四月上旬《证券发行与承销》证券从业资格考试月底测试

1、四月上旬证券发行与承销证券从业资格考试月底测试一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、发行人应披露最近()年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策。A、3B、2C、4D、5【参考答案】：A【解析】发行人应披露最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策。2、在哪种发行定价方法下，机构大户易于操纵发行价格，而不再使用？（）A、协商定价法B、竞价确定法C、净资产倍率法D、市赢率法【参考答案】：B【解析】由于竞价确定法资金越多则越有利于中标，从而会增强机构大户操纵发行价格的机会。3、收购要约期届满前（）日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。A、

2、5B、10C、15D、30【参考答案】：C【解析】收购要约期届满前15日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。4、持续督导期间，保荐人被中国证监会从名单中去除的，发行人应当在（）内另行聘请保荐人。另行聘请的保荐人应当完成原保荐人未完成的持续督导工作，且持续督导的时间不得少于（）个完整的会计年度。A、3个月，2B、3个月，lC、1个月，2D、1个月，1【参考答案】：D5、关于招股说明书，下列说法错误的是（）。A、招股说明书存在对中外文本的理解上发生歧义时，以外文文本为准B、招股说明书引用的数字应采用阿拉伯数字C、招股说明书货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以元、千元或万元

3、为单位D、招股说明书全文文本应采用质地良好的纸张印刷，幅面为209毫米295毫米(相当于标准的A4纸规格)【参考答案】：A6、财务公司要作为询价对象，应成立（）年以上，注册资本不低于（）亿元，最近l2个月有活跃的证券市场投资记录。A、1，3B、1，4C、2，3D、2，4【参考答案】：C7、发行涉及国有股的，应在国家股股东之后标注（），在国有法人股股东之后标注（），并披露前述标识的依据及标识的含义。A、“SS”“S1”B、“S1”，“S1S”C、“SS”，“S1S”D、“SS”，“1S1”【参考答案】：C8、发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，

4、自公司股票在证券交易所上市交易之日起（）内不得转让A、1年；1年B、2年；1年C、1年；2年D、2年；2年【参考答案】：A9、创业板上市公司董事、监事和高级管理人员在首次公开发行股票上市之日起6个月内申报离职的，自申报离职之日起（）内不得转让其直接持有的本公司股份。A、6个月B、12个月C、18个月D、24个月【参考答案】：C【解析】掌握创业板发行、上市、持续督导等操作上的一般规定。见教材第五章第五节，P188。10、公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的（）。A、15%B、10%C、5%D、1%【参考答案】：C11、新股发行价格的市盈率应（）股票市场上

5、同类型股票的市盈率。A、低于B、高于C、等于D、无所谓【参考答案】：A【解析】新股发行价格的市盈率应低于股票市场上同类型股票的市盈率。12、以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种方式为（）。A、荷兰式B、美国式C、既是美国式又是荷兰式D、都不是【参考答案】：A13、独立董事的每届任期与该上市公司其他董事的任期相同，任期届满，连选可以连任，但是，连任时间不得超过（）年。A、3B、6C、9D、10【参考答案】：B14、在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资者，互为（）。A、一致行动人B、股份持有人C、中介饥构参与人员D、股份

6、控制人【参考答案】：A15、在证券承销业务中应注意依据历史上不同的文件规定，对于已设立的股份有限公司的资产评估历史进行（）。A、尽职调查B、评估立项C、确认所有者的财产和权益D、部分资产评估【参考答案】：A【解析】考点：熟悉资产评估的含义和范围、资产评估的程序，会计报表审计。见教材第三章第二节，P90。16、证券公司从事短期融资券主承销业务，总资产规模不低于（）亿元人民币；净资产规模不低于（）亿元人民币。A、50，20B、30，25C、50，25D、30，20【参考答案】：C17、股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本，是遵循（）。A、资本确定原则B、资本

