十月中旬证券从业资格考试《证券发行与承销》第二次高频考点

1、十月中旬证券从业资格考试证券发行与承销第二次高频考点一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、在要约收购上市公司方式下，收购人在依照规定报送上市公司收购报告书并公告收购要约后，即可在收购要约的期限内实施收购。根据有关规定，收购要约的期限为（）。A、不得少于15日，并且不得超过60天B、不得少于30日，并且不得超过60天C、不得少于30日，并且不得超过90天D、不得少于15日，并且不得超过30天【参考答案】：B2、分离交易的可转换公司债券的期限（）。A、最短为l年，无最长期限限制B、最短为l年，最长期限为6年C、最短为2年，无最长期限限制D、最短为2年，最长期限为6年【参考答案】：A3、国有资产

2、监督管理委员会发布了（），自2005年9月1日起施行。A、国有资产评估项目备案管理办法B、国有资产评估管理若干问题的规定C、国有资产评估管理备案管理办法D、企业国有资产评估管理暂行办法【参考答案】：D4、股份有限公司发行债券其净资产额不低于人民币（）万元。A、6000B、3000C、4000D、5000【参考答案】：B5、中国银监会决定受理资产支持证券的发行的，应当自受理之日起（）内作出批准或者不予批准的书面决定。A、一个月B、两个月C、三个月D、四个月【参考答案】：C【解析】考点：了解中国银监会对资产支持证券发行的管理与核准。见教材第九章第九节，P368。6、以募集方式设立公司，申请发行境内

3、上市外资股的，拟发行的股本总额超过（）亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达15%以上。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：C【解析】熟悉增资发行境内上市外资股的条件。见教材第十章第一节，P380。7、执行分析程序，确定重要性水平以及分析审计风险，属于审计的（）。A、审计回顾阶段B、计划阶段C、实施审计阶段D、审计完成阶段【参考答案】：B【解析】考点：熟悉资产评估的含义和范围、资产评估的程序，会计报表审计。见教材第三章第二节，P95。8、股份有限公司依照发行程序减少公司的一部分股份是（）。A、股份的分派B、股份的注销C、股份的收回D、股份的设质【参考答案】：B【解析】股份的注销是指股份有限

4、公司依照发行程序减少公司的一部分股份。9、通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第（）天，对未中签部分的申购款予以解冻。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：D10、（）应当在刊登招股意向书或者摘要的同时刊登发行公告，对发行方案进行详细说明。A、发行人B、主承销商C、两者都不是D、两者都是【参考答案】：C【解析】考点：掌握股票发行公告的披露和内容。见教材第六章第三节，P220。11、股票发行采取溢价发行的，其发行价格应由（）确定。A、发行人B、承销商C、证券交易所D、发行人与承销商【参考答案】：D【解析】证券法第34条规定“股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人

5、与承销的证券公司协商确定。”12、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，自股份有限公司成立后持续经营时间应当在（）年以上。A、1B、2C、3D、5【参考答案】：C【解析】发行人在主板上市公司首次公开发行股票，自股份有限公司成立后持续经营时间应当在3年以上。13、可转换公司债券流通面值少于（）万元时，在上市公司发布相关公告（）个交易日后停止其可转换公司债券的交易。A、3000，3B、5000，3C、3000，5D、5000，5【参考答案】：A【解析】可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。14、在会计工作中，通常将受益期不超过一年或

6、一个营业周期的支出称作（）。A、短期支出B、流动支出C、收益性支出D、资本性支出【参考答案】：C【解析】收益性支出是受益期不超过一年或一个营业周期的支出，超过一年或一个营业周期的支出为资本性支出。15、公司股票在香港创业板上市后，管理层股东在（）内不得出售名下股份，在此时间之后也不得在连续（）内出售名下股份超过25；策略性股东则在（）内不得出售名下股份，在此之后可随意出售。A、2年，6个月，1年B、1年，6个月，2年C、2年，4个月，1年D、1年，4个月，2年【参考答案】：A16、中国证监会对保荐机构资格的申请，应自受理之日起（）个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。A、3B、45C、50

