工程机械行业分析

1、.工程机械行业分析工程机械行业作为装备制造业的重要组成局部，经历了从无到有、由弱到50具有相当规模和一定水平的产业体系。铸就了一批像中联重科、徐工这样的国内外知名企业，产品性能到达国际先进水平，可与外资、合资等国际知名品牌241998 2.24200785一、行业概况1、根本知识工程机械是指土石方工程、交通建设工程、建筑工程、水利电力工程、矿ft建设以及流动式起重装卸作业等所需的机械装备，工程机械行业子行业主要可分为挖掘机、起重机、混凝土机械、路面与压实机械、装载机、叉车、推土08250020%。该产业的特征是，技术进步缓慢，后发国家依靠快速的学习曲线，通过提升质量、降低本钱，获得后发优势。2

2、、下游需求及行业格局分析挖掘机：产品细分为小挖、中挖、大挖，工程机械领域皇冠上的明珠，技术难度最高，利润最大的子行业。斗ft、小松、现代、日立、卡特彼勒等公80%左右的份额，国内品牌进口替代日益增强，小挖方面玉柴、ft领先，中高吨位柳工、三一居前，厦工也在积极进入，但整体上产品国产化率不高，利润率受限。国内厂商开展很快，三一已经形成了完整系列的产品。08 1-1181954.997.47叉车：产品细分为电动叉车、内燃叉车、集装箱叉车，下游需求较为分散，作为物料搬运主要工具，在工业企业生产中应用广泛。国产品牌占领中低TCM50%，但是进入门槛低，很多企业通过组装进行叉车生产，未来行业竞争格局可能

3、恶化，柳工、龙工、江淮、福田、中国重汽、中联、ft厦工股份、ft河纷纷进入，产能将出现过剩。目前中国叉车全球产量占比约为15%30%01-08年出口复合增速为30%08年1-11月出口0.753、行业特点产品层次复杂，结构庞大、呈现系列化变形产品多、零部件多、装配关系复杂制造工艺齐全、过程复杂一般都具有 CAPP、PDM，并且应用情况较好产品设计与生产过程容易脱节 二、行业现状国内200520061174384724%15欧美经济增速放缓，已经导致对我国机械产品需求的减弱。前两年我国工程机械新增出口量主要来自俄罗斯、沙特等产油国和原材料国家，俄罗斯目前国内需求下滑厉害，我国对该地区的出口收到很

4、大影响。60显的价格优势。尤其是对于东南亚、非洲、中东等新兴市场，中国产品逐渐显现出很强的国际竞争力。中国工程机械进出口额20081-9我国各工程机械产品产量占全球的比例全球工程机械市场构成20061-3一叉车1317虎力等为代表的民营企业为主。手动叉车技术含量最低，价格廉价，一台叉车1000200530 多万台。二铲土运输机械在出口的推土机主机中，绝大多数为小功率的履带推土机。功率大于235.36kw320hp3350机出口大幅度增长，在国际市场尤其是开展中国家市场具有很大的竞争优势。360械铲、装载机进口和出口较少。据海关统计，2006131/3。我国生产的前铲装载机主要出口安哥拉、哈萨克

5、斯坦、俄罗斯联邦等国家。在出口的铲运机主机中，主要是斗容量不超过 10在出口的平地机主机中，主要是功率小于 235.36kw320hp的主机。我国生产的平地机主要销往日本、土耳其、爱沙尼亚等国家。国内市场对巴西、日本、加拿大生产的平地机产品情有独钟。比拟出口产品平均单价，今年一季8三压实机械5.321.49而全液压振动压路机产品出口量较小。年出口量只有几百台，以小吨位、低档次产品居多。进口的压路机主要来自德国、瑞典、日本。四混凝土机械我国混凝土或砂浆混合机器出口市场比拟成熟。一季度混凝土或砂浆混合 机器出口继续增加，1333536955.977.84%，但出口创汇却增加了73.2225%左右销

6、往美国，20% 左右销往英国，5%销往意大利，5%销往澳大利亚，45%销往其它国家。工程机械出口地区分布：三、行业现状国外7038%； 日本5%；中国10%；其他28%全球工程机械制造业主要集中在美国、日本、西欧和中国四个地区，占有802000100引领着行业开展的潮流。2006ft机械、高空1018%，在这方面，国内企业有较大差距。2006 年，全球工程机械主要机种的销售量为 180 万台左右，其中包括工业车辆内燃、电动叉车及仓储车辆82.411%；增长较快10211411.7和移动式起重机27%等。1欧洲工程机械市场东欧地区近年来增速较快，市场潜力较大。欧洲经济近年来保持平稳小幅增长的态势

