十二月上旬证券从业资格考试证券发行与承销调研测试含答案

1、十二月上旬证券从业资格考试证券发行与承销调研测试含答案一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、对于购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应披露（）关联交易的相关情况。A、最近3年B、最近1期C、最近2年D、最近3年及1期【参考答案】：D2、可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于（）成为发行公司的股东。A、转股的当日B、转股完成后的次日C、转股完成后的2天内D、转股完成后的3天内【参考答案】：B【解析】熟悉股份转换及债券偿还、可转换债券的赎回及回售的基本要求。见教材第八章第一节，P256。3、自中国证监会核准发行之日起，发行人应在（）内发行股票。A、3个月B、6个月C、12个

2、月D、2年【参考答案】：B4、投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5%但未达到20%的，应当编制（）。A、简式权益变动报告书B、详式权益变动报告书C、股权控制关系结构图D、股权控制关系变动书【参考答案】：A【解析】熟悉上市公司收购的权益披露的有关规定。见教材第十一章第二节，P417。5、不属于内部融资特点的是（）。A、自主性B、有限性C、高成本性D、低风险性【参考答案】：C6、股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或者股东大会的决议，实行（）。A、匿名投票制B、一人一票制C、累计投票制D、以上均不对【参考答案】：C【

3、解析】熟悉股份有限公司股东的权利和义务、上市公司控股股东的定义和行为规范、股东大会的职权、上市公司股东大会的运作规范和议事规则、股东大会决议程序和会议记录。见教材第二章第三节，P52。7、为了进一步提高上市公司质量，中国证监会长期以来要求在股票发行工作中实行（）。A、先发行上市，后改制运行B、先改制运行，后发行上市C、改制发行上市同时进行D、部分改制运行，部分发行上市【参考答案】：B8、战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于（）。A、3个月B、6个月C、9个月D、12个月【参考答案】：D【解析】掌握承销的有关规定。见教材第五章第三节，P160。9、股份有限公司发起人起草的公司章程须

4、提交（）表决通过；发起人向社会公开募集股份的，须向（）报送公司章程草案。A、创立大会，中国证监会B、股东大会，中国证监会C、董事会，财政部D、监事会，财政部【参考答案】：A10、（）是接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构。A、资金保管机构B、受托机构C、投资机构D、贷款服务机构【参考答案】：A【解析】熟悉资产证券化的各方参与者的条件和职责。见教材第九章第九节364页。11、有关国债的管理制度主要集中在二级市场方面，1999年发布了（）。A、关于坚决制止国债卖空行为的通知B、关于进行国债公开市场操作有关问题的通知C、中国人民银行关于银行问债券回购业务有关问题的通知D、凭证式国债质押贷

5、款办法【参考答案】：D12、创业板上市公司董事、监事和高级管理人员在首次公开发行股票上市之日起6个月内申报离职的，自申报离职之日起（）内不得转让其直接持有的本公司股份。A、6个月B、12个月C、18个月D、24个月【参考答案】：C【解析】掌握创业板发行、上市、持续督导等操作上的一般规定。见教材第五章第五节，P188。13、在招股说明书中，发行人应披露有关股本的情况，主要包括（）。A、持股量列最大10名的自然人及其在发行人单位任职B、发行人执行社会保障制度住房制度改革、医疗制度改革C、内部职工股发生过转移或交易的情况D、内部职工股的审批及发行情况【参考答案】：A【解析】发行人应披露主要包括持股量

6、列最大10名的自然人及其在发行人单位任职。14、拟上市公司开展改组工作，一般以（）为牵头召集人，成立专门的工作协调小组召开工作协调会。A、财务顾问B、会计师事务所C、律师事务所D、评估机构【参考答案】：A【解析】掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟上市的股份有限公司的程序。见教材第三章第一节，P82。15、境外发行股票并寻求在香港上市的股份有限公司，上市时的股票总市值应该（）。A、不少于5000万港元B、不少于1亿港元C、不少于1.5亿港元D、不少于2亿港元【参考答案】：B【解析】要掌握港交所上市条件。16、中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，选择以（）作为我国混合资本工具