7、D、60【参考答案】：B17、目前，凭证式国债发行采用（）方式，记账式国债发行采用（）方式。A、行政分配公开招标B、承购包销公开招标C、公开招标通过商业银行D、承购包销行政分配【参考答案】：B【解析】目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。18、（）的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。A、总资产规模为10亿元以上B、净资产规模为10亿元以上C、总资产规模为5亿元以上D、净资产规模为5亿元以上【参考答案】：A【解析】总资产规模为10亿元以上的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。19、可转换公司债券获准上市后，

8、上市公司应当在可转换公司债券上市前（）个交易日内，在指定媒体上披露上市公告书。A、5B、7C、10D、20【参考答案】：A【解析】可转换公司债券获准上市后，上市公司应当在可转换公司债券上市前5个交易日内，在指定媒体上披露上市公告书。20、在发行企业债券的具体申报上，国务院行业管理部门所属企业的申请材料出（）转报。A、国家发改委B、行业管理部门C、省发展改革部门D、计划单列市发展改革部门【参考答案】：B【解析】在发行企业债券的_具体申报上，采取如下方哉报送国家发改委：中央直接管理企业的申请材料直接申报；国务院行业管理部门所属企业的申请材料由行业管理部门转报；地方企业的申请材料由所在省、自治区、直

9、辖市、计划单列市发展改革部门转报。21、可转换公司债券自转换期结束之前的（）停止交易。A、第10个交易日起B、第5个交易日起C、第3个交易日起D、第2个交易日起【参考答案】：A22、债权人自接到合并通知书之日起（）日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，有权要求公司清偿债务或提供相应担保。A、15B、20C、25D、30【参考答案】：D23、助销又称为（）。A、代销B、全额包销C、余额包销D、承购包销【参考答案】：C24、关于国有企业改组为股份公司时的股权界定，下列说法不正确的是（）。A、有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部资产改建为股份有限公司的，原企业应予撤销，原企业的

10、国家净资产折成的股份界定为国家股B、有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份有限公司的，如进入股份公司的净资产累计高于原企业所有净资产的50%，或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为国家股C、国有法人单位所拥有的企业，包括产权关系经过界定和确认的国有企业的全资子企业和控股子企业及其下属企业，以全部或部分资产改建为股份有限公司的，进入股份公司的净资产折成的股份，界定为国有法人股D、有权代表国家投资的机构或部门莹接设立的国有企业以其全部资产改建为股份有限公司的，原企业的国家资产折成的股份界定为国有法人股【参考答案】：D25、下列关于金融

11、债券担保的说法错误的是（）。A、对于商业银行发行金融债券，没有强制担保要求B、对于财务公司发行金融债券，可由财务公司的母公司提供相应担保C、对于财务公司发行金融债券，可由其他非成员单位提供相应担保D、经中国银监会批准，免于担保的除外【参考答案】：C26、公司的股权价值=（）。A、公司整体价值净债务值B、公司整体价值+总债务值C、公司整体价值总债务值D、公司整体价值+净债务值【参考答案】：A27、为规范上市公司股东发行可交换公司债券行为，根据公司债券发行试点办法(证监会令第49-8)，中国证监会制定了上市公司股东发行可交换公司债券试行规定，并于（）予以发布并施行。A、2008年10月17日B、2

12、007年10月17日C、2008年7月1日D、2008年1月1日【参考答案】：A28、在保持某一资本成本率的条件下可以筹集到的资金总额度，称为（）。A、为使资本成本率不变的最低融资额B、为使资本成本率改变的最高融资额C、保持现有资本结构下的融资极限D、保持现有资本结构下的筹资突破点【参考答案】：D【解析】通常，资本成本率在一定范围内不会改变，而在保持其资本成本率的条件下可以筹集到的资金总额度称为保持现有资本结构下的筹资突破点，一旦筹资额超过突破点，即使维持现有的资本结构，其资本成本率也会增加。29、发行人最近1年及l期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过

13、收购前发行人相应项目（）的，应披露被收购企业收购前一年利润表。A、20%(含)B、20%(不含)C、30%(含)D、30%(不含)【参考答案】：A30、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，最近（）内未受到过中国证监会的行政处罚、最近（）内未受到过证券交易所的公开谴责。A、12个月，16个月B、36个月，36个月C、12个月，12个月D、36个月，l2个月【参考答案】：D31、可转换公司债券在上海证券交易所网上定价发行时，T+lH所对应的工作是（）。A、刊登债券募集说明书概要和发行公告B、上网定价发行日C、准备刊登债券募集说明书概要和发行

