新建仿古青砖生产项目财务分析评价

1、新建仿古青砖生产项目财务分析评价一、评价原则、依据及参数（一）原则1、遵循费用与效益计算范围一致性原则，效益计算与投资对应；2、遵循费用与效益识别的有无对比原则；3、以动态、定量分析为主，静态、定性分析为辅，对项目的盈利能力、清偿能力进行评价；4、在计算期内不考虑通货膨胀因素。（二）依据1、国家发改委、建设部2006年7月颁发的建设项目经济评价方法与参数（第三版）；2、国家现行的财税政策、会计制度与相关法规；3、建设方案；4、业主提供的基础资料。（三）评价参数项目建设期24个月（一期12个月，二期12个月），财务评价计算期取15年。项目融资前税前财务基准收益率为12%，项目资本金财务基准收益率

2、设定13%，基准投资回收期为8.3年。二、销售收入、销售税金及附加和增值税估算（一）销售收入估算项目建成达纲生产后，该项目发泡混凝土砌块含税价按260元/立方估算，仿古青砖含税价按0.5元/匹估算，各期生产负荷均按投产第一年60%，第二年80%，第三年100%计，则该项目正常年硫精砂销售收入为1600万元，不含税销售收入1367万元。综上，该项目正常年份不含税销售收入为22222万元（该项目财务评价均采用不含税销售收入）。（二）销售税金及附加和增值税估算项目应缴纳税金为增值税、城市维护建设费、教育费附加。增值税销项税率为17%，进项税率为17%，城市维护建设费费率为1%，教育费附加费率为3%。

3、资源税（页岩）按0.35元/吨，火石岭按2元/吨计算，印花税按销售、收购合同的0.03%计算经计算，满负荷生产年份项目的增值税为 万元，城市维护建设费为 万元，教育费附加为 万元。资源税 万元，印花税为 万元。项目各年销售收入、销售税金及附加和增值税估算详见财务分析辅助报表4。三、成本费用估算（一）经营成本估算1、原材料费：产品的材料消耗量根据工艺设计估算，材料价格按市场价格计算；在产品生产和使用过程中将持续地进行产品的试验、改进，材料费参照企业以往新产品研发统计数据估算。2、燃料及动力费项目的燃料及动力为水、电和燃气，燃料及动力的消耗量根据工艺设计和企业生产统计数据综合估算。3、职工工资及职

4、工福利费项目劳动定员为201人，职工平均工资和福利费按2.5万元/人年估算。4、修理费以固定资产原值为基数按一定比例提取。5、其他费用参照同类企业生产统计数据估算。通过上述计算，满负荷生产年份项目的经营成本为20174万元，经营成本估算见表1。表1 经营成本估算表序号费用名称年成本（万元）估算说明1原辅材料费137782燃料及动力费26673工资及职工福利5034修理费1165其他支出3111经营成本20174（二）折旧费、摊销费折旧费按直线折旧法以工程分类计算。建筑工程折旧年限为40年，设备折旧年限为13年，固定资产残值率按5计算。无形及其他资产按10年摊销。估算得项目年折旧费为143万元，

5、年摊销费为118万元。折旧费、摊销费估算详见财务分析辅助报表6。（三）财务费用财务费用为建设投资借款余额应在生产期支付的利息、流动资金借款利息与短期借款利息之和。（四）成本费用通过上述估算，正常生产年份项目的总成本费用为20492万元。 项目总成本费用估算详见财务分析辅助报表5。四、盈利能力分析（一）项目财务现金流量表分析根据项目财务现金流量表（财务分析报表1）计算的财务指标如下：项目投资财务内部收益率：27.12%（所得税前）项目投资财务内部收益率：21.63%（所得税后）项目投资财务净现值：（所得税前）5306万元（ic12%）项目投资财务净现值：（所得税后）3214万元（ic12%）项目

6、投资回收期（所得税前）：5.5年项目投资回收期（所得税后）：6.3年分析上述财务指标，项目投资财务内部收益率：27.12%（所得税前），项目投资财务内部收益率：21.63%（所得税后），均高于行业基准收益率；项目投资财务净现值所得税前和所得税后均大于零。因此，本项目的财务盈利能力可满足要求。（二）项目资本金现金流量表分析根据项目资本金现金流量表（财务分析报表2），项目的资本金财务内部收益率为24.03%。因此，从项目资本金投入可获得的收益水平看，满足投资者的要求，项目在财务上可以被接受。（三）利润与利润分配表分析项目正常生产年份销售收入为22222万元，销售税金及附加为39万元，增值税为974

