九月《证券投资分析》证券从业资格考试检测试卷

1、九月证券投资分析证券从业资格考试检测试卷一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、我国新国民经济行业分类国家标准共有行业门类（）个。行业大类95个。A、6B、10C、13D、20【参考答案】：D2、趋势线被突破后，这说明（）。A、股价会上升B、股价走势将反转C、股价会下降D、股价走势将加速【参考答案】：B3、一般来说，债券的期限越长，流动性溢价（），体现了期限长的债券拥有较高的价格风险。A、越小B、越大C、不变D、不确定【参考答案】：B【解析】一般来说，债券的期限越长，流动性溢价越大，体现了期限长的债券拥有较高的价格风险。4、在技术分析理论中，不能单独存在的切线是（）。A、支撑线B、压力线C、

2、轨道线D、趋势线【参考答案】：C5、可转换证券的转换价值的计算公式是（）。A、转换价值=标的股票市场价格转换比率B、转换价值=标的股票净资产转换比率C、转换价值=标的股票市场价格/转换比率D、转换价值=标的股票净资产/转换比率【参考答案】：A【解析】可转换证券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值，等于标的股票市场价格与转换比率的乘积。6、（）在商业学刊上发表了一篇题为股票市场价格行为的论文，并在1970年深化和提出了“有效市场假说”。A、费雪B、威廉姆斯C、尤金?法玛D、斯蒂格利茨【参考答案】：C【解析】考点：了解证券投资分析理论发展的三个阶段和主要的代表性理论。见教材第一章第二节

3、，P6。7、中国证监会公布的上市公司行业分类指引是以（）为主要依据。A、道一琼斯分类法B、联合国的国际标准产业分类C、北美行业分类体系D、中国国家统计局国民经济行业分类与代码【参考答案】：D8、证券投资基本分析法的缺点主要有（）。A、预测的时间跨度太短B、考虑问题的范围相对较窄C、对市场长远的趋势不能进行有益的判断D、对短线投资者的指导作用比较弱【参考答案】：D基本分析法的缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对较低。9、三角形整理形态主要有三种，下列选项中的（）不是其形态之一。A、对称三角形B、钝角三角形C、上升三角形D、下降三角形【参考答案】：B10、如果产品的销售价格下降

4、将导致销量上升，那么产品的销售价格和销量之间存在的关系是（）。A、自相关关系B、共变关系C、因果关系D、相关关系【参考答案】：C11、可行域满足的一个共同特点是：左边界必然（）。A、连接点向里凹的若干曲线段B、呈数条平行的曲线C、向里凹D、向外凸或呈线性【参考答案】：D可行域满足一个共同的特点：左边界必然向外凸或呈线性，即不会出现凹陷。12、上市公司行业分类指引以上市公司营业收入为分类标准，规定当公司某类业务的营业收入比重大于或等于（）则将其划人该业务相对应的类别。A、30%B、50%C、60%D、75%【参考答案】：B13、国际公认的国债负担率发展中国家不得超过（）。A、35B、45C、50

5、D、60【参考答案】：B【解析】考点：熟悉主权债务相关的分析预警指标。见教材第三章第一节，P91。14、证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（）于1952年系统提出。A、詹森B、特雷诺C、夏普D、马柯威茨【参考答案】：D15、分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合，其共同优点在于（）。A、成熟、稳定B、针对性和固定性C、灵活、多变和应用面广D、步骤的科学性【参考答案】：C【解析】分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合，其共同优点在于灵活、多变和应用面广。16、若流动比率大则下列说法中正确的是（）。A、现金比率大于20%B、短期偿债能力绝对有保障C、速动比率大于1D、营运资

6、金大于零【参考答案】：D17、关于存货周转率，以下说法错误的是（）。A、只有应用个别计价法计算出来的存货周转率才是“标准的”存货周转率B、通货膨胀条件下，采用先进先出法计算出的存货周转率偏低C、上市公司期末存货按成本与可变现净值孰低法计价且在计提存货跌价准备的情况下，存货周转率必然变大D、存货周转率=营业收入/平均存货【参考答案】：D18、下列哪项不属于上证分类指数（）。A、工业类指数B、金融类指数C、公用事业类指数D、综合类指数【参考答案】：B19、（）是指中小股东可以通过征集其他股东的委托书来临时召集临时股东大会以达到改组公司董事会控制公司目的的一种方式。A、公司托管B、累积投票C、表决权