7、维持原则C、资本不变原则D、资本实存原则【参考答案】：B【解析】本题考查资本“三原则”一资本维持原则的概念。18、下列不属于债券筹资特点的是（）。A、从筹资公司来讲，债券的利息是在所得税前支付，有抵税的好处B、债券投资在非破产情况下对公司的剩余索取权和剩余控制权影响不大C、公司运用债券投资等于向债权人购得的一项以公司总资产为基础资产的看涨期权D、公司债券通常需要抵押和担保，而且有一些限制性条款，这实质上是取得一部分控制权，削弱经理控制权和股东的剩余控制权【参考答案】：C19、为了进一步提高上市公司质量，中国证监会长期以来要求在股票发行工作中实行（）。A、先发行上市，后改制运行B、先改制运行，后

8、发行上市C、改制发行上市同时进行D、部分改制运行，部分发行上市【参考答案】：B20、上市公司重大购买、出售、置换资产的行为是指上市公司购买、出售、置换资产达到购买、出售、置换入的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达（）以上标准的情形。A、50%B、40%C、30%D、20%【参考答案】：A【解析】上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售、置换入资产，达到下列标准之一的，构成重大资产重组：(1)购买、出售、置换入的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上；(2)购买、出售的资产在最近1个会计年度所产生的营业收入占上市公

9、司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上；(3)购买、出售、置换入的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币。21、意味着20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营时代的法案是（）A、证券法B、格拉斯斯蒂格尔法C、证券交易法D、金融服务现代化法案【参考答案】：D22、在境内上市外资股的资产评估中，评估的方法不包括（）。A、账面折扣法B、重置成本法C、现行市价法D、收益现值法【参考答案】：A23、重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价

10、依据的，资产评估机构原则上应当采取（）评估方法进行评估。A、一种以上B、两种以上C、三种D、多种混合【参考答案】：B【解析】重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，资产评估机构原则上应当采取两种以上评估方法进行评估。上市公司董事会应当对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性发表明确意见。24、资产评估报告的有效期为（）。A、评估报告日起的1年B、评估报告日起的2年C、评估基准日起的2年D、评估基准日起的1年【参考答案】：D25、（）不属于并购方应在对外公布并购方案之前或者报所在国主管机构的同时，向商务部和国家工商行政管理总局报送并购方

11、案的情形。A、境外并购一方当事人在我国境内拥有资产30亿元人民币以上B、境外并购一方当事人当年在中国市场上的营业额在15亿元人民币以上C、境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国市场占有率已经达到15%D、由于境外并购，境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国的市场占有率达到25%【参考答案】：C【解析】境外并购有下列情形之一的，并购方应向我国商务部和国家工商行政管理总局报送并购方案：境外并购一方当事人在我国境内拥有资产30亿元人民币以、上；境外并购一方当事人当年在中国市场上的营业额在15亿元人民币以上；境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国市场占有率已经达到20%；由于境

12、外并购，境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国的市场占有率达到25%；由于境外并购，境外并购一方当事人直接或间接参股境内相关行业的外商投资企业将超过15家。从上述情形可以看出，C选项符合题意。26、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内1市外资股时，（）。A、公司净资产总值不低于15亿元人民币B、公司净资产总值不低于1亿元人民币C、公司总资产值不低于15亿元人民币D、公司总资产值不低于1亿元人民币【参考答案】：A【解析】考点：熟悉增资发行境内上市外资股的条件。见教材第十章第一节，P380。27、发起人应该在创立大会召开（）日前将会议日期通知认股人或者公告。A、15B、30C、60D

13、、10【参考答案】：A【解析】公司法规定，发起人应该在创立大会召开15日前将会议日期通知认股人或者公告。28、发行人应在招股说明书及其摘要披露后（）日内，将正式印刷的招股说明书全文文本（），分别报送中国证监会及其发行人注册地的派出机构。A、10，一式五份B、15，一式五份C、10，一式三份D、15，一式三份【参考答案】：A【解析】发行人应在招股说明书及其摘要披露后10日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其发行人注册地的派出机构。29、（）方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率.

