六月证券从业资格考试《证券基础知识》预热阶段综合测试卷

1、六月证券从业资格考试证券基础知识预热阶段综合测试卷一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、股票是一种（）。A、债券证券B、物权证券C、综合权利证券D、设权证券【参考答案】：C【解析】答案为C。股票的性质之一就是：股票不属于物权证券，也不属于债权证券。而是一种综合权利证券。2、设在一个交易所进行认股权证的交易，某认股权证的市价为250元，每手认股权限证为l00张，一共可购买500股普通股股票，每股普通股的认股价是96元，那么其行使价格为（）元。A、7.10B、9.60C、10.10D、12.10【参考答案】：C3、下面不属于证券交易所的主要职能的是（）。A、为组织公平的集中交易提供保障B、公布

2、证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布C、对证券交易实行实时监控，对内幕交易行为进行全面、及时的调查处理D、对证券交易实行实时监控，并按照中国证监会的要求，对异常的交易情况提出报告【参考答案】：C4、无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的上下（）或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价。A、20%B、30%C、40%D、60%【参考答案】：B5、经营证券经纪业务已满（）年的创新试点类证券公司方可申请融资融券业务试点。A、1B、2C、3D、5【参考答案】：C6、某投资者以每股30元的价格买入甲公司股票，持有一年，分得现金股利15元，

3、则股利收益率是（）。A、3%B、4%C、5%D、6%【参考答案】：C7、以下不属于证券交易所会员大会的职权的是（）。A、制定和修改证券交易所章程B、选举和罢免会员理事C、审议和通过理事会、总经理的工作报告D、制定证券交易价格【参考答案】：D【解析】证券交易所或者证券交易所会员大会都不负责制定交易价格。8、下列关于债券的叙述正确的是（）。A、债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本B、债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，而是资产所有权C、由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率D、流通性是债券

4、的特征之一，也是国债的基本特点，所有的国债都是可流通的【参考答案】：A9、根据规定，社会募集公司申请股票上市时公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为（）以上。A、20%B、15%C、10%D、5%【参考答案】：C【解析】掌握国家股、法人股、社会公众股、外资股的含义。见教材第二章第四节。P71。10、证券从业人员禁止的行为是（）。A、举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会B、接受投资人或客户的委托，提供证券投资咨询服务C、以获取利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动D、接受客户委托，按规定的标准收取各项费用【参考答案】：B11、向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市

5、证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于（）。A、证券承销与保荐业务B、证券经纪业务C、融资融券业务D、证券自营业务【参考答案】：C【解析】掌握证券公司主要业务的种类、业务内容及相关管理规定。见教材第七章第二节，P288。12、世界上最早、最享有盛誉和最有影响的股票价格平均数是（）。A、道一琼斯指数B、金融时报指数C、NASDAQ指数D、日经指数【参考答案】：A【解析】道一琼斯指数是世界上最早、最享有盛誉和最有影响的股票价格平均数，由美国道琼斯公司编制，并在华尔街日报上公布。13、证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式，属于证券（）。A、承销方式B、

6、直销方式C、分销方式D、代销方式【参考答案】：D14、当套期保值者没能找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约，在选用替代合约进行套期保值操作时，由于不能完全锁定未来现金流，就产生了（）。A、流动性风险B、信用风险C、基差风险D、法律风险【参考答案】：C15、发行人推销证券的方法不包括（）。A、包销B、招标发行C、代销D、自销【参考答案】：B16、一般情况下，下列证券中，（）是没有期限的。A、封闭式基金B、股票C、国库券D、可转换公司债券【参考答案】：B【解析】答案为B。证券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。股票没有期限，可以视

7、为无期证券。17、19811994年，我国面向个人发行的国债一直只有一种，这种国债是（）。A、记名国债B、无记名国债C、凭证式国债D、记账式国债【参考答案】：B18、我国公司法规定，公司的剩余资产在分配给股东之前，其支付顺序为（）。A、清算费用、缴付所欠税款、支付公司员工工资和劳动保险费用、清偿公司债务B、缴付所欠税款、清算费用、支付公司员工工资和劳动保险费用、清偿公司债务C、清算费用、支付公司员工工资和劳动保险费用、缴付所欠税款清偿公司债务D、支付公司员工工资和劳动保险费用、清算费用、清偿公司债务、缴付所欠税款【参考答案】：C【解析】掌握公司利润分配顺序、股利分配条件、原则和剩余资产分配条件

