波浪理论丨所有波浪基础信息

1、波浪理论I基础知识波浪理论是20世纪30年代，由拉尔夫尼尔森艾略特发现的股票市场价格以可识别的模 式趋势运动和反转。他辨别出的这些模式在形态上不断重复，但不一定在时间上或幅度上重 复。艾略特分离出了 13种这样的模式或称为“波浪”，他们在市场的加上数据中反复出现。 那么，什么叫做波浪理论呢？在各个市场中，价格前进最终采取一种特定结构的五浪形态。这些浪中的三个，分别标识为1、3、5,实际影响这种有向运动，而他们又被两个逆势的休整期所分割，标示为2和4。 对于将要发生的整个有向运动，这两个休整期是必不可少的。注意事项：1）浪2永远不会运动得超过浪1的起点；2）浪3永远不是最短的一浪；3）浪4永远不

2、会进入浪1的价格领地；这三点是波浪理论中永恒之处。波浪理论I结构艾略特波浪有两种发展方式，分别为：驱动的和调整的。驱动浪有一个五浪结构，调整浪有 一个三浪结构或其变体；在图中，1、3、5浪采用的是驱动方式，所以其结构称之为“驱动的”，是因为他们有力地 推进市场；而所逆势的休整期采用调整方式，其中2、4浪就是调整方式，因为每一浪都作为一种对前 面的驱动浪的反应出现的，但仅仅完成部分回撤，或称之为“调整”。因此，一个包含八个浪的完整循环由两个截然不同的阶段组成：五浪驱动阶段（也称之为:“五浪”），三浪调整阶段（也称之为“三浪”）其中五浪用数字表示：1、2、3、4、5；三浪用字母表示“A、B、C；

3、从最初的八浪循环结束之后，一个相似的循环会接着发生，这个循环后面会跟着另一个五浪 运动。这种完整的发展，最终产生了一个比组成它的各浪大一浪级的五浪模式。然后，这个浪级更大的五浪模式又被相同浪级的三浪模式所调整，完成一个更大浪级的完整 循环。那么，从中可以看出，在大浪级的子浪1、3、5细分成了五浪的驱动浪；而子浪2、4则再 细分成“三浪”的调整浪。但无论浪级如何，形态是不变的。结构要点：驱动浪并不总指向上，而调整浪也并不总指向下。波浪的发展方式不是取决于它的绝对方 向，而主要取决于它的相对方向。当波浪与它作为其中一部分的大一级波浪同向运动时，用驱动方式（五浪）划分；当波浪与 它作为其中一部分的大

4、一级波浪反方向运动时，用调整方式（三浪或一种变体）划分； 总之，波浪理论中的基本内在趋势是，在任何浪级的趋势中，与大一浪级趋势同向的作用以 五浪形式，而与大一浪级趋势逆向的反作用以三浪方式发展。Complete h/lark&t Cycle波浪理论I符号与名称所有的波浪都可按相对规模或浪级来分类。一个波浪的浪级取决于它相对于分量波浪、相邻 波浪和环绕波浪的规模和位置。艾略特分为了九个浪级：甚超级循环浪、超级循环浪、循环浪、大浪、中浪、小浪、细浪、 微浪、亚微浪。艾略特后耒愤用的波浪符号#波洎绿别q推动浪（及斜城三角形）调整浪（及三角形）-n型起缰周期迫I II HI IV V (I) (ID

5、(HI) OV) (V) #3 (e) 周期浪rI 11 :11 W口A R C r E p基本浪#务 中期浪q（1）（2）（3） q(a) (b) :c) (d)拒崩浪q1 2 3 4 5A E C r E绷小浪丁iiii iv va b c d e P徵小浪12 14 53 b c d e p剽檄小洎qi ii. iii iy y a b r d_ m波浪理论I波浪的功能每个浪都具有两个功能:作用和反作用。简单的说，一个波浪既可推进更大一级波浪的目标， 也可以打断它。波浪的功能取决于相对方向，一个作用浪或顺势浪是与其作为其中一部分的大一浪级波浪同 向运动得任何波浪；一个反作用浪或逆势浪是所

6、有与其作为其中一部分的大一浪级波浪反方向运动得任何波浪。作用浪一般用奇数和字母标示；反作用浪用偶数和字母标示。波浪理论I技术方面的概要子浪4不能与子浪1重合；子浪3不能使最短的子浪；推动浪可以通过平行线划出边界；推动浪中的一个驱动浪，也就是浪1、浪3、浪5,通常会延长，甚至比其他两个浪长；驱动浪有两种少见的变体，叫做倾斜三角形。稍后会详细解释调整浪也有许多的变体，最主要的称作为锯齿形、平台形、三角形。同时这三种模型可 以串联在一起，形成更为复杂的调整浪；稍后会详细解释在推动浪中，浪2和4的形态几乎总是交替，此时一个调整浪通常属于锯齿形，而另一 个则不是。各种调整通常在先前同一浪级推动浪4范围结