7、万元，总成本费用为20492万元，利润总额为1691万元。所得税税率为25%，年缴纳所得税为423万元，净利润为1268万元。法定盈余公积金按税后利润的10%提取，法定盈余公积金为127万元。利润估算及分配详见财务分析报表3。根据利润与利润分配表（财务分析报表3）计算的盈利指标如下：总投资收益率（ROI）EBIT/TI10026.96式中 EBIT营运期正常年份息税前利润TI项目总投资（包括流动资金）资本金净利润率（ROE）NP/EC10025.88式中 NP营运期内年平均净利润EC项目资本金均满足投资者的要求。五、偿债能力分析建设投资借款拟在建设期第3年至第5年3年间按照等额还本付息的方式清

8、偿。流动资金借款按年终偿还，下年初再借的方式处理。各年利息备付率与偿债备付率见借款还本付息计划表（财务分析报表5）。借款偿还期内各年利息备付率均大于16.0，并随借款本金的偿还而逐年上升，借款偿还期末利息备付率达25.8，说明利息偿付的保证度大。借款偿还期内各年偿债备付率均大于4.7，其还本付息的资金充裕。分析资产负债表（财务分析报表6），计算期内项目的资产负债率最高为30.13，并随着长期借款的偿还而逐年下降，偿还借款后的年份均在29.03以下。六、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表（财务分析报表4）可以看出，计算期内各年经营活动现金流入均大于现金流出；从经营活动、投资活动、筹资活动全部

9、净现金流量看，营运期各年现金流入均大于现金流出，累计盈余资金逐年增加。因此，项目具备财务生存能力。七、不确定性分析（一）盈亏平衡分析盈亏平衡分析以项目计算期第八年的数据为基础进行，该年总成本费用为20492万元，可变成本为17047万元，固定成本为3445万元，年销售收入为22222万元，年税金及附加为39万元，根据上述数据计算项目盈亏平衡点如下：BEP（利用率）= 年 固 定 总 成 本/（年销售收入-年可变成本-销售税金及附加 ）100%=67.07%根据计算数据绘制盈亏平衡分析图，如图1。 图1 盈亏平衡分析图盈亏平衡分析表明，该项目生产能力只需达到设计规模的67.07%时，企业就可以保

10、本，说明项目具有一定的抗风险能力。（二）敏感性分析项目在计算期内可能发生变化的因素有建设投资、经营成本、产品价格。上述各单因素变化5%、10%、15%时对项目财务内部收益率的影响程度见表2。表2敏感性分析表序号项 目不确定因素变化率项目财务内部收益率敏感度系数基本方案27.12%1建设投资-10%29.53%-0.89-5%28.27%-0.855%26.04%-0.7910%25.04%-0.772经营成本-10%47.94%-7.68-5%37.78%-7.865%15.61%-8.4910%2.42%-9.113产品价格-10%0.11%10.21-5%14.39%9.385%38.78

11、%8.6010%49.85%8.38根据敏感性分析表所示数据绘制敏感性分析图，如图2。图2 财务敏感性分析图从敏感性分析表和分析图可以看出，项目对上述各单因素变化的敏感程度从高到低依次为产品价格、经营成本、建设投资。在项目可行区域内，允许经营成本增加幅度为12.2%，产品价格下降幅度为10.3%，表明产品价格和经营成本的变化对财务内部收益率的影响较大，建设投资的变化对该项目的财务内部收益率的影响不大。敏感性分析表明产品价格是最敏感的因素，当售价降低5.9时，项目内部收益率就降至设定的基准收益率。但分析发现，该产品市场正处于上升期，在相当长的时间内产品降价的可能性较小，可行性研究定价有偏于保守，