7、信托D、表决权委托书【参考答案】：D表决权信托与委托书是控制权变更型公司重组的一种方式，表决权委托书给予了中小股东征集其他股东的委托书来召集临时股东大会的机制，以达到改组公司董事会，达到控制公司的目的。20、道?琼斯分类法把大多数股票分为（）。A、3类B、5类C、6类D、10类【参考答案】：A【解析】考点：掌握行业分类方法。见教材第四章第一节，P133。21、证券组合理论认为，证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地（）。A、降低系统性风险B、降低非系统性风险C、增加系统性收益D、增加非系统性收益【参考答案】：B22、最优证券组合为（）。A、所有有效组合中预期收益最高的组合B、无差异曲线与有

8、效边界的相交点所在的组合C、最小方差组合D、所有有效组合中获得最大的满意程度的组合【参考答案】：D考点：熟悉最优证券组合的含义和选择原理。见教材第七章第二节，P340。23、金融期货的标的物包括（）。A、股票B、外汇C、利率D、以上都是【参考答案】：D24、（）可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。A、短期政府债券B、短期金融债券C、短期企业债券(o);(_)D、长期政府债券【参考答案】：A【解析】一般来说，短期政府债券风险最小，可近似看作无风险债券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。25、关于马柯威茨均值一方差模型的假设条件下列叙述正确的是（）。A、市场没有摩擦B

9、、投资者对证券的收益和风险有相同的预期C、投资者总是希望期望收益率越高越好；投资者既可以是厌恶风险的人，也可以是喜好风险的人D、投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性【参考答案】：B26、某投资者对期望收益率毫不在意，只关心风险，那么该投资者无差异曲线为（）。A、一根竖线B、一根横线C、一根向右上倾斜的曲线D、一根向左上倾斜的曲线【参考答案】：A27、下列风险中不属于系统性风险的有（）。A、政治政策性风险B、汇率利率风险C、道德风险D、信用交易风险【参考答案】：C28、（）因素是波浪理论考虑的最重要的因素，是该理论赖以生存的基础。A、股价B、时

10、间C、成交量D、形态【参考答案】：D对于波浪理论来说，股价走势所形成的形态，是其最重要的因素，它是指波浪的形状与构造，是波浪理论赖以生存的基础。29、股东现金流模型以（）为现金流，以必要回报率为贴现率。A、股东自由现金流B、经济利润C、资本现金流D、权益现金流【参考答案】：A【解析】考点：掌握绝对估值和相对估值方法并熟悉其模型常用指标和适用性。见教材第二章第一节，P29。30、一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（）予以确定。A、资本资产定价模型B、套利定价模型C、市盈率定价模型D、布莱克一斯科尔斯期权定价模型【参考答案】：A31、以追求基本收益最大化为目标的证券组合属于（）。A、防御型证券

11、组合B、平衡型、证券组合C、收入型证券组合D、增长型证券组合【参考答案】：C【解析】了解证券组合的含义、类型。见教材第七章第一节，P321。32、关于归纳法和演绎法，下列论述正确的是（）。A、归纳法是从个别出发以达到一般性B、演绎法是从个别出发以达到一般性C、归纳法是先推论后观察D、演绎法是先观察后推论【参考答案】：A33、增发新股后（）。A、负债结构将调整B、资产负债率将上升C、权益负债比率上升D、公司净资产增加【参考答案】：D增发新股后，公司净资产增加，负债总额和负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率将降低。34、该公司的现金流动负债比是（）。A、0.38B、0.56C

12、、1.13D、1.2【参考答案】：B35、适合入选收入型组合的证券有（）。A、高收益的普通股B、优先股C、高派息风险的普通股D、低派息、股价涨幅较大的普通股【参考答案】：B【解析】了解证券组合的含义、类型。见教材第七章第一节，P321。36、波浪理论认为一个完整的上升价格循环周期由（）个上升波浪和（）个下降波浪组成。A、4、4B、3、5C、5、3D、6、2【参考答案】：C37、宏观经济分析所探讨的经济指标包括（）。A、先行性指标B、同步性指标C、滞后性指标D、以上都是【参考答案】：D38、（）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。A、宏观调控下的减速B、转折性C、失衡D、稳定、高速【参考答案】

