要素耗耗费水平都必必须符合目标标成本的要求求。（4）企业收入入实现与合理理分配对再生生产连续性的的制约作用。只只有企业收入入的及时、足足额取得，并并正确处理好好积累与消费费的关系，才才能补偿成本本费用，实现现盈利，形成成扩大再生产产的基金，使使企业简单再再生产与扩大大再生产顺利利进行。总之之，企业财务务活动的规模模与结构制约约着企业生产产经营活动的的方向、规模模、结构与效效益，对企业业生产经营活活动起着主导导作用。第三节 财务务管

35、理主体、目目标与方法一、财务管理主主体财务是本金的投投入收益活动动及其所形成成的经济关系系体系。财务务管理就是遵遵循本金活动动规律和国家家宏观调控要要求，正确组组织财务活动动和合理处理理财务关系的的一项工作。进进行财务管理理必须有财务务管理主体。财财务管理主体体是指进行本本金投入与收收益活动，并并与有关方面面发生各种财财务关系的经经济组织与个个人。作为财财务管理主体体，应同时具具备以下经济济特征。1具有独立的的财权。财务务主体必须是是对本金的筹筹集、投资、耗耗资、收益与与分配具有经经济权力的经经济组织与个个人。2具有独立的的财务责任。财财务管理主体体必须是不断断追求本金增增值，承担偿偿还债务、

36、自自负盈亏和上上缴税费责任任的经济组织织与个人。3具有独立的的物质利益。财财务管理主体体必须是有独独立的货币收收入，以自己己的收入抵补补各项支出，其其盈利在缴纳纳税费后归自自己支配使用用的经济组织织与个人。从上述三个经济济特征看，能能作为财务管管理主体的经经济组织包括括各种企业、企企业化管理的的事业单位、进进行国有资本本经营的专职职部门与中介介经营组织，可可概括为国家家财务主体、企企业财务主体体和私人财务务主体三个层层次。能作为为财务管理主主体的个人包包括个体工商商户、农户和和股民等。企企业内部的非非独立核算单单位和国家行行政单位、非非企业化管理理的事业单位位不能成为财财务管理主体体。研究财务

37、管理主主体有利于进进一步认识财财务管理的目目标。财务管管理目标是为为财务管理主主体谋取尽可可能多的利益益。研究财务务管理主体有有利于构建有有效的财务管管理体制。不不同经济性质质的财务管理理主体，其内内部财务管理理体制有一定定的区别。例例如国家财务务管理体制和和企业财务管管理体制虽有有一定共性，但但具体内容与与形式仍有一一定的区别。本本书以企业财财务主体为主主进行讲述。二、财务管理目目标财务管理的目标标是财务管理理主体在组织织财务活动与与处理财务关关系中所要达达到的目的。由由于财务是财财务主体所进进行的本金投投入与收益活活动，本金投投入是手段，取取得收益是目目的，所以财财务管理的基基本目标是尽尽

38、可能少的本本金投入取得得尽可能多的的收益。本金金投入表现为为资本占用，本本金收益主要要表现为利润润，财务管理理目标可表述述为财务主体体在遵守法规规和履行社会会责任的前提提下，追求本本金利润率的的满意值。用用公式表述：这一模式表述具具有广泛的适适用性，可涵涵盖不同财务务管理主体的的目标。对于于企业而言，该该公式的分子子项为利润总总额，分母项项为自有本金金与借入本金金之和。对一一般所有者而而言，该公式式的分子项为为资本增值额额（投资者分分配利润），分分母项为实际际投入资本，该该指标表现为为资本增值率率；对上市公公司的所有者者（股东）而而言，分子项项为股利加上上期初期末股股价净差额，分分母项为股票票

39、购价，该指指标表现股东东资本收益率率；对债权人人而言，分子子项为利息或或债息额，分分母为借出资资本；对于国国家财务部门门，作为宏观观财务管理主主体，与其他他所有者一样样，其目标也也为追求资本本增值率的满满意值。财务管理目标按按范围的不同同可分为总体体目标、分项项目标和小目目标三个层次次。总体目标标为追求本金金利润率的满满意值，这是是就财务管理理主体总体而而言的。为了了保证总体目目标的实现，还还应将总体目目标按管理内内容加以分解解，具体化为为筹资目标、投投资目标、成成本目标、收收入目标和分分配目标等分分项目标。为为了建立财务务管理主体内内全方位、多多层次财务管管理责任制，还还应将分项目目标再按构

