11保险经营与管理

1、11保险经营与管理11保险经营与管理 资产组合变化率 3.偿付能力额度和监管指标的管理保险公司应于每年的4月30日将上一年度的偿付能力和监管指标报告一式两份送达保监会。并对内容的真实性、完整性负责，要有法人代表人、财务负责人等签章。偿付能力充足率等于实际偿付能力额度除以最低偿付能力额度。对于偿付能力充足率小于100%的保险公司，保监会将其列为重点监管对象，根据具体情况采取以下监管措施： （1）对于偿付能力在70%以上的公司，要求其提出整改方案，并限期达到最低偿付能力的要求。同时还可采取一些限制性措施。 （2）对于偿付能力在30%-70%之间的公司，除可采取上述措施外，还可以责令其拍卖不良资产，

2、转让保险业务等措施。 （3）对于偿付能力在30%以下的公司，除可采取上述两款措施外，还可直接接管。 对于监管指标超出正常范围的保险公司，监管部门要弄清楚原因，对保险公司实际偿付能力进行评估，并采取相应措施。 第四节 保险偿还能力边际的测算一、比例法（静态法）1.净保费与股东基金的比例。一般介于2-2.3之间，视保费收入的档次而定。其中股东基金包括：资本金、历年盈余、除责任准备金之外的各项保险准备，扣除未付股本等不确定因素。它实际是规定了保费的增加必须同保险企业的资本和总准备之和相适应。 2.本期增加净保费与上期净保费的比例。一般为25%。超过就有较大风险。自留保费与毛保费的比例。一般要大于50

3、%,以保证分出业务因为赔付率过高而受阻时，能保持一定的偿付能力。保险准备金与流动资产额的比例。必须小于1，该比例用于测定保险公司现金偿付能力。 4.两年承保盈余累计与投资收益的比例，一般要大于 - 25%。之所以是负数，是针对承保亏损要靠投资收益弥补的情况设计的。二、风险理论法（动态法）这个方法就是用风险管理的方法计算出一个保险公司的破产概率，用这个概率来衡量保险公司的偿付能力。为了数学处理的方便，我们将破产概率法中的盈余定义为：初始资金加上所收保费超过赔款的那部分；破产概率研究的时间设为：T。通常，记U(t)表示时刻在t时保险公司的盈余；保费的收取速度q为常数（q0），并且连续收取，如果时间

4、为一年，则保费收取速度就等于年保费收入，即q=P。S(t) 表示时刻在t的总赔款支出，这里的保费收入和赔付金额都未考虑再保险；N(t) 表示时刻在t的累积赔款次数；U(0)= u为t=0时的初始盈余；于是则有： U(t)= u + qt - S(t) t0 U(t)，t0为盈余过程，S(t)，t0为总赔款量过程，N(t)，t0为理赔次数过程。定义T=mint:t0,U(t)0为破产发生时刻（当T=时，可认为对任何T0均有U(t)0，即破产不发生）。记为（u）=P（T）为初始盈余u时的破产概率。尽管在实际工作中，保险公司关心的是在有限时间内的破产概率，即（u，t）=P（Tt）,但为了数学上处理的

5、方便，在风险理论中只讨论无限时间的破产概率，而且还忽略了再保险、分红、利息、经验利率和成本等重要因素。当然（u）是（u，t）的上界。下面来定义泊松过程和复合泊松过程。对于某一种特定险种i而言，如果发生在任何长度为h的时间区间内的赔款次数服从参数为的泊松分布，而且与该区间的位置和以前的资料无关，则称理赔次数过程为Ni(t)，t0为泊松过程。总赔款量过程定义为Si(t)=X1+X2+XNi（t）。因此，如果X1，X2，XNi（t）是相互独立并服从同一分布函数Pi（x）的随机变量，并且与过程Ni(t)，t0相互独立，而且过程Ni(t)，t0为泊松过程，则称Si(t)，t0为复合泊松过程。如果将上述过

6、程中的时间变量t值固定为区间（t,t+h)，在区间（t,t+h)中发生保单理赔次数Ni=Ni(t+h)-Ni(t)服从参数为的泊松分布，则Si服从由参数和P（xi）确定的复合泊松分布，Si的期望就为E（），方差为E（）。为了计算破产的概率，我们需要引入调节系数的概念，从而得出一般情况下破产概率（ui）的上下界。调节系数R是的正根，是个别理赔Xi的矩母函数，qi是险种i的保费收取速度。当Si(t)，t0为复合泊松过程时，可得破产概率与调节函数的关系为： 分母要求计算在破产发生时，即T的条件下，负盈余ui（T）函数的条件分布。因此，要简捷的计算函数是不可能的，一般在理论上只得出破产概率的上下界。根

7、据Lundberg不等式，可知破产概率的上界为。下面来推导计算最低偿付能力额度的公式。这里我们只看看方法一就可以了。我们直接利用调节系数和破产概率的关系来求得保险人必须具有的最低偿付能力额度。如果保险人只经营了某一个险种i，假设无论在何时刻，保险人的破产概率都不能超过，则应有=，就可求得。假设保险人经营了n个险种，则保险人的最低偿付能力额度就为各险种最低偿付能力的总和，即 因此，只要计算出各险种的调节系数就可以得到最低偿付能力额度。对调节系数也可近似计算。与风险理论中一样，假定为正相对安全附加系数，则，也就是保费收取速度。当总赔款量为复合泊松分布过程时，。同样，记，为险种i的个别赔款量的k阶矩

8、，则。有资料证明下述方法可近似计算调节系数。如果Ni服从参数为的泊松分布，则有： 如果Ni服从参数为，的负二项分布，则有： 将计算出来的各险种的调节系数代人上式，就可计算出最低偿付能力额度了。当然，由于破产概率的近似是在泊松过程的前提条件下给出的，所以必须假设各险种的理赔次数Ni都服从参数的泊松分布。 第五节 保险公司对偿还能力的管理一、目标管理法主要是通过制定目标、执行目标和分析控制来进行管理。 1.目标的制定就是将保监会制定的偿付能力检测指标作为保险公司偿付能力管理的目标。 2.目标的执行在执行的过程中，重点是放在承保能力和资金控制上。对承保能力的控制包括单个承保能力的控制和总承保能力控制

9、，目的是确保经营的稳定性；对于资金控制主要包括资金运用额度、方向、结构和收益等，目的是确保资金的充足性和流动性。 3.目标的分析目标分析主要是对目标管理指标进行综合评价，并将结果反馈到决策层，作为制定新目标的依据。二、资产负债管理法 资产负债管理法就是协调保险公司商品负债组合与投资组合的一种财务管理方法。这种方法集中管理净现金流和相应的风险。目的就是防止技术上不能偿付的情况，保证保险公司的技术偿付能力。主要有：1.按商品分割资产组合就是根据公司经营的不同商品的负债组合，安排相应的资产组合，使之相匹配。并对此进行监控，保证每对组合相适应。2.资产组合缺口分析资产组合缺口分析是用于评估资产和负债组合是否相匹配的一种技术方法。不匹配的部分就是缺口，通过调整达到匹配。3.现金流检验和动态偿付能力检验现金流检验就是在不同利率下的现金流，看哪种情况影响公司财务状况。动态偿付能力检验就是用模拟的方法看公司的偿付能力够不够。4.优化模型优化模型就是通过建立数学模型来分析偿付能力要求。它涉及到从几个方程中求出最优解的问题。在分析时要注意两点：一是达到一定盈利能力时选择最低风险；二是在一定的风险下选择最大可能的回报。5.套