8、、顺序。见教材第二章第三节，P66。19、下列说法错误的是（）。A、开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回甚至会导致清盘B、绝大多数开放式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行C、封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算D、开放式基金一般每周或更长时间公布一次【参考答案】：D20、2005年8月25日，由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资发起设立的专业从事证券指数及指数衍生产品开发服务的公司是（）。A、恒指服务公司B、中证指数有限公司C、中央国债登记结算有限责任公司D、三元证券投资顾问有限公司【参考答

9、案】：B【解析】掌握我国主要的股票价格指数、债券指数和基金指数。见教材第六章第三节，P239。21、下面关于境内上市外资股的阐述错误的是（）。A、采取记名股票形式B、以外币标明面值C、以外币认购D、境内居民个人与非居民之间不得进行B股协议转让【参考答案】：B22、取得执业证书的从业人员变更聘用机构的，新聘用机构应当在上述情形发生后（）日内向中国证券业协会报告，由中国证券业协会变更该人员执业注册登记。A、5B、7C、10D、15【参考答案】：C【解析】考点：熟悉证券从业人员资格管理的有关规定。见教材第八章第三节，P373。23、有限责任公司由（）的股东共同出资设立(国有独资的有限责任公司除外)。

10、A、30个以下B、50个以下C、30个以上D、50个以上【参考答案】：B【解析】我国公司法第二十四条规定，有限责任公司由五十个以下股东出资设立。24、发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券是（）。A、商品证券B、公募证券C、私募证券D、货币证券【参考答案】：B【解析】公募证券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格，并采取公示制度。25、截至2008年12月，在代办股份转让系统挂牌的股票共（）只。A、41B、47C、55D、96【参考答案】：D26、证券交易所交易基金是一种在证券交易所交易的代表（）股票投资信托所有权的有价证券。A、短期B、中期C、中长期D

11、、长期【参考答案】：D27、证券公司应当自领取营业执照之日起（）内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可证。A、10日B、15日C、20日D、1个月【参考答案】：B【解析】熟悉证券公司设立以及重要事项变更审批要求。见教材第七章第一节，P268。28、中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的（）。A、上海证券交易所B、上海众业公所C、上海华商证券交易所D、北平证券交易所【参考答案】：D【解析】考生应当记住这两家在中国证券发展史上具有重要意义的交易所：1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所；1920年7月成立的上海证券物品交易所是当时规模最大的证券交易

12、所。29、按照证券法的要求，设立证券公司须具备的条件之一是主要股东净资产不低于人民币（）元。A、5000万B、1亿C、2亿D、3亿【参考答案】：C【解析】考点：掌握我国证券公司设立条件以及对注册资本的要求。见教材第七章第一节，P267。30、目前，上市证券的集中交易主要采用的方式是（）。A、总额结算B、净额结算C、差额结算D、统一结算【参考答案】：B31、（）标志着建立全国集中、统一的证券登记结算体制的组织构架已经基本形成。A、中央证券登记结算有限责任公司成立B、深圳证券登记结算公司成立C、上海证券登记结算公司成立D、中国证券登记结算有限责任公司成立【参考答案】：D32、某股份公司因破产进行清

13、算，公司财产在支付完破产费用后，其偿付的优先顺序依次是（）。A、优先股股东、债权人、普通股股东B、债权人、优先股股东、普通股股东C、优先股股东、普通股股东、债权人D、普通股股东、债权人、优先股股东【参考答案】：B【解析】熟悉优先股的定义、特征。见教材第二章第三节，P68。33、2005年12月1日，A公司收盘价为HK$620，某机构投资者预期A公司股价将上涨。当天，A公司3月份期货报价为HK$6.50，该投资者按此价格买入1手(合约乘数为1000)，缴纳保证金800港元。3月1日现货报价为HK$850，3月份期货结算价为HK$10.50。当即平仓，则该项投资的投资回报率为（）。A、200%B、