40、成成要素分解为为各种小目标标，使这些小小目标能具体体落实到内部部责任单位与与责任人，形形成纵横交错错的财务目标标实现的责任任体系。研究财务管理目目标是进行财财务管理工作作的起点。只只有在财务管管理目标确定定之后，才能能建立财务管管理责任制，进进行日常财务务管理。同时时，研究财务务管理目标，也也是构建财务务理论体系的的重要内容。财财务理论体系系包括基本理理论、应用理理论与发展理理论几部分，财财务管理目标标理论是财务务基础理论的的重要组成部部分 郭复初财务通论第2版上海：立信会计出版社，1997三、财务管理方方法体系在财务管理工作作中，管理者者为能正确组组织各种复杂杂的财务活动动，处理好各各种财务

41、关系系，实现财务务管理目标，必必须采取一系系列科学的财财务管理方法法。财务管理理方法，是按按照企业管理理的基本要求求，依据企业业本金运动规规律性和财务务管理原则加加以确定的。因因此，不同的的财务活动，由由于具体的规规律性与管理理原则不同，采采用的具体管管理方法也有有一定区别。但但是，企业管管理的一般要要求、企业本本金运动的一一般规律与财财务管理的一一般原则，决决定了各项财财务管理具有有共同的某些些财务管理方方法，即财务务管理的一般般方法。财务务管理的一般般方法与特殊殊方法相互联联结，构成财财务管理的方方法体系。各各项财务管理理的特殊方法法，将在以后后各章介绍。本本章就财务管管理的一般方方法加以

42、概述述。（一）财务预测测与决策企业现代化管理理，要求企业业财务管理工工作由过去的的事后反映与与监督为主，转转向事前预测测与决策为主主。财务预测测与决策，是是决定企业财财务活动方向向、调节企业业经营活动和和提高经营管管理水平的关关键环节。只只有正确进行行财务预测与与决策，才能能事先估计到到各种有利与与不利因素，趋趋利避害，克克服财务与其其他经济活动动的盲目性，增增强自觉性，为为提高企业经经济效益提供供前提条件。财财务预测与决决策是加强财财务计划管理理的前提。通通过财务预测测与决策，确确定财务目标标与相应的实实施方案，才才能为财务计计划的编制与与执行打下基基础。财务预预测与决策也也是实行企业业内部

43、经济核核算制的重要要条件，因为为企业内部经经济核算制的的建立，要求求正确确定内内部经济责任任指标（主要要是财务指标标），核定各各责任单位的的资金占用定定额、费用开开支限额和确确定内部分配配方案等，而而这些都要通通过财务预测测与决策来进进行。财务预预测与决策还还为确定企业业生产经营规规模与对外投投资规模及其其方向提供依依据。财务预预测与决策在在企业财务管管理体系中处处于核心地位位。财务预测，主要要是对企业计计划期财务指指标的测算，它它是在过去与与现在财务资资料的基础上上，对未来的的财务状况与与财务指标作作的估计。财财务预测的内内容一般包括括流动资产需需用量与短期期性投资预测测、固定资产产需用量与

44、长长期性投资预预测、成本费费用预测、商商品价格与销销售收入预测测、利润总额额与分配指标标预测等。财财务预测是在在占有大量财财务与其他经经济活动资料料的基础上，运运用科学计算算方法来进行行的。进行财财务预测所依依据的主要资资料有： 企业基期期（或历史上上）的各种财财务与会计资资料； 企业计划划期各种业务务经营活动指指标与措施； 国内外同同行业企业财财务活动与其其他业务经营营活动的有关关资料； 国家现行行政策与制度度； 市场情况况（主要有商商品劳务市场场、资金市场场、产权市场场等）变化等等。财务预测测采用的主要要方法，从我我国目前所适适用的来说，一一般有直接计计算法、因素素分析法、量量本利分析法法

