城市商业银行盈利模式转型的研究12.38

1、 VI目 录TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc4593 第一章 绪论 PAGEREF _Toc4593 1 HYPERLINK l _Toc4231 1.1研究背景与意义 PAGEREF _Toc4231 1 HYPERLINK l _Toc31283 1.2文献综述 PAGEREF _Toc31283 1 HYPERLINK l _Toc14294 1.2.1商业银行盈利模式与金融制度的研究 PAGEREF _Toc14294 2 HYPERLINK l _Toc20009 1.2.2商业银行盈利模式转型方式的研究 PAGEREF _Toc20009 4 HYPER

2、LINK l _Toc8167 1.3研究内容 PAGEREF _Toc8167 4 HYPERLINK l _Toc9531 1.4技术路线与研究方法 PAGEREF _Toc9531 6 HYPERLINK l _Toc15239 1.4.1技术路线 PAGEREF _Toc15239 6 HYPERLINK l _Toc1014 1.4.2研究方法 PAGEREF _Toc1014 6 HYPERLINK l _Toc20003 1.5创新点 PAGEREF _Toc20003 7 HYPERLINK l _Toc29922 第二章 城市商业银行盈利模式转型的理论模型 PAGEREF _

3、Toc29922 9 HYPERLINK l _Toc25022 2.1城市商业银行盈利能力评价指标理论模型 PAGEREF _Toc25022 9 HYPERLINK l _Toc25872 2.2城市商业银行盈利模式转型的理论依据 PAGEREF _Toc25872 9 HYPERLINK l _Toc30175 2.2城市商业银行盈利模式转型的理论模型 PAGEREF _Toc30175 12 HYPERLINK l _Toc18896 第三章 国际银行盈利模式转型研究与启示 PAGEREF _Toc18896 13 HYPERLINK l _Toc30419 3.1美国社区银行盈利模式

4、转型研究与启示 PAGEREF _Toc30419 13 HYPERLINK l _Toc378 3.1.1美国社区银行的概况 PAGEREF _Toc378 13 HYPERLINK l _Toc18405 3.1.2美国社区银行盈利模式转型分析 PAGEREF _Toc18405 14 HYPERLINK l _Toc12084 3.1.3 美国社区银行盈利模式转型的启示 PAGEREF _Toc12084 18 HYPERLINK l _Toc16514 3.2德国储蓄银行盈利模式转型研究与启示 PAGEREF _Toc16514 19 HYPERLINK l _Toc4625 3.2.

5、1德国储蓄银行的概况 PAGEREF _Toc4625 19 HYPERLINK l _Toc15210 3.2.2德国储蓄银行盈利模式转型分析 PAGEREF _Toc15210 19 HYPERLINK l _Toc6657 3.2.3 德国储蓄银行盈利模式转型的启示 PAGEREF _Toc6657 21 HYPERLINK l _Toc4173 3.3日本地方银行盈利模式转型研究与启示 PAGEREF _Toc4173 22 HYPERLINK l _Toc20838 3.3.1日本地方银行的概况 PAGEREF _Toc20838 22 HYPERLINK l _Toc21395 3

6、.3.2日本地方银行盈利模式转型分析 PAGEREF _Toc21395 22 HYPERLINK l _Toc10326 3.3.3 日本地方银行盈利模式转型的启示 PAGEREF _Toc10326 23 HYPERLINK l _Toc21788 3.4国际银行盈利模式转型的启示 PAGEREF _Toc21788 24 HYPERLINK l _Toc22217 第四章 实证分析我国城市商业银行盈利模式的转型 PAGEREF _Toc22217 27 HYPERLINK l _Toc24119 4.1研究假设与样本变量的选取 PAGEREF _Toc24119 27 HYPERLINK

7、 l _Toc30013 4.1.1 研究假设 PAGEREF _Toc30013 27 HYPERLINK l _Toc28711 4.1.2样本的选取 PAGEREF _Toc28711 27 HYPERLINK l _Toc10150 4.1.3变量的选取 PAGEREF _Toc10150 27 HYPERLINK l _Toc4071 4.2我国城市商业银行盈利模式与营业利润的相关性分析 PAGEREF _Toc4071 28 HYPERLINK l _Toc21657 4.2.1变量的描述性统计与分析 PAGEREF _Toc21657 29 HYPERLINK l _Toc207

8、57 4.2.2城市商业银行盈利模式与营业利润相关性分析 PAGEREF _Toc20757 29 HYPERLINK l _Toc29461 4.3我国城市商业银行盈利模式与盈利能力的相关性分析 PAGEREF _Toc29461 31 HYPERLINK l _Toc8491 4.3.1城市商业银行盈利能力综合指标的建立 PAGEREF _Toc8491 32 HYPERLINK l _Toc2906 4.3.2城市商业银行盈利模式与盈利能力相关性分析 PAGEREF _Toc2906 34 HYPERLINK l _Toc7525 4.4实证结论的总结分析 PAGEREF _Toc752