7、的主要形式。A、场外交易的企业债券B、凭证式国债C、银行间市场发行的债券D、交易所市场发行的债券【参考答案】：C【解析】了解混合资本债券的概念、募集方式、信用评级、信息披露及商业银行通过发行混合资本债券所募资金计入附属资本的方式。见教材第九章第二节，P300。17、对于事先已确定发行条件的国债仍采取承购包销方式，目前主要运用于（）。A、可上市流通的凭证试国债的发行B、不可上市流通的国债发行C、可上市流通的凭证试国债的发行D、不可上市流通的凭证试国债的发行【参考答案】：D【解析】考查国债的承销方式。18、某公司拟增发普通股，每股发行价格10元，筹资费用率为5%。预定第1年分派现金股利每股1.5元

8、，以后每年股利增长5%，其资本成本率为（）。A、20.8%B、15%C、17.5%D、13.6%【参考答案】：A19、国有资产的产权界定应当依据（）的原则进行。A、谁投资、谁拥有产权B、谁经营、谁拥有产权C、谁授权、谁拥有产权D、谁管理、谁拥有产权【参考答案】：A【解析】国有资产的产权界定应当依据“谁投资、谁拥有产权”的原则进行。20、公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）。A、1%B、3%C、6%D、9%【参考答案】：C21、招股说明书的有效期为（）个月，自（）起计算。A、6，中国证监会核准发行申请前招股说明书第一次签署之日B、6，中国证监会核

9、准发行申请前招股说明书最后一次签署之日C、12，中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日D、12，中国证监会核准发行申请前招股说明书第一次签署之日【参考答案】：B【解析】招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日起计算。22、在发行完成后的（）个工作日内，保荐人应当向中国证监会报送承销总结报告。A、7B、10C、15D、30【参考答案】：C23、2006年5月20日，深、沪交易所分别颁布了股票上网发行资金申购实施办法，股份公司通过证券交易系统采用（）。A、上网资金申购B、上网定价C、发行认购证D、上网竞价【参考答案】：A【解析】2006年5月20

10、日，深、沪证券交易所分别颁布了股票上网发行资金申购实施办法，股份公司通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票。24、有关国债的管理制度主要集中在二级市场方面，1999年发布了（）A、关于进行国债公开市场操作有关问题的通知B、中国人民银行关于银行问债券回购业务有关问题的通知C、凭证式国债质押贷款方法D、关于坚决制止国债卖空行为的通知【参考答案】：C25、以下行为不适用于上市公司重大资产重组管理办法的是（）。A、在日常经营活动之外购买、出售资产B、与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资C、按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产。对外投资的行为D

11、、受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁【参考答案】：C【解析】主要包括以下几方面：与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资；受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁；接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产；中国证监会根据审慎监管原则认定的其他情形。A选项属于接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产的行为。故只有c答案不适用于上市公司重大资产重组管理办法。26、根据证券法规定，公开发行公司债券，发行人累计债券余额不超过公司净资产的（）。A、20%B、30%C、40%D、50%【参考答案】：C27、以协议收购方式进行上市公司收购，相关当事人应当委托证券登记结

12、算机构l临时保管拟转让的股票，并将用于支付的现金存放于（）指定的银行账户。A、证券交易所B、证券登记结算机构C、相关当事人D、上市公司董事会【参考答案】：B【解析】证券登记结算机构负责保管拟转让的股票，并将用于支付的现金存放于证券登记结算机构指定的银行账户。28、通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到（）时，应当在该事实发生之日起3天内，向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告。A、3%B、5%C、7%D、10%【参考答案】：B29、根据我国证券法第五十条的规定，股份有限公司股本总额超过人民币4亿元的，若拟申请其股票在证券交易

13、所上市交易，其向社会公开发行股份的比例为（）以上。A、10%B、15%C、20%D、25%【参考答案】：A【解析】我国证券法第五十条规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：股票经国务院证券监督管理机构核堆已公开发行；公司股本总额不少于爪民币3000万元；公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；公司最近3年元重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。30、按照公司法第一百二十二条规定，上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过资产总额的（）以上，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。