45、、比例法、期期末余额法等等。目前不少少企业还从国国外引进了回回归分析法和和线性规划预预测法等方法法，均收到了了较好的效果果。财务预测测是财务决策策的前提。财务决策，是根根据企业经营营战略的要求求和国家宏观观经济政策的的要求，从提提高经济效益益获取本金利利润率满意值值的总目标出出发，确定各各项具体财务务奋斗目标，并并从两个以上上的财务方案案中选定一个个达到某一财财务奋斗目标标的合适方案案的过程。简简言之，财务务决策就是决决定财务目标标和实施方案案的过程。财财务决策主要要包括价格决决策、利润决决策、成本费费用决策、资资金占用决策策、投资决策策、筹资决策策和财务重组组决策等。财财务决策一般般分为确定

46、财财务目标、提提出财务实施施方案和选择择财务实施方方案三个基本本步骤。财务务决策是在财财务预测的基基础上进行的的，其主要依依据是： 财务预测测资料； 企业基期期（或历史上上）的财务与与其他经济活活动的分析资资料； 同行业企企业的财务与与其他经济活活动分析资料料； 国家公布布的有关统计计资料； 国家经济济预测资料； 国家经济济政策与宏观观控制措施等等。财务决策策采用的主要要方法通常有有综合平衡法法、决策表和和树型决策法法，以及最大大最小收益法法（即小中取取大法）和最最小最大后悔悔值法（即大大中取小法）等等 吴水澎等财务管理的理论与方法成都：西南财经大学出版社，1989，112117。财务决策策是

47、财务计划 吴水澎等财务管理的理论与方法成都：西南财经大学出版社，1989，112117（二）财务计划划财务管理计划性性原则要求认认真编制财务务计划。企业业财务计划，规规定着企业计计划期内的利利润、收入、成成本费用、资资金占用水平平、投资与筹筹资规模，反反映着企业与与有关各方面面的财务关系系，是组织企企业财务活动动的纲领。财财务计划的内内容取决于财财务管理的内内容，主要包包括筹资计划划、短期性投投资计划、流流动资金计划划、长期性投投资计划、固固定资金计划划、成本费用用计划、销售售收入计划、收收益分配计划划等。财务计计划编制的主主要依据资料料有： 财务决策策资料； 企业各种种经济与技术术定额资料；

48、 企业各种种生产经营计计划资料； 国家关于于财务报告与与评价的表格格编制规定等等。企业财务计划有有各种不同的的形式，按其其时间长短来来分，有长期期（三年以上上）、中期（一一至三年）和和短期（一年年以内）计划划三种；按照照影响程度来来分，有战略略性财务计划划（影响面大大，时间长）和和战术性财务务计划（影响响面小、时间间短）两种；按照计划期期是否固定来来分，有定期期计划（计划划期固定不变变）和滚动计计划（计划期期划分为滚动动期和展望期期，一个滚动动期完后，展展望期相应往往后延展，计计划期不固定定）两种；按按照计划数字字是否固定来来分，有固定定型计划（只只有一套计划划数字）和弹弹性计划（同同一指标有

49、几几套计划数字字，或者计划划指标有一定定幅度）两种种。上述各种种财务计划形形式，各有不不同的适用范范围，在财务务管理中常常常配合使用。财财务计划为财财务控制、分分析与考核提提供依据。财财务计划编制制方法主要有有平衡法（时时期数或时点点数平衡）、余余额法和定额额（或限额）法法等。（三）财务控制制财务计划的执行行要依靠财务务控制。企业业财务控制，就就是根据企业业财务计划目目标（或定额额、预算等）、财财务制度和国国家有关法规规，对实际（或或预计）的财财务活动开展展情况进行对对比、检查，发发现偏差并及及时加以纠正正，使之符合合财务目标与与制度要求的的管理过程。简简言之，财务务控制就是依依据财务目标标，