14、公告D、冻结申购资金【参考答案】：D32、（）后，股份有限公司才正式成立。A、拟订总体改组方案B、发起人出资C、召开创立大会D、办理工商注册登记手续（取得执照）【参考答案】：D33、利用市净率定价法对股票估值时，应按照下列（）顺序进行。计算出发行人的每股净资产结合市场拟估发行人的市净率计算二级市场的平均市净率依据估值市净率与每股净资产的乘积决定股票价格A、B、C、D、【参考答案】：C【解析】通过市净率定价法估值时，首先应根据审核后的净资产计算出发行人的每股净资产；然后根据二级市场的平均市净率、发行人的行业情况(同类行业公司股票的市净率)、发行人的经营状况及其净资产收益率等拟订估值市净率；最后，

15、依据估值市净率与每股净资产的乘积决定估值。34、企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的（）。A、30%B、40%C、50%D、60%【参考答案】：B【解析】企业债券管理条例第18条规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。35、转股价格应不低于募集说明书公告日前（）个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。A、10B、20C、30D、40【参考答案】：B【解析】转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。36、公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的（）。A、2

16、0%B、25%C、30%D、35%【参考答案】：B【解析】公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%。37、证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券指（）A、证券公司发行的可转换债券B、证券公司短期融资券C、证券公司发行的次级债券D、证券公司资产支持证券【参考答案】：B【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史一证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券。38、股票发行采取溢价发行的，其发行价

17、格由（）确定。A、中国证监会B、发行人C、发行人与承销的证券公司协商D、承销的证券公司【参考答案】：C【解析】股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。39、外国投资者股权并购的，如果并购后所设外商投资企业注册资本为7000万美元的，该外国投资者投资总额最高为（）亿美元。A、1B、14C、175D、21【参考答案】：D【解析】根据关于外国投资者并购境内企业的规定第十九条第四项规定，外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，并购后所设外商投资企业注册资本在1200万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的3倍。本题中并购后的外商投资企业注册资本为7000万美元，其投资总额最

18、高应为：7000(万美元)3=21(亿美元)。40、首次公开发行股票时，有关风险披露的要求，以下表述错误的是（）。A、发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露B、风险因素仅指可能直接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的因素C、对披露的风险因素应做定量分析，无法进行定量分析的，应有针对性地作出定性描述D、有关风险因素可能对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的，应作“重大事项提示”【参考答案】：B【解析】根据有关规定，发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。同时，针对自身的

19、实际情况，充分、准确、具体地描述相关风险因素。对披露的风险因素应做定量分析；无法进行定量分析的，应有针对性地作出定性描述。有关风险因素可能对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的，应作“重大事项提示”。由此可见，风险因素既包括可能直接，也可能间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。41、有限责任公司是由（）个以上、（）个以下股东共同出资设立酌，股东以其出资额为限承担责任的法人。A、2；100B、2；50C、1；50D、1；100【参考答案】：B42、证券公司申请主承销商的资格，在具备了承销商的条件外，还应具备的条件之一是作为首次公开发行股

20、票的发行人的主承销商，近半年没有出现在承销期内售出股票不足公开发行总数（）的记录。A、30%B、20%C、25%D、35%【参考答案】：A43、对发行公司盈利预测的规定是，凡年度报告的利润实现数未达到盈利预测的（），上市公司董事长及聘任的注册会计师，担任主承销商的证券公司，法定代表人和项目负责人应在指定的报刊上公开道歉。A、50%B、60%C、70%D、80%【参考答案】：D44、企业的盈利预测应当在合理假设的基础上，本着（）的原则作出。A、诚信B、客观C、乐观D、审慎来源【参考答案】：D45、保荐人应当自持续督导工作结束后-个工作日内向-报送“保荐总结报告书”。（）A、15；中国证监会B、1

21、0；证券交易所C、15；中国证监会和证券交易所D、10；中国证监会和证券交易所【参考答案】：D【解析】上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。持续督导的期间自证券上市之日起计算。持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐人应当继续完成。保荐人应当自持续督导工作结束后10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。46、首期发行短期融资券的，应至少于发行日前（）工作日公布发行文件；后续发行的，应至少于发行日期（）工作日公布发行文件。A、3个，3个B、5个，3个C、5个，5个D、3个，5个【参考答案】：B47、内核小组通常由（）名专业人士组成