7、束。每一浪都表现出特有的成交量行为，以及伴随的动量和投资者情绪表示的“个性”。波浪理论I延长浪一般延长浪主要出现在推动浪中，延长浪是被扩大的细分浪拉长的推动浪，绝大多数推动浪 的三个作用子浪中包含一个，也仅包含一个延长浪；同时，在许多时候，延长浪的各个细分浪与大一浪级推动浪的其他四浪有着几乎相同幅度和 持续时间。在推动浪当中，很难判断哪一个子浪形成了延长浪，不过只要遵循的技术规则就可以了。波浪理论|衰竭所谓“衰竭”一词，主要来描述第五浪运动未能运动得超过第三浪重点的情况，“衰竭” 般出现在第五子浪上。波浪理论I倾斜三角形倾斜三角形势一种驱动模式，但不是推动浪，因为它有一两个调整特征。在波浪结构

8、中，倾斜三角会在特定的位置代替推动浪。同推动浪一样，在倾斜三角形中，没 有哪个反作用子浪会完全回撤掉先前的作用子浪，而且第三子浪也永远不是最短的一浪。 然而，倾斜三角形是唯一一种在主要趋势方向上的五浪结构，其中的浪4总会进入（也就是 重叠）浪1的价格领域中。终结倾斜三角形这是一种特殊类型的波浪，它主要出现在第五浪的位置上，有很小的概率终结倾斜三角形出 现在A、B、C结构的C浪上面。终结倾斜三角形呈两条汇聚线内的楔形。它的每一个子浪，包括1、3、5,都细分成了 “三 浪”，在其他地方是一种调整浪的现象，这从头到尾产生一个3-3-3-3-3的波浪计数。还有一种情况，是在此时模型的边界线是发散的，产

9、生了一种扩散的而不是会聚的楔形。这个在分析上可能会有些别扭，因为它的第三浪是最短的作用浪，整体构造比正常的大，而 且还可能存在其他研判。这种形态不作为有效的变体。注意事项：上升倾斜三角形是看跌的，而且通常跟随着至少回撤到其起始位置的陡直下降；而下降倾斜 三角形是看涨的，通常带来向上的冲击。引导倾斜三角形当倾斜三角形一般出现在浪5或C的位置时。它们呈现的是3-3-3-3-3形态。而引导倾斜三 角形一般出现在推动浪1位置以及锯齿形调整浪的浪A位置。其中浪1和4的独特重叠，以及两条边界线会聚成楔形，仍然同终结倾斜三角形中一样，不 过它的细分浪不同，呈现出5-3-5-3-5的模式。这种结构也是符合波浪

10、理论的精神，因为作用浪的五浪细分所传递行情“持续”的信息，而 总结倾斜三角形的三浪细分有“终止”的含义引导楔形内都乎油：&-3-S-3-5常出现在浪成菠炒粗上，饕结楔形引导楔形内都乎油：&-3-S-3-5常出现在浪成菠炒粗上，饕结楔形内部于浪：3-S-3-3-3 蓿出现在雄成旅c伐置K波浪理论I调整浪市场逆着大一浪级趋势的运动只是一种表面上的抵抗。来自更大趋势的阻力似乎要防止调整 浪发展成完整的驱动浪结构。这两种互为逆向的浪级间的搏斗，通常使调整浪比驱动浪-总是相对轻松地沿大一浪级趋 势的方向流动-不容易识别。作为这两种趋势间的相互冲突的另一个结果，调整浪的变体比驱动浪的多，而且常常会以复 杂

11、形态上升或下降，所以技术上同一浪级的子浪，会因其复杂性和时间跨度，显得似乎是其 他浪级的。所以，当市场处于一个蜿蜒调整的状态时，我们必须在分析中比市场处于持续驱动趋势中时 发挥更多的耐心和灵活性。对于调整浪，唯一可以发现的重要原则是调整浪永远不会是五浪，只有推动浪是五浪。因此，与更大趋势反向运动得最初五浪永远不是调整浪的结束，而仅仅是调整浪的一部分。对于调整浪主要分为两种风格：陡直调整：以陡峭的角度与更大的趋势相逆；横向调整：尽管总是对先前的波浪产生井回撤，通常包含返回或超过调整起点的运动，就形 成了总体上横走的样子。调整模式主要分为四类：锯齿形：单锯齿形、双锯齿形和三锯齿形；平台形：普通平台

12、形、扩散平台形和顺势平台形；三角形：上升三角收缩、下降三角收缩、对称收缩、扩散收缩；联合形：双重三浪、三重三浪。锯齿形简单的锯齿浪组成标示为A-B-C,其子浪序列为5-3-5,而且浪B的顶点应该明显比浪A的起 点低； 在牛市当中，该形态称之为：锯齿形调整浪； 在熊市当中，该形态称之为：倒锯齿形调整浪;那么，有时锯齿调整浪会一连发生两次，或至多三次，尤其是第一个锯齿形调整浪没有达到 正常目标的时候。这种情况下，每个锯齿形调整浪会被一个介于其间的三浪分开，这也就产 生了所谓的双重锯齿形调整浪或三重锯齿形调整浪。对于介于双重锯齿浪形调整浪之间的三浪，可以用浪X标示，但为了更好的将双重锯齿形调 整浪或