50、发现实际际偏差与纠正正偏差的过程程。财务控制制是财务管理理的经常性工工作，是实现现财务计划，执执行财务制度度的基本手段段。通过财务务控制，能使使财务计划与与制度对财务务活动发挥其其规范与组织织作用。使资资金占用与费费用水平控制制在达到预定定利润目标的的范围之内，保保证企业经济济效益的提高高。离开财务务控制，财务务活动就可能能盲目进行，各各种问题也难难以及时发现现与纠正，使使财务计划管管理流于形式式，甚至使财财务活动偏离离正确的方向向。（四）财务分析析财务分析，是以以财务的实际际和计划资料料为依据，结结合业务经营营活动情况，对对造成财务偏偏差的主观和和客观因素进进行揭示，并并测定各影响响因素对分

51、析析对象的影响响程度，提出出纠正偏差对对策的过程，财财务分析对加加强财务管理理有很重要的的作用。通过过财务历史资资料与预计资资料的分析，可可以为财务计计划的制定与与调整提供依依据；通过对对财务计划执执行情况与影影响因素的分分析，可以及及时揭露问题题，采取控制制措施，保证证财务计划的的实现；通过过对财务活动动过程及其结结果的分析，可可以检查企业业内部、行业业与国家有关关财务制度的的执行情况，正正确处理企业业与各方面的的财务关系；通过财务分分析，还可以以研究和掌握握企业财务活活动的规律性性，增强财务务管理的自觉觉性。总之，财财务分析对检检查财务计划划执行与完成成情况，遵守守财务制度的的情况，促使使

52、企业挖掘潜潜力，改善经经营管理，提提高经济效益益等方面均有有重要意义。财务分析的一般般程序，包括括揭示差距、测测定各影响因因素的影响程程度和提出对对策几个方面面。财务分析析的形式是多多种多样的。按按时间来分，有有定期分析与与不定期分析析；按范围大大小来分，有有全面分析、专专题分析和小小分析等。定定期分析，一一般根据财务务报告或其他他资料，按年年度、季度和和月度对财务务活动进行分分析。不定期期分析，一般般是针对财务务计划执行中中的某些问题题，随时进行行分析。全面面分析，是对对企业财务活活动的各个方方面进行系统统分析，它通通常根据财务务报告资料去去进行。所以以，全面分析析常常是定期期分析。专题题分

53、析一般是是针对计划执执行过程中发发现的主要问问题组织分析析，寻求解决决关键问题的的措施。小分分析是针对财财务控制中某某些指标完成成情况进行分分析。专题分分析和小分析析常常是不定定期分析。上上述各种财务务分析形式，各各有不同的用用途。定期的的全面分析，通通常是企业财财务部采用，向向投资者、债债权人、企业业经营者和国国家有关部门门提供全面的的财务情况。不不定期的专题题分析，适合合于财务指标标分管部门采采用，以便解解决主要问题题。企业财务务部门也可运运用这种形式式，为企业经经营者出谋献献策。经常进进行小分析，适适合于财务指指标基层分管管单位（如工工业企业的车车间、班组、商商业企业的柜柜、组）采用用，

54、以保证各各项小指标的的完成。财务分析的方法法是多种多样样的。企业目目前常用的方方法主要有对对比法、比率率法、连环替替代法、差额额分析法和平平均分析法等等。（五）财务考核核财务考核，是将将报告期财务务指标实际完完成数与规定定的考核指标标进行对比，确确定有关责任任单位与个人人是否完成任任务的过程。财财务考核与物物质奖惩紧密密联系，是贯贯彻责任制原原则的要求，是是构建激励与与约束机制的的关键环节。财财务考核主要要在企业内部部进行，国家家财务部门对对国资企业经经营者的考核核属于宏观财财务考核。财财务考核指标标，应是责任任单位或个人人应承担完成成责任的可控控制性指标，一一般根据所分分管的财务责责任指标进

55、行行考核，使财财务指标的完完成有强有力力的制约手段段与鼓励措施施。因此，财财务考核是促促使企业全面面完成财务计计划，监督有有关单位与个个人遵守财务务制度，落实实企业内部经经济核算制的的手段。通过过财务考核，可可以正确贯彻彻按劳分配原原则，克服平平均主义，促促使企业加强强基础管理工工作，提高企企业素质。财务考核的形式式是多种多样样的：（1）绝绝对指标考核核，这种形式式适合于对某某些固定性费费用的开支和和财务成果指指标的考核，如如制造成本中中的某些间接接费用、期间间费用中的某某些固定费用用指标的考核核，以及对利利润额的考核核。（2）相相对指标考核核，这种形式式适合于变动动性较大，而而又有一定变变化