22、，这些人员要保持稳定性和独立性。A、510B、515C、815D、810【参考答案】：C48、根据中国证监会证券发行与承销管理办法(中国证券监督管理委员会令第37号)规定，首次公开发行股票应通过（）的方式确定股票发行价格。A、估值B、询价C、投标D、竞价【参考答案】：B49、按照国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见，国有企业在改制前，首先应进行（）。A、产权界定B、报表审计C、清产核资D、资产评估【参考答案】：C50、有关国债的管理制度主要集中在二级市场方面，1999年发布了（）。A、关于坚决制止国债卖空行为的通知B、关于进行国债公开市场操作有关问题的通知C、中国人民银行关于银行

23、问债券回购业务有关问题的通知D、凭证式国债质押贷款办法【参考答案】：D51、证券发行上市后，首次房惜售那个股票的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度；上市公司再次公开发行证券的，持续督导期间为上市后当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A、一；两B、两；一C、一；一D、两；两【参考答案】：B52、以募满发行额为止的中标商各个价位上的中标收益率作为中标商各个中标收益率，每个中标商的加权平均收益率是不同，这种发行方式称为（）。A、格为标的的美国式招标B、以缴款期为标的的荷兰式招标C、以收益率为标的的荷兰式招标D、以收益率为标的的美国式招标【参考答案】：D【解析】考查发行方式的定

24、义。53、修订后的公司法和证券法已于2005年10月27日经十届全国人大常委会第十八次会议通过，于（）起施行。A、2005年10月27日B、2005年12月27日C、2006年1月1日D、2006年3月1日【参考答案】：C【解析】常识，要了解。54、破产清算组对（）负责并报告工作。A、债权人B、破产企业的主管部门C、破产企业D、人民法院【参考答案】：D55、下列属于可转换证券筹资特点是（）。A、可转换证券通过出售看跌期权可降低筹资成本B、可转化证券有利于资本结构调整C、大部分的可转换都是有抵押的债券D、利用可转换债券筹资的成本要低于普通股【参考答案】：B56、凭证式国债是一种（）的储蓄型债券，

25、由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，而这种资格一般是由（）每年确定的。A、不可流通；中国证监会和中国人民银行B、不可流通；财政部和中国人民银行C、可流通；中国证监会和中国人民银行D、可流通；财政部和中国人民银行【参考答案】：B57、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，（）。A、公司净资产总值不低于1.5亿元人民币B、公司净资产总值不低于1亿元人民币C、公司总资产值不低于5亿元人民币D、公司总资产值不低于l亿元人民币【参考答案】：A58、询价增发、比例配售过程中，发行人刊登招股意向书当日停牌（）小时，刊登询价区间公告当日停牌（）小时，连续停牌日为（）日。A、1，1，TT+3

26、B、1，2，TT+lC、1，1，TT+1D、2，1，TT+3【参考答案】：A59、（），中国证监会颁布关于向二级市场投资者配售新股有关问题的通知，在新股发行中试行向二级市场投资者配售新股的办法。A、2004年2月13日B、2004年10月13日C、2001年l0月13日D、2000年2月l3日【参考答案】：D60、在首次公开发行股票的招股说明书有关风险因素的披露中，发行人应遵循（）原则按顺序进行披露。A、及时性B、全面性C、准确性D、重要性【参考答案】：D【解析】发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。二、多项选

27、择题（共20题，每题1分）。1、下列属于境内上市外资股的投资主体的是（）。A、外国的自然人、法人和其他组织B、中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织C、定居在国外的中国公民D、拥有外汇的境内居民【参考答案】：A,B,C,D【解析】境内上市外资股的投资主体限于以下几类：外国的自然人、法人和其他组织；中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民；拥有外汇的境内居民；中国证监会认定的其他投资人。2、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，应符合的条件为（）。A、公司净资产总值不低于1亿人民币B、公司最近3年连续盈利C、公司从前一次发行股票到本次申请

28、期间没有重大违法行为D、符合国家有关利用外资的规定E、符合国家有关固定资产投资立项的规定【参考答案】：B,C,D,E3、上市公告书至少应披露的发行人的基本情况有（）。A、董事会秘书B、经营范围C、所属行业D、主营业务【参考答案】：A,B,C,D4、撰写投资价值研究报告应当遵守的要求有（）。A、独立、审慎、客观B、引用的资料真实、准确、完整、权威，并须注明来源C、对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性D、无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏【参考答案】：A,B,C,D5、股份有限公司的资本，是指在公司登记机关登记的（）。A、净资本B、实收资本C、注册资本D、总股本E、净资产【参考答案】：B,C,