14、A、30%；2/3B、30%；1/3C、50%；2/3D、50%；1/3【参考答案】：A31、单独或者合并持有公司表决权股份总数（）以上的股东或者监事会提议董事会召开临时股东大会时，应以书面形式向董事会提出会议议题和内容完整的提案。A、5%B、10%C、3%D、49%【参考答案】：C【解析】公司法规定，单独或者合并持有公司表决权股份总数3%以上的股东或监事会有权利向董事会提出会议议题。32、下列对优先股描述正确的是（）。A、优先股筹资的成本比债券高B、所有优先股都不要求分享普通股的剩余所有权C、优先股的股息通常是固定的D、优先股股东一般没有投票权【参考答案】：A33、在证券交易所场内挂牌分销国

15、债时，投资者买人债券（）。A、要交佣金B、免交佣金C、由承销商决定是否交佣金D、数额大的交佣金，数额小的不交【参考答案】：B【解析】在实际运作中，交易所市场发行国债的分销，承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销两种方法。在证券交易所场内挂牌分销国债时，投资者买入债券免交佣金。34、回售条款相当于债券持有人（）。A、无条件出售给发行人的1张美式卖权B、无条件出售给发行人的l张美式买权C、无条件向发行人购买的l张美式买权D、同时持有发行人出售的1张美式期权【参考答案】：D35、公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，其收购的资金来源应当从公司的（）中支出。A、税前利润B、资本公积C、盈余公积

16、D、税后利润【参考答案】：D【解析】公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的5%；至于收购的资金来源，应当从公司的税后利润中支出；公司收购的股份应当在1年内转让给职工。36、从公司理财的角度看，与长期借款筹资相比较，普通股筹资的优点是（）。A、筹资弹性大B、筹资成本小C、筹资风险D、筹资速度快【参考答案】：C37、可转换公司债券流通面值少于（）万元时，在上市公司发布相关公告（）个交易日后停止其可转换公司债券的交易。A、3000，3B、5000，3C、3000，5D、5000，5【参考答案】：A【解析】可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布

17、相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。38、人民币债券发行利率由发行人参照同期国债收益率水平确定，并由（）核定。A、国家发改委B、中国人民银行C、财政部D、国务院【参考答案】：B【解析】人民币债券由财政部窗口递交债券发行申请，窗口会同人民银行、国家发改委、证监会等部门审核，报国务院批准，利率由人民银行核定。39、超额配售选择权是指主承销商按不超过包销数额（）的股份向投资者发售。A、15%B、25%C、50%D、115%【参考答案】：D【解析】超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份，即主承销商按不超过包销数额

18、115%的股份向投资者发售。40、承销商的（）一方面直接关系到其承销风险和承销利益，另一方面也直接关系到承销商对招股说明书的保证责任。A、协议书B、承销保证书C、和发行人的合同D、尽职调查【参考答案】：D【解析】要熟悉尽职调查的责任。41、公司所属企业申请到境外上市，应当按照（）的要求编制并报送申请文件及相关材料。A、中国证券业协会B、中国证监会C、商务部D、国家工商管理总局【参考答案】：B【解析】考点：熟悉境内上市公司所属企业境外上市的具体规定。见教材第十章第四节，P393。42、在境内上市外资股的资产评估中，评估的方法不包括（）。A、账面折扣法B、重置成本法C、现行市价法D、收益现值法【参

19、考答案】：A【解析】根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定第八条的规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，要符合拟向社会发行的股份达公司股份总数的25以上的规定；若拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，则其拟向社会发行股份的比例应达15以上。43、在股票发行上市后的（），主承销商按同一发行价格超额发售的股份不超过包销额的（）向投资者发售。A、3个月内，25B、1个月内，15C、1个月内，25D、3个月内，15【参考答案】：B44、公开披露信息时，英译文本的字义和词义与中文文本有差异时，应以（）文本为准。A、英文B、中文C、法文D、德文【参考答案】：B45、承销金额在（）亿元以上、承