13、：C39、证券投资分析的主要信息来源渠道不包括（）。A、道听途说的消息B、到上市公司去实地了解情况C、到政府部门去实地了解情况D、查历史资料【参考答案】：A【解析】证券分析师面向社会公众的证券投资咨询业务时所引用的信息仅限于完整详实的、公开披露的信息资料。40、每股净资产又称（）。A、每股净收益B、账面价值C、每股净资本D、每股收益【参考答案】：B【解析】考点：掌握绝对估值和相对估值方法并熟悉其模型常用指标和适用性。见教材第二章第三节，P55。41、（）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。A、ADLB、ADRC、OBOSD、WMS%

14、【参考答案】：C42、就我国目前情况而言，（）会促使部分资金由银行储蓄转为股票投资，从而对证券市场的走势产生积极影响。A、提高利率B、征收利息税C、增加股票收益税D、加征证券交易印花税【参考答案】：B【解析】征收利息税降低了储蓄的收益，降低了股票投资的机会成本，会促使一部分资金由银行储蓄转化股票投资，影响证券市场走势。43、证券估值是指对证券（）的评估。A、价格B、价值C、收益D、风险【参考答案】：B【解析】考点：熟悉证券估值的含义。见教材第二章第一节，P23。44、某投资者的一项投资预计两年后价值100000元，假设必要收益率是20%，下述最接近按复利计算的该投资现值的是（）。A、60000

15、元B、65000元C、70000元D、75000元【参考答案】：C45、切线类技术分析方法中，常见的切线不包括（）。A、趋势线B、黄金分割线C、平滑异同移动平均线D、角度线【参考答案】：C【解析】考点：熟悉技术分析方法的分类及其特点。见教材第六章第一节，P268。46、我国央行用（）符号代表狭义货币供应量。A、M1B、M0C、M2D、准货币【参考答案】：B47、公司偿债能力分析包括（）。A、短期偿债能力分析B、中期偿债能力分析C、长期偿债能力分析D、A和C【参考答案】：D【考点】熟悉公司偿债能力分析的内容。见教材第五章第一节，P189。48、公司财务比率分析是将当年实际比率与以下几种标准比较后

16、得出的，具体的标准不包括（）。A、公司过去的最好水平B、公司以往几年的平均水平C、公司当年的计划预测水平D、同行业的先进水平或平均水平【参考答案】：B49、与趋势线平行的切线是（）。A、压力线B、轨道线C、角度线D、速度线【参考答案】：B【解析】轨道线又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。50、（）是产业政策的核心。A、产业结构政策、产业组织政策B、产业组织政策、长远布局政策C、产业技术政策、产业结构政策D、长远布局创造、产业技术政策【参考答案】：A51、下列关于MACD的应用法则说法不正确的是（）。

17、A、如果DIF的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号B、DIF和DEA均为负值时，DIF向下突破DEA是卖出信号C、DIF和DEA均为正值时，DIF向上突破DEA是买入信号D、当DIF向上突破0轴线时，此时为卖出信号【参考答案】：D【解析】D选项应该是当DIF向上突破0轴线时，此时为买入信号。52、一般情况下，公司股票价格变化与盈利变化的关系是（）。A、股价变化滞后于盈利变化B、股价变化领先于盈利变化C、股价变化同步于盈利变化D、股价变化与盈利变化无直接关系【参考答案】：B53、拉丁美洲金融分析师和投资经理协会联盟以（）协会为中心，于1998年召开成立大会。A、墨西哥B、巴西C、阿根廷

18、D、智利【参考答案】：B54、A公司今年每股股息为0.9元，预期今后每股股息将以每年的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.04，市场组合的风险溢价为0.12，A公司股票的值为1.5。那么，A公司股票当前的合理价格P0是（）。A、5元B、7.5元C、10元D、15元【参考答案】：B55、该公司每股营业现金净流量是（）。A、1.2B、1.25C、1.5D、1.75【参考答案】：C56、下列关于国际金融市场动荡对证券市场的影响，错误的是（）。A、一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越大B、一般而言，汇率下降，本币升值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票