14、通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式。A、全额预缴款、比例配售、余款即退B、全额预缴款、比例配售、余款转存C、与储蓄存款挂钩D、上网竞价方式【参考答案】：C30、上市公司申请发行新股，必须符合最近（）内不存在违规对外提供担保的行为。A、3个月B、6个月C、12个月D、36个月【参考答案】：C31、发行人应披露交易金额在（）万元以上，或虽未达到，但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。A、50B、100C、200D、500【参考答案】：D32、公司发行的可转换公司债券，在发行结束（）后，持有人可以依据约定的条件随时转换公司股份。A、两个

15、月B、三个月C、四个月D、六个月【参考答案】：D33、境内证券经营机构拟取得外资股承销业务资格，应当具备以下哪一条件？（）A、证券公司净资产不少于1亿人民币B、具有国家外汇管理部门批准的外汇业务经营权C、具有20名以上有证券承销经验的专业人员D、具有2年以上从事证券承销业务或参与承销1只以上股票的经历等【参考答案】：B【解析】要熟悉境内证券经营机构拟取得外资股承销业务的资格。34、按网下网上同时定价发行的方式发行新股时，其中的定价应当以（）为价格。A、承销商确定的价格B、董事会确定的价格C、增发前20个交易日公司股票均价D、交易所确定的价格【参考答案】：C【解析】网下网上同时定价发行是指发行人

16、和主承销商按照“发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价”的原则确定增发价格，网下对机构投资者与网上对公众投资者同时公开发行。35、证券公司从事短期融资券主承销业务，总资产规模不低于（）亿元人民币；净资产规模不低于（）亿元人民币。A、50，20B、30，25C、50，25D、30，20【参考答案】：C36、上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以（）为准。A、被投资企业的资产总额B、被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者C、成交金额D、被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积【参考答案】：B37、上市公司在股东大会作

17、出有关购买、出售、置换资产决议（）后，仍未完成有关产权过户手续的，应当立即将实施情况报告证券交易所并公告；此后，每（）应当公告一次，直到完成过户手续。A、30日，90日B、30日，60日C、60日，30日D、90日，30日【参考答案】：D38、在对一般法人配售和对一般投资者上网发行前，战略投资者应与发行人订立配售协议，约定的持股时间不得少于（）个月。A、3B、6C、9D、10【参考答案】：B39、沪市上网发行资金申购的时间一般为（）个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：D40、目前，凭证式国债发行完全采用（）。

18、A、承购包销方式B、代销方式C、公开招标方式D、以上均不对【参考答案】：A【解析】掌握我国国债的发行方式。见教材第九章第一节，P282。41、上市公司应当在可转换公司债券期满后（）内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。A、2个工作日B、3个工作日C、5个工作日D、10个工作日【参考答案】：C42、1927年的（）取消了禁止商业银行承销股票的规定。A、国民银行法B、麦克法顿法C、格拉斯斯蒂格尔法D、金融法【参考答案】：B【解析】本题考查国外投资银行业务的发展历史。43、评定无形资产的重估价值，如果是自创的或者自身拥有的无形资产，根据（）。A、其形成时发生的实际成本B、购入成本以及该项资产具备的获利

19、能力C、该项资产具有的获利能力D、其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力【参考答案】：D44、发起设立是指由发起人认购公司发行的（）而设立公司的方式。A、优先股份B、控股股份C、全部股份D、部分股份【参考答案】：C45、企业短期融资券注册会议原则上（）召开一次，由（）名注册委员会委员参加。A、每周；3B、每周；5C、每月；3D、每月；5【参考答案】：B【解析】企业短期融资券的注册会议原则上每周召开一次，注册会议由5名注册委员会委员参加。参会委员从注册委员会全体委员中抽取。46、有关国债的管理制度主要集中在二级市场方面，1999年发布了（）A、关于进行国债公开市场操作有关问题的通知B、中

20、国人民银行关于银行问债券回购业务有关问题的通知C、凭证式国债质押贷款方法D、关于坚决制止国债卖空行为的通知【参考答案】：C47、（）是指股份有限公司将其全部财产分割为两个部分以上，另外设立两个公司，原公司的法人地位（）。A、新设分立；消失B、新设分立；继续存在C、派生分立；消失D、派生分立；继续存在【参考答案】：A48、发行人应当在招股说明书概览中披露的内容不包括（）。A、发行人及其控股股东的简要情况B、发行人的主要财务数据及主要财务指标C、保荐机构、主承销商、其他承销机构的基本情况D、本次发行募集资金用途【参考答案】：C【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P19