14、250%C、287.5%D、500%【参考答案】：D【解析】（10.5-6.5）*1000/800=534、金融期货中最先产生的品种是（）。A、利率期货B、外汇期货C、债券类期货D、股票类期货【参考答案】：B【解析】外汇期货又称货币期货，是以外汇为基础工具的期货合约，是金融期货中最先产生的品种，主要用于规避外汇风险。35、投资者之所以买人看涨期权，是因为他预期这种金融资产的价格将会（）。A、上涨B、下跌C、不变D、无法确定【参考答案】：A【解析】买入看涨期权则有权在合同规定的日期以合同规定的价格定的资产，若资产市场的价格超出协议价格，则投资者获益。36、政府发行证券的品种仅限于（）。A、银行票

15、据B、基金C、债券D、股票【参考答案】：C【解析】随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。37、关于证券公司经营各项业务的净资本要求叙述错误的是（）。A、证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元B、证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元C、证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币1亿元D、证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、

16、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币5亿元【参考答案】：D38、依据上市公司证券发行管理办法，在上市公司公开增发股票方面，规定发行价格不低于公告招股意向书前（）个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。A、7B、14C、20D、30【参考答案】：C39、被称为指数基金的是（）。A、主动型基金B、被动型基金C、收入型基金D、平衡型基金【参考答案】：B【解析】被动型基金一般选取特定指数作为跟踪对象，因此通常又被称为“指数基金”。40、依照我国中华人民共和国证券投资基金法规定设立基金管理公司时，其主要股东的注册资本不低于（）亿元人民币。A、1B、2C、3D、0.5【参

17、考答案】：C【解析】设立基金管理公司，应符合以下条件：有符合公司法规定的章程；注册资本不少于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；主要股东从事相关业务有较好业绩，注册资本不少于三亿元人民币。41、在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以（）买卖的。A、人民币B、美元C、港元D、日元【参考答案】：B42、金融期货中最先产生的品种是（）。A、利率期货B、外汇期货C、债券期货D、股权类期货【参考答案】：B【解析】考点：掌握金融期货合约的主要种类。见教材第五章第二节，P161。43、商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日

18、起10年内不可赎回的债券是（）。A、混合资本债B、证券公司债C、商业银行次级债D、保险公司次级债【参考答案】：A【解析】我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起l0年内不可赎回的债券。44、附认股权证的公司债是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者（）。A、可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权B、可以按预先规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权C、可以按事后规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权D、可以按事后规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权【参考答案】：

19、A【解析】附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。45、如果一股分拆为两股，则分拆后股票价格为分拆前的（）。A、一半B、三分之一C、四分之一D、五分之一【参考答案】：A【解析】掌握股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念。见教材第二章第一节，P55。46、（）被称为“中国资产证券化元年”。A、2003年B、2005年C、2006年D、2004年【参考答案】：B47、可转换债券的理论价值是（）。A、未来一系列债息收入的现值B、未来一系列债息收入与转换价值的现值C、未来一系列债息收入与转换价值的终值D

20、、未来的转换价值【参考答案】：B【解析】可转换债券的理论价值是未来一系列债息收入与转换价值的现值。48、债券远期交易的（）品种最为活跃。A、7天B、15天C、30天D、60天【参考答案】：A【解析】了解现阶段我国银行间债券市场远期交易、远期利率协议、外汇远期交易以及境外人民币NDF的基本情况。见教材第五章第二节，P159。49、以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（）。A、20%B、25%C、35%D、51%【参考答案】：C【解析】这是我国公司法第八十五条的条文。50、普通股票和优先股票是按（）分类的。A、股票的价值B、股票的格式C、股东享有的权利D、股东的风险

21、和收益【参考答案】：C51、全国现行法规规定，包括银行、财务公司、信用合作社等在内的金融机构对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以（）。A、进行再质押B、进行抵押C、同业回购D、只能单向卖出【参考答案】：D52、单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。A、5%B、10%C、15%D、20%【参考答案】：B【解析】合格境外机构投资者的境内股票投资，应当遵守中国证监会规定的持股比例限制和国家其他有关规定：单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%；所有境外投资者对单个上市公司A股