12、致使项目效益受其影响甚小。该项目属加工性质，产品价格与原材料一定的联动性，在一定程度上可抵消价格对项目效益的影响。因此可以作出虽然产品价格是较为敏感的因素，但该项目的价格风险并不是很大的结论。根据上述敏感性分析表明，项目具有一定的抗风险能力。八、财务评价结论该项目的财务内部收益率（所得税后）为21.63，财务内部收益率（所得税前）为27.12，均高于行业基准收益率，资本金财务内部收益率为24.03，满足投资者的要求。投资回收期为6.3年、低于基准投资回收期8.3年，说明项目的盈利能力较好。借款偿还期内各年利息备付率均大于16.0，并随借款本金的偿还而逐年上升，借款偿还期末利息备付率达25.8，

13、说明利息偿付的保证度大。借款偿还期内各年偿债备付率均大于4.7，其还本付息的资金充裕。计算期内项目的资产负债率最高为30.13，并随着长期借款的偿还而逐年下降，偿还借款后的年份均在29.03以下。说明项目财务状况良好、清偿能力较好。计算期内各年经营活动现金流入均大于现金流出；从经营活动、投资活动、筹资活动全部净现金流量看，营运期各年现金流入均大于现金流出，累计盈余资金逐年增加，项目具备财务生存能力。从不确定性分析来看和敏感性分析来看，项目具有一定的抗风险能力。综上所述，该项目在财务上是可行的。财务分析辅助报表1 建设投资估算表 单位：万元序号工程或费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用

14、合计比例(%)估算说明1工程费用2393 1269 76 3738 76.08 1.1项目土建工程2393 2393 48.71 1.2主要生产设备1269 76 1345 27.37 1.2.1仿古青砖生产线主要生产设备435 26 461 9.38 1.2.2市政园林产品主要生产设备417 25 442 9.00 1.2.3发泡混凝土砌块主要生产设备417 25 442 8.99 2工程建设其他费用811 811 16.52 2.1建设用地费用300 300 6.11 2.2技术咨询费用182 182 3.71 2.2.1项目论证费34 34 0.69 2.2.2勘察设计费62 62 1.

15、26 2.2.3施工图审查费2 2 0.05 2.2.4环境影响评价费15 15 0.31 2.2.5招标代理费16 16 0.33 2.2.6工程监理费53 53 1.08 2.3工程相关费用259 259 5.28 续财务分析辅助报表1 建设投资估算表 单位：万元2.3.1城市建设配套费200 200 4.07 2.3.2防雷工程设计审核费4 4 0.08 2.3.3人防易地建设费56 56 1.13 2.4工程建设管理费40 40 0.81 2.4.1建设单位管理费31 31 0.63 2.4.2工程规划综合费2 2 0.05 2.4.3建设工程综合服务费7 7 0.14 2.5生产准备

16、及其他费30 30 0.61 2.5.1联合试运转费300 300 6.11 2.5.2办公及生活家具购置费130 130 2.65 2.5.3生产职工培训费60 60 1.22 2.5.4场地准备及临时设施费200 200 4.07 2.5.5工程保险费180 180 3.66 3预备费 364 364 7.41 3.1基本预备费 364 364 7.41 3.2价差预备费0 0.00 4建设投资合计2393 1269 76 1175 4913 100.00 比例(%)48.725.81.523.9100.0 财务分析辅助报表11 硫精砂生产设备购置估算表 单位：万元序号品名规格数量单价合计

17、1浮选机BS-K系列72台1.8129.62搅拌桶RJ154台0.7533浓缩机NZS13台25.275.64陶瓷过滤机1台65655螺旋溜槽5LL-120010台0.886旋流器HL-5010台0.757.57斜槽摇床30台1.5458高频振动脱水筛WGS系列5台1.57.59污泥泵XHB25-40016台0.453.610砂浆泵UHB-ZK50/20-2020台0.51011装载机ZLZL50-XG9512台367212皮带输送机TD75/DTII1台88合计174434.8财务分析辅助报表12 仿古青砖生产设备购置估算表 单位：万元设备名称数量型 号单价金额备注制砖主机1台QT10-15

