巴塞尔协议新规及对我国金融监管的影响

1、巴塞尔协议新规及对我国金融监管的影响【摘要】巴塞尔协议新规是全球金融危机之后，国际金融监管体系最重大的一项监管改革，分析新规出台的背景、改革的思路及影响，对于加强我国金融监管、提升风险管控才能、维护金融稳定，具有重要的指导意义。【关键词】金融危机；金融监管；巴塞尔协议III；影响一、引言巴塞尔协议新规即?巴塞尔协议III?，是国际金融监管体系最重大的一项监管改革。2022年全球金融危机爆发后，面对巴塞尔协议II暴露出的缺陷和问题，巴塞尔委员会根据此次危机的教训提出了进步资本要求、引入宏观审慎监管、进步监管程度和范围、完善鼓励机制、加强信息披露的银行业监管标准的改革要求。该要求通过2022年9月

2、12日在瑞士召开的巴塞尔银行监管委员会管理层会议讨论磋商，27个成员国的中央银行代表就加强银行业监管的?巴塞尔协议III?达成共识，同年11月12日，该新规在二十国集团G20指导人首尔峰会上得以顺利通过。至此，从1988年公布的?巴塞尔协议?到如今的巴塞尔协议新规，几十年来，巴塞尔协议三易其稿，其内容不断丰富，所表达的监管思想也不断深化。分析新规出台的背景、改革的思路及影响，对于加强我国金融监管、提升我国银行业风险管控才能、维护金融稳定，具有重要的指导意义。二、巴塞尔协议新规出台的背景分析一全球性金融危机是巴塞尔协议新规出台的直接起因巴塞尔协议的公布和不断修改，都是与国际上发生重大的金融危机亲

3、密相关，这次新规的出台也不例外。2022年全球金融危机的爆发，充分暴露出此前的银行业监管体系中存在的诸多缺乏。旧有的银行业监管规那么中，对于核心资本充足率的要求过低，使得银行体系难以抵御突如其来的全球性金融系统风险，本来认为可以有效分散风险的衍生金融工具，在此次金融危机中并未能发挥其效能，反而在某种程度上对风险的进一步扩散起到了推波助澜的作用。因此，2022年9月二十国集团指导人匹兹堡峰会明确提出了在2022年年底前制定为各国所能承受的规章制度，改善银行体系资本质量和资本数量的改革目的。据此，金融稳定理事会和巴塞尔委员会着手对资本监管国际标准进展改革，2022年9月12日的瑞士巴塞尔中央银行行

4、长和监管当局负责人会议就资本监管改革中的一些关键问题达成了共识。二金融自由化和混业经营的开展趋势是巴塞尔协议新规出台的内在动力金融自由化通过放松利率、汇率限制，鼓励竞争，进步了金融体系的效率。1999年，克林顿政府推动国会通过了?金融效劳现代化法案?，废除了?格拉斯斯蒂格尔法案?有关条款，从法律上消除了银行、证券、保险机构在业务范围上的边界，开启了金融混业经营的大门，与之相应的是美国金融监管放松，实行自由放任的政策。但金融过度自由化和放松监管使银行更为冒险，结果拉美地区、斯堪的纳维亚地区、东南亚地区连续发生金融危机，客观上要求对国际金融监管的标准和方法进展改革。三金融监管理论的开展是巴塞尔协议

5、新规出台的思想动因金融监管理论是现代经济理论和经济思想的表达，目前主流的金融监管理论主要有金融脆弱论和公共利益论。金融脆弱论认为银行短借长贷和局部准备金制度导致内在的非流动性，银行之间的资产负债存在着互相依赖的网络，银行业比其他产业更加脆弱、更容易传染，容易导致系统的不稳定。公共利益论认为金融监管具有公共产品的特征，金融市场同样存在市场失灵，存在着信息不对称等现象，金融市场的信息不对称，又会产生道德风险或逆向选择问题。因此，金融监管当局有责任采取必要的措施减少金融体系中的信息不完备和信息不对称等市场失灵现象，强化信息披露和金融监管。三、对巴塞尔协议新规理念和思路的解读全球金融危机发生后，20国

6、集团于2022年2月提出了一揽子金融监管改革建议，英国金融监管局专门发布了有关监管改革报告，奥巴马政府也向国会递交了一套详细的金融改革方案，对20国集团的改革建议作出了进一步的回应。巴塞尔委员会也对巴塞尔新协议进展了重大修订，其理念和思路主要表如今：一第一支柱进步资本要求第一支柱是巴塞尔新协议修订的重点，其目的是减轻银行风险及由银行风险引起的系统性金融风险。主要改革表达在：首先，大幅度进步资本金要求，将杠杆率设定为风险资本要求的可靠的补充措施。?巴塞尔协议III?的核心内容是全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，由普通股构成的核心一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%

7、进步至4.5%，巴塞尔协议II强调对分母即风险资产的计量，而巴塞尔协议III那么更加强调对分子资本的计量，直接表现诸多条款核心要求便是增加资本；其次，建立逆周期资本缓冲制度，各家银行应设立资本防护缓冲资金，总额不得低于银行风险资产的2.5%和0%2.5%的逆周期资本缓冲，在经济上升阶段增加缓冲资本，而在经济衰退中减少缓冲资本，巴塞尔协议III与巴塞尔协议II最重要的区别是增加了逆周期资本缓冲的要求，巴塞尔协议II放大了经济的周期性，而逆周期资本监管的增加那么弥补了这一缺乏，它可以降低经济的顺周期性，来提升银行系统的稳定性、有效性及赢利才能；第三，流动性监管地位的提升，流动性危机历来是导致银行破

8、产的直接原因，巴塞尔协议III引入两个衡量流动性风险的新指标，即流动性覆盖率和净稳定资金比率，将使加强流动性风险管理成为银行监管的新重点；最后，对风险模型的补充和改造。VaR模型在理论中备受青睐，但由于对小概率危机事件的损失估计缺乏，将压力测试方法作为VaR方法的重要补充。二第二支柱引入宏观审慎审慎监管是全球金融监管的趋势，也是各国金融监管努力的方向，目的是进步宏观审慎监管和控制风险的意识。表如今：第一，加强宏观审慎监管，将宏观审慎的监管与微观审慎的监管结合，强调监管程度和标准的进步。不同的监管机构要互相协调和沟通，加强对系统性风险的衡量和预警；第二，扩大监管覆盖面，要全面覆盖所有市尝机构和工具。影子银行系统将置于监管之下，包括各类对冲基金、构造化投资工具、场外衍生品市场以及证券化市场等；第三，薪酬设计和奖金发放鼓励长期行为，抑制短期行为。三第三支柱强调信息披露第三支柱是第一支柱和第二支柱的补充，目的是通过要求更高的透明度和量的或质的有效信息披露来加强市场纪律，从而使市场参与者可以评价其资本的适当性。为指导市场的披露行为，巴塞尔委员会从四个方面进步透明度：第一，要求一级资本的所有构成必须完全对外披露，并披露缓冲资本的情况；第二，要求定期公开披露流动性风险状况和管理方面的定量和定性信息；第三，对于证券化，表外风险暴露和交易账户下的信息披露要求给予详细的指引，以降低资本