农林牧渔行业：产能出清集中度提升~国外非洲猪瘟复盘

1、目录 HYPERLINK l _bookmark0 1、洲瘟际势.- 4- HYPERLINK l _bookmark1 1.1、简介：传播途径广，致死率高.- 4 - HYPERLINK l _bookmark5 1.2、现状：加速蔓延，全球肆虐.- 5 - HYPERLINK l _bookmark10 1.3、特点：难根除，易复发.- 7 - HYPERLINK l _bookmark12 2.- 7 - HYPERLINK l _bookmark13 2.1、疫情发展：呈扩散和蔓延趋势.- 7 - HYPERLINK l _bookmark16 2.2.- 9 - HYPERLINK

2、l _bookmark22 2.3、生猪消费：未受疫情影响.- - HYPERLINK l _bookmark26 2.4.- 12 - HYPERLINK l _bookmark28 2.5.- 13 - HYPERLINK l _bookmark33 3、巴西非洲猪瘟疫情复盘.- 14 - HYPERLINK l _bookmark34 3.1 、疫情基本情况.- 14 - HYPERLINK l _bookmark35 3.2 .- 15 - HYPERLINK l _bookmark40 4、西班牙非洲猪瘟疫情复盘.- 16 - HYPERLINK l _bookmark41 4.13

3、5 .- 16 - HYPERLINK l _bookmark43 4.2.- 17 - HYPERLINK l _bookmark45 5、投资建议.- 18 - HYPERLINK l _bookmark46 6、风险提示.- 18 - HYPERLINK l _bookmark2 1、 非洲猪瘟病猪症状.- 4 - HYPERLINK l _bookmark3 2、 非洲猪瘟病毒环境耐受力强.- 4 - HYPERLINK l _bookmark4 3、 非洲猪瘟传播途径广泛.- 4 - HYPERLINK l _bookmark6 4、 1921-2018.- 5 - HYPERLIN

4、K l _bookmark7 5、 2016-2018.- 6 - HYPERLINK l _bookmark8 6、 2016-2018.- 6 - HYPERLINK l _bookmark14 7、 2007-2018.- 8 - HYPERLINK l _bookmark15 8、 2007-2018.- 8 - HYPERLINK l _bookmark17 9、 俄罗斯农业生产总值.- 9 - HYPERLINK l _bookmark18 10、 俄罗斯肉类总产量.- 10 - HYPERLINK l _bookmark19 11、 俄罗斯农产品补贴.- 10 - HYPERLI

5、NK l _bookmark20 12、 俄罗斯生猪产量 - HYPERLINK l _bookmark21 13、 俄罗斯能繁母猪存栏.- - HYPERLINK l _bookmark23 14、 俄罗斯猪肉消费量与产量.- 12 - HYPERLINK l _bookmark24 15、 俄罗斯人均猪肉消费量.- 12 - HYPERLINK l _bookmark25 16、 俄罗斯肉类消费结构.- 12 - HYPERLINK l _bookmark27 17.- 13 - HYPERLINK l _bookmark29 18、 俄罗斯：CPI.- 13 - HYPERLINK l

6、_bookmark30 19、 俄罗斯：猪肉消费量与产量.- 14 - HYPERLINK l _bookmark31 20、 俄罗斯带骨猪肉：年同比.- 14 - HYPERLINK l _bookmark32 21、 俄罗斯不带骨猪肉：年同比.- 14 - HYPERLINK l _bookmark36 22、 巴西猪产量急剧下降.- 15 - HYPERLINK l _bookmark37 23、 巴西猪肉消费继续增长.- 15 - HYPERLINK l _bookmark38 24、 巴西人均猪肉消费.- 15 - HYPERLINK l _bookmark39 25、 巴西猪肉出口

7、量下降.- 16 - HYPERLINK l _bookmark42 26、 1985-1995.- 17 - HYPERLINK l _bookmark44 图27、 班生产量.- 17- HYPERLINK l _bookmark9 1：非洲猪瘟全球发展形势.- 6 - HYPERLINK l _bookmark11 2：非洲猪瘟难以根除.- 7 - 报告正文 1、非洲猪瘟国际形势、简介：传播途径广，致死率高（AfricanSwine（AfricanSwinefever图1、非洲猪瘟病猪症状图2、非洲猪瘟病毒环境耐受力强资料来源：农业农村部，整理资料来源：农业农村部，整理图3、非洲猪瘟传播