29、D6、创立大会一般由（）组成。A、经理B、董事C、认股人D、发起人E、高级管理人员【参考答案】：C,D7、可转换公司债券发行人设置（）的，应明确约定实施这些条款的条件、方式和程序等。A、赎回条款B、回售条款C、转股价格修正条款D、以上都不对【参考答案】：A,B,C8、关于招股说明书，下列说法正确的是（）。A、招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成，由公司董事会表决通过B、审核通过的招股说明书应当依法向社会公众披露C、招股说明书的有效期是4个月D、招股说明书的有效期自中国证监会下发核准通知书前招股说明书最后一次签署之日起计算【参考答案】：A,B,D9、有下列情形之一的证券经营机构不

30、得注册登记为保荐人（）。A、保荐代表人数量少于两名B、公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行C、最近12个月因违法违规被中国证监会从名单中去除D、中国证监会规定的其他情形【参考答案】：A,B,D10、金融机构发行金融债券的目的是：（）。A、改善负债结构，增强负债的稳定性B、获得长期资金来源C、扩大资产业务D、获得廉价资金的来源【参考答案】：A,B,C11、一般来说，商业银行发行金融债券应具备()。A、核心资本充足率不低于4B、最近3年连续盈利C、贷款损失准备计提充足D、最近3年没有重大违法违规行为【参考答案】：A,B,C,D【解析】商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良

31、好的公司治理机制；核心资本充足率不低于4，最近3年连续盈利，贷款损失准备计提充足，风险监管指标符合监管机构的有关规定，最近3年没有重大违法、违规行为，中国人民银行要求的其他条件。12、股票的相对估值法是指对股票进行估值时，对（）进行分析，尤其注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。A、可比较的公司B、代表性的公司C、相似的公司D、规模相同的公司【参考答案】：A,B【解析】相对估值法亦称“可比公司法”，是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。1

32、3、债券承销的收益主要来自于（）。A、差价收益B、发行手续费收益C、资金占用的利息收益D、留存自营债券交易收益【参考答案】：A,B,C,D14、高级管理人员是指（）。A、公司的经理B、副经理C、财务负责人D、上市公司董事会秘书【参考答案】：A,B,C,D15、股份有限公司的分立可以有（）等形式。A、新设分立B、协议分立C、派生分立D、行政分立【参考答案】：A,C16、证券公司债券发行人可聘请（）等机构担任债权代理人。A、基金管理公司B、证券公司C、律师事务所D、会计师事务所【参考答案】：A,B,C【解析】发行人应当为债券持有人聘请债权代理人，证券公司债券发行人可聘请信托投资公司、基金管理公司、

33、证券公司、律师事务所、证券投资咨询机构等机构担任债权代理人。17、我国可转换公司债券的主要发行方式有（）。A、全部网上定价发行B、网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合C、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行D、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发行和网下向机构投资者配售相结合的方式【参考答案】：A,B,C,D18、证券公司应建立完善的承销风险评估与处理机制，通过（）有效控制包销风险。A、事先评估B、制订风险处置预案C、建立奖惩机制D、扩大分销渠道【参考答案】：A,B,C19、主承销商应当在证券上市后向中国证监会报备承销总结报告，报告应提供（）文件。A、募集

34、说明书单行本B、承销协议及承销团协议C、律师鉴证意见D、会计师事务所验资报告【参考答案】：A,B,C,D【解析】主承销商应当在证券上市后10日内向中国证监会报备承销总结报告。报告提供的文件包括：(1)募集说明书单行本；(2)承销协议及承销团协议；(3)律师鉴证意见；(4)会计师事务所验资报告；(5)中国证监会要求的其他文件。20、可转换债券发行的担保方式可采取（）。A、保证方式B、抵押方式C、质押方式D、留置方式【参考答案】：A,B,C【解析】可转换债券发行的担保中，发行人应依法与担保人签订担保合同。担保应采取全额担保。担保方式可采用保证方式、抵押方式和质押方式，没有留置方式。三、不定项选择题