9、5 35 HYPERLINK l _Toc11180 第五章 我国城市商业银行盈利模式转型的路径探讨 PAGEREF _Toc11180 37 HYPERLINK l _Toc20751 5.1积极扩展非利息收入渠道，促进业务多元化发展 PAGEREF _Toc20751 37 HYPERLINK l _Toc22515 5.2建立合作联盟，开拓国际市场 PAGEREF _Toc22515 38 HYPERLINK l _Toc26382 第六章 研究结论与展望 PAGEREF _Toc26382 41 HYPERLINK l _Toc29591 6.1研究结论 PAGEREF _Toc295

10、91 41 HYPERLINK l _Toc28894 6.2展望 PAGEREF _Toc28894 42 HYPERLINK l _Toc24334 参考文献 PAGEREF _Toc24334 43摘要目前我国银行业面临着日趋激烈的外部环境，利率市场化不断地推进，各金融机构都采取各种措施积极改革创新，应对日趋严峻的挑战，我国城市商业银行作为我国银行系统中不可或缺的一员，必将步入其中，积极推进业务的改革创新，加强盈利模式转型的力度与速度愈加紧迫。文构建了城商行盈利模式转型的理论模型，结合各国金融系统中存在某些与中国城市商业银行相类似的组织机构，选取具有代表性的国外银深入研究其盈利模式的发展

11、状况，将各自的盈利模式转型的驱动因素融入分析过程中，在总结其经验教训的过程中，结合中国城商行自身的盈利模式的根本情况，找到其症候所在，给中国城市商行的盈利模式的转型提供参考。随后通过利润结构的实证研究找到银行营业利润与净利息收入和中间业务收入之间的关系。利用STATA15.0、SPSS17.0等计量软件处理数据，建立回归模型，从而得出中间产品与服务收入对其盈利能力作用的大小及作用方向，最终为本文的核心问题的研究提供数据支持。主要的回归结论如下：其一，首先在盈利模式与营业利润的相关性研究中，重点关注利息净收入与非利息收入对营业利润的拉动力的大小，利息净收入和非利息收入都对营业利润产生正面影响，非

12、利息收入更能拉动营业利润的增长，这也为本文的可研究性从数据上提供了支持，也为城市商业银行盈利的模式提供了转型的方向。其二，将城市商业银行的各财务指标进行因子分析，得到盈利能力的综合因子的分，进而将其作为因变量，将非利息收入占比NNIIR作为自变量，GDP、总资产规模TA作为控制变量，进行回归分析，最终得出结论：非利息收入占比NNIIR对城市商业银行的盈利能力的提升作用较为明显，而城商行的自身规模、宏观经济状况对城商行的作用力微乎其微，在一定程度上说明了，城市商业银行规模经济效益较差，需进一步加强，另外由于其自身的特点，比如地域限制、客户的局限性等，使其很少受到国家宏观政策、外部经济环境的影响。

13、最后在对实证结论剖析的基础上，结合实际情况为我国城市商业银行盈利模式转型的路径进行探讨。 关键词：城市商业银行；盈利模式；转型AbstractAt present, Chinas banking industry is facing an increasingly fierce external environment, the interest rate market continues to advance, the financial institutions have taken various measures to actively reform and innovation, t

14、o deal with the increasingly serious challenges, Chinas urban commercial banks as an indispensable in our banking system A member, will be among them, and actively promote the business reform and innovation, strengthen the profit model transformation efforts and the speed of the increasingly urgent.

15、This paper constructs the theoretical model of the transformation of the profit model of the city commercial bank, selects the American community bank, the German savings bank and the Japanese local bank, deeply studies the development of the profit model, divides the driving factors of the respecti

16、ve profit model transformation into the analysis process On the basis of summing up their experiences and lessons, this paper, based on the profit model of Chinas urban commercial banks, finds the existing signs of profit model and provides reference for the transformation of profit model of Chinese

17、 city commercial banks. The following empirical research is divided into two parts: the correlation between profit model and operating profit of Chinas commercial banks, the correlation between profit model and profitability, and the corresponding regression model. The main conclusions are as follow

18、s:First, the profit model and the profitability of the relevance of the study, focusing on interest income and non-interest income on the operating profit of the pull force of the size of interest income and non-interest income have a positive impact on operating profit, Interest income is more able

19、 to increase the growth of operating profit, which also provides a support for the feasibility of this article from the data, but also for the city commercial bank profit model provides a direction of transformation.Second, the city commercial banks of the financial indicators of factor analysis, pr

20、ofitability of the comprehensive factor points, and then as the dependent variable, the proportion of non-interest income as independent variables, GDP, the total assets of the scale as a control variable, The results show that the proportion of non-interest income to the profitability of urban comm

21、ercial banks is more significant, It is pointed out that the economic efficiency of urban commercial banks is relatively poor and needs to be further strengthened. In addition, due to its own characteristics, such as geographical restrictions and customers limitations, it is rarely affected by the n