20、销团成员在（）家以上可设23家副主承销商。A、3，10B、5，10C、3，5D、10，10【参考答案】：D【解析】考查承销商备案材料合规性审核要点。其中包括承销团中的副主承销商数量符合规定。承销金额在3亿元以上、承销团成员在10家以上可设23家副主承销商。46、对于下列有限公司与股份公司区别描述错误的是（）。A、有限公司由1个以上、50个以下股东共同出资设立，而股份公司由2个以上、200个以下发起人发起设立B、有限公司只能由发起人集资，不能向社会公开募集股份，而股份公司经核准可以向社会公开募集股份C、有限公司股权转让受到的限制较多，而股份公司的股权可以依法自由转让D、有限公司的出资证明书可以转

21、让、流通，股份公司的股票也可以转让或者流通【参考答案】：D47、凭证式国债是一种（）的储蓄型国债，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，而这种资格一般由（）每年确定。A、可流通；中国证监会和中国人民银行B、可流通；财政部和中国人民银行C、不可流通；财政部和中国人民银行D、不可流通；财政部、中国人民银行和中国证监会【参考答案】：C【解析】凭证式国债是一种不可流通的储蓄型国债，其资格由财政部和中国人民银行每年确定。48、凭证式国债是一种（）的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，而这种资格一般是由（）每年确定的。A、不可流通；中国证监会和中国人民银行B、不可流通；财政部和中国人民银行C

22、、可流通；中国证监会和中国人民银行D、可流通；财政部和中国人民银行【参考答案】：B49、若国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，则该机构应具备的条件是：财务稳健，资信良好，经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为（）级以上。A、AAA【解析】B、AA【解析】C、A【解析】D、B【解析】【参考答案】：B【解析】国际开发机构申请在中国境内发行人艮币债券应具备以下条件：财务稳健，资信良好，经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别曲AA级以上；已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上；所募集资金用于向中国境内的

23、建设项目提供中长期固定资产贷款或提供股本资金，投资项目符合中国国家产业政策、利用外资政策和固定资产投资管理规定。50、发行涉及国有股的，应在国家股股东之后标注（），在国有法人股股东之后标注（），并披露前述标识的依据及标识的含义。A、“SS”；“SLS”B、“SL”；“SLS”C、“SS”；“SLS”D、“SS”；“LSL”【参考答案】：A51、对最终定价（）预期价格导致募集资金量超过项目资金需要量的，发行人应当（）。A、超过；提前在参股说明书中披露用途B、超过；提前在招股说明书中披露用途C、低于；提前在参股说明书中披露用途D、低于；提前在招股说明书中披露用途【参考答案】：B【解析】根据关于进一

24、步改革和完善新股发行体制的指导意见，对最终定价超过预期价格导致募集资金量超过项目资金需要量的，发行人应当提前在招股说明书中披露用途。52、（）可对证券经营机构担任某只股票发行的承销商资格提出否决意见。A、中国证监会派出机构B、保荐人C、国家发展改革委员会D、中国证券业协会【参考答案】：D53、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券的期限为（）。A、半年以上B、1年以上C、2年以上D、3年以上【参考答案】：B【解析】上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合下列条件：可转换公司债券的期限为1年以上；可转换公司债券实际发行额不少于人民币5000万元；申请上市时

25、仍符合法定的可转换公司债券发行条件。54、未转换的可转换公司债券数量少于（）万元的，发行可转换公司债券的上市公司应当及时向证券交易所报告并披露。A、2000B、3000C、5000D、1000【参考答案】：B55、在财务会计信息报表披露中，发行人运行3年以上的，应披露（）。A、最近3年及1期的资产负债表、利润表和现金流量表B、最近1期的资产负债表、利润表和现金流量表C、最近3年及1期的利润表以及设立后各年及最近1期的资产负债表和现金流量表D、最近1期的利润表以及设立后各年及最近1期的资产负债表和现金流量表【参考答案】：A【解析】本题考查财务会计信息报表披露的相关知识。56、无条件回售是一种无特

26、别原因而进行的回售，通常是固定回售时间，一般在可转换公司债券偿还期的后（）或一半进行。A、1/3B、2/3C、1/4D、3/4【参考答案】：C57、主板上市公司发行新股的，持续督导的期间为（）。A、证券上市当年剩余时间B、证券上市后1个完整会计年度C、证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度D、证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度【参考答案】：C【解析】本题考查主板上市公司发行新股的，持续督导期间的概念。58、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券的期限为（）。A、半年以上B、1年以上C、2年以上D、3年以上【参考答案】：B59、除（）情形外，上市公司新股发