8、途径广泛资料来源：农业农村部，整理非洲猪瘟病毒传播途径广泛，对生猪致死率高达 100，且无有效疫苗。非洲猪瘟病毒传播途径广泛，对生猪致死率高达 100，且无有效疫苗。非洲猪瘟100ASFV非洲猪瘟病毒可灭活。530分或60073032-49熏制 12 小时以上，或风干 25-30 天均可使病毒灭活而失去感染性。、现状：加速蔓延，全球肆虐 非洲猪瘟在全球肆虐。根据世界动物卫生组织（OIE）官网统计，截至 10 月 22 37 图4、1921-2018 非洲猪瘟全球发展历程资料来源：世界动物卫生组织，整理图5、2016-2018 非洲猪瘟疫情分布图资料来源：世界动物卫生组织，整理201812622

9、5000瘟疫情数同增加144疫次同增加166非猪国疫情图6、2016-2018 非洲猪瘟国际疫情统计表资料来源：世界动物卫生组织，整理时间疫情国数量疫情2017 年时间疫情国数量疫情2017 年9 个国家1878 起2018 年波兰、俄罗斯、拉脱维亚、捷克、罗马尼亚、摩尔多瓦、乌克兰、匈牙利、保加利亚、比利时、科特迪瓦、南非、乍得、赞比亚和中国等 22 个国家5000 起资料来源：农业农村部，整理、特点：难根除，易复发196019851035国家疫情历史疫情发生时间俄罗斯自 2007 年非洲猪瘟传入俄罗斯以来，其非洲猪瘟疫情已持续蔓2018国家疫情历史疫情发生时间俄罗斯自 2007 年非洲猪瘟

10、传入俄罗斯以来，其非洲猪瘟疫情已持续蔓20188271364近千亿卢布，而各地新发、复发疫情的消息迄今未断。尚未根除196043070036035 年西班牙巴西1978（ASF）疫情，巴西政府立刻启动了紧3ASF1984ASF 无疫。7 年罗马尼亚2007107 月，非洲猪瘟再次暴发。2018尚未根除海地19781979ASF19849地获无疫认证。7 年资料来源：农业农村部，整理非洲猪瘟复发现象普遍。2018 年非洲猪瘟疫情再发的国家包括比利时、乍得、拉脱维亚、摩尔多瓦、波兰、罗马尼亚、俄罗斯、南非和乌克兰等 9 个国家，疫情再复发现象普遍。2、俄罗斯非洲猪瘟疫情复盘、疫情发展：呈扩散和蔓延

11、趋势2007112008620082009201020112012（图7、2007-2018 俄罗斯非洲猪瘟疫情发展资料来源：俄联邦动植物检疫监督局，整理俄罗斯非洲猪瘟疫情现状。自 2007 年非洲猪瘟传入俄罗斯，截至 2018 年 8 月27461364图8、2007-2018 俄罗斯非洲猪瘟疫情分布图资料来源：俄联邦动植物检疫监督局，整理俄罗斯非洲猪瘟疫情至今仍处于扩散和蔓延趋势，威胁周边国家。2007 年非洲ASF、生猪产量：政府扶持农业，未受疫情影响2030供了90上谷物和70左右畜品1991年12月26，联体1992-1999农业产下了68.50。图9、俄罗斯农业生产总值俄罗斯：农业

12、生产总值亿美元苏联解体亿美元苏联解体政府大力扶持农业1,0008006004002000资料来源：Wind，整理19921990740.3200054.8334.6图10、俄罗斯肉类总产量10,000千吨俄罗斯：肉类总产量yoy(右轴15%0苏联解体资料来源：Wind，整理20052005 年，农业成为国民经济优先发展领域，畜牧业受益增长。2005 年，俄罗斯政府确定了教育、健康、住房、农业为国民经济优先发展的领域。政府农业政策20081050。图11、俄罗斯农产品补贴资料来源：学术研究，整理2007 年，俄罗斯政府颁布法令大幅拨款发展农业。俄罗斯政府 2007 年颁布2018-2012200

13、7-201211000551354432015斯最大的肉类加工公司 Cherkizovo Group 从国有银行俄罗斯联邦储蓄银行（Sberbank）144（2.5）70200831212013600492.37。非洲猪瘟促进行业健康发展，猪肉产量持续增加。非洲猪瘟推动了俄罗斯有关预防和控制措施的立法，大幅度提高了养猪场的生物安全并改变了猪肉生产的结构。 家庭散养退出，养殖企业生猪存栏规模不断增加，最终显著增加了俄罗斯的猪肉产量。 图12、俄罗斯生猪产量图13、俄罗斯能繁母猪存栏俄罗斯：生猪产量yoy(右轴)50,000千头20%45,000政府大力非洲猪进15%40,000扶持农业入俄罗斯3