18、2828送板机1台QT10-155.85.8出砖平台1台QT10-153.63.6RLC电控柜1台QT10-152.22.2布料车1台QT10-151.881.88液压站1台QT10-152.752.75双卧强制搅拌1台QT10-154.684.68螺旋输送机1台QT10-153.783.78三仓配料站1台 QT10-155.875.87叠板机1台QT10-153.653.65装载机2台LG-503672皮带输送机1台TD75-DTII88人力液压小叉车2台DX-1T2.44.8电子计量称1台WZ-2501.81.8成品砖托板1500块1200*90*300.0230模具2台240*115*5

19、34.28.4水泥仓1个54m33.53.5叉车1台LG-42828合计20218.71财务分析辅助报表13 发泡混凝土砌块生产设备购置估算表 单位：万元名称及型号规格单位数量单机功率(KW)单 价 金 额 备注颚式破碎机PE250400台1153.23.2进料斗1.5米1.2米台10.60.6钢板10mm斗式提升机 DT25011米台15.53.23.2料仓2.55 V=40m3个11.56.56.5手动闸门 300300台10.360.36电磁振动给料机 台10.50.60.6球磨机 1.24.7米台1551616不含球斗式提升 DT25018.5米台17.55.25.2粉煤灰浆搅拌中心（

20、含铝粉搅拌机）台215+153.87.6白灰料仓 2.55 V=40 m3台11.56.56.5含振动电机水泥仓 2.55 V=40 m3台11.56.56.5含振动电机螺旋输送机XL2506台2152.24.4水泥白灰计量罐 V=1.5台132.82.8砂浆计量罐 V=3m台142.62.6浇注平台 4米3米3.5米台13.53.5 空气压缩机台15.50.750.75卷体气动螺旋阀门219台30.61.8浇注搅拌机 V=3.2台14.64.6移动配料控制系统柜台6组+16.56.5模框 40001200600个161.828.8模底板 42001470130个800.864蒸养车 3600

21、120022辆400.832立杆支柱63500 根1400.011.4切割机组 4.01.26.组1333636含油泵电柜吊具 0.252架31.44.2机械废浆搅拌机台15.5+7.52.62.6水泥地坑(含泥浆)行吊 5+5TMD 18KW 桥式 11.2*7米架21812249米/min卷扬机台3121.23.6进出釜蒸压釜 230米 条33296锅炉4T 台12828（自动）分气缸 3501200台11.81.8双釜门过桥套20.20.4出砖桥式秆吊 10.5米 CD台110.510.5合计416.51财务分析辅助报表14 项目土建工程费用估算表 单位：万元序号工程名称面积单价金额一主

22、要生产车间170001375.00 1浮选车间60000.08480.00 2重选车间40000.08320.00 3水泥粉末生产厂房40000.08320.00 4加气混凝土砌砖生产厂房30000.08240.00 5环保工程15.00 二辅助生产工程4800424.00 1 开发研究检测中心8000.13104.00 2 机修车间10000.0880.00 3 尾砂堆场10000.0330.00 4 仓库及储罐30000.07210.00 三公用工程389.39 1 总图运输186.29 大型土石方工程200100.00360.03 厂区挡墙及道路3401.70.03102.05 汽车队

23、厂区绿化3201.60.00619.21 大门及围墙5.00 运矿公路改造2 供配电75.04 3 给排水及消防128.06 供水42.02 排水及排污50.03 消防36.02 四服务性工程1400204.80 1办公楼8000.151120.80 2 食堂、浴室6000.1484.00 五合计2393.19 财务分析辅助报表2流动资金估算表单位：万元序号项 目计算期（年）123456789151流动资产96322332845315331533153315331531.1应收帐款58213521726191519151915191519151.2存货314732940104510451045

24、104510451.2.1原材料2024706056726726726726721.2.2燃料动力781822342602602602602601.2.3在产品17394954545454541.2.4产成品18415359595959591.3现金671491781931931931931931.4预付账款2.流动负债48111231444160416041604160416042.1应付帐款48111231444160416041604160416042.2预收账款3.流动资金（12）48211101402154915491549154915493.1 其中：铺底流动资金145465465

25、4654654654654653.2 流动资金贷款337645937108410841084108410844.流动资金当期增加额4826282921470000财务分析辅助报表3 项目投资使用计划与资金筹措表 单位：万元序号项 目合 计计算期（年）备 注1231项目总投资5402319518873201.1建设投资49133195171801.2建设期利息2402401.3铺底流动资金46501443202资金筹措5402319518873202.1项目资本金4902319513873202.1.1用于建设投资44133195121802.1.2用于铺底流动资金46501443202.1.3