27、行的主承销商在尽职调查过程中应当重点关注并在尽职调查报告中予以说明。A、与同行业的其他公司相比，公司的重要财务指标异常，可能存在重大风险B、公司曾发生募集资金的实施进度与原招股文件所作出的承诺不符，募集资金的投向变更频繁，使用效果未达到公司披露的水平C、上市公司前次发行完成后，效益显著下降，或利润实现数未达到盈利预测的90D、公司董事会未履行其向全体股东所作出的承诺【参考答案】：C60、发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前（）个工作日报中国人民银行备案。A、3B、5C、10D、20【参考答案】：B二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、

28、辅导工作的总体目标是（）。A、促进辅导对象建立良好的公司治理机制B、帮助辅导对象掌握炒股知识C、促进公司的有关人员树立股东利益至上的意识D、促进参与辅导工作的其他中介机构履行勤勉尽责义务【参考答案】：A,C,D2、发行人存在高危险、重污染情况的，应披露（）。A、披露安全生产及污染治理情况B、披露因安全生产及环境保护原因受到处罚的情况C、披露近l年相关费用成本支出及未来支出情况D、说明是否符合国家关于安全生产和环境保护的要求【参考答案】：A,B,D3、下列说法正确的是（）。A、在比较各种筹资方式时通常采用个别资本成本B、在进行资本结构决策时通常使用加权平均资本成本C、在比较各种筹资方式时通常使用

29、边际成本D、在追加筹资决策时通常使用边际资本成本【参考答案】：A,B,D【解析】在比较各种筹资方式时通常使个别成本。4、无形资产主要包括（）。A、商誉B、特许经营权C、土地使用权D、专利权E、商标权【参考答案】：A,B,C,D,E5、上市公司，由于独立董事必须具有独立性，不得担任独立董事的人员有（）。A、为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员B、在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系C、在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属D、直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前10名股

30、东中的自然人股东及其直系亲属【参考答案】：A,B,C,D【解析】在上市公司，由于独立董事必须具有独立性，因此，下列人员不得担任独立董事：在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系；直接或间接持有上市公司已发行股份1以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属：在直接或间接持有上市公司已发行股份5以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属；最近1年内曾经具有前3项所列举情形的人员；为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员；公司章程规定的其他人员；中国证监会认定的其他人员。6、保荐人推荐可转换公司债券上市，应当向交易所提交（）。A

31、、上市保荐书B、保荐协议C、保荐人和相关保荐代表人已经中国证监会注册登记并列入保荐人和保荐代表人名单的证明文件和授权委托书D、与上市推荐工作有关的其他文件【参考答案】：A,B,C,D7、我国境内上市公司所属企业境外上二市，其中“境外”是指（）。A、境外证券市场B、国际货币市场C、国际金融市场D、欧洲货币市场E、欧洲金融市场【参考答案】：A8、对在深圳证券交易所发行可转换公司债券程序的描述，正确的有（）。A、T+1日，由中国证券登记结算有限责任公司将申购资金冻结在申购专户B、T+2日，主承销商和具有证券相关业务资格的会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所出具验资报告C、T+3日，在指定

32、报刊上公布本次发行的中签率D、T+4日，当日公布中签结果。对未中签部分的申购款予以解冻，并将认购款项划入主承销商【参考答案】：A,B,C,D9、发行人应披露（）的兼职情况及所兼职单位与发行人的关联关系。A、董事B、监事C、高级管理人员D、核心技术人员【参考答案】：A,B,C,D10、根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合的条件有（）。A、符合国家有关利用外资的规定B、发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的25%C、发起人的出资总额不少于5亿元人民币D、拟向社会发行的股份达公司股份总数的35%以上【参考答案】：D11、上市公司