21、9。49、证券公司以包销方式承销股票时，包销总金额不得超过净资本的（）。A、30%B、50%C、60%D、80%【参考答案】：C50、招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成，由（）表决通过。A、发起人大会B、股东大会C、公司董事会D、公司监事会【参考答案】：C【解析】招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成，应由公司董事会表决通过；51、上市公司应当设立（），作为公司与交易所之间的指定联络人。A、董事B、董事长C、董事会秘书D、证券事务代表【参考答案】：C52、根据公司法律制度的规定，下列有关有限责任公司股东出资的表述中，正确的是（）。A、经全体股东同意，股东可以用劳

22、务出资B、不按规定缴纳所认缴出资的股东，应对已足额出资的股东承担违约责任C、股东在认缴出资并经法定验资机构验资后，不得抽回出资D、股东向股东以外的人转让出资，须经全体股东2/3以上同意【参考答案】：B53、1991年，开始以（）方式发行国债。A、行政分配B、市场定价C、承购包销D、公开招标【参考答案】：C54、在（），注册会计师需要确定两个层次的重要性水平：会计报表和账户余额。A、审计回顾阶段B、计划阶段C、实施审计阶段D、审计完成阶段【参考答案】：B【解析】熟悉资产评估的含义和范围、资产评估的程序，会计报表审计。见教材第三章第二节，P95。55、认股权证的存续期间（）。A、超过公司债券的期限

23、，自发行结束之日起不少于6个月B、不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于12个月C、不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月D、超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于2年【参考答案】：C56、股份有限公司发起人的工业产权作价出资的金额不得超过公司注册资本的（）；A、10%B、20%C、30%D、35%【参考答案】：D【解析】公司法规定，股份有限公司发起人的工业产权作价出资的金额不得超过公司注册资本的35%；57、在要约收购上市公司方式下，收购人在依照规定报送上市公司收购报告书并公告收购要约后，即可在收购要约的期限内实施收购。根据有关规定，收购要约的期限为()。A、不得少于3

24、0日，并且不得超过90天B、不得少于15日，并且不得超过30天C、不得少于15日，并且不得超过60天D、不得少于30日，并且不得超过60天【参考答案】：D【解析】关于收购要约有效期的规定：收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日；但是出现竞争要约的除外。58、可转换公司债券自发行之日起（）后方可转换为公司股票。A、六个月B、一年C、十个月D、一年半【参考答案】：A【解析】掌握这个时间是6个月。59、（）是指辅导机构和辅导对象均应客观、真实地反映辅导过程中的问题，健全有关记录，保证所有辅导资料的真实、准确和完整。A、诚实守信的原则B、勤勉尽责的原则C、突出重点、鼓励创新的原则D、责

25、任明确、风险自担的原则【参考答案】：A【解析】略60、发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起（）个工：日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。A、20B、30C、60D、100【参考答案】：C二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、影响上市公司未来可持续发展能力的因素为（）。A、公司所处行业是否具有良好的发展前景B、公司是否具备竞争优势C、公司是否具有良好的成长趋势D、本次募集资金投入项目是否经过充分论证，预期效益良好；本次发行筹资计划与本次募集资金投资项目的资金需要及实施周期是否相匹配；募集资金投入的项目如涉及跨行业经营，公司是否在管理、技术、人才、市场等方面做好准备，是否具有

26、竞争优势，具备跨行业经营的能力，公司是否有明确的发展战略和规划及实施办法【参考答案】：A,B,C,D2、保荐人不得推荐发行人证券发行上市的情形有（）。A、保荐人及其大股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过1%B、发行人持有或者控制保荐人股份超过5%C、保荐人的保荐代表人或者董事、监事、经理、其他高级管理人员拥有发行人权益，在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形D、保荐人及其大股东、实际控制人、重要关联方为发行人提供担保或融资【参考答案】：A,C,D【解析】略3、发行人应当就下列（）事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责。A、首次公开发行股票并上市B、公司发行短期融资

27、债券C、上市公司发行新股D、上市公司发行可转换公司债券【参考答案】：A,C,D【解析】为了规范证券发行上市保荐业务，提高上市公司质量和证券公司执业水平，保护投资者的合法权益，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：(1)首次公开发行股票并上市；(2)上市公司发行新股、可转换公司债券；(3)中国证监会认定的其他情形。4、发审委对上市公司新股发行的审核意见类型主要有（）。A、同意B、反对C、附加条件同意D、附件条件反对【参考答案】：A,B,C5、审计报告的内容有（）。A、审计概况B、审计发现问题的情况说明C、审计意见D、审计人员的签章E、审计报告日期【参考答案】：A,B,C