7、， 200620067796%4%，但东欧增速较快。2002165200626058%；20075.82752006752921361426108166%3112按产品划分的营业额情况如下：铲运机械 164 亿欧元占 63%；混凝土设3413291126101042北美工程机械市场万亿万亿美元之间，所以能保证数百亿美元的工程机械销售市场。北美工程机械的销售，近几年呈稳定上升，2002200616此外，北美工程机械租赁市场也很兴旺，20063412906100近年来，美国次级贷款市场出现问题，房市下挫，对美国经济，乃至全球经济都将产生一定影响，对工程机械行业的影响，我们将充分关注并拭目以待。3日

8、本工程机械市场206080121909020012002 年开始上升，并保持了稳定增长的态势。四、各子行业竞争分析2007 年主要工程机械产品销售额1、起重机12%该行业近年来在出口的带动下快速增长。该行业市场集中度比拟高，徐工和中8952、混凝土机械40械和房地产的关联度比拟大，行业波动与国内宏观调控高度相关，行业表现为弹性比拟大。由于需求快速增长、竞争格局稳定，泵车盈利能力较高，在工程机械产品中处于高位水平。200730006500120003%，而在10于中国良好而独特的市场机遇。混凝土机械市场份额泵车表观需求量增长情况3、挖掘机2007年，进口挖掘机占到国内销量超过一半，进口机多为二，

9、性能质量难以保证，随着国内企业技术水平的提升，国产机将逐渐对进口机进行替代。尤其是在小型挖掘机上，我国企业的产品已经开始对进口产品加速替代， 国内产品在小挖上的市场占有率逐年提升。200720%左右，而兴旺国家小挖的需求量45改造等。一般来说，小型机械一般在一国重工业化后期占比将逐渐加大，目前我国东部和一些大城市的根本大型建设已经完成，未来主要对城市进行改造和修缮，加上随着劳动力本钱的提高，也加快了机械对人力的替代。此外，小挖在新农村建设中的需求量也很大。0.6：1，这主要是由于挖掘机价格较装载机贵并且需要自卸车辅助而目前的施工方一直以本钱节约的思想为主，但未来随着挖掘机功能的不断扩展和较装载

10、机性价比缩小，这一比例将逐步提升。历年挖掘机销量挖掘机进出口量比照国内挖掘机市场份额构成随着柳工产量提升毛利率逐年提高4、推土机我国推土机行业市场集中度较高，ft50市场份额，其他竞争对手与其差异巨大。但推土机在工程机械产品中属重型设备，毛利率相对较低。推土机对房地产市场的依赖度比拟低，基建工程需求占大局部。由于 080840口的依赖度较大。推土机按月销量情况历年推土机进出口量推土机行业市场份额构成5、装载机装载机行业受益于国内外矿ft建设，近年来增长速度较快。中国已经成为 609%。但装载机行业进入壁垒较低，市场参与者众多，市场分散，但真正实现规模生产的企业522004502-310-15但

11、由于装载机的保有量较大，且存在被挖掘机替代的趋势，加上目前我国在全60%左右，未来提升空间已不大。历年装载机销量历年装载机进出口量装载机行业市场份额构成6、叉车叉车通常可以分为三大类：内燃叉车、电动叉车和仓储叉车。我国内燃平8050因为在欧、美、日的叉车市场上，电动叉车已成为主流产品的缘故。由于我国对环保要求较低、叉车作业更频繁、作业环境较恶劣以及运行本钱等因素，较长时间内我国的叉车需求仍将倾向于使用内燃叉车。但随着节能环保政策的深入，电动叉车销量占比将逐渐提高。而且与其他工程机械产品相比，叉车对于宏观调控的敏感度不是很高，需求主200535%以上，出口已成为中国叉车业务的重要拉动力。我国叉车销量我国叉车进出口量装载机市场占有率挖掘机市场占有率推土机市场占有率五、开展前景全球工程机械行业呈现稳定开展的态势，在经济开展，特别是工程建设事企业盈利丰厚，扩张的欲望强烈。度都名列前茅；但相比之下，小型多用途机械的开展那么更快，这主要归功于兴旺国家大型根底设施建设已接近完成，大量的市政、维修、养护、园林工作拉动小型多用途机市场升温；另外，和目前倡导的节约资源、能源，保护环境等政策措施也有一定的关系。从营销方式看，工程机械租赁在兴旺国家已经成为一种主要的营销手段， 大约占到销售额的50%以上