33、公募增发，可以选择（）的形式。A、按公众投资者网下累计投标询价结果定价并配售，对一般法人投资者上网定价发行B、按机构投资者网下累计投标询价结果定价并配售，对公众投资者上网定价发行C、网下对机构投资者累计投标询价与网上对公众投资者累计投标询价同步进行D、网上对机构投资者累计投标询价与网上对公众投资者累计投标询价同步进行【参考答案】：B,C12、发起人投入拟发行上市公司的业务和资产应独立完整，遵循（）原则。A、人员、机构、资产相结合B、人员、机构、资产按照业务划分C、债务、收入与成本、费用相配比D、债务、收入、成本、费用等因素与业务划分相配比【参考答案】：B,D13、上市公司存在（）情形之一的，不

34、得公开发行证券。A、擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正B、上市公司最近36个月内受到过证券交易所的公开谴责C、上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为D、上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查【参考答案】：A,D14、保荐期间分为（）。A、持续推荐阶段B、尽职调查阶段C、持续督导阶段D、尽职推荐阶段【参考答案】：C,D15、对占有单位的无形资产，应区别下列情况评定重估价值（）。A、外购的无形资产，根据购入成本以及该项资产具备的获利能力评定重估价值B、自创的或者自身拥有的无形资产，

35、根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力评定重估价值C、自创的或者自身拥有的无形资产，只能根据其形成时发生的实际成本评定重估价值D、自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能力评定重估价值【参考答案】：A,B,D16、盈利预测的数据（合并会计报表）至少应包括（）。A、会计年度营业收入B、利润总额C、净利润D、每股盈利【参考答案】：A,B,C,D17、在招股说明书中，发行人应披露经审计财务报告期间的下列各项财务指标（）。A、速动比率=速动资产/流动负债B、每股营业现金净流量经营现金净流量/普通股股数C、存货周转率=主营业务成本/存货平均余额D、研究与开发费用

36、占主营业务收入比例=研究发展费用/主营业务收入E、销售现金比率经营现金净流量/销售额【参考答案】：A,C,D18、根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及非金融类企业所持上市公司国有股转让事项由（）负责。A、中国证监会B、国家外汇管理局C、财政部D、国务院国有资产监督管理委员会【参考答案】：D【解析】涉及非金融类企业所持上市公司国有股转让事项由国务院国有资产监督管理委员会负责。涉及利用外资事项由商务部负责，涉及金融类企业的由财政部牵头。19、股票公开发行的“三公”原则指的是（）。A、公开B、公平C、公正D、公允E、和平【参考答案】：A,B,C20、战略投

37、资完成后，上市公司应于15日内凭（）文件到商务部领取外商投资企业批准证书。A、证券登记结算机构出具的股份持有证明B、注册会计师出具的核准报告C、商务部原则批复函D、上市公司营业执照和法定代表人身份证明【参考答案】：A,C,D【解析】战略投资完成后，上市公司应于15日内凭以下文件到商务部领取外商投资企业批准证书：申请书；商务部原则批复函；证券登记结算机构出具的股份持有证明；上市公司营业执照和法定代表人身份证明；上市公司章程。三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、保荐机构提交发行保荐书后，应当配合中国证监会的审核，并承担下列工作（）。A、组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复B、

38、按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查C、指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通D、指定保荐代表人在发行审核委员会会议上接受委员质询【参考答案】：A,B,C,D2、从债务性业务方面来看，我国根据其性质可以将债券划分为（）。A、金融债B、企业债C、国债D、信用债【参考答案】：A,B,C3、中小非金融企业发行集合票据，需在发行文件中披露的偿债保障措施包括（）。A、信用增进措施B、资金偿付安排C、信用评级D、其他偿债保障措施【参考答案】：A,B,D【解析】考点：熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制和信息披露要

39、求。见教材第九章第七节，P343。4、外资股份发行时，主承销商和全球协调人在拟定发行上市方案时，通常应明确（）。A、发行方式B、国际配售与公开募集的比例C、拟进行国际分销的地区D、上市地【参考答案】：A,B,C,D【解析】外资股份发行时，通常应明确发行方式、国际配售与公开募集的比例、拟进行国际分销的地区和上市地。5、债务融资成本低于股权融资成本的原因有（）。A、债务融资成本财务风险较小B、债务融资具有财务杠杆的作用C、债务融资利息的支付具有冲减税基的作用D、债务融资一般不会产生对企业的控制权问题【参考答案】：B,C,D【解析】债务融资获得的只是资金的使用权而不是所有权，上市公司必须按期还本付息