35、（共20题，每题1分）。1、发行人在申请办理证券初始登记时，如果股票属于网下发行的，还需要提供网下发行的证券持有人名册，证券持有人名册应当包括（）等内容。A、证券代码B、证券持有人证券账户号码C、证券持有人有效身份证文件号码D、本次登记的持有证券数量【参考答案】：A,B,C,D【解析】了解网下电子化发行的一般规定。见教材第五章第三节，P169。2、公司债券上市交易后，发行人有（）情形之一的，证券交易所对该债券停牌。A、公司最近3年连续亏损B、公司情况发生重大变化不符合债券上市条件C、发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用D、未按照债券募集办法履行义务【参考答案】：B,C,D3、企业债券募

36、集说明书的主要内容应包括（）。A、债券发行依据、有关机构B、发行概要、承销方式、认购与托管C、发行人基本情况、业务情况、财务情况D、偿债保证措施及风险与对策【参考答案】：A,B,C,D4、证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有（）。A、净资本与各项风险准备之和的比例不得低于10%B、净资本与净资产的比例不得低于40%C、净资产与负债的比例不得低于20%D、净资本与负债的比例不得低于8%【参考答案】：B,C,D【解析】本题考查证券公司承销业务的风险控制。证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有：(1)净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%；(2)净资本与净资产的比例不得低于40%；(3

37、)净资产与负债的比例不得低于20%；(4)净资本与负债的比例不得低于8%。5、信托投资公司担任特定目的信托受托机构，应当具备的条件是（）。A、根据国家有关规定完成重新登记2年以上B、注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年末的净资产不低于3亿元人民币C、原有存款性负债业务全部清理完毕，没有发生新的存款性负债或者以信托等业务名义办理的变相负债业务D、具有良好的社会信誉和经营业绩，最近3年内没有重大违法、违规行为【参考答案】：C,D【解析】考点：熟悉资产证券化的各方参与者的条件和职责。见教材第九章第九节，P363。6、（）一般每年确定一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、邮政储蓄银行均有资格申请

38、加入凭证式国债承销团。A、财政部B、国务院C、中国人民银行D、中国证监会【参考答案】：A,C7、根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号招股说明书的规定，在招股说明书中，发行人应披露影响本行业发展的有利和不利因素，包括（）。A、产业政策B、产品特性C、技术替代D、行业发展瓶颈【参考答案】：A,C,D【解析】根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号招股说明书的规定，在招股说明书中，发行人应披露影响本行业发展的有利和不利因素，如产业政策、技术替代、行业发展瓶颈、国际市场冲击等。8、独立董事向董事会或股东大会发表独立意见的事项包括（）。A、聘任或解聘高级管理人员B、上市公司的股东

39、、实际控制人及其关联企业对上市公司现有或新发生的总额高于500万元或高于上市公司最近经审计净资产值的3%的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款C、认为可能损害中小股东权益的事项D、公司董事、高级管理人员的薪酬【参考答案】：A,C,D【解析】考点：熟悉上市公司股东大会的召集、提案与通知、聘请律师出具法律意见、股东大会特别职权、累积投票制度、董事的特别义务、独立董事、董事会秘书、关联董事表决权的限制、董事会特别职权、董事会专门委员会的职权、经理工作细则、监事的特别义务和监事会特别职权的特别规定。见教材第二章第四节，P65。9、下列关于股份有限公司资本的表述不正确的是（）。A、资本确

40、定原则是指股份有限公司的净资产必须具有确定性B、资本维持原则强调公司应当保持与其章程规定一致的资本，是静态的维护C、资本不变原则强调的是非经修改公司章程，不得变动公司资本，是动态的维护D、限制股份的不适当发行与交易属于资本维持原则的保障制度【参考答案】：A,B,C10、中国证监会对公开发行证券的信息披露的规章制度划分的层次包括（）。A、内容与格式准则B、编报规则C、个案意见与案例分析D、规范问答【参考答案】：A,B,C,D【解析】2000年12月23日，中国证监会发布关于完善公开发行证券公司信息披露规范的意见，把公开发行证券的公司信息披露的规章制度分为四个层次，依次为：内容与格式准则；编报规则