22、ational macroeconomic policies and external economic environment.Finally, on the basis of the analysis of empirical conclusions, combined with the actual situation for Chinas urban commercial banks profit model transformation path to explore.Key words: city commercial bank; profit model; transformat

23、ion 第一章 绪论1.1研究背景与意义目前我国银行业面临着日趋激烈的外部环境，利率市场化不断地推进，各金融机构都采取各种措施积极改革创新，应对日趋严峻的挑战，我国城市商业银行作为我国银行系统中不可或缺的一员，必将步入其中，积极推进业务的改革创新，加强盈利模式转型的力度与速度愈加紧迫。目前城市商业银行的盈利模式较为传统，主要依靠利差收入，城市商业银行需要保持比较高的贷款拨备覆盖率，甚至可以高达100%以上，在金融市场波动性较大和城市商业银行资本补充渠道较少限制下，融资带来成本消耗加速增加，对利涧起反向作用。因此，城市商业银行长盛不衰的唯一途径便是不得不摒弃用大量融资去支持资产的做法，而是另谋出

24、路，加强业务改革与创新，研究出更加有利的盈利模式迫在眉睫。随着利率市场化的不断推进，银行业间的竞争日趋激烈，利差水平不断受到挤压，单以利差收入为支撑的旧的模式受到极大冲击 陈晓静,闫玉欣,郑迎飞.“一带一路”和“供给侧改革”背景下我国银行业发展趋势J.上海金融,2016,(12):84-87.。另外，由于城市商业银行自身的特点，地理区位的区域限制较明显，服务对象主要是该地区的中小企业和当地居民，因此在风险控制方面，在一定程度上避免了跨区域跨主体的分散性，在此基础上，如果进一步研究出风险更小、效率更高、盈利能力更强的盈利模式，会对城商行的壮大大有裨益。本文从国际经验入手，深入分析并研究了美国社区

25、银行、德国储蓄银行和日本地方银行的成长概括、经营模式以及经营业绩，得出其转型过程中的症候所在，并总结经验，从中得到有利于中国城商行的启示 潘毅. 城市商业银行战略转型问题研究J. 金融发展研究,2013,(06):46-50.。在此基础上，根据中国城商行的具体情况，通过分析利润的组成，并利用STATA15.0软件处理数据，找到营业利润与净利息收入和中间业务收入之间的影响机制。综合分析并提取对城市商业银行盈利能力的影响因素，并通过建立固定效应或随机效应模型，对样本银行进行回归分析，从而得出中间业务收入对其盈利能力影响的大小。进而为城市商业银行的盈利模式转型提供支持。1.2文献综述伴随着经济全球化

26、、互联网的普及以及利率市场化的不断推进，所带来的金融脱媒、日趋激烈的同业竞争，使得中国的商业银行面临前所未有的压力，以往传统的靠存贷利差收入为主的盈利模式难以生存下去，因此商业银行只能不断调整经营策略，改革盈利模式，使其能矗立于这场持久战中屹立不倒。学者们对于银行盈利模式的转型做了大量的研究。1.2.1商业银行盈利模式与金融制度的研究任何行业的改革都必须与当下的宏观环境相适应，银行业的变革更应如此，不少学者在研究银行盈利模式的成败案例时，意识到当盈利模式与当下的环境不相适应时，很难取得成功。只有在与金融制度相一致的方向上的转型与变革，才是有价值的，否则结果一定是失败的，并会导致一系列的负面的问

27、题，因此，一定将宏观的金融环境作为银行业变革的最根本保障，并在此基础上去进行转型与创新。1、资金约束条件下商业银行盈利模式的转型巴塞尔协议的出台对银行业产生了巨大的影响，为了适应市场的变化，该协议的不断改进与深化，资本监管的发展趋势逐渐明朗，在此背景下，很多学者开始研究银行业如何在资本监管下进行资产业务的选择。乔桂明，吴刘杰(2013)在研究中指出了资本监管的正面作用，即有效促进了商业银行资本充足率的提高，从而提高了其抵御风险的能力 乔桂明,吴刘杰.多维视角下我国商业银行盈利模式转型思考J.财经问题研究,2013,(01):48-52.。我国学者颜永嘉（2011）也在此背景下，研究了商业银行的

28、业务变革问题，并提出，在此问题上，商业银行应积极应对，并将业务发展模式转向低资本消耗的方向 颜永嘉. 我国商业银行资本管理新趋势对金融市场发展的影响J. 上海金融,2011,(09):66-69. 2017-09-15.。刘庆龄和杨鑫（2016）在实证分析的基础上，提出整个宏观金融环境给我国商业银行带来了巨大的压力，尤其是日益激烈的外部市场竞争压力和监管的资本约束压力，在此背景下，我国商业银行如果想要在重压之下保持并提高竞争力，必须积极进行盈利模式的转型 刘庆龄,杨鑫. 资本约束强化下商业银行盈利模式的转型研究来自安徽省蚌埠市12家商业银行的经验数据J. 财政监督,2016,(06):102-