26、用于建设期利息240242.2债务资金500050002.2.1用于建设投资500050002.2.2用于建设期利息0营业收入、营业税金及附加和增值税估算表财务分析辅助报表4 单位：万元序号项目名称合计计算期（年）12345678151营业收入28666766671555620000222222222222222222221.1一期收入1488896667888911111111111111111111111111.2二期收入137778066678889111111111111111111112营业税金及附加503122735393939392.1营业税02.2消费税02.3城市维护建设费1

27、26379101010102.4教育费附加37792026292929293增值税125712936838789749749749743.1销项税4873311332644340037783778377837783.2进项税36162841196225222803280328032803财务分析辅助报表5 总成本费用估算表 单位：万元序号项 目合计计算期（年）123456781外购原材料费1777334133964412400137781377813778137782外购燃料及动力费344008001867240026672667266726673工资及福利费67842515035035035

28、035035034修理费14652870931161161161165其他费用401339332178280031113111311131116经营成本（1+2+3+4+5)26051661461426118195201742017420174201747折旧费1952951431431431431431438摊销费1175711181181181181181189利息支出794186369685858589.1建设投资借款利息592920100009.2流动资金借款利息7351834505858585810总成本费用（6+7+8+9)26443763291458418525205022049

29、2204922049210.1固定成本44484119826273175345534453445344510.2可变成本2199535131119581535017047170471704717047续财务分析辅助报表5 总成本费用估算表 单位：万元序号项 目计算期（年）91011121314151外购原材料费137781377813778137781377813778137782外购燃料及动力费26672667266726672667266726673工资及福利费5035035035035035035034修理费1161161161161161161165其他费用31113111311131

30、113111311131116经营成本（1+2+3+4+5)201742017420174201742017420174201747折旧费1431431431431431431438摊销费1181181184709利息支出585858585858589.1建设投资借款利息009.2流动资金借款利息5858585858585810总成本费用（6+7+8+9)2049220492204922042120374203742037410.1固定成本344534453445337533283328332810.2可变成本17047170471704717047170471704717047折旧费、摊销费

31、估算表财务分析辅助报表6 单位：万元序号项目名称计算期（年）123456781房屋及建筑物1.1原值15942409240924092409240924091.2本年折旧费385757575757571.3净值15562314225621992142208520272设备2.1原值8961353135313531353135313532.2本年折旧费578686868686862.3净值8391211112510399548687823固定资产合计3.1原值24903762376237623762376237623.2本年折旧费951431431431431431433.3净值23953524

32、338232393096295328104无形资产及其它资产4.1原值7051175117511751175117511754.2本年摊销费711181181181181181184.3净值635987870752635517400折旧费、摊销费估算表续财务分析辅助报表6单位：万元序号项目名称 计算期（年）91011121314151房屋及建筑物1.1原值24092409240924092409240924091.2本年折旧费575757575757571.3净值19701913185617991741168416272设备2.1原值13531353135313531353135313532.

33、2本年折旧费868686868686862.3净值6976115254403542681823固定资产合计3.1原值37623762376237623762376237623.2本年折旧费1431431431431431431433.3净值26672524238122382095195218094无形资产及其它资产4.1原值11751175117511754.2本年摊销费118118118474.3净值282165470财务分析报表1 项目财务现金流量表 单位：万元序号项 目合计计算期（年）12345671现金流入2900250666715556200002222222222222221.1营

34、业收入2866670666715556200002222222222222221.2补贴收入01.3回收固定资产余值18091.4回收流动资金15492现金流出2674803195835714916185222036020213202132.1建设投资491331951718002.2流动资金15490482628292147002.3经营成本2605160614614261181952017420174201742.4营业税金及附加50301227353939392.5维持运营投资03所得税前净现金流量(1-2)22544-3195-169063914781862200920094累计所得税