28、,D,E6、商业银行法相金融债券应具备的条件是（）。A、核心资本充足率不低于8%B、贷款损失准备金计提充足C、最近2年没有重大违规行为D、最近3年连续盈利【参考答案】：B,D【解析】A项商业银行发行金融债券其核心资本充足率应不低于4%；C项最近3年内没有重大违规。7、MM理论的假设条件有（）。A、现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的B、没有交易成本，投资者可同企业一样以同样利率借款C、所有债务都是无风险的，债务利率为无风险利率D、企业的增长率为零，所有现金流量都是固定年金【参考答案】：A,B,C,D8、上市公司存在下列（）情形之

29、一的，不得公开发行证券。A、擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正B、上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责C、上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为D、上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查【参考答案】：A,B,D9、外国投资者对已完成股权分置改革的上市公司和股权分置改革后新上市公司进行战略投资应遵循（）原则A、遵守国家法律、法规及相关产业政策，不得危害国家经济安全和社会公共利益B、坚持公开、公正、公平的原则，维护上市公司及其股东的合法权益，接受政府、社会公众的监督及中

30、国的司法和仲裁管辖C、鼓励中长期投资，维护证券市场的正常秩序，不得炒作D、不得妨碍公平竞争，不得造成中国境内相关产品市场过度集中、排除或限制竞争【参考答案】：A,B,C,D10、我国投资银行业务的发展变化具体表现在（）。A、发行监管B、发行方式C、发行定价D、发行种类【参考答案】：A,B,C11、下列H股发行的工作步骤顺序，不正确的有（）。A、实施企业重组一聘请中介机构开展工作一草拟发行所需的有关文本一税务、外汇申请和审批B、向地方政府及中央政府申请发行H股及审批一向中国证监会申请在香港上市一完成发行上市的有关文本一向香港联交所递交上市申请书及有关文件C、确定发行价格一召开首次股东大会批准有关

31、上市事宜，通过公司章程，选举董事、监事、公司秘书一向联交所递交正式上市申请书一香港联交所批准D、召开招股推介会一完成公司招股一完成其他文件注册登记事宜一正式挂牌上市【参考答案】：B,C12、上市公司的组织机构健全、运行良好，应该符合下列（）规定。A、公司章程合法有效B、公司内部控制制度健全C、现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格D、上市公司与控股股东或实际控制人能够自主经营管理E、最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为【参考答案】：A,B,C,D,E13、招股说明书引用的数字应采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以（）为单位。A、元B、千元C、万元D、亿元【参考答案

32、】：A,B,C14、在短期融资券存续期内，企业应按（）要求持续披露信息。A、每年4月30曰和10月31日以前，披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表及现金流量表B、每年4月30曰以前，披露上一年度的年度报告和审计报告C、每年8月31日以前，披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量表D、每年6月30日以前，披露上一年度的信用跟踪评级报告【参考答案】：A,B,C【解析】在短期融资券存续期内，企业应持续披露信息的要求有：每年4月30日以前，披露上一年度的年度报告和审计报告：每年8月31日以前，披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量表；每年4月30日和10月31日以前，披露本年

33、度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表及现金流量表。15、债券申请上市应当符合（）。A、经国务院授权的部门批准并公开发行B、实际发行债券的面值总额不少于500万元C、申请上市时仍符合法定的债券发行条件D、证券交易所认可的其他条件【参考答案】：A,C,D【解析】B应该为实际发行债务的面值金额不少于5000万元。16、下列情形中，不得收购上市公司的有（）。A、收购人富有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续经营状态B、收购人最近有重大人事变动C、收购人最近2年有重大违法行为或涉嫌有重大违规行为D、收购人为自然人，存在公司法第一百四十七条规定情形【参考答案】：A,D【解析】B项无此规定；C项收购人最