29、109. 2017-09-15.。2、金融脱媒条件下商业银行盈利模式的转型1960s的美国出现了金融脱媒的现象，该说法是由Hester在1969第一次提出的，他指出金融脱媒是在金融管制的情况下，资金不再必须依靠商业银行体系进行供给，而是省略中间媒介为需求方和融资方提供货币支持任碧云,程茁伦.金融脱媒对中国商业银行资产负债业务冲击的动态影响基于VAR模型的实证研究J.中央财经大学学报,2015,(03):26-33. 。这无疑引起了金融市场的巨大变革，徐宝林(2006)曾在研究中强调，其撼动了商业银行的霸主地位，也因此促进了商行对自身盈利模式的思考与创新 徐宝林. 转变传统经营模式 主动应对“金

30、融脱媒”金融脱媒格局下商业银行经营的策略选择J. 新金融,2006,(S1):69-72.。互联网技术的不断发展与普及，引起了各行各业的巨大变革，我国的金融业也不例外近年来，我国金融脱媒趋势愈加显著。而这一趋势必定促使我国商业银行盈利模式与业务结构的转变，因此我国商业银行要突破传统，积极应对这场变革。但金融脱媒是把双刃剑，在其演进与发展过程中存在很多潜在的风险，如果脱离了正确的引导，盲目滥用，其后果不堪设想。国内学者任碧云(2012)专门针对金融脱媒的风险问题做了相应的分析与研究，指出当发生金融危机时，其各步骤过程中存在的不易被发现的风险便一一显现出来了，她提出，要使其在中国可以顺利推进和成长

31、，要因势利导、审慎操纵。为了能有效控制其带来的各种风险，需要明确对我国金融脱媒发展产生作用的突出性因子，并由此构建出多因子之间互相影响的系统模型 NOTEREF _Ref30402 f h 5。3、同业竞争条件下商业银行盈利模式的转型我国利率市场化的持续推进加大了金融界的同业竞争，为了使自己保持强劲的实力，占据市场半壁江山，各金融机构的必经之路无非是改变盈利模式，提升经营效率。程实，宋玮（2014）的研究证实了这点，并发现危机期间这一趋势更加明显，他们还针对中国商业银行的现状，从区域竞争、模式竞争、效率竞争和业务竞争等方面提出了应对同业竞争的措施，其中在模式竞争方面,他们提出了积极推进综合化经

32、营，合理配置利息收入业务和非利息收入业务比例 程实,宋玮. 国际银行同业竞争趋势研判及其对中资银行的启示J. 国际金融研究,2014,(05):63-70. 2017-09-16.。也正是同业竞争的压力促使了银行自身改革创新的积极性，陆正飞，王鹏（2013年）在分析了我国上市公司同业竞争关系的数据后指出当存在向上操纵盈余的动机时，比较了同业竞争关系的有无对于上市公司的影响，结果显示，实力争夺战的有无、市场的占据之争的激烈程度大更能促进各项盈利能力指标的提高，但操纵性的变化方向刚好相反陆正飞,王鹏. 同业竞争、盈余管理与控股股东利益输送J. 金融研究,2013,(06):179-192. 。4、

33、利率市场化条件下商业银行盈利模式的转型利率市场化最初是由Mckinnon和 Shaw（1973）提出。当一个国家或地区的利率水平完全由市场供求、风险程度、通货膨胀程度及经济性质等市场因素完全决定时，即认为该国实现了利率市场化李勇.利率市场化背景下我国商业银行盈利模式转型探究J.宏观经济研究,2016,(06):73-85+126. 。利率市场化意味着一个国家的金融在不断的深入。利率市场化在中国金融界蓬勃发展力求革新的过程中具有举足轻重的作用，在其不断前行的进程中，金融机构间的竞争越来越激烈，因此商业银行只能不断调整经营策略，改革盈利模式，使其能在这场持久战中立于不败之地 孙秀燕. 银行业应如何

34、应对利率市场化改革J. 南方金融,2001,(04):14-15.。李勇（2016）采取主成分分析的方法，就银行盈利结构为研究对象，分析了十六家上市银行（2008-2014年）的财务数据，并为我国商业银行进行盈利模式转型提出了相关策略，并强调最核心的策略是打破传统的盈利结构，逐步改变霸占主体的“以块为主”的方式，不断加强产品及服务创新管理系统的建设，需要不断的加强重视资源重组、品种创新，并加大投入力求超越式发展，打造可持续的赢利增长新格局 NOTEREF _Ref9266 f h 9。1.2.2商业银行盈利模式转型方式的研究大部分学者对该问题的研究，普遍集中在改变传统的存贷利差收入为主的盈利模