35、前净现金流量88801-3195-4886-4246-2769-907110331125调整所得税5544002523774374374376所得税后净现金流量(3-5)17000-3195-169038811001425157215727累计所得税后净现金流量51899-3195-4886-4498-3398-1973-4011171计算指标：所得税前所得税后 财务内部收益率(FIRR)27.12%21.63% 财务净现值 ic=12.0%5306万元3214万元 投资回收期.5.5年6.3年续财务分析报表1 项目财务现金流量表 单位：万元序号项 目 计算期（年）89101112131415

36、1现金流入22222222222222222222222222222222222255801.1营业收入22222222222222222222222222222222222222221.2补贴收入1.3回收固定资产余值18091.4回收流动资金15492现金流出20213202132021320213202132021320213202132.1建设投资2.2流动资金02.3经营成本20174201742017420174201742017420174201742.4营业税金及附加39393939393939392.5维持运营投资3所得税前净现金流量(1-2)2009200920092009

37、20092009200953674累计所得税前净现金流量51217131914011149131581516817177225445调整所得税4374374374374554674674676所得税后净现金流量(3-5)157215721572157215541543154349017累计所得税后净现金流量27434316588874609014105571210017000计算指标：所得税前所得税后 财务内部收益率(FIRR)27.12%21.63% 财务净现值 ic=12.0%5306万元3214万元 投资回收期.5.5年6.3年财务分析报表2 项目资本金现金流量表 单位：万元序号项目名称

38、合计计算期（年）12345671现金流入2900250666715556200002222222222222221.1营业收入2866670666715556200002222222222222221.2补贴收入1.3回收固定资产余值18091.4回收流动资金15492现金流出2737303195764315065188262087720693206932.1项目资本金490231951387320002.2借款本金偿还158400157166176002.3借款利息支付7941863696858582.4经营成本2605160614614261181952017420174201742.5营

39、业税金及附加50301227353939392.6所得税54320822363604204234232.7维持运营投资03净现金流量16295-3195-9774911174134515291529资本金财务内部收益率：24.03%续财务分析报表2 项目资本金现金流量表 单位：万元序号项目名称计算期（年）891011121314151现金流入22222222222222222222222222222222222255801.1营业收入22222222222222222222222222222222222222221.2补贴收入1.3回收固定资产余值18091.4回收流动资金15492现金流出2

40、0693206932069320693207112072320723218072.1项目资本金2.2借款本金偿还0000010842.3借款利息支付58585858585858582.4经营成本20174201742017420174201742017420174201742.5营业税金及附加39393939393939392.6所得税4234234234234404524524522.7维持运营投资3净现金流量15291529152915291511150015003774资本金财务内部收益率：24.03%财务分析报表3 利润与利润分配表 单位：万元序号项目名称合计计算期（年）1234567

41、1营业收入286667666715556200002222222222222222营业税金及附加5031227353939393总成本费用264437632914584185252050220492204924补贴收入05利润总额2172732694414401681169116916弥补以前年度亏损07应纳税所得额2172732694414401681169116918所得税5432822363604204234239净利润16295245708108012611268126810期初未分配利润04268241214121411可供分配利润245708150620852482248212法定

42、盈余公积金1629247110812612712713可供投资者分配的利润220637139819592355235514应付优先股股利15任意盈余公积金016应付普通股股利17利润分配134522202115747451142114218未分配利润042682412141214121419息税前利润225203441007150917491749174920息税折旧摊销前利润2564850912671770200920092009续财务分析报表3 利润与利润分配表 单位：万元序号项目名称计算期（年）891011121314151营业收入2222222222222222222222222222

43、2222222222222营业税金及附加39393939393939393总成本费用20492204922049220492204212037420374203744补贴收入5利润总额169116911691169117621809180918096弥补以前年度亏损7应纳税所得额169116911691169117621809180918098所得税4234234234234404524524529净利润1268126812681268132113571357135710期初未分配利润1214121412141214121412141214121411可供分配利润248224822482248

44、2253525702570257012法定盈余公积金12712712712713213613613613可供投资者分配的利润2355235523552355240324352435243514应付优先股股利15任意盈余公积金16应付普通股股利17利润分配1142114211421142118912211221122118未分配利润1214121412141214121412141214121419息税前利润1749174917491749181918661866186620息税折旧摊销前利润20092009200920092009200920092009财务计划现金流量表财务分析报表4 单位：

