油脂行业分析报告一、油脂行业概况中国食用植物油统计分析各

1、 PAGE PAGE 16一、油脂行业概况油脂行业分析报告1、中国食用植物油统计分析各油种产量占比概况1405.6t，50.6%；菜籽油 556.2 万 t，20312.5t11.2%；花生油 144.8 t，5.287.7t，3.2%。从目前油、油茶籽油、橄榄油之和也都从原先的几乎为零增加到了食用油总产量的1% 左右，充分说明各种养分食用油在这几年的快速进展。中国食用植物油加工企业数量统计植物油加工企业中，日加工力气 100 t 以下的有 523 个，占总数量百分比39.6%；年油料加工力气384.2t，占总数百分比3.5%；年精炼力气503.0t，14.8%111.1 万t，4.0%。10

2、0200 t25119.0%；年油料752.9t，6.9459.0t，占总数百分13.5187.7t，6.8%。200400 t 的企业有 27821.0%；年油料1680.1t15.3%；年精炼力气564.1t，占总数百16.7336.7t，12.1%。 1784.3t16.3%；年精炼力气838.9t，占总数百24.8565.3t，20.3%。1 000 t1239.3%；年油料加工力气 30.21580.0 万t56.8%。100t100200t200t1000t7512356.8%。持的重点。中国食用植物油加工力气统计2022 年中国食用油年油料加工力气为 10 946.3 万 t，比

3、上年增加 3 080.6 t，增长率为39.2%；年油脂精炼力气为3389.9t661.3t，24.22780.9t，487.3 万t，增长率为统计产量扣除外购原油国内精炼量t，90.7 万t2288t，比上年增加 360.2 万 t， 18.7%。2074.4 万t，其中一级油 1 250.8 万 t，83.7 万t，171.5t，564.4t；118.7 万t。20223中国658.0t，中粮集193.5t83.6t。三、四级油的占比会越来越小，而一级油的产量将会进一步增加。食用油各类型企业加工生产力气统计外商及港澳台商投资企业年油料加工力气2 819.6 万 t，占总数百分比19 万t1

4、t，45.4%。7 098.8t，651785.9 万 t，占总数百分比 53%；食用植物油产量 1 271.1 万 t，占总数百分比45.9%。炼力气 342.8 万 t，占总数百分比 10.2%；食用植物油产量 240.4 万 t，占总数8.7%。精炼力气和食用油产量可以看出，民营企业在开工率上还存在着严峻缺乏的现 象。2022 年，外商及港澳台投资企业的食用油产量占比连续略微下降，而国有2022持不变。中国食用植物油加工产量各地区排名31473.31463.9t，1421.6t；年精炼力气前3577.2t，广东370.1 万t，321.8t10511.0t，367.5t，273.5t，天

5、津184.5t，182.6t，122.3t，上海 121.1 t，120.8t，100.5t，96.9 万t。2、国内油脂油料供给的现状下降了。大豆、菜籽、花生、棉籽、葵籽等品种，加在一起也是略有下降的。15001000很大的增长。50005000这个趋势也是逐年上升，格外明显。80%以上的水平了。这几年国产原材料的压榨量比较少，主要是靠进口。其次，加工企业的现状。据不完全统计，2022 年底，大豆的压榨产量或许是 9000 万吨左右，这不5.55.33.711能的一半左右。大的产能是占到了 70%以上，四分之三左右。最大的集团就是益海，占到了大豆产能的 21%。其实，中粮也占到了 10%左右

6、，嘉吉、九三是870%多，这个行业经过了多年的竞争之后，11从之前的不到 50%，现在已经上升到了 50%以上了。但是产能利用率还是比较2022会有更多的产能投入。这个竞争会更加猛烈。70产原料的压榨工厂，普遍的低开工率的状况下，很多都已经停工。2022 年以前，外资在国内进展很快，发改委出台了促进大陆加工企业进展18%2022 年，根本上是维持在8.530%左右。3040%左右。3、国内油脂加工企业的根本特征一是低利润。行业由于竞争比较猛烈，价格利润始终是在低位徘徊，在2022-20222022和其他一些比较成熟的国家、行业来讲，这个利润水平相对来讲偏低。险。前几年，在 2022 年和 20

7、22 年的两次大涨大跌的过程当中，国内的一些原的价格波动两个方面加在一起来看，国内的加工业的风险确实很大。上在大企业的规模越来越集中，消灭了这种集中度越来越高的现象。4、行业在最近十年来的变化行业根本上是走过了三个过程：20222022品价格风险把握方面没有做好的话，就很难生存，这种状况会长期持续。在 09 和 2022 年，又消灭了一种的状况，将来这种状况会越来越明显，之外，还需要在物流、金融方面都要有相应的协作。其次个就是进口行业里面的外资越来越多，推动了整个原材料行业的变革。从三个方面来看，选购、生产和物流。占总本钱的 85%以上。而且，在通过十几年的运作，原材料的选购方法，以及己的码头