35、式，发展中间业务上。我国学者金灿、纪树东、邵展翅等（2011）选取长安银行作为研究对象，证实了这一盈利模式转型的重要性，并提出了城市商业银行的应对策略 金灿,纪树东,邵展翅. 利率市场化对城市商业银行盈利模式的影响及对策以长安银行为例J. 金融经济,2013,(18):6-8.。存贷利差收入为主的盈利模式的弊端不断显现，该模式将无法在利率市场化的环境下生存，杨继荣（2011）指出该容易受到宏观调控的影响，大环境要求我国的商业银行应该通过发展中间产品来优化收入结构，降低盈利的波动性 杨继荣. 宏观调控对商业银行的综合影响J. 中国金融,2011,(12):39-40. 2017-09-16.。郭

36、娜（2011）指出中间业务是非利息收入的主要来源，所以要想打破传统，实现非利息收入的增长，其关键是拓展银行中间业务 郭娜.中国上市银行盈利模式转型研究:方向与路径J.农村金融研究,2011,(07):43-47.。李江等学者在研究了美国金融机构的 盈 利 模式后，发现中间业务收入和咨询、投资等非主体收入占总资产的平均百分百迅速提升，从1980年到2001年的增幅就超过了100%，另外自身资本越雄厚的银行，其非传统主体收入所占的百分百越高 李江,王庆新,汤建光. 发达经济中银行盈利模式的变化及启示J. 经济问题探索,2006,(07):136-139.。陶娅娜等学者（2012）在对比了美利坚和众

37、国的商业银行与中国商业银行的中间产品与服务后，总结出我国商业银行中间产品与服务的收入占比水平不高，范围较窄，品种较少等弊端，并提出相对应的措施与建议，尤其强调必须重点突出中间产品与服务的决胜全局的核心作用 陶娅娜,盛朝晖,李海辉. 国内外商业银行中间业务比较分析J. 金融与经济,2012,(11):58-61+53.。纵观相关文献，基本上以探讨银行盈利模式与金融环境（金融制度、金融脱媒、同业竞争和利率市场化）下的转型为主，在银行盈利模式转型方式的研究大多数集中在改变传统的存贷利差收入为主、发展中间业务的模式上。1.3研究内容本文的研究内容主要包括以下几个方面：第一章：绪论。首先介绍研究的背景和

38、意义。对本文研究的核心问题的相关文献进行陈述总结，并在此过程中寻找线索，找到研究的短板问题，以此立意，进而创作，并为本论文的创新找到了出发点，最后对本文的结构以流程图进行展示，并说明研究方法与标新立异之处。第二章：构建城市商业银行盈利模式转型的理论模型，首先构建对城市商业银行的盈利能力评价模型，然后为盈利模式转型提供理论依据并构建理论模型。第3章：各国金融系统中存在某些与中国城市商业银行相类似的组织机构，本文选取了具有代表性的国外银行：美国的社区银行、德国储蓄银行和日本地方银行，深入研究其盈利模式的发展状况，总结其经验教训，给中国城市商业银行的盈利模式的转型提供参考。第4章：通过利润结构的实证

39、研究找到银行营业利润与净利息收入和中间业务收入之间的关系。利用STATA15.0、SPSS17.0等计量软件处理数据，建立回归模型，从而得出中间产品与服务收入对其盈利能力作用的大小及作用方向，最终为本文的核心问题的研究提供数据支持。第5章：在以上实证结论剖析的基础上，结合实际情况为我国城商行盈利模式转型该如何实施以及将来的发展方向献计献策。第6章：总结与展望。汇报成果，些许遗憾之余，寄予更利于完善该问题研究的希望。 1.4技术路线与研究方法1.4.1技术路线通过文献的回顾和总结，研究现有的理论模型，从而确定文章的理论基础，定性地提出可城市商业银行盈利模式转型的主要依据及理论模型。理论分析理论推

40、导文献梳理得出结论结论建议未来展望数据分析我国城市商业银行盈利模式与营业利润的相关性分析我国城市商业银行盈利模式与盈利能力的相关性分析通过总结国际商业银行盈利模式转型的经验，结合城商行的现状，找到现有盈利模式的症候所在，给城商行盈利模式转型以启示。通过STATA、SPSS，对数据进行描述性统计分析、因子分析和相关性分析。根据实证统计结果，针对性地提出城市商业银行盈利模式转型的的有效途径。结本文的成果创新和不足，并指出进一步的研究方向和展望。国际经验美国社区银行、德国储蓄银行、日本地方银行1.4.2研究方法1、对比研究:本文在对比了中国城市商业银行和与其相类似的国际金融组织机构的盈利模式后，总结

41、经验，为本研究指明方向、提供思路、得以启示。2、计量研究方法：在实证部分，进行了相关性分析（运用TATA15.0软件）、回归分析（运用TATA15.0软件）、因子分析（运用SPSS17.0软件）等计量方法的运用。1.5创新点以中国城商行为研究对象，通过利润结构的实证研究找到银行营业利润与净利息收入和中间业务收入之间的关系。建立城市商业银行盈利能力指标体系，并利用因子分析法进行综合评价，然后城市商业银行盈利模式与盈利能力的回归模型，从而得出中间业务收入对其盈利能力影响的大小。从而为城市商业银行的盈利模式转型提供支持。第二章 城市商业银行盈利模式转型的理论模型2.1城市商业银行盈利能力评价指标理论