45、万元序号项目名称合计计算期（年）123451经营活动净现金流量2021704281031141015891.1现金流入335400078001820023400260001.1.1营业收入286667066671555620000222221.1.2增值税销项税额4873311332644340037781.1.3补贴收入01.1.4其他流入01.2现金流出315183073721716921990244111.2.1经营成本260516061461426118195201741.2.2增值税进项税额361628411962252228031.2.3营业税金及附加5030122735391.2

46、.4增值税1257102936838789741.2.5所得税54320822363604201.2.6其他流出2投资活动净现金流量-6486-3195-2224-628-292-1472.1现金流入000002.2现金流出6486319522246282921472.2.1建设投资4937319517420002.2.2维持运营投资02.2.3流动资金154904826282921472.2.4其他流出03筹资活动净现金流量-825931951986197-518-8423.1现金流入6486319522246282921473.1.1项目资本金投入490231951387320003.1.

47、2建设投资借款50005000003.1.3流动资金借款108403373082921473.1.4债券03.1.5短期借款03.1.6其他流入03.2现金流出1474502384318109893.2.1各种利息支出794186369683.2.2偿还债务本金500001571661763.2.3应付利润1345202202115747453.2.4其他流出04净现金流量547101906006006005累计盈余资金44645019079013901990财务计划现金流量表续财务分析报表4 单位：万元序号项目名称 计算期（年）6789101经营活动净现金流量1586158615861586

48、15861.1现金流入26000260002600026000260001.1.1营业收入22222222222222222222222221.1.2增值税销项税额377837783778377837781.1.3补贴收入1.1.4其他流入1.2现金流出24414244142441424414244141.2.1经营成本20174201742017420174201741.2.2增值税进项税额280328032803280328031.2.3营业税金及附加39393939391.2.4增值税9749749749749741.2.5所得税4234234234234231.2.6其他流出2投资活动

49、净现金流量000002.1现金流入2.2现金流出000002.2.1建设投资000002.2.2维持运营投资2.2.3流动资金000002.2.4其他流出3筹资活动净现金流量-1199-1199-1199-1199-11993.1现金流入000003.1.1项目资本金投入000003.1.2建设投资借款000003.1.3流动资金借款000003.1.4债券3.1.5短期借款3.1.6其他流入3.2现金流出119911991199119911993.2.1各种利息支出58585858583.2.2偿还债务本金000003.2.3应付利润114211421142114211423.2.4其他流出

50、4净现金流量3873873873873875累计盈余资金23772764315235393926财务计划现金流量表续财务分析报表4 单位：万元序号项目名称计算期（年）11121314151经营活动净现金流量158615691557155715571.1现金流入26000260002600026000260001.1.1营业收入22222222222222222222222221.1.2增值税销项税额377837783778377837781.1.3补贴收入1.1.4其他流入1.2现金流出24414244312444324443244431.2.1经营成本20174201742017420174

51、201741.2.2增值税进项税额280328032803280328031.2.3营业税金及附加39393939391.2.4增值税9749749749749741.2.5所得税4234404524524521.2.6其他流出2投资活动净现金流量000002.1现金流入2.2现金流出000002.2.1建设投资000002.2.2维持运营投资2.2.3流动资金000002.2.4其他流出3筹资活动净现金流量-1199-1247-1279-1279-12793.1现金流入000003.1.1项目资本金投入000003.1.2建设投资借款000003.1.3流动资金借款000003.1.4债券3

52、.1.5短期借款3.1.6其他流入3.2现金流出119912471279127912793.2.1各种利息支出58585858583.2.2偿还债务本金000003.2.3应付利润114211891221122112213.2.4其他流出4净现金流量3873222792792795累计盈余资金43144636491451935471财务分析报表5 借款还本付息计划表 单位：万元序号项目名称合计计算期（年）123451期初借款余额005003431762当期借款本金50005000003建设期借款利息000004运营期借款利息2920105当期还本付息559186186186其中：还本5000157166176付息592920106期末借款余额050034317607还本资金来源968134015217.1利润708108012617.2折旧费1431431437.3摊销费1181181187.4其它还本资金计算指标利息备付率16.021.725.8偿债备付率4.76.06.5借款偿还期(年）3.50资产负债表财务分析报表6单