22、的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20%。53、债券的买入价与卖出价或者买人价与到期偿还额之间的差额叫做（）。A、再投资收益B、公积金转增股本C、债息D、资本利得【参考答案】：D【解析】本题考查基本概念。54、股份有限公司进行破产清算时，资产清偿的先后顺序是（）。A、债权人、普通股股东、优先股股东B、债权人、优先股股东、普通股股东C、普通股股东、优先股股东、债权人D、优先股股东、债权人、普通股股东【参考答案】：B55、IB制度起源于（）。A、日本B、中国香港C、美国D、德国【参考答案】：C【解析】掌握证券公司主要业务的种类、业务内容及相关管理规定。见教材第七章第二节，P289。56、已

23、知价计算法中的“已知价”是指（）。A、当日的开盘价B、当日的收盘价C、上一个交易日的开盘价D、上一个交易日的收盘价【参考答案】：D【解析】已知价计算法就是基金管理人根据上一个交易日的收盘价来计算基金所拥有的金融资产，包括股票、债券、期货合约、认股权证等的总值，加上现金资产，然后除以已售出的基金单位总额，得出每个基金单位的资产净值。57、依法持有并保管基金资产的是（）。A、基金持有人B、基金管理人C、基金托管人D、证券交易所【参考答案】：C58、对基金投资进行限制的主要目的不包括下列（）。A、引导基金分散投资，降低风险B、规避基金对市场的不利因素C、避免基金操纵市场D、发挥基金引导市场的积极作用

24、【参考答案】：B【解析】对基金投资进行限制的主要目的有：引导基金分散投资，降低风险；避免基金操纵市场；发挥基金引导市场的积极作用。59、关于记账式债券的论述不正确的是（）。A、我国1994年开始发行记账式债券B、上海证券交易所和深圳证券交易所已为证券投资者建立了电子证券账户，发行人可以利用证券交易所的交易系统来发行债券C、投资者进行记账式债券买卖，必须在证券交易所设立账户D、记账式债券是有实物形态的票券，所以可以记名、挂失，安全性较高【参考答案】：D60、经营铁路、港口、水电、机场等业务的股份公司，由于建设周期长，不能在短期内盈利，可将一部分股本还给股东，称为（）。A、建业股息B、股票股息C、

25、资本利得D、资本增值收益【参考答案】：A二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、证券市场的基本功能有（）。A、资本配置功能B、资本定价功能C、筹资一投资功能D、融资功能【参考答案】：A,B,C【解析】证券综合反映国民经济运行的各个维度，被称为国民经济的“晴雨表”，客观上为观察和监控经济运行提供了直观的指标，它的基本功能包括：筹资一投资功能、资本定价功能、资本配置功能。2、债券按照其券面形态可分为（）。A、凭证式债券B、记账式债券C、附息债券D、实物债券【参考答案】：A,B,D【解析】债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。3、金融自由化的主要内容包括（）。

26、A、取消对贷款利率的最高限额B、打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制C、放松外汇管制D、开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制【参考答案】：B,C,D4、按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为（）。A、股权联结型产品B、利率联结型产品C、汇率联结型产品D、商品联结型产品【参考答案】：A,B,C,D5、境内居民个人可以用（）从事8股交易。A、外币现钞B、外币现钞存款C、境外汇人的外汇资金D、现汇存款【参考答案】：B,C,D【解析】境内居民可以,使用现汇存款、外币现钞存款和境外汇入的外汇资金从事B股交易，但不能使用外币现钞，所以A选项错误。6、从其产生的领域分析，外汇风险大致可分为（）

27、。A商业性汇率风险B金融性汇率风险C全球性汇率风险D区域性汇率风险【参考答案】：A,B7、证券公司申请融资融券业务试点的条件是（）。A、经营证券经纪业务已满3年的创新试点类证券公司B、公司及其董事、监事、高级管理人员最近3年内未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间C、财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在12亿元以上D、客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管【参考答案】：A,C,D8、（）是不能流通转让的。A、保值债券B、特种债券C、财政债券D、基本建设证券【参考答案】：A,C9、下列关于股票