42、模型结合我国学者苏阳（2014）构建的我国商业银行盈利能力综合评价指标体系的理论模型，并考虑我国城市商业银行自身的特点，选取下列代表不同能力的财务指标来构建城市商业银行的盈利能力评价模型 苏阳. 我国商业银行盈利模式的转型研究D.中共中央党校,2014.： 动态盈利能力现实盈利能力股本扩张能力能力总资产收益率能力资产增长率流动性管理能力风险控制能力成本管理能力资产质量管理能力存贷比拨备覆盖率成本收入比不良贷款率资本充足率城市商业银行综合盈利能力图2.1 城市商业银行的盈利能力评价模型2.2城市商业银行盈利模式转型的理论依据1、熊皮特的创新理论转型意味着打破旧的形式，转变新的方式，城商行盈利模式

43、的转型也就意味着要打破原有的盈利模式，实现银行内部的创新，而如何打破原有的盈利模式是核心问题，也是难点问题，熊皮特的创新理论给出了指导性的方法论：“实现一种新的生产函数的转变，或着实现生产要素和生产条件的重新组合，并将这种新组合引入到生产体系使其技术体系发生变革，以获得企业利润或潜在超额利润的过程” NOTEREF _Ref17567 f h 15，也就是企业创新的本质所在。熊皮特将这种重组的行为称为“创造性的破坏”，而这种所谓的破坏是提升效率效能的最有效的方式，本文研究的核心问题正符合这一理论的核心内容，有效的改变与创新，需要城商行打破传统，重新进行要素配置组合，加速并持续推陈出新，拓展产品

44、与服务范围。创新理论还解释了社会经济发展的过程是由社会中的各个微观组成部分的创新一步步推进的，熊皮特将经营模式的创新、技术进步作为核心的助推器，肯定了该创新模式加速经济增长的重要作用和影响力度。同理，城商行要想在赢取客户青睐、提高盈利能力等方面获得积极有生命力的发展，要以创新作为其发展的助推器，通过内部资源的重新组合，再造业务新模式。斯莱沃斯基的盈利模式理论无利润模式趋同模式中间陷落模式代表性盈利模式利润复归转变现有标准，改变游戏规则，依靠技术创新。反趋同占领并细分核心市场，升级其他市场的产品与服务。价值链分析重塑提升战略控制力，强化客户关系管理。图2.2 斯莱沃斯基的代表性盈利模式理论本文选

45、取了斯莱沃斯基最具代表性的三种盈利模式为城市商业银行转型奠定理论基础和根据。第一种是无利润模式。显而易见，这种模式是在其重要的业务长时间连续零利润的情况，针对这种情况，斯莱沃斯基给出了改善的方法即采用利润复归模型：该模型的核心是改变，改变传统的方式、标准和规则，通过改革技术和管理方法创造出新的价值，再次获得利润 NOTEREF _Ref17567 f h 15。第二种是趋同模式。随着同一行业内企业的数量的增加，不可避免的出现产品趋同、客户划分趋同的现象，针对这种情况，斯莱沃斯基给出了相对应的改善的方法即采用反趋同模型：该模型的核心是市场，抢占核心市场并开拓未知市场，并对核心市场进行细分，对于核

46、心市场以外的市场，要在产品和服务上进行价值创新 NOTEREF _Ref17567 f h 15。第三种是中间陷落模式。随着企业产品与服务的种类的增多，产品质量与服务水平的差异化越来越大，最终导致两极分化严重，一般水平的产品与服务被高低两级的产品与服务挤占，针对这种情况，斯莱沃斯基给出了相对应的改善的方法即对价值链进行详细的分析，并以此为依据设计创新模式、强化客户关系、提高资本收益率等，并有针对性的进行价值链重塑，最终达到获取较高且持续利润的目的 NOTEREF _Ref17567 f h 15。包括城市商业银行在内的我国的商业银行普遍存在趋同模式的问题，如产品趋同、客户划分趋同等，根据反趋同

47、模型的策略，城商行需要从市场入手，抢占核心市场并开拓未知市场，并对核心市场进行细分，对于核心市场以外的市场，要在产品和服务上进行价值创新，使城商行对价值链得以重塑，从而获得持续利润。莫顿博迪的金融功能观理论金融功能观理论主要围绕各金融中介的功能进行展开，意在研究效率最大化的各金融中介间的优化组合。由该理论可知，金融体系的核心功能主要有六个：金融体系的核心功能有效的配置金融资源精确的清算支付对储蓄资金进行权益分割管控金融风险信息的公开激励形式的设置图2.3 金融体系的核心功能不管是从宏观的金融市场还是微观到市场内部的金融机构以及再细分到金融产品，它们大都以这六项核心功能为根基提供批量的标准化产品