14、5,00010%30,0005%25,00020,0000%15,000-5%10,0005,000-10%0-15%俄罗斯：能繁母猪存栏yoy(右轴)7,000千头非洲猪进入罗斯 10%6,0005%5,0000%4,000-5%3,000-10%2,0001,000-15%0资料来源：Wind，整理资料来源：Wind，整理200520052017 年，生猪产量达到 4360.00 万头，同比增长 5.12。、生猪消费：未受疫情影响需求受产量限制，1992-2000 年间俄罗斯人均猪肉消费量呈下滑趋势。2000 年前受国内经济结构调整影响，俄罗斯生猪产量大幅下滑，同时进出口量极少，导致199

15、0-2000 年间，俄罗斯人均猪肉消费量不断下滑。图14、俄罗斯猪肉消费量产量图15、俄罗斯人均猪肉消量4,0003,5003,0002,5002,0001,5001,0005000俄罗斯：猪肉消费量俄罗斯：猪肉产量千吨苏联解体千吨苏联解体农业优先发展2,5001,5000俄罗斯：猪肉消费量俄罗斯：人均猪肉消费量千吨kg/年千吨kg/年50资料来源：Wind，整理资料来源：Wind，整理2000图16、俄罗斯肉类消费结构猪肉：消费量牛肉：消费量鸡肉：消费量6,0006,000千吨5,0004,0003,0002,0001,0000资料来源：Wind，整理、养殖户结构：猪瘟加速散养退出，规模场市

16、占率快速提升受疫情影响，散养持续退出，规模场市占率快速提升。猪瘟暴发后，俄罗斯政府105241135386。图17、俄罗斯生猪养猪户结构发生显著变化90%80%70%60%50%40%30%20%10%农民农场农业企业与农业组织家庭散养非洲猪瘟进入俄罗斯非洲猪瘟进入俄罗斯农业企业扩张， 家庭散养退出1990199119921993199419951996199719981999200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017资料来源：俄联邦动植物检疫监督局，整理、猪价：物价上涨叠加供给不足，猪价飞涨

17、俄罗斯物价水平持续上涨。最近 20 年俄罗斯物价指数持续上升，2001-2018 年间，CPI 指数年同比增长均为正。图18、俄罗斯：CPI 指数俄罗斯：CPI指数yoy(右轴)60020%18%50016%40014%12%30010%2001002%00%资料来源：Wind，整理图19、俄罗斯：猪肉消费量与产量俄罗斯：猪肉消费量俄罗斯：猪肉产量千吨4,000千吨3,5003,0002,5002,0001,5001,0005000资料来源：Wind，整理猪肉供给不足，猪价持续上涨。1992 年，猪肉产量与消费量分别为 236.6 万吨，250.72010 CPI图20、俄罗斯带骨猪肉：同比图

18、21、俄罗斯不带骨猪肉年比3002502001501001998/011999/011998/011999/012000/012001/012002/012003/012004/012005/012006/012007/012008/012009/012010/012011/012012/012013/012014/012015/012016/012017/012018/01带骨猪肉yoy(右轴)卢布/千克卢布/千克俄罗斯80%60%40%20%0%-20%400350300250200150100500不带骨猪肉yoy(右轴)卢布/千克非洲猪瘟进入卢布/千克非洲猪瘟进入俄罗斯35%30%25

19、%20%15%10%5%0%-5%-10%资料来源：俄罗斯统计局，整理资料来源：俄罗斯统计局，整理3、巴西非洲猪瘟疫情复盘、疫情基本情况ASF1978 5 13 ASF 10 1984 12 5 OIE 无疫认证。、疫情导致产量短期下滑，需求端未受明显影响1978 12 3569.5 3167.75 12%1984 图22、巴西猪产量急剧下降3600猪产量yoy(右轴）万头非洲猪瘟暴发重获OIE无疫认证8%万头非洲猪瘟暴发重获OIE无疫认证35006%34004%33002%32000%3100-2%3000-4%1972197319741972197319741975197619771978

20、19791980198119821983198419851986198719881989199019911992资料来源：联合国粮食及农业组织，整理1978 1978 84.5万吨，1979 90 1984 99.7万吨。人均猪肉消费量基本保持稳定，平均为 7.24 千克/人。图23、巴西猪肉消费继续增长图24、巴西人均猪肉消费（kg/年）1400千吨重获OIE12%非洲猪瘟图23、巴西猪肉消费继续增长图24、巴西人均猪肉消费（kg/年）1400千吨重获OIE12%非洲猪瘟无疫认证10%1200暴发1000800600400-2%20001967 1969 1971 1973 1975 1977 1979 1981 1983 1985 1987 1989 9非洲猪瘟重获OIE10%暴发无疫认证88%76%64%54-2%3-4%2-6%1-8%0-10%1967 196