28、价格指数期货的说法正确的有（）。A、以股票价格指数为基础变量B、是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的C、交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积D、采用现金结算【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握金融期货合约的主要种类。见教材第五章第二节，P165。10、证券登记结算机构的职能包括（）。A、证券账户、结算账户的设立B、上市证券交易的清算和交付C、为证券的发行、上市、交易等业务制作、出具审计报告或者法律意见书等文件D、受发行人委托派发证券权益【参考答案】：A,B,D【解析】C选项为证券服务机构的职能。11、截至2003年12月，已成立的中外合资证券公司包括（

29、）。A、华欧国际B、长江巴黎百富勤C、海富通D、湘财荷银【参考答案】：A,B12、境外从事B股交易的个人投资者申请开立B股账户时，必须填写和提供其姓名、身份证或护照以及（）等内容和资料。A、家庭成员B、通讯地址C、联系电话D、国籍【参考答案】：B,C,D【解析】常识，要熟悉。13、目前我国发行的普通国债有（）。A、国库券B、记账式国债C、凭证式国债D、储蓄国债(电子式)【参考答案】：B,C,D14、存托凭证的优点为（）。A、市场容量大B、发行一级ADR的手续简单、发行成本低C、避开直接发行股票或债券的法律要求D、利息率较低【参考答案】：A,B,C15、境内居民个人可以用（）从事B股交易。A、现

30、汇存款B、外币现钞存款C、外币现钞D、从境外汇入的外汇资金【参考答案】：A,B,D【解析】熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等概念。见教材第二章第四节，P72。16、证券公司内部控制应当贯彻（）的原则，确保内部控制有效。A、健全性B、合理性C、制衡性D、独立性【参考答案】：A,B,C,D17、新公司法规定（）。A、明确了关联交易的概念B、明确规定公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管事人员及其他人不得利用关联关系侵占公司利益C、利用关联交易致使公司遭受损害的，应当承担赔偿责任D、上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权【参考答案】：A

31、,B,C,D18、内幕信息中的重大事件包括（）。A、公司经营方针和经营范围的重大变化B、公司的最大投资行为和重大的购置财产的决定C、公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响D、公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握对证券发行及上市、证券交易市场、上市公司、证券经营机构的监管内容。见教材第八章第二节，P352。19、下列各项中，属于金融衍生工具特征的有（）。A、跨期性B、期限性C、联动性D、收益性【参考答案】：A,C【解析】金融衍生工具有以下四个特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性20、公司债券的种类包括（

32、）。A、信用公司债券B、不动产抵押公司债券C、保证公司债券D、证券公司债券【参考答案】：A,B,C三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、股东出现（）的，应当及时通知证券公司。A、质押所持有的股权B、所持股权被采取诉讼保全措施C、决定转让所持有的股权D、所持股权被强制执行【参考答案】：A,B,C,D2、证券服务机构主要包括（）。A、证券投资咨询机构B、财务顾问机构C、资信评级机构D、证券登记结算机构【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成。见教材第一章第二节，P18。3、股票价格指数的编制步骤包括（）。A、选择样本股B、选定某基期C、计算计

33、算期平均股价或市值，并作必要的修正D、指数化【参考答案】：A,B,C,D4、有面额股票的特点是（）。A、明确表示每股代表的股权比例B、为股票发行价格确定依据C、发行或转让价格较灵活D、便于股票分割【参考答案】：A,B【解析】熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征。见教材第二章第一节，P52。5、下面关于股权分置改革的表述，正确的是（）。A、股权分置是指A股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股B、2005年4月29日，经国务院批准，中国证监会发布关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知，股权分置改革的试点工作启动C、

34、中国证监会和银监会共同依法对股权分置改革各方主体及其相关活动实行监督管理，组织、指导和协商推进股权分置改革工作D、公司股权分置改革的动议，原则上应当由全体非流通股股东一致同意提出【参考答案】：A,B,D6、以下属于境外上市的外资股的股票是（）。A、H股B、S股C、N股D、L股【参考答案】：A,B,C,D7、下列关于证券公司的说法正确的有（）。A、必须经国务院证券监督管理机构审查批准才能设立B、是证券市场投融资服务的提供者C、是证券市场重要的机构投资者D、在美国俗称为商人银行【参考答案】：A,B,C【解析】掌握证券公司的定义；熟悉证券公司设立以及重要事项变更审批要求。见教材第七章第一节，P267