34、近3年有重大违法行为或涉嫌有重大违规行为不得收购上市公司。17、中国证监会的非现场检查包括（）。A、证券公司的年度报告B、董事会报告C、制度与人员的检查D、财务报表附注【参考答案】：A,B,D18、发行人与承销团各成员之间的关联关系情况披露，主要应包括（）。A、发行人、保荐人、副主承销商的前3位股东情况B、发行人、保荐人、副主承销商的持有5%以上股份的股东情况C、发行人、保荐人、副主承销商的持有7%以上股份的股东情况D、发行人与承销团各成员之间的其他关联关系【参考答案】：C,D19、关于可转换公司债券，下列说法正确的是（）。A、上市公司在可转换公司债券转换期结束的20个交易日前，应当至少发布3

35、次提示公告，提醒投资者有关在可转换公司债券转换期结束前的10个交易日停止交易的事项B、上市公司在可转换公司债券转换期结束的10个交易日前，应当至少发布1次提示公告，提醒投资者有关在可转换公司债券转换期结束前的20个交易日停止交易的事项C、上市公司在可转换公司债券转换期结束的10个交易日前，应当至少发布3次提示公告，提醒投资者有关在可转换公司债券转换期结束前的20个交易日停止交易的事项D、公司出现可转换公司债券按规定须停止交易的其他情形时，应当在获悉有关情形后及时披露其可转换公司债券将停止交易的公告【参考答案】：A,D20、国际推介的内容包括（）。A、送达配送信息备忘录和招股文件B、散发配送信息

36、备忘录和招股文件C、发行人及相关专业机构宣讲推介D、想投资者发送预订邀请文件并询查定价区间E、传播有关的声像文字资料【参考答案】：A,B,C,D,E三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、可转换债券发行的担保方式可采取（）。A、保证方式B、抵押方式C、质押方式D、保证加质押方式【参考答案】：A,B,C【解析】可转换债券发行的担保中，发行人应依法与担保人签订担保合同。担保应采取全额担保。担保方式可采取保证、抵押和质押，其中，以保证方式提供担保的，应为连带责任担保。担保范围应包括可转换债券的本金及利息、违约会、损害赔偿金和实现债权的费用。2、根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定规定，以募集

37、方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合的条件有（）。A、符合国家有关利用外资的规定B、发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的25%C、发起人的出资总额不少于15亿元人民币D、拟向社会发行的股份达公司股份总数的35%以上【参考答案】：A,C3、重组管理办法适用于上市公司及其控股或者控制的公司（）达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。A、在日常经营活动之外购买、出售资产B、上市公司按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资C、接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产D、受托经营、租赁其他企业资产或者将经

38、营性资产委托他人经营、租赁【参考答案】：A,C,D4、资本不变原则是指除依法定程序外，股份有限公司的（）不得变动。A、资本总额B、注册资本C、固定资本总额D、法定资本【参考答案】：A,B,D【解析】产业政策属于风险揭露的内容，不属于尽职调查的内容。5、发行人的（）应当对招股说明书出具确认意见，并签名、盖章。A、保荐机构B、保荐代表人C、控股股东D、实际控制人【参考答案】：C,D【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P199。6、拟发行上市公司应做到财务独立，具体包括下列（）。A、拟发行上市公司应设立其自身的财务会计部门，建立独立的会计核算体系和财务管理制度，并符合有关会计

39、制度的要求，独立进行财务决策B、拟发行上市公司应拥有其自身的银行账户，不得与其股东单位、其他任何单位或人士共用银行账户C、股东单位或其他关联方不得以任何形式占用拟发行上市公司的货币资金或其他资产D、拟发行上市公司可以为控股股东及其下属单位、其他关联企业提供担保，或将以拟发行上市公司名义的借款转借给股东单位使用【参考答案】：A,B,C7、清算组在清算期间行使的职权包括（）。A、处理公司清偿债务后的剩余财产B、清理公司财产，分别编制资产负债表和财产清单C、处理与清算有关的公司未了结的业务D、通知、公告债权人【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查股份有限公司的解散和清算。清算组在清算期间行使下

40、列职权：(1)清理公司财产，分别编制资产负债表和财产清单；(2)通知、公告债权人；(3)处理与清算有关的公司未了结的业务；(4)清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款；(5)清理债权、债务；(6)处理公司清偿债务后的剩余财产；(7)代表公司参与民事诉讼活动。8、上市公司董事、监事和高级管理人员在任职期间，每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的25%，因（）等导致股份变动的除外。A、司法强制执行B、继承C、遗赠D、依法分割财产【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：掌握董事、监事和高级管理人员所持股票的特别规定。见教材第五章第五节，P177。9、股份的