19、和债券价格将上涨C、汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌D、从趋势上看，由于中国经济的持续高速发展，人民币渐进升值的过程仍将持续，升值预期将对股市的长期走势构成强力支撑【参考答案】：B57、某认股权证的理论价值为7元，市场价格为9元，则该认股权证的溢价为（）。A、2元B、-2元C、16元D、9元【参考答案】：A58、摩森于（）年提出了著名的资本资产定价模型。A、1956B、1958C、1966D、1968【参考答案】：C59、下列关于通货膨胀对证券市场影响的看法中，错误的是（）。A、严重的通货膨胀是很危险的B、通货膨胀时期，所有价格和工

20、资都按同一比率变动C、通货膨胀有时能够刺激股价上升D、通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性【参考答案】：B【解析】通货膨胀对证券市场的影响比较复杂，要看通货膨胀的程度和宏观经济的具体状况。严重的通货膨胀损害经济增长的预期，带来经济衰退，因而是十分危险的；在通货膨胀时期，并非所有价格和工资都按同一比率变动，从而使得某些企业受益，某些企业受损；如果通货膨胀在一定可容忍范围内持续，而经济处于景气(扩张)阶段，产业和就业都持续增长，股价也将持续上升；通货膨胀下，商品价格受到需求刚性和预期需要收缩的双重影响，因此商品价格存在不确定性。60、某投资者的一项投资预计两年后价值10万元，假设必要收益率是

21、20%，下述哪一数值最接近按复利计算的该投资的现值?（）A、6万元B、6.5万元C、7万元D、7.5万元【参考答案】：C二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、以下关于证券分析师执业纪律的说法中，不正确的是（）。A、证券分析师可以以真实姓名执业，也可以以长期使用的笔名执业B、证券分析师可以依据执业过程中所获得的未公开重要信息及客户的商业秘密撰写分析报告，但不得据以直接建议客户或其他投资者买卖证券C、证券分析师应当主动、明确地对客户或投资者进行客观的风险揭示，不得故意对可能出现的风险作不恰当的表述或作虚假承诺D、证券分析师在执业过程中，不得私下接受有利害关系的客户、机构和个人馈赠的贵重财物【参

22、考答案】：A,B【解析】证券分析师必须以真实姓名执业，且证券分析师应当对在执业过程中所获得的未公开重要信息及客户的商业秘密履行保密义务，不得依据未公开信息撰写分析报告，不得泄露、传递、暗示给他人或据以建议客户或其他投资者买卖证券。2、在关于指数量价关系分析的一些总结性描述中，不正确的有（）A、价涨量跌呈现背离B、价跌量增赶快卖出C、价涨量增顺势推动D、价涨量减快速拉升E、价跌量增有待观察【参考答案】：B,D3、关于BIAS指标的运用，下列论述正确的有（）。A、股价偏离MA到了一定程度，一般认为该回头了B、正的BIAS越大，表示短期多头的获利越大C、BIAS越大，表明多方越强，是买入信号D、当短

23、期BIAS在高位下穿长期BIAS时，是卖出信号【参考答案】：A,B,D4、在统计GDP时，一般以“长住居民”为标准，长住居民包括（）。A、居住在本国的公民B、暂居本国的外国公民C、长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民D、长期居住在本国但未加入本国国籍的居民E、暂居外国的本国公民【参考答案】：A,B,D5、斐波那数列的特征是（）。A、数列中任一数字都由其相邻的两个数字之和构成B、前一个数字与相邻的后一个数字相比，其比率趋于一个常数C、任一数字与其相邻的前第二个数字相比，其比率趋于0.382D、任一数字与其相邻的第二个数字相比，其比率趋于2.618E、以上都不对【参考答案】：A,B【解析】任一

24、数字与其相邻的前第二个数字相比，其比率趋于2.618；任一数字与其相邻的第二个数字相比，其比率趋于0.382。6、资本资产定价模型的假设基础包括（）。A、投资者依据组合的期望收益率和方差选择证券组合B、投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性的预期是不同的C、资本市场存在摩擦D、资本市场没有摩擦【参考答案】：A,D7、完全负相关的证券A和证券B，其中证券A方差为30%、期望收益率为14%，证券8的方差为25%、期望收益率为12%。以下说法正确的有（）。A、最小方差证券组合为40%A+60%B【解析】B、最小方差证券组合为5/11A+6/11B【解析】C、最小方差证券组合的方差为14.8%D、最

