东莞联胜液晶显示器有限公司项目可研0812

1、总成本费用估算表表14.1-2 单位：万元利润与利润分配表表14.1-3 单位：万元项目投资现金流量表项目投资流量表项目投资流量表表14.1-4 单位：万元项目资本金现金流量表项目资本金现金流量表项目资本金现金流量表表14.1-5 单位：万元借款还本付息计算表借款还本付息计算表借款还本付息计算表表14.1-6 单位：万元第十五章 经济和社会评价15.1 社会效益分析15.1.1 项目有利于促进所在区域经济社会的发展项目带动一批电子信息、先进制造和IC设计企业企业落户，将会提高从事该项目建设的有关材料供应商、施工方、运输行业及建设用地周围商家等的收入，也会增加当地的税收。项目实施将会间接增加就业

2、机会。项目及相关企业投入运行后可直接或间接增加数千个就业职位，这将解决农村剩余劳动力的就业问题，同时还将扩大相关产业的就业人数，外来人员对公共服务设施的消费也会间接增加当地居民收入。15.1.2 项目建成后将可增加地方财政收入本项目建成后，将为地方增加财政税收，同时推动相关电子信息及先进制造企业集约发展。因此本项目将会给当地政府带来相当可观的财政税收。15.1.3 项目建设有利于节约资源和提高人民生活质量项目配备污水处理设施和中水回用设施，仅需补充部分自然损失水及生活用水，不会对周边水域造成污染，卫生方面无负面影响。因此，项目建成，将促进社会经济稳健快速发展，对于当地的卫生健康没有负面影响。项

3、目产品最终应用于电子消费品领域，触摸屏的普及是人民生活质量随着科技水平的提高而发展的表现，项目建设有利于提高人民生活质量。另外项目建成后，对当地的妇女、儿童、残疾人等不存在不利影响。15.2 项目社会影响分析本项目对社会影响分析的汇总情况见下表。项目社会影响分析表表15.2-1序号社会因素影响的范围程度1对人民群众生活健康减少边角料丢弃所造成的资源浪费好2对环境影响对区域环境影响较少较好3对居民收入的影响对当地部分居民的收入有一定程度上的提高一般4对居民生活水平与生活质量的影响能进一步提高当地居民的生活水平和改善生活质量较好5对居民就业的影响能增加当地的就业机会较好6对不同利益群体的影响负面影

4、响微乎其微少7对脆弱群体的影响负面影响微乎其微少8对地区基础设施、社会服务容量和城市化进程的影响不会造成基础设施和资源供应的紧张，影响程度较少；促进城市化建设进程较好9对少数民族风俗习惯和宗教的影响不会对少数民族风俗和宗教产生影响无15.3 项目与所在地互适性分析项目建设符合广东省及东莞市追求高科技创新的发展战略，满足消费市场环境保护需求，本项目的建设得到了东莞市政府有关部门的大力支持，选址定于台湾高科技园，为一类工业建设用地，并在资金以及交通、电力、供气、供水等市政基础设施方面得到有利的保障和支持。经过全面策划、统一规划，社会将对项目有较好的适应性和可接受程度，具体如下表所示。社会对项目的适

5、应性和可接受程度分析表表15.3-1序号社会因素相关者适应程度可能出现的问题措施建议1不同利益相关者上下游制造者好采购价格纠纷充分沟通其他手机面板企业一般技术改造或者加盟市场手段2当地组织机构市政府很好立项、资金与政府各部门协调好各项工作公用事业局好协调、管理、控制协调相关部门工作，做好前期准备，落实施工进度具体实施单位（施工、设计、监理等）较好建设质量问题，建设周期过长严把各项工作质量关，加强各项工作的前期检查和后期监督3当地技术文化条件设计较好出现各种形式的质量问题严格按照可研要求设计、施工、监理施工较好监理较好建筑材料较好市政配套较好15.4 社会评价结论项目的建设有利于带动当地的社会经

6、济发展，有利于增加当地居民就业和收入，改善当地居民生活水平和质量；项目建成后可增加地方财政收入；项目的产品应用有利于提高人民生活质量；项目的建设有利于节约资源和保护环境。因此项目从社会评价的角度是可行的。第十六章 项目风险分析16.1 外部环境风险就目前国内的情况而言，本项目属于鼓励类外商投资项目，项目的法律、政策、宏观经济等环境风险较低。建设者对政策风险的控制能力较小，需注意随时掌握最新政策信息，尽量按照政府监管机构的要求进行准备，以便采取适当措施应变政策变化，减少政策风险对项目造成的损失。在积极配合相关政府部门的同时，加强对企业的产品推广，与目标企业签订的并购合同以及与商业银行签订的贷款协