41、特点有（）。A、股份的金额性B、股份的平等性C、股份的不可分性D、股份的单一性【参考答案】：A,B,C10、MM的无公司税模型命题一认为（）。A、不论企业是否有负债，其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险等级的报酬率B、用一个适合于企业风险等级的综合资本成本率，将企业的息税前利润(EBIT)资本化，可以确定企业的价值C、企业的价值与资本结构无关D、企业的价值是由它的实际资产决定的，而不取决于这些资产的取得形式【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查MM的无公司税模型命题一的相关知识。11、撰写投资价值研究报告应当遵守的要求有（）。A、独立、审慎、客观B、引用的资料真实、准确、

42、完整、权威，并须注明来源C、对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性D、无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏【参考答案】：A,B,C,D12、企业发行集合票据应当披露的信息有（）。A、集合票据债项评级B、各企业主体信用评级C、专业信用增进机构主体信用评级D、投资者保护机制【参考答案】：A,B,C【解析】考点：熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制和信息披露要求。见教材第九章第七节，P343。13、证券公司定向发行债券，应满足的条件包括（）。A、最近3年内未发生重大违法违规行为B、各项风险监控指标符合中国证监会有关规定C、最近1期末经审计的净资产不低

43、于5亿元D、中国证监会规定的其他条件【参考答案】：B,C,D14、中小企业板块是在深圳证券交易所主板市场中设立的一个（）的板块，集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市。A、监察独立B、代码独立C、指数独立D、运行独立【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查中小企业板块的定义。15、企业在改组为上市公司时，对承担社会职能的非经营性资产可以进行的处理模式包括（）。A、将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产留在原企业B、将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产组建为新的第三产业服务性单位C、完全分离经营性资产和非经营性资产，公司的社会职能分别由保险公司、教育

44、系统、医疗系统等社会公共服务系统承担，其他非经营性资产以变卖、拍卖、赠与等方式处置D、部分分离经营性资产和非经营性资产，公司继续承担部分社会职能【参考答案】：A,B,C16、赎回公告应当载明（）等内容。A、赎回的程序B、赎回价格C、付款方法D、赎回时问【参考答案】：A,B,C,D17、上市公司的信息披露事务管理制度应当包括（）内容。A、信息披露相关文件B、确定披露标准C、明确应当披露的内容D、未公开信息的保密措施【参考答案】：A,B,C,D【解析】上市公司的信息披露事务管理制度应当包括：(1)明确上市公司应当披露的信息，确定披露标准；(2)未公开信息的传递、审核、披露流程；(3)信息披露事务管

45、理部门及其负责人在信息披露中的职责；(4)董事和董事会、监事和监事会、高级管理人员等的报告、审议和披露的职责；(5)董事、监事、高级管理人员履行职责的记录和保管制度；(6)未公开信息的保密措施，内幕信息知情人的范围和保密责任；(7)财务管理和会计核算的内部控制及监督机制；(8)对外发布信息的申请、审核、发布流程；(9)与投资者、证券服务机构、媒体等的信息沟通与制度；(10)信息披露相关文件、资料的档案管理；(11)涉及子公司的信息披露事务管理和报告制度；(12)未按规定披露信息的责任追究机制，对违反规定人员的处理措施。18、下列说法错误的是（）。A、可转换公司债券每张面值100元B、可转换公司

46、债券的利率由发行公司与主承销商协商确定，但必须符合国家的有关规定C、上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人一次回售的权利，对于分离交易的可转换公司债券，无此要求D、上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项【参考答案】：C19、深交所资金申购上网实施办法与上交所不同之处在于（）。A、放宽投资者申购上限B、申购单位C、深交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购D、上交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进

47、行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购【参考答案】：A,B【解析】CD两项是深交所与上交所的相同之处。20、询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，专门用于累计投标询价和网下配售。指定账户应当在（）登记备案。A、中国证监会B、中国证券业协会C、证券登记结算机构D、证券交易所【参考答案】：A,B,C【解析】了解网下电子化发行的一般规定。见教材第五章第三节，P161。四、判断题（共40题，每题1分）。1、股份有限公司破产按以下顺序清偿：第一，公司所欠税款；第二，公司债务；第三，清算费用；第四，公司所欠职工工资和劳保费用。（）【参考答案】：错误【解析】股份有限公司破