40、，而不像股权融资那样，有利润则分红、无利润则不分，因而债务融资比股权融资对经营者的约束性更强，财务风险更大。6、在证券公司年度报告“财务报表附注”部分中，证券公司应按（）对代发行证券项目进行注释。A、期初未售出数B、本期承购或代销数C、本期转出数D、本期转入数【参考答案】：A,B,C【解析】在证券公司年度报告“财务报表附注”部分，证券公司应按以下内容对代发证券项目进行注释：代发行证券。按承销方式披露代发行证券的期初未售出数、本期承购或代销数、本期已售出数、本期转出数和期末结存数；证券发行收入。按承销项目类别(如A、B股票发行收入、国债发行收入和其他债券发行收入等)披露本年数、上年数及增减百分比

41、。7、记账式国债通过银行间债券市场向（）等发行。A、商业银行B、企业法人C、证券公司D、保险公司【参考答案】：A,C,D【解析】记账式国债是一种无纸化国债，主要通过银行问债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构，以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行。8、根据证券法第十六条和2008年1月4日发布的国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知规定，公开发行企业债券必须符合的条件有（）。A、股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限

42、责任公司和其他类型企业的净资产额不低于人民币6000万元B、筹集的资金投向符合国家产业政策C、最近3年没有重大违法违规行为D、累计债券余额不超过发行人净资产(不包括少数股东权益)的30%【参考答案】：A,B,C【解析】D选项应修改为：累计债券余额不超过发行人净资产(不包括少数股东权益)的40%。9、董事会的专门委员会的职权有（）。A、专门委员会可以聘请或更换内部审计与外部审计机构B、研究董事与经理人员的薪酬及考核C、监督公司的内部审计制度及其实施D、管理公司信息披露事项【参考答案】：A,B,C【解析】管理公司信息披露事项是公司董事会的职权。10、首次公募股票时，如发行人发行过内部职工股，招股说

43、明书应披露内部职工股东（）。A、发行情况B、风险隐患责任的承担主体C、历次托管情况D、最大20名持股人情况【参考答案】：A,B,C【解析】D选项应改为：最大10名持股人情况。11、保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交（）。A、发行保荐工作报告B、保荐代表人专项授权书C、发行保荐书D、中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件【参考答案】：A,B,C,D【解析】保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书、发行保荐工作报告以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。12、狭义上的投资银行业务只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的（）的财务顾问。

44、A、承销业务B、并购业务C、基金管理D、融资业务【参考答案】：A,B,D【解析】本题考查投资银行业务的狭义含义。13、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，应当符合的条件有（）。A、公司前1次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好B、公司从前1次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为C、公司在最近3年内连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为主要发起人设立的公司，不可连续计算D、公司净资产总值不低于15亿元人民币【参考答案】：A,B,D【解析】选项C应该是公司在最近3年内连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为主要发起人设立的公司，可连续计

45、算。本题考查已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时应当符合的条件。14、上市公司存在下列（）情形之一的，不得公开发行证券。A、擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正B、上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责C、上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为D、上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查【参考答案】：A,B,D【解析】本题考查上市公司不得公开发行证券的情形。15、信息披露应遵循（）的原则。A、真实性B、完整性C、准确性D、及时性【参考答案】：A,B,C,

46、D【解析】本题考查信息披露应遵循的原则。16、主承销商应当对询价对象和股票配售对象的登记备案情况进行核查。对存在下列情形之一的，询价对象不得配售股票（）。A、未参与初步询价B、询价对象或者股票配售对象的名称、账户资料与中国证券业协会登记的不一致C、未在规定时间内报价或者足额划拨申购资金D、有证据表明在询价过程中有违法违规或者违反诚信原则的情形【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查询价对象不得配售股票的情形。17、发行人及其主承销商在推介过程中不得（）。A、干扰询价对象正常报价和申购B、披露招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息C、推介资料有虚假记载、误导性陈述D、推介资料有重大遗漏【参