8、，是不是有足够的原料的仓容，还有没有足够的原料的管容等等设施，另外有没有铁路专线等等，对于企业的竞争力气是有格外大的影响。多的要求。加工行业要套期保值，建立风险治理体系连期货市场运用油脂行业做套期保值的比重越来越大，规模越来越上升。5、行业竞争格局合，将来的竞争将是全方位的一种竞争。中国压榨行业根本形成了以跨国公司为主的,几大集团并存的垄断竞争格海嘉里集团中粮集团嘉吉集团路易达孚集团九三集团邦基集团、中储集团、来宝集团、中纺集团等。么没有把中粮放到“国企组”，由于里面也有一些外资的股份，两家公司有一个特点，就是扎根中国市场，同时也有国际视野。这两家公司是 33%的份额，而且现在还在连续扩张。第

9、三组就是国内的大企业，九三油脂、中纺，现在是 9.2% 之元、渤海等，现在也是在急剧的扩张中。剩下的就是一些小的企业，根本上是20%以上,这些份额会随着竞争的加剧，可能会逐步的退出，由于他们是很难扩大的。20224 来宝、路易.达夫等国际大豆主要供给商通过参股、控股、收购等低本钱扩张方式，大举进入中国大豆压榨行业，由此加快了中国大豆压榨行业的整合步伐，外资在中国大豆压榨行业中的份额渐渐增加目前已经处于垄断竞争阶段；跨国粮商对我国的十多家大豆压榨厂进展了资产重组，目前跨国粮商在全国 97 经营上具有确定性的优势，并通过浩大的产能实现最优化的规模经营利润。ADM、嘉吉、邦吉、路易达孚为国际老牌四大

10、粮商，益海嘉里则是国内油加坡上市NOxx，是农业、工业和能源等多个领域贸易商。ADM70%小包装食用油 60%70%的市场份额。20224行业，以 ADM、嘉吉、邦吉、路易达孚、益海嘉里、来宝集团为代表的外资企9.37/47.2%；以中粮集团、中纺集团为代表的国有企业油脂油料压榨总体产能为 8.5 万吨/天，占总压榨产1.969.9%市场份额。1111外就是低开工率的企业，也会加大提高产能的使用率，竞争越来越猛烈。11151000国家实际上在加大大豆产业的调控，想制止行业的盲目扩张，20228地和工程审批方面的支持，所以行业照旧还会连续的扩大。国内大豆压榨企业的区域分布：从中国豆粕供给与需求的

11、市场空间布港、南京生产的豆粕，可以沿”黄金水道”长江进入安徽、江西、湖南、湖北、重巨头在在这些区域投资的重要缘由。6、行业进展的空间500042022性比较低。整个的国产原料的进展来看，根本上就是格外困难的。GDPGDP稳。这种增长还是有确定的空间，主要是人均的消费，现在根本上是接近了 20 27/年，30/每年。像日本、韩国、香港等地区，都是在较高的水平。我们可斤，人均上升的空间还是存在的。GDPGDP断提高，对饲料和豆粕的需要是不断的增长。大，再过几年，城镇人口就会超过农村人口，农村人口会下降到低于城镇人口。求的增长。加大。7、油脂行业进展面临的问题稳定的增长。所以在供求增长不匹配的背后，

12、反映出来的就是选购原料的时候，相比，以前可以拿到-100 的升贴水，现在已经涨到了60就是越来越会定远期的现货，订购的期限是越来越靠后，订购的量是越来越大，以前是提前几个月做，现在根本上都是提前到半年以上了。PK综上，对整个行业的概括是：物流、金融一个系统结合的行业。猛烈。1、客户选择：包括稳定的原材料供给、水资源的供给、配置合理，能耗、水耗指标和主要污染物排放量符合相关标准。说，加工生产环节：工厂位置好、布点合理，机器设备和工艺流程先进，不属于国家淘汰的落后产能；物流本钱低；运营风险把握在可以承受的范围内；优先支持 ADM、嘉吉、邦吉、路易达孚、来宝、中粮、九三、中纺、中储粮等行业排名前列企

13、业集团的下属企业，信用等级 A 级含以上，国内市场合环保相关政策的区域龙头企业；择优支持年产量行业排名前 20BB 级含以上，供销渠道稳定畅通，具有确定物流运输本钱优势的企业；竞争猛烈，生产经营及外部环境存在不利影响因素的企业；严格把握股东实力弱、行业地位低、年产量排名靠后的民营中小企业； 消防设施不达标，尤其是没有污水处理设施的小规模大豆油脂加工厂。2、工程选择：稻壳、米糠、麸皮、胚芽、饼粕等综合利用关键技术开发应用；菜籽油生产4001.5其中西部地区日处理油菜籽 200 吨及以上、吨料溶剂消耗 2 公斤以下；花生油生产线：花生主产区日处理花生 200 吨及以上，吨料溶剂消耗 2 公斤以下；棉籽油生产线：棉籽产区日处理棉籽 300 吨及以上，吨料溶剂消耗 2 公斤以下；米糠油生核桃等木本油料和胡麻、芝麻、葵花籽等小品种油料加工生产线。200100工工程;西部地区单线日处理油菜籽、棉籽、花生等油料 100 吨及以下的加工工程。国家进展改革委关于印发促进大豆加工业安康进展的指导意