13、三重锯齿形调整浪的连接清晰，现在使用分量标示：W、Y、Z。平台形平台形调整浪与锯齿形调整浪不同，因为它的子浪顺序是3-3-5。既然第一个作用浪-浪A, 缺乏足够的向下动力，不能像它在锯齿形调整浪中那样展开一个完整的五浪，那么毫不奇怪， 浪B的反作用好像是继承了这种逆势压力的匮乏，并在浪A起点的附近结束，依次，浪C 通常在略微超过浪A终点的位置结束，而不像在锯齿形调整浪中那样明显地超过。相比锯齿形调整浪，平台形调整浪对先前推动浪的回撤小。平台形调整浪往往出现在更大的 趋势强劲有力地时候，因此它们的前面或后面总是出现延长浪。内在的趋势越强，平台形调 整浪就越短暂，在推动浪中，第4浪常常走出平台形，

14、而第二浪很少出现。所谓的“双重平台形”确实会出现，这个在稍后再进行讨论。扩散平台形调整浪这种浪形是在平台形调整浪基础上变形而来，一般平台形调整浪，浪B在浪A起点附近结 束，而浪C会在略微超过浪A终点的位置结束，但扩散平台调整浪，浪B会在超过浪A起 点的位置结束，而浪C会在远远超过浪A终点的位置结束。在扩散平台形调整浪中，其子 浪的模式为3-3-5，如果出现在熊市当中，称之为：倒置扩散平台形。牛市熊市顺势平台形调整浪这种浪形也是在平台形调整浪基础上变形而来，与扩散式平台形调整浪有相似之处。它也是 符合3-3-5子浪原则。同样B点的终点超过了 A点的起点位置，只是浪C的终点位置没有到 达A点的终点

15、位置就衰竭了。这种情形，证明更大的趋势向上的力量是非常的强劲。注意事项：在判定子浪的时候，要必须服从艾略特的原则，尤其是出现了顺势平台浪形的时候，如果假 定B浪分成了5浪，而不是三浪，那么它就很有可能是大一浪级推动浪中的第一个上升浪。牛市中的平台形调整浪，不包则笠体彩熊市中的平台形调整浪，不规则变体八水平三角形三角形调整浪所反映的是一种力量的平衡，这导致了成交量和波动性都逐渐减小的横向走动。 在三角形模式包含了细分为3-3-3-3-3的五个重叠浪，并标识为A-B-C-D-E。连接浪A和C的 终点，以及浪B和D的终点，就可以描绘出一个三角形调整浪。在三角形调整浪中，主要分为两种类型：收缩三角形和

16、扩散三角形。而在收缩三角形变体当中又分为：对称三角形、上升三角形、下降三角形。对于扩散三角形调整浪它就没有变体，也可以称之为：反对称。对于所有三角形调整浪，包括顺势三甲性调整浪，都会在浪E的终点对先前的波浪产生净回 撤。注意事项：三角形调整浪中的大多数子浪是锯齿形调整浪，但有时子浪中的一个浪会比其他子浪复 杂，而且呈规则平台形、扩散平台形或多重锯齿形；在少数情况下，一个子浪本身就是三角形调整浪，以至于整个模式延长成了九浪。三角形调整浪总是在大一浪级模式中的最后一个作用浪之前的位置出现，也就是作为推 动浪的浪4，A-B-C中的浪B，或者双重锯齿形、三重锯齿形或联合形中的最后一个浪X。三角形调整浪

17、也会作为联合浪中的最后一个作用模式出现；在少数情况下，推动浪中的第二浪看起来也呈三角形调整浪的形态，但这通常是由于三 角形调整浪是整个调整浪的一部分，整个调整浪是一个双重三浪。在股市当中，如果三角形调整浪出现在第四浪的位置，那么浪5市场迅速敏捷，而且大 致运行三角形调整浪的最宽部分的距离。水平三角形联合形把两个调整模式的横走联合称做双重三浪”，把三个调整模式的横走联合称做三重三浪”。 尽管一个三浪可以是任何锯齿形或平台形，但三角形调整浪允许是在这种联合浪中的最后- 个分量，而且在这种联合中被称为“三浪”。处顶年7月至网11年明上证指教运行状况之二联合形调整浪由更简单的调整浪类型组成，包括锯齿形

18、、平台形和三角形。他们的出现看起来像正在延长的横走行为的平台调整方式。对于双重锯齿形调整浪和三重锯齿形调整浪，各个简单调整模式分量标示成了 W、Y和Z。每一个反作用浪-标示成X，可以呈现任何调整模式的样子，但是最常见的锯齿形。在大部分情况下，联合形调整浪的特性是水平的。艾略特曾指出，整个形态可能会与更大的 趋势反向倾斜。一个原因是，联合形调整浪中从未出现过一个以上的锯齿形，也没有出现过 一次以上的三角形。波浪理论I构造的指导方针1交替在交替当中主要分为推动浪的交替和调整浪的交替推动浪中的交替：如果推动浪的浪2是陡直调整，那就得预计浪4是横向调整，反之亦然。陡直调整从不包含新的价格极端，即便超过先前推动浪的正统终点的价格也是一样的。在调