35、268。8、对基金投资进行限制的主要目的是（）。A、引导基金分散投资，降低风险B、避免基金操纵市场C、发挥基金引导市场的积极作用D、督促基金改进投资策【参考答案】：A,B,C9、参与证券投资的金融机构包括（）。A、证券经营机构B、银行业金融机构C、保险公司及保险资产管理公司D、主权财富基金【参考答案】：A,B,C,D10、附有赎回选择权条款的债券是指（）。A、债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利B、债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权C、债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利D、债券持有人具有按约定条件将债券转换

36、成发行公司普通股股票的选择权【参考答案】：A11、作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之问存在的区别是（）。A、交易场所和交易组织形式不同B、交易的监管程度不同C、金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定D、保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同【参考答案】：A,B,C,D12、可转换债券具有（）的特征。A、市场容量大，筹资能力强B、可转换债券是一种附有转股权的特殊债券C、避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低D、可转换债券具有双重选择权的特征【参考答案】：B,D【解析】掌握可转换债券的定义和特征。见教材第五章第三节，P181。13、关于CBOE

37、推出的中国指数描述正确的是（）。A、以l6只中国公司股票为样本B、主要基于海外上市的中国公司C、属于海外上市公司指数D、按照等值美元加权平均计算而成【参考答案】：A,B,C,D14、决定基金期限长短的因素主要有（）。A、发行规模B、宏观经济形势C、基金本身投资期限的长短D、基金份额交易方式【参考答案】：B,C【解析】掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别。见教材第四章第一节，P123。15、证券的机构投资者主要有（）。A、政府机构B、金融机构C、企业和事业法人D、各类基金【参考答案】：A,B,C,D16、影响股票价格的宏观经济因素有（）。A、盈利水平B、经济增长C、经济

38、周期循环D、公司资产净值【参考答案】：B,C17、在短期国库券无风险利率的基础上，我们评此发现的规律以下错误的有（）。A、同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券低B、不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿C、在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率会降低或是会发行固定利率债券，这种情况是对购买力风险的补偿D、股票的收益率一般低于债券【参考答案】：A,C,D【解析】(一)同一种类型的债券，长期衄券利率比短期债券高这是对利率风险的补偿。如同是政府债券，都没有信用风险和财务风险，但长期债券的利率要高于短期债券，这是因为短期债券没有利率风险，而长期债券却可能受到利率变动的影响，两者之间利率的差额就是

39、对利率风险的补偿。(二)不同债券的利率不同。这是对信用风险的补偿通常，在期限相同的情况下，政府债券的利率最低，地方政府债券利率稍高，其他依次是金融债券和企业债券。在企业债券中，信用级别高的债券利率较低，信用级别低的债券利率较高，这是因为它们的信用风险不同。(三)在通货膨胀严重的情况下。债券的票面利率会提高或是会发行浮动利率债券这种情况是对购买力风险的补偿。(四)股票的收益率一般高于债券这是因为股票面临的经营风险、财务风险和经济周期波动风险比债券大得多，必须给投资者相应的补偿。在同一市场上，许多面值相同的股票也有迥然不同的价格，这是因为不同股票的经营风险、财务风险相差甚远，经济周期波动风险也有差

40、别。投资者以出价和要价来评价不同股票的风险，调节不同股票的实际收益，使风险大的股票市场价格相对较低，风险小的股票市场价格相对较高。18、关于流通国债的描述，正确的是（）。A、投资者可以自由认购、自由转让B、通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求C、一般在证券市场上进行，如通过证券交易所或柜台市场交易D、以个人为发行对象的流通国债，一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，故有时称之为储蓄债券【参考答案】：A,B,C,D19、关于普通股票股东的义务描述正确的是（）。A、公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任B、公司股东不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益C、公