41、；规范问答；个案意见与案例分析。首次公开发行股票的信息披露应遵守相关规范。11、毒丸策略包括（）。A、股票毒丸计划B、人员毒丸计划C、资产毒丸计划D、负债毒丸计划【参考答案】：B,D【解析】熟悉公司收购的形式、业务流程、反收购策略。见教材第十一章第一节，P411。12、下列关于企业发行短期融资券的说法正确的是（）。A、企业在注册有效期内只可发行一次短期融资券B、企业应在注册后两个月内完成首期发行C、企业如分期发行，后续发行应提前两个工作日向交易商协会备案D、企业在注册有效期内需更换主承销商或变更注册金额的，不需重新注册【参考答案】：B,C13、保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交（

42、）。A、发行保荐书B、发行保荐工作报告C、保荐代表人专项授权书D、中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件【参考答案】：A,B,C,D【解析】保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书、发行保荐工作报告以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。14、符合询价过程中相关规定的是（）。A、发行人及其主承销商通过累计投标询价确定发行价格的，当发行价格以上的有效申购总量大于网下配售数量时，应当对发行价格以上的全部有效申购进行同比例配售B、初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对全部有效申购进行同比例配售C、股票配售对象参与累计投标询价

43、和网下配售应当全额缴付申购资金，单一指定证券账户的累计申购数量不得超过本次向询价对象配售的股票总量D、询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，专门用于累计投标询价和网下配售。指定账户应当在中国证监会、中国证券业协会和证券登记结算机构登记备案【参考答案】：A,B,C,D15、外部融资依其产权关系，可分为（）。A、未分配利润再投资B、债务融资C、储蓄投资D、股权融资【参考答案】：B,D【解析】外部融资依其产权关系，可分为债务融资、股权融资。股权融资，是指公司以出让股份的方式向股东筹集资金；债务融资则是公司以发行债券、银行借贷方式向债权人筹集资金。16、对上市公司重大资产评估的

44、评估结论有重要影响的假设主要有（）。A、宏观环境假设B、外部环境假设C、针对被评估企业自身状况所采用的假设D、金融市场状况假设【参考答案】：A,B,C【解析】熟悉重大资产重组的信息管理和内幕交易的法律责任。见教材第十二章第一节，P502。17、为公司债券提供担保，应当符合（）。A、担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用B、以保证方式提供担保的，为个别责任保证C、设定担保的，担保财产权属应当清晰，尚未被设定担保或者采取保全措施D、担保财产的价值低于担保金额【参考答案】：A,C18、下列关于承办股份有限公司审计业务的会计师事务所的陈述，正确的是（）。A、股东大会就解聘会计

45、师事务所进行表决时，应当允许会计师事务所陈述意见B、公司聘用会计师事务所，由股东大会决定C、公司聘用会计师事务所，聘期3年，可以续聘D、公司聘用会计师事务所，由董事会决定【参考答案】：A,B【解析】C项，公司聘用会计师事务所，聘期1年，可以续聘；D项，公司聘用、会计师事务所，依照公司章程的规定，由股东大会决定，董事会不得在股东大会决定前委任会计师事务所。19、外国投资者并购境内企业应符合的基本要求包括（）。A、遵循公平合理、等价有偿、诚实信用的原则B、不得造成过度集中、排除或限制竞争C、不得导致国有资产流失D、应符合中国法律、行政法规和规章对涉及的产业、土地、环保等方面的政策要求【参考答案】：

46、A,B,C,D【解析】考点：熟悉外国投资者并购境内企业规定的适用范围、并购方式、并购要求、涉及的政府职能部门及其基本制度。见教材第十一章第三节，P447。20、重组管理办法适用于上市公司及其控股或者控制的公司（）达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。A、在日常经营活动之外购买、出售资产B、上市公司按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资C、接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产D、受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁【参考答案】：A,C,D四、判断题（共40题，每题1分）。1、转股价格越高

47、，期权价值越低，可转换公司债券的价值越高。 （）【参考答案】：错误【解析】转股价格是影响可转换公司债券价值的一个重要因素。转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的价值越低；反之，转股价格越低，期权价值越高，可转换公司债券的价值越高。2、发行人申请公开发行可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构。（）【参考答案】：正确3、在申请文件受理前，发行审核委员会审核后，发行人应当将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。（）【参考答案】：错误【解析】在申请文件受理后，发行审核委员会审核前发行人应当将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。而不是在