25、小方差证券组合的方差为0【参考答案】：B,D8、关于每股收益，在利润表中应列示的相关信息有（）。A、加权平均每股收益B、基本每股收益C、全面摊薄每股收益D、稀释每股收益E、以上都不对【参考答案】：B,D【解析】识记并理解现行会计制度在此方面的相关规定。9、以下属于关联方的是（）。A、一方有能力直接或间接控制另一方B、多方共同控制另一方C、一方对另一方施加重大影响D、一方受两方或多方控制【参考答案】：A,B,C10、已知某公司的息税前利润，要计算公司的资产净利率，还必须知道下列会计数据中的（）。A、利息费用B、公司所得税C、股东权益D、平均资产总额【参考答案】：A,B,D【解析】净利润=利润总额

26、-利息费用-公司所得税，所以应该选择ABD的。11、一般而言，进行套期保值操作要遵循的原则有（）。A、品种相同原则B、买卖方向对应的原则C、数量相等原则D、月份相同或相近原则【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查进行套期保值操作要遵循的原则。ABCD选项都正确。12、下列关于认股权证杠杆作用的说法，正确的是（）。A、杠杆作用表现为认股权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多B、杠杆作用可以用考察期内认股权证的市场价格变化百分比与同一时期内可认购股票的市场价格变化百分比的比值表示C、杠杆作用可以用考察期期初可认购股票的市场价格与考察期期初认股权证的市场价格的比值近似表

27、示D、杠杆作用反映了认股权证市场价格上涨(或下跌)幅度是可认购股票市场价格上涨(或下跌)幅度的几倍【参考答案】：A,B,C,D13、CIIA考试分为国际通用知识考试和国家知识考试两部分。其中，国际通用知识考试的内容涉及（）。A、经济学B、胶票定价与分析C、财务会计和财务报表分析D、金融衍生工具定价和分析【参考答案】：A,B,C,D【解析】CIIA考试中，国际通用知识考试的内容涉及经济学、股票定价与分析、财务会计和财务报表分析、金融衍生工具定价和分析。14、在下列选项中，不属于证券组合管理的主要内容有（）。A、计划B、监督C、选择证券D、选择时机E、评价【参考答案】：E15、证券组合按不同的投资

28、目标可以分为（）。A、避税型B、收入型C、增长型D、货币市场型【参考答案】：A,B,C,D16、下列属于超买超卖型的是（）。A、BIASB、WMSC、ADRD、KDJ【参考答案】：A,B,D17、下列说法不正确的有哪些?（）A、在适度通货膨胀初期，人们为了避免损失，将资金存入银行B、通货膨胀导致财富和收入重新分配C、过度通货膨胀，预计股价将会暴涨D、通货膨胀时，国家将增加财政补贴【参考答案】：A,C18、下列关于公司增发新股对公司财务结构的影响，说法正确的是（）。A、配股增加了公司的资产负债率B、增发新股降低了公司的资产负债率C、公司发行债券增加了公司的资产负债率D、公司向银行贷款增加了公司的

29、资产负债率E、公司以资本公积金转增资本，降低了公司的资产负债率【参考答案】：B,C,D【解析】选项A中，配股即配股发行，是增资发行的一种，是指上市公司在获得有关部门的批准后，向现有股东提出配股建议，使现有股东可按其所持有股份的比例认购配售股份的行为。股配增加了公司的净资产，而负债不变，则公司的资产负债率被降低，而不是提高。19、弱式有效市场的特点是（）。A、证券价格充分反映历史信息B、投资者通过对市场价格分析不可能获得超额利润C、相邻两个交易日的价格之间没有相关性D、该市场中存在“内幕信息”【参考答案】：A,B,D20、下列选项中属于财政支出的项目有（）。A、企业挖潜改造资金B、行政管理费C、