47、考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查发行人及其主承销商在推介过程中被禁止的行为。18、信贷资产证券化业务计划书中应当包含（）在以往证券交易中的经验及违约记录说明。A、发起机构B、受托机构C、贷款服务机构D、资金保管机构【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：了解中国银监会对资产支持证券发行的管理与核准。见教材第九章第九节，P367。19、招股说明书上应披露本次发行至上市前的重要日期，主要包括（）。A、询价推介时间B、定价公告刊登日期C、申购日期D、股票上市日期【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P200。20、2005年10月27

48、日修订实施的公司法将募集设立分为（）。A、定向募集设立B、向特定对象募集设立C、社会募集设立D、公开募集设立【参考答案】：B,D【解析】考点：熟悉股份有限公司设立的原则、方式、条件和程序。见教材第二章第一节，P35。四、判断题（共40题，每题1分）。1、投资公司可以在缴足全部注册资本前向他人募集股份。（）【参考答案】：错误【解析】投资公司可以自初次出资之后的5年内缴足注册资本。但在缴足前不得向他人募集股份。2、公司内部自有资金是公司最稳妥、最有保障的资金来源。（）【参考答案】：正确3、信息披露及时性原则是指信息披露义务人必须把能够提供给投资者判断证券投资价值的情况全部公开。（）【参考答案】：错

49、误4、对发起设立的股份有限公司来说，发起人通常是公司的大股东；对于以募集方式设立的股份有限公司来说，发起人是公司的全部股东。（）【参考答案】：正确【解析】对于募集设立的发起人要认购部分股份，但不必是全部股东。5、公开发行股票的公司，其财务审计与资产评估工作可以由同一家机构承担。（）【参考答案】：错误6、证券监管部门根据国家政策有权否决不符合实质条件的证券发行申请。 （）【参考答案】：正确【解析】略。7、上市公司确实需要改变可转换公司债券募集资金用途的，经股东大会批准即可。 （）【参考答案】：正确8、目前，收取承销费用的标准是：包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的2%3%；代销佣金为实际售出股

50、票总金额的0.5%1.5%。（）【参考答案】：错误【解析】目前，包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的1.5%3%；代销佣金为实际售出股票总金额的0.5%1.5%。9、监事会对公司的董事和高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规或者公司章程的董事和高级管理人员可以罢免其职务。（）【参考答案】：错误10、根据我国现有的法规规定，股份有限公司的登记机关为设区的市(地区)工商行政管理局以上的工商行政管理部门。依法设立的公司，由公司登记机关发给企业法人营业执照. （）【参考答案】：正确【解析】根据我国现有的法规规定，股份有限公司的登记机关为设区的市(地区)1商行政管理局以上的工商行

51、政管理部门。依法设立的公司，由公司登记机关发给企业法人营业执照。11、在股价走势向好的时候，可转换债券的赎回条款实际上起到了强制转股的作用。()【参考答案】：正确【解析】在股价走势向好时，赎回条款实际上起到强制转股的作用。也就是说，当公司股价增长到一定幅度，转债持有人若不进行转股，那么他从转债赎回得到的收益将远低于从转股中获得的收益。因此本题的说法正确。12、我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。（）【参考答案】：正确13、证券经营机构保荐代表人数量少于3名不得登记注册为保荐人。（）【参考答案】：错误【解析】证券经营机构保荐代表人数量少于2名不得登记注册为保荐人。14、公司债券首

52、期发行数量应当不少于总发行数量的50%，剩余各期发行数量须报中国证监会审批。（）【参考答案】：错误15、总资产规模为1亿元以上的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。（）【参考答案】：错误【解析】资格限定为总资产规模应达到10亿元以上的发行人。16、预先披露的招股说明书（申报稿）不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。 （）【参考答案】：正确17、回拨机制是指在同一次发行中采取两种发行方式时，为了保证发行成功和公平对待不同类型投资者，先人为设定不同发行方式下的发行数量，然后根据认购结果，按照预先公布的规则在两者之间适当调整发行数量。 （）【参考答案】：正确18、国际