48、产清偿的顺序是：第一，清算费；第二，拖欠职工工资及劳保费；第三，公司所欠税款；第四，公司债务。2、如果境内上市外资股公司前一次发行的股份来募足，不可以申请增发。 （）【参考答案】：错误【解析】境内上市外资股如果上次没有募足，应视情况而定，仍可以冲请增发。3、发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任董事、监事等职务。 （）【参考答案】：错误【解析】发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任董事监事以外的职务。4、公司发行境内上市外资股，应当委托经中国证监会

49、认可的境内证券经营机构作为主承销商或者主承销商之一。公司不可以聘请国外证券公司担任国际协调人。（）【参考答案】：错误【解析】应该是公司也可以聘请国外证券公司担任国际协调人。5、与现行的信贷资产证券化的信托模式相比，专项资产管理计划的基础资产未能做到完全的风险隔离，当原始权益人进人破产程序或者因被兼并或被收购而丧失独立的法律实体地位时，收益计划资产收益的分配可能会受到影响。 （）【参考答案】：正确6、发行人应披露最近1年实际股利分配情况，说明是否符合有关规定。（）【参考答案】：错误【解析】发行人应披露最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的鼓励分配政策，说明是否符合有关规定。7、认股权

50、证的不利之处：筹资会稀释股权；当股价大幅度上升时，导致认股权证成本过高等。（）【参考答案】：正确8、证券公司应向中国证监会，沪、深证券交易所，公司住所地的中国证监会派出机构，中国证券登记结算公司和中国证券业协会报送年度报告。 （）【参考答案】：正确9、股票发行采用包销方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。一股票发行失败后，主承销商应当协助发行人按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。（）【参考答案】：错误【解析】股票发行采用代销方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。股票发行失败后，主承销商应当协助发行人按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。10、主承销

51、商应与报送发行申请文件的3天之内向中国证监会报送承销商备案材料。（）【参考答案】：正确11、在股价走势向好时，赎回条款实际上起到强制转股的作用，当公司股票增长到一定幅度，转债持有人若不进行转股，那么，他从转债赎回得到的收益将远高于从转股中获得的收益。（）【参考答案】：错误【解析】【解析】在股价走势向好时，赎回条款实际上起到强制转股的作用。也就是说，当公司股票增长到一定幅度，转债持有人若不进行转股，则其从转债赎回得到的收益将远低于从转股中获得的收益。12、中小非金融企业发行集合票据，应依据银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、多次发行。（）【参考答

52、案】：错误13、在完成了N股审批手续后，即使发行人拟进行的股票发行与上市还没有得到中国证券监管部门的批准，发行人和承销人也可以按照发行地国家要求的程序和方式将招股说明书和相关招股文件披露。【参考答案】：错误14、如果采取公开发行方式发行外资股，则发行人需要根据外资股上市地有关信息披露规则的要求准备招股章程。该招股章程是发行人向社会公众发售股份的招募要约文件，应于正式披露前履行招股章程的注册备案手续。（）【参考答案】：正确15、信息披露文件应当采用中文文本，同时也可采用外文文本。两种文本发生歧义时，以中文文本为准。（）【参考答案】：正确16、未转换的可转换公司债券数量少于5000万元的，发行可转

53、换公司债券的上市公司应当及时向证券交易所报告并披露。（）【参考答案】：错误【解析】未转换的可转换公司债券数量少于3000万元的，发行可转换公司债券的上市公司应当及时向证券交易所报告并披露。而不是少于5000万元。17、股份有限公司公开发行股票后，若要申请股票上市交易，则该公司持有股票面值人民币1000元以上的股东人数不少于1000人。 （）【参考答案】：正确18、外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内向转让股权的股东或出售资产的境内企业支付全部对价。（）【参考答案】：错误19、中国证券业协会应当建立证券评级机构及其从业人员从事证券评级业务的资料库和诚信档案。（）【参考答案】：正确20、发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近3年从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享受的其他待遇和退休金计划等。 （）【参考答案】：错误掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P207。2