48、与服务作为其竞争优势，城市商业银行要想在金融市场中站稳脚跟，需要不断推陈出新，创造出差异性的产品和服务，以满足越来越多元化的金融需求，因此城市商业银行要想转变为多功能的“服务中介”，必须打破传统且根深蒂固的“融资中介”的形象，特别是推进业务创新，打破原有的收入布局，加速城商行盈利模式有效的改变 田干. 金融功能观视角下城市商业银行发展研究J. 知识经济,2010,(18):43.。另外针对业务模式创新，莫顿和博迪认为：金融体系中一种新的机构或者业务模式的出现及持续，其发挥的功能效应必然大于原组织机构或业务模式所提供的功能，只有这样才能构成业务模式创新的基础 NOTEREF _Ref17567

49、f h 15。另外，由于行业间的功能渗透，金融机构可以联结一切可以联结的力量，建立战略联盟，创造出生命力更强的金融功能。2.2城市商业银行盈利模式转型的理论模型创新理论（熊皮特）盈利模式理论（斯莱沃斯基）金融功能观理论（莫顿博迪）盈利模式转型盈利模式诊断组织功能再造图2.4 城市商业银行盈利模式转型理论模型图根据上文的理论依据的阐述，构建出城商行盈利模式转型的理论模型，如上图所示。从创新理论出发，城市商业银行要想在赢取客户青睐、提高盈利能力等方面获得长足的发展，要以创新作为其发展的助推器，通过内部资源的重新组合，为再造业务新模式提供驱动力。然后城商行需要对自身盈利模式进行诊断，分析其具体业务的

50、市场占有情况，找到症候所在，从市场入手，规划好业务产品与服务的市场方向与领域，从而进入盈利模式的转型阶段，当转型基本完成以后，需要根据金融功能观理论对新的业务进行新功能的设计及与之相匹配组织的重建，从而保证盈利模式转型的成功。第三章 国际银行盈利模式转型研究与启示根据前文的理论模型，在盈利模式转型前需要进行诊断，各国银行系统中存在某些与中国城市商业银行相类似的银行机构，本文选取了具有代表性且规模性质相似的国外银行：美国的社区银行、德国储蓄银行、日本地方银行，深入研究其盈利模式的发展状况，将各自的盈利模式转型的驱动因素融入分析过程中，在总结其经验教训的过程中，结合中国城商行自身的盈利模式的根本情

51、况，找到其症候所在，给中国城市商行的盈利模式的转型提供参考。3.1美国社区银行盈利模式转型研究与启示3.1.1美国社区银行的概况美国的金融系统中与中国城商行基本条件相类似的组织机构便是社区银行。联邦存款保险公司（FDIC）对社区银行的界定是：其是独立的小商业银行或者储蓄机构，是由各地方自行成立并运行的，其资产规模一般不会超过10亿美元 中国人民银行成都分行营业管理部课题组. 美国社区银行发展经验及对我国的启示J. 西南金融,2016,(04):35-37.。由FDIC的数据来看，对比1985年与2015年，在FDIC投保的社区银行及非社区银行（大型银行）的机构个数，可知，社区银行的数量减少了9

52、789，下降幅度为62.5%，而大型银行的数量减少了1675，下降幅度为74.84%。从以上数据反映了美国银行业的发展趋势，即竞争愈加激烈，而市场份额愈加集中。其原因主要有两方面，其一经济衰退期，尤其是在上世纪八十年代美国储贷协会危机以及2008年的次贷危机时，很多银行被迫倒闭；其二经济繁荣期，尤其是上世纪八十年代中期和九十年代中期，很多银行进行了合并与兼并。这段繁荣的岁月里，美国银行业总资产由原来的3.7翻了近两番。资料来源:FDIC图3.1 1985年、2015年美国社区银行与大型银行的数量下图是社区银行1985年与2015年市场份额（社区银行的资产规模/全部银行的资产规模）的对比情况，有

53、图可看出社区银行的市场份额下降了25%，其主要原因依然是受经济危机的影响。数据来源：FDIC图3.2 社区银行的市场份额3.1.2美国社区银行盈利模式转型分析社区银行平均每年税前资产收益率在1993年处在1.54这样一个较高水平，到2009年则降为0.01。从图中的税前资产收益率的走势来看显而易见在1985年至1990年期间相对较低，平均只有0.58。 到了20世纪90年代初期急剧增加，从1992年开始一直到2005年之前，都保持在1.25（银行业整体平均水平）以上。尽管2008年的经济危机对银行业产生了重创，但社区银行的盈利能力恢复较快，在样本期间的后期出现了反弹（可参见图3.4）。从图中还

54、可以看到贷款损失准备金占总额的百分比与税前资产收益率成反方向变化。数据来源：FDIC注：其中蓝色条代表经济萧条图3.3 社区银行业绩与经济周期的关系图根据FDIC的相关数据与报告，可以看出美国社区银行从1985年2016年间的盈利模式转型的基本路径与特点主要表现在以下几点：第一，从利润方面来看，社区银行和非社区银行两者的盈利之间的主要差异主要表现在以下三个方面：其一，收入结构的差异，社区银行存在的问题是缺少多元的收入来源，主要的收入来源为利息收入。而非利息收入主要由存款账户服务、信托收益、资产出售收益、金融市场收益 、证券化收益、服务收费和保险收益等组成 曾刚. 美国社区银行业的变迁与启示J.

