中国小麦和面粉发展回顾-7月面粉进出口情况及产量情况预测图

1、中国小麦和面粉发展回顾_7月面粉进出口情况及产量情况预测图 一、2018年小麦种植和生产情况 2018年小麦最低收购价下调的第一年，小麦去库存进程加快，今年和往年不同不仅仅来自于政策方面的改变，更多的因素还是在于今年新麦生长及收割期天气因素带来的不理影响。据国家统计局公布的全国夏粮生产数据显示，全国粮食播种面积117037千公顷（175555万亩），比2017年减少952千公顷（1428万亩），下降0.8%。其中谷物播种面积99685千公顷（149528万亩），比2017年减少1079千公顷（1619万亩），下降1.1%。小麦播种面积24268千公顷；小麦总产量13143万吨；小麦单位面积产量

2、5416公斤/公顷。数据来源：公开资料整理 HYPERLINK /research/201812/701157.html 相关报告：智研咨询发布的2019-2025年中国小麦粉行业市场运行态势及投资战略咨询报告 河南省作为传统农业大省，小麦产量、面粉产量均位列全国第一，农副产品价格较全国水平偏低。19年得益于粮食产量增加&小麦最低最低收购价每斤下调3分至1.12元，小麦市场价格呈走低态势，月度价格均低于18年同期。展望2020年，农业供给侧结构性改革持续推进及政策性小麦库存高企背景下，小麦最低收购价政策有望继续强化市场化取向，小麦价格或继续走低。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理 二

3、、小麦制粉加工需求情况 12月预计，2018/19年度国内小麦消费总量为12756万吨，较上年度增加530万吨，增幅4.3%。其中，食用消费9280万吨，较上年度减少20万吨，减幅0.2%；饲料消费1800万吨，较上年度增加300万吨，增幅20%；工业消费1200万吨，较上年度增加250万吨，增幅26.3%。数据来源：公开资料整理 纵观国内面粉市场，行业整体处于供过于求的状态，近年来国内面粉企业竞争日趋激烈，2018年受上游小麦产量下降影响及国内去库存进程进一步加快，我国小麦粉产量从2016年的15265万吨下降至8875万吨。数据来源：公开资料整理 从2018年小麦产量区域分布看，产量超过2

4、000万吨的省份只有一个，就是河南;产量在1000-2000万吨的省份有三个：山东、安徽和河北;产量在100-1000万吨的省份有7个：新疆、福建、四川、江苏、陕西、湖北、广东;产量在0-100万吨以下的省份，共有13个，剩下的省份为没有种植小麦的省份。面粉企业的加工分布也基本按照小麦生产区域分布。 从行业内部来看，现阶段中国面粉行业的三大巨头的五得利面粉集团、益海嘉里面粉集团、中粮集团的日加工能力分别为：五得利面粉集团4.49万吨，益海嘉里面粉集团1.7万吨，中粮集团1.2万吨。三大巨头的加工量约占全国面粉总加工量的30%。 随着人们生活水平的改善，对肉蛋奶、蔬菜和水果等需求的增加在一定程度

5、上替代了小麦粉的消费，近年来我国面粉消费量呈现下降趋势。据粮食金融部发布的中国粮食行业分析报告，年人均面粉消费量由2012年的约0.07吨/人下降至2018年的约0.06吨/人，据此测算2018年中国小麦粉消费量为7736万吨，同比下降-1.69%。数据来源：公开资料整理 三、国际小麦价格持续低迷，国内外价差扩大 受全球小麦供需宽松因素影响，一季度国际麦价持续弱势。3月份美国小麦价格持续低迷，创下近一年来最低水平，技术面严重超卖。2019年3月墨西哥湾硬红冬麦（蛋白质含量12%）平均离岸价为224.6美元/吨，较上月下跌1.14%，直接折人民币价格为1507元/吨，比优质麦产区批发价低1149

6、元/吨；到岸税后价格约2158元/吨，比同期国内优质麦销区价低747元/吨，价差较上月扩大332元/吨；堪萨斯期货交易所硬红冬麦平均期货价160.28美元/吨，环比跌10.46%，同比跌15.2%。 总体来看，从3月份小麦市场走势来看，预计短期市场利好因素较少，供需仍将维持偏弱格局。预计各级储备企业小麦轮出期将持续至新小麦上市前后，同时政策性小麦销售投放量不减，市场可供粮源充足，阶段性小麦市场压力较大。4-6月份，由于下游养殖不景气导致的麸皮大幅下跌抑制加工企业小麦加工量，且国内消费处于相对疲弱阶段，对小麦价格形成压力，市场短期形势仍不明朗。后期建议关注产区新麦生长天气、苗情状况，各地仓储贸易

7、轮换进度和节奏，加工企业用量和终端消费变化，以及相关农产品行情等。数据来源：公开资料整理 三、面粉零售价整体呈现上行趋势 从2012年以来国内面粉零售价格走势来看，随着国内面粉市场去库存加快，我国面粉价格整体呈现上行趋势，2018年中国面粉零售价格达6.03元/千克，同比2017年增加了0.09元/千克。其中，对面粉需求前两位分别是面包糕点和方便面，对面粉的需求量超过900万吨;第三是挂面，对面粉的需求超过500万吨;排在第四位的是冷冻面制品，对面粉需求超过200万吨，其余面粉制品面粉需求均在100万吨以下。数据来源：公开资料整理 四、面粉出口大于进口，行业呈现贸易顺差 2018年我国面粉产品

8、出口总额为11638.91万美元，较2017年同比增长40.74%;2019年1-7月，我国面粉产品出口总额为6533.25万美元。2018年我国面粉产品出口量为28.17万吨，较2017年同比增长60.95%;2019年1-7月，我国面粉出口量为16.62万吨。数据来源：公开资料整理 2018年我国面粉产品进口总额为7783.95万美元;2019年1-7月，我国面粉进口总额为5575.40万美元。2018年我国面粉产品进口量为22.38万吨;2019年1-7月，我国面粉进口量为15.53万吨。数据来源：公开资料整理 五、高端产品需求加剧，2019年面粉产业有望回暖 从2018年开始中国面粉行业产销量明显下降，但未来随着消费者