7、议，要明确双方的权利与义务。及时掌握市场环境的变化信息，及时对收购时机和收购策略进行调整，避免收购策略运用不当的风险发生。16.2 资金风险项目母公司胜华科技2010年公司营业收入净额为638.86亿新台币，较2009年增加了130%，资金实力比较稳健。在母公司的支持下，项目的资金风险相对较小。但建设者仍需加强与金融机构的沟通，争取贷款资金全面到位，同时在建设过程中，注重管理，以有效控制和降低项目建设成本，从而避免超投资规模而导致的资金短缺。16.3 建设、经营风险项目建设过程中需注意施工安全。在建设过程中都应注重各类人员的工作环境，适当配备吸尘降噪和防电离和非电离辐射等方面设备和装置。控制生

8、产过程中产生的各类职业危害，保障工人身体健康。项目运营期间，需要严格按照有关规定进行，改善车间的劳动环境，处理好由此产生的各种矛盾，降低社会风险。项目由母公司派出稳定的管理团队，其在触控面板生产、销售领域有成熟的技术，多年的经验及良好的渠道。项目的竞争力具有保证，财务管理有效。总体而言项目的经营风险较小。第十七章 结论与建议17.1 研究结论1、项目需求分析综合一些研究机构的数据，保守预测2011年手机对玻璃式电容屏的需求量约为1.5亿只左右，该数据在2014年可能将达到4亿只左右，手机市场对玻璃式电容屏的需求非常巨大。预测全球平板电脑触摸屏2011-2014 年出货量分别为5200 万、90

9、00万、1.3亿、 1.65亿只。作为项目主要的销售对象，苹果公司对触控面板的需求对项目市场需求的影响至关重要。目前iPad的市场份额远胜于其他厂商的平板电脑，iPhone在高端智能手机中的份额也稳步上升，给项目产品带来稳定的需求。从时间角度来看，玻璃式电容触摸屏形成过剩时间会相对长。供给增加后将会导致价格下跌，但价格下跌后玻璃触摸屏在手机及平板电脑中的渗透率会加速上升，也有可能催生出电子书、GPS等新的市场，毕竟玻璃式电容触摸屏比电阻屏优势还是很明显的。业界普遍认为，近3年，触摸屏行业尤其是高端的玻璃式电容屏出现严重供过于求的可能性不大。2、项目主要建设内容东莞联胜液晶显示器有限公司厂区规划

10、总占地306769.55m2，首期投资3.6亿美元(约23.53亿元人民币)，建筑面积345018.6m2，由研发楼、厂房A、厂房B、宿舍以及露天设备平台等设施组成，一期工程建筑总面积约26.57万平方米。3、主要产品及服务方案拟建项目产品主要为中小型尺寸的触控面板（3.5吋、10吋）。3.5吋触控面板产品主要应用于智能手机、数码拍摄（DSC）、卫星导航（GPS）等方面；10吋触控面板产品主要应用于平板电脑（Tablet PC）、电子书 等消费性电子产品，在触控面板应用面不断扩增之前提下，预期项目产品的目标市场将持续扩大。4、项目建设进度安排项目的建设期预计为19个月，2010年9月至2012

11、年4月结束。目前，本项目在项目建设方及各有关部门的大力支持下，前期准备工作进展顺利。5、投资估算（1）项目建设投资本项目建设投资为222798万元，其中建筑工程费用67242万元，设备购置及安装工程费127531万元，工程建设其他费用17416万元，预备费10609万元。（2）项目总投资项目总投资234538万元。其中：建设投资为222798万元，建设期利息3159万元，流动资金8581万元。6、资金筹措项目建设需筹措资金234538万元，资金来源包括资本金117538万元，银行贷款117000万元。具体如下：（1）资本金117538万元：用于建设投资105798万元，用于流动资金8581万元

12、, 用于建设期利息3159万元。（2）银行贷款117000万元：用于建设投资117000万元。7、财务评价（1）盈利能力项目财务内部收益率：21%（所得税前）; 项目财务净现值（ic=10%）：99700万元（所得税前）；项目投资回收期：4.77年（所得税前）; 资本金财务内部收益率：20.25%（所得税后）;以上指标表明项目的盈利能力可以满足投资者的要求。（2）偿债能力按照等额还本利息照付的方式，6年可还清贷款本息（含建设期2年）。项目还款资金来源为折旧、摊销和未分配利润。偿债备付率最小为1.43，利息备付率最小为4.87。以上指标表明项目有较好的负债清偿能力。8、社会评价结论项目的建设有利于带动当地的社会经济发展，有利于增加当地居民就业和收入，改善当地居民生活水平和质量；项目建成后可增加地方财政收入。因