30、科技三项费用D、地质勘探费用【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查财政支出的项目。ABCD选项都正确。三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、通货膨胀的衡量指标有（）。A、零售物价指数B、生产者物价指数C、国民生产总值物价平减指数D、原材料物价指数【参考答案】：A,B,C【解析】考点：掌握零售物价指数、生产者价格指数、国民生产总值物价平减指数的概念。见教材第三章第一节，P73。2、某公司普通股股价为18元，该公司转换比例为20的可转换债券的转换价值为（）。A、0.9元B、1.1元C、2元D、360元【参考答案】：D3、对公司所在的区位进行分析，包括（）。A、区位内的自然条件B、区位内

31、的基础条件C、区位内的政府产业政策D、区位内的经济特色【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉经济区位分析的目的和途径。见教材P182。4、一国的汇率会因该国的（）等的变化而波动。A、国际收支状况B、通货膨胀率C、利率D、经济增长率【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉汇率的概念、汇率制度及汇率变动的影响。见教材第三章第一节，P88。5、下列属于存货周转率特性的是（）。A、一般，存货周转速度越快，存货的占用水平越多，流动性越弱，存货转换为现金或应收账款的速度越慢B、提高存货周转率可以提高公司的变现能力C、存货周转速度越快则变现能力越差D、存货周转天数(存货周转率)指标的好坏不仅影

32、响公司的短期偿债能力，也是整个公司管理的重要内容【参考答案】：B,D【解析】考点：掌握公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益和现金流量的计算、影响因素以及计算指标的含义，熟悉财务指标的评价作用，变动特征与对应的财务表现以及各变量之间的关系。见教材第五章第三节，P207。6、下列说法正确的是（）。A、将债券的未来投资收益折算成现值，使之成为购买价格或初始投资额的贴现率是债券的内部到期收益率B、将债券的未来投资收益折算成现值，使之成为购买价格或初始投资额的贴现率是债券的必要收益率C、可转换证券的转换价值是指该可转换证券的市场价格D、可转换证券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票

33、的市场价值【参考答案】：A,D7、移动平均线指标的特点包括（）。A、具有一定的滞后性B、追踪趋势C、助涨助跌性D、稳定性【参考答案】：A,B,C,D8、下列属于PMl特点的是（）。A、采购经理根据企业财务数据进行填报，对取得的原始数据不做任何修改B、采购经理指数已经是全球范围内非常核心的一个经济分析指标C、PMl指数的运行与GDP走势无关D、PMl编制考虑了企业规模，不同规模的企业均有代表，这样减少了随机波动带来的误差【参考答案】：A,B,D【解析】考点：熟悉PMI概念及其应用。见教材第三章第一节，P76。9、下列属于资本项目的有（）。A、直接投资B、政府和银行的长期借款C、企业信贷D、单方面

34、转移【参考答案】：A,B,C【解析】考点：熟悉国际收支、社会消费品零售总额、城乡居民储蓄存款余额、居民可支配收入等指标的内容。见教材第三章第一节，P78。10、中国人民银行的主要职责包括（）。A、拟订和执行财政、税收的发展战略、方针政策以及发展规划B、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备C、负责金融业的统计、调查、分析和预测D、发行人民币、管理人民币流通【参考答案】：B,C,D11、三角形整理形态包括（）。A、对称三角形B、等边三角形C、上升三角形D、下降三角形【参考答案】：A,C,D12、产业技术政策主要包括（）。A、产业技术结构的选择和技术发展政策B、产业合理化政策C、促进资源向技术开发

35、领域投入的政策D、产业布局政策【参考答案】：A,C【解析】考点：熟悉产业政策的概念、内容。见教材第四章第三节，P158。13、与股市相关的避险工具有（）。A、股指期货B、股指期权C、股票期货D、股票期权【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：掌握股指期货套期保值交易实务。见教材第八章第二节，P378。14、产业结构政策是一个政策系统，主要包括（）。A、市场秩序政策B、对战略产业的保护和扶植C、对衰退产业的调整和援助D、产业结构长期构想【参考答案】：B,C,D15、一价定律的实现条件是（）。A、两个市场之间不存在不合理差价B、无交易成本、无税收C、无不确定性存在D、两个市场间的流动和竞争必须是