56、规律的财财务指标考核核，如运用销销售资金率（或或产值资金率率）考核流动动资金占用额额，运用资产产保值增值率率考核国有资资产管理业绩绩，运用变动动费用率考核核变动费用支支出额等。（33）按指标完完成百分比考考核。这种形形式适合于某某些在基期的的基础上要求求降低多少或或增加多少的的财务指标考考核，如按费费用降低率、流流动资金周转转加速率等指指标考核等。（44）评分考核核，这种方式式适合于对多多种财务指标标进行综合性性考核的情况况，这种方式式有利于进行行综合评价。财财务考核采用用何种形式，应应根据企业的的具体情况加加以确定。各各种形式可以以单独运用，也也可以配合使使用。上述财务管理一一般方法是密密切

57、联系的有有机体。其中中，预测与决决策是前提，计计划是纲领，控控制与分析是是保证，考核核是归宿。各各种方法可以以单独运用，也也可以配合使使用，形成科科学的财务管管理方法体系系。第四节 财务务管理制度体体系在社会主义市场场经济条件下下，国家财务务活动与企业业财务活动的的组织与财务务关系的处理理十分复杂。就就企业而言，为为了适应我国国社会主义市市场经济发展展的内部需要要，规范企业业财务行为，有有利于企业之之间公平竞争争和加强企业业内部财务管管理与经济核核算，提高经经济效益，应应由国家与企企业制度若干干财务管理制制度作为进行行财务管理的的根据。财务务管理制度按按范围不同可可分为财务管管理体制、财财务通

58、则、行行业财务制度度和企业财务务制度等。下下面对有关企企业各种财务务制度的内容容与基本要求求作一概述。至至于国家财务务制度问题则则在本书第十十五章讲述。一、财务管理体体制进行财务管理，首首先要明确采采取何种财务务管理模式，即即管理体制。财财务管理体制制是关于在总总体上如何规规范财务权限限分割、财务务责任划分和和利益分配关关系的基本制制度或者说是是关于财务权权责利关系结结合基本形式式的规定。财财务管理体制制形式取决于于经济管理体体制形式。我我国经济管理理体制由过去去的计划经济济体制转换为为社会主义市市场经济体制制，财务管理理体制也由过过去的国家统统负盈制转换换为企业自负负盈亏制。国家统负盈亏制制

59、的基本内容容，从财权分分割看，资金金筹集权与投投资权、成本本开支审批权权、工资总额额决策权、产产品定价权和和利润分配权权等均集中于于国家有关部部门（财政、计计经委、银行行、企业主管管部门），企企业财权很小小；从财务责责任划分看，资资金供应责任任、资产损失失报销责任、债债务偿还责任任和亏损弥补补责任均由国国家承担，企企业负责完成成国家有关财财务考核指标标（如资金周周转、成本降降低、工资总总额、利润额额等方面的指指标），但不不承担筹资、报报损和补亏责责任；从利益益分配看，国国家集中了企企业绝大部分分纯收入（常常在90%以以上），企业业留用的利润润很少（通常常不超过纯收收入的10%），对留用用利润的

60、分配配还按国家规规定的各种基基金提取比例例进行，支配配权很小。工工资总额的增增加由国家统统一调资，不不与企业效益益联系。国家家统负盈亏制制在建国初期期对集中财力力保证重点建建设起过一定定的作用，但但它在资金分分配与成本开开支上常与企企业生产经营营活动的发展展与市场变化化发生脱节，在在工资分配与与留用利润分分配上采取平平均主义政策策，影响企业业与职工增收收节支的积极极性。随着计计划经济体制制向社会主义义市场经济体体制的转换，这这种适合于计计划经济的财财务管理体制制必然会阻碍碍企业成为自自主经营、自自负盈亏、自自我发展、自自我约束的经经济实体（经经济法人），因因此应从根本本上加以改革革，建立适合合