55、 银行家,2014,(03):98-101. 2017-09-16.，具体的比重如下图所示，在非利息收入中，社区银行与非社区银行比重相近的业务为存款账户服务、资产出售收益和保险收益而其他的非利息业务都远远低于非社区银行。其二，利率市场化的影响，使得存款与贷款之间的利息差距不断减小，严重影响了社区银行的收入情况。其三，经营效率方面的差异，两者在此之间的差距与日俱增。数据来源:FDIC图3.4 1985-2015年非利息收入的比重第二，维护重点关注的业务，积极拓展新领域业务。最初的社区银行侧重于小微企业与个人的零售业务，在风险控制上，主要采取关系融资的方式，由于银行业的竞争愈演愈烈，越来越多的非社

56、区银行也将业务重点指向了零售业务，使得社区银行在该领域的份额被挤占，只能调整业务方向来谋取生存之道。社区银行在不断谋取发展之时，不断地增强了自身的风险偏好，主要表现在两个方面：一方面资产平均期限比原来有一定程度的增加的情况下，其保证收益的方法是期限的交叉组合；另一方面在积极发展并维护零售业务的同时，不断拓展新领域的业务，比如工商企业，其中房地产业务最为突出 何德旭,王卉彤. 美国社区银行的发展:评述及启示J. 新金融,2006,(07):39-42.。而大银行的业务侧重点则与其背道而驰。零售贷款占比的情况如下图所示：数据来源：FDIC图3.5 零售贷款占全部贷款的比重第三，社区银行之间因其所在

57、地的地域特色的差异而使用不同的经营策略。主要表现在其业务的关注重点的不同，联邦存款保险公司根据业务比重将社区银行划分为七大类：根据FDIC的数据可知，三十多年的时间，数量大增的类型为商业地产类，其比重从最初的百分之二增加到了百分之二十四，而数量大幅度减少的类型为工商企业类和消费信贷类，其比重从最初的百分之十一和百分之九减少到了百分之二和百分之一。占行业小企业和农场贷款的44。数据来源：FDIC图3.6 2016年第四季度社区银行贷款余额及未履行贷款额贷款余额单位：十万美元未履行贷款额第四，利息收入结构变动中，社区银行贷款和租赁业务获利比重大幅上升。根据FDIC2016年第四季度的数据可知，社区

58、银行贷款余额总额在2016年上升了8.3个百分点，贷款和租赁余额的12个月增长率为8.3，超过非社区银行的4.8。社区银行的年度增长是由于非农业非住宅贷款（上涨了420亿美元，即10.4），1到4人家庭住房抵押贷款（增长了186亿美元，即5），多户住宅贷款（增长147亿美元，即16.3%）和商业和工业贷款（增加143亿美元，即7.5）。第四季度社区银行未偿还贷款总额达到2886亿美元，较之2015年第四季度增加了244亿美元（9.4），其中未履行协议的商业房地产贷款承诺（包括建筑和发展）增长了109亿美元（15）。其中2016年度增加的小企业贷款高出非社区银行贷款的两倍。2016年第四季度，小

59、企业贷款总额为2983亿美元，比上一季度增长5.793亿美元（0.2）.2季度增长主要是非农业非住房贷款（上涨1.125亿美元，即0.6），商业和工业贷款（上涨7.43亿美元，涨幅为0.8），部分被农业生产贷款减少所抵销（下降11亿美元，即3.6）。在过去12个月中，社区银行向小企业贷款增加了64亿美元（2.2），是非社区银行（31亿美元，即0.8）的两倍多。社会银行的年度增长是由非农业非住房贷款（增长34亿美元，即2.4）和商业和工业贷款（增长27亿美元，即3）推动的，社区银行继续持有小企业贷款的43。根据FDIC的数据，2015年美国社区银行的贷款组合的比重如下图所示，工商业、住宅抵押、非

60、农非居民类房地产和信用卡等贷款类型所占比重较大。数据来源：FDIC图3.7 美国社区银行贷款组合 综上所述，美国社区银行的收益组成上可以看到变化之显著，多元化的业务不断增多，非利息收入也随之增多，不再是由原本的依赖于利息为支撑的盈利模式而是逐渐迈入多元化经营的理想状态。3.1.3 美国社区银行盈利模式转型的启示在过去的三十多年间，美国社区银行面对金融危机的多次冲击、大型银行的市场挤占、利率市场化的负面影响、城市化水平提高对客户基础的动摇等动荡不安的外部环境，其面临的挑战无比严峻。与此同时不可忽视美国社区银行其特有的融资模式：关系融资，使其能够立足于竞争日趋激烈的银行业的舞台之中。社区银行最大优