41、司的控股股东不得利用其关联关系损害公司利益D、公司的实际控制人不得利用其关联关系损害公司利益【参考答案】：A,B,C,D20、风险与收益的关系包括（）。A、在证券投资中，收益和风险形影相随，收益以风险为代价，风险用收益来补偿B、风险和收益的本质联系可以表述为公式：预期收益率=无风险收益率+风险补偿C、美国一般将联邦政府发行的短期国库券视为无风险证券，把短期国库券利率视为无风险利率D、预期收益率是投资者承受各种风险应得的补偿【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握证券投资系统风险、非系统风险的含义，熟悉风险来源、作用机制、影响因素和收益与风险的关系。见教材第六章第四节，P263。四、判断题（共4

42、0题，每题1分）。1、在国外，国库券通常是指由政府发行，用于弥补临时收支差额的短期国债。（）【参考答案】：正确2、实行核准制的目的在于，证券监管部门能尽法律赋予的职能，保证发行的证券符合公众利益和证券市场稳定发展的需要。（）【参考答案】：正确3、私募证券是指向特定的投资者发行的证券，私募债券的发行对象一般是特定的机构投资者。（）【参考答案】：正确【解析】考点：熟悉各类债券的概念与特点。见教材第三章第一节，P82。4、混合资本债可以公开发行也可以定向发行。（）【参考答案】：正确【解析】熟悉我国金融债券的品种和发行概况。见教材第三章第三节，P99。5、股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者

43、发行的股票称为B股。（）【参考答案】：错误【解析】B股即境内上市外资股，是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市交易的股票。B股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。其投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民和境内自然人等。题中所描述的是外资股的定义。6、欧式期权只能在期权到期日执行。（）【参考答案】：正确7、债是当事人之间产生的一种特定的权利和义务关系。（）【参考答案】：正确8、股权分置改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场

44、称这类股票为S股。（）【参考答案】：错误9、凭证式国债、电子式储蓄国债、普通封闭式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。（）【参考答案】：错误10、金融远期合约由于采用了“集中交易”的方式，交易事项可协商确定，较为灵活，金融机构或大型工商企业通常利用远期交易作为风险管理手段。【参考答案】：错误【解析】金融远期合约由于采用了“一对一交易”的方式，交易事项可协商确定，较为灵活，金融机构或大型工商企业通常利用远期交易作为风险管理手段。11、储蓄国债付息方式比较多样化，既有按年付息品种，又有利随本清品种。（）【参考答案】：正确【解析】注意储蓄国债与记账式国债的区别，记账式国债为到期一次还本付息

45、。12、附有出售选择权条款的债券是指债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利。（）【参考答案】：正确13、建业股息来自于公司盈利。（）【参考答案】：错误【解析】建业股息不是来自于公司盈利，而是对公司未来利润的预分。14、在回购交易中，以资融券方在交易所回购开始时，其申报买卖部位为买人。（）【参考答案】：错误【解析】以券融资方式在交易所回购交易开始时其申报买卖部位为买入，以资融券在交易所回购交易开始时，其申报买卖部位为卖出。15、证券公司的自营业务必须以自己的名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。（）【参考答案】：正确

46、16、公司发行股票和发行债券所筹集的资本都属于借入资本。【参考答案】：错误【解析】公司发行股票所筹集的资本属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资本属于借入资本。17、金融期货交易所一般实行会员制，只有期货交易所的会员才能直接进场进行交易。（）【参考答案】：正确【解析】金融期货交易所一般实行会员制度(但近来出现了公司化倾向)，只有交易所的会员才能直接进场进行交易，而非会员交易者只能委托属于交易所会员的期货经纪商参与交易。18、美国住房权益贷款中对已经抵押过的房产，即使房产总价扣减净值后有余额，也不能申请再贷款。（）【参考答案】：错误【解析】在美国，对已经抵押过的房产，若房产总价扣减净值后仍有余额，可以申请再抵押。19、上市公司要按照分阶段披露的原则披露重大事项，做到及时披露、及时停牌、及时复牌，要严格执行相关规定，决不允许募集资金进入初级市场。（）【参考答案】：错误20、在可转换公司债发行契约中应明确规定转换期限和转换价格。（）【参考答案】：正确21、几何加权股价数又称费雪理想式（FisherSIndexFormula）。（）【参考答案】：正确22、证券公司及其从事直接投资业务的子公司之间要建立信息隔离机制。（）【参考答案】：正确【解析】考点：掌握我国证券公司的监管制度及具体要求。见教材第七章第一节，P278。