36、无障碍的【参考答案】：B,C,D【解析】考点：掌握套利的基本概念和原理，熟悉套利交易的基本原则和风险。见教材第八章第二节，P382。16、按照权证结算方式不同，权证可分为（）。A、现金权证B、其他权证C、实物交割权证D、以上说法均正确【参考答案】：A,C【解析】考点：了解权证的概念及分类。见教材第二章第四节，P64。17、产业组织创新的直接效应包括（）。A、实现规模经济B、专业化分工与协作C、提高产业集中度D、促进技术进步和有效竞争【参考答案】：A,B,C,D18、VaR法来自于（）的融合。A、资产波动陛分析方法B、资产定价和资产敏感性分析方法C、对风险因素的统计分析D、对风险因素的定性分析【

37、参考答案】：B,C【解析】考点：了解风险度量方法的历史演变。见教材第八章第三节，P396。19、金融类上市公司要计提的准备有（）。A、存货跌价准备B、委托贷款减值准备C、贷款损失准备D、抵债资产减值准备【参考答案】：C,D【解析】考点：熟悉融资租赁与经营租赁在会计处理方式上的区别。见教材第五章第三节，P231。20、追求市场平均收益水平的投资者会选择（）。A、市场指数基金B、指数化型证券组合C、平衡型证券组合D、增长型证券组合【参考答案】：A,B四、判断题（共40题，每题1分）。1、按我国企业会计准则和企业会计制度的规定，只有预计很可能发生损失并且金额能够可靠计量的或有负债，才可在报表中予以反

38、映，否则只需作为报表附注予以披露。（）【参考答案】：正确【解析】以上说法符合相关会计规定。2、公正公平原则是指，证券投资分析师必须在收费标准上一视同仁，不得以资金量大小或交易频率等方面的区别歧视某些投资者或委托机构，在提供咨询意见的深度和准确性上应持统一标准。（）【参考答案】：错误【解析】证券分析师应恪守公正公平原则，是指证券分析师提出建议和结论不得违背社会公众利益。证券分析师不得利用自己的身份、地位和在执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取非法利益，不得故意向客户或投资者提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。3、最小方差套期保值比率是针对股票指数期货类的套期保值设

39、计的。（）【参考答案】：正确4、K线上穿D线的右侧相交是指K在D已经抬头向上时才同D线相交，比D线还在下降时与之相交，信号要可靠得多。（）【参考答案】：正确5、理论上，期货价格一定高于相应的现货金融工具。（）【参考答案】：错误6、在非上市公司中，反映公司股利分配政策和支付股利能力的可行指标是股票获利率。（）【参考答案】：正确7、评价组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则。（）【参考答案】：正确8、总量分析侧重于分析经济运行的相对静止状态，结构分析侧重于分析经济现象的动态过程。（）【参考答案】：错误9、选择收益正相关的证券构建证券组合更能降低风险。（）【

40、参考答案】：错误10、实现国际收支平衡需要避免国际收支的过度逆差或顺差。可以维持适当的国际储备水平和相对稳定的汇率水平（）。【参考答案】：正确11、中央银行提高法定存款准备金率会起到降低通货膨胀压力的效果。（）【参考答案】：正确12、某投资者在今年年初以950元的发行价格购买了面值为1000元、票面利率为9%、期限为1年、到期一次还本付息(按面值还本)的债券。那么该投资者的按复利计算的到期收益率介于14%至15%之间。（）【参考答案】：正确13、证券分析师自律组织基本上都不以营利为目的，属于自发组织的非营利性团体。（）【参考答案】：正确14、由于每年公司的经济环境和经营条件都在发生变化，原有的

41、财务数据与新情况下的财务数据就不再具有直接可比性，因而对公司的财务数据进行历史的纵向分析并无实际意义。（）【参考答案】：错误15、一般而言，控制权变更后，必须进行相应的经营重组，这种方式才会对公司经营和业绩产生显著效果。（）【参考答案】：正确16、阴线实体如果出现在一段上涨行情的末端，行情下跌的可能性将更大。（）【参考答案】：正确17、市场问差价套利是针对同一交易所上市的同一品种统一交割月份的合约进行价差逃离。（）【参考答案】：错误18、市场间差价套利是针对不同交易所上市的同一种品种同一交割月份的合约进行价差套利。（）【参考答案】：正确19、实质性重组一般要将被并购企业60%以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并；而报表性重组一般都不进行大规模的资产置换或合并。（）【参考答案】：错误20、头肩形是一种反转形态，但也可被视为整理形态。（）【参考答案】：正确21、技术分析法的基点是事先分析，