48、申请文件受理前，发行审核委员会审核后。4、上市公告书引用保荐人、证券服务机构的专业意见或者报告的，相关内容可以与保荐人、证券服务机构出具的文件内容不一致，确保引用保荐人、证券服务机构的意见不会产生误导。（）【参考答案】：错误【解析】相关内容可以与保荐人、证券服务机构出具的文件内容一致，这样才能保证引用保荐人、证券服务机构的意见不会产生误导。5、配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定。（）【参考答案】：正确6、在网下电子化发行方式下，主承销商按规定向中国证券登记结算有限责任公司登记结算平台发送网下配售结果数据，并保证发送的网下配售结果数据真实、准确、完整。登记结算平台据此办

49、理网下发行股份初始登记。（）【参考答案】：正确7、独立董事连续2次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。（）【参考答案】：错误【解析】熟悉上市公司股东大会的召集、提案与通知、聘请律师出具法律意见、股东大会特别职权、累积投票制度、董事的特别义务、独立董事、董事会秘书、关联董事表决权的限制、董事会特别职权、董事会专门委员会的职权、经理工作细则、监事的特别义务和监事会特别职权的特别规定。见教材第二章第四节，P6408、发行人向特定的投资者发售外资股股份时使用的信息备忘录在法律上视为招股章程。 （）【参考答案】：错误【解析】外资股发行的招股说明书可以采取严格的招股章程形式，也可以采取信

50、息备忘录的形式。二者在合同法上具有相同的法律意义，它们均是发行人向投资者发出的募股要约邀请。但是，在证券法上=者却有不尽相同的法律意义。原则土，招股章程的编制应当严格符合外资股上市地有关招股章程必要条款和信息披露规则的要求。9、上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，只向不特定对象公开募集股份。（）【参考答案】：错误【解析】公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。10、如果公司存在着资金、资产被控股股东占用，或有明显损害公司利益的重大关联交易，就不满足公募增发的条件。 （）【参考答案】：正确11、中央国债登记结算有限责任公司、

51、中国证券登记结算有限责任公司上海、深圳分公司于规定的债权登记日，对当期国债进行总债权登记和分账户债权托管。（）【参考答案】：正确【解析】熟悉国债销售的价格和影响国债销售价格的因素。见教材第九章第一节，P285。12、1996年4月，中国证监会发出关于规范企业债券的证券交易所上市交易等有关问题的通知，规定企业债券上市的最终批准权属于中国证监会，企业债券暂利用证交所电脑系统上网发行，可以回购。 （）【参考答案】：错误【解析】1996年4月，中国证监会发出关于规范企业债券的证券交易所上市交易等有关问题的通知，规定企业债券上市的最终批准权属于中国证监会，企业债券暂不利用证交所电脑系统上网发行，可以回购

52、。13、监事会作出决议，应当经半数以上监事通过。（）【参考答案】：正确14、并购重组委员会委员每届任期l年，不得连任。（）【参考答案】：错误15、发行公司及其保荐人须在刊登招股意向书摘要的当日，将招股意向书全文及相关文件在证券交易所网站上披露，并对其内容负责。（）【参考答案】：正确16、股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的1/2以上通过。（）【参考答案】：错误【解析】股东大会就发行证券事项作出决议，应该是经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。17、第一季度信息披露时间应当早于上一年度信息披露时间。 （）【参考答案】：错误【解析】第一季度信息披露时间不得早于上一

53、年度信息披露时间。18、内部融资是来源于公司内部的融资，即公司将自己的储蓄(未分配利润和折旧等)转化为投资的融资方式。（）【参考答案】：正确19、招股说明书是增加了发行价格和数量的招股意向书。()【参考答案】：正确【解析】招股说明书与前面曾提到的上市公司发行新股时的招股意向书的区别，简单地说就是：招股意向书是缺少发行价格和数量的招股说明书。20、对于一般法人配售的股票，自该公司股票上市之日起6个月后方可上市流通。 （）【参考答案】：正确21、国家机关或其授权单位向股份制企业投资形成的股份，构成股份制企业中的国家股，但是现有已投人公司的国有资产形成的股份不包括在内。 （）【参考答案】：错误【解析】国家机关或其授权单位向股份制企业投资形成的股份，包括现有已投入公司的国有资产形成的股份，构成股份制企业中的国家股，界定为国有资产。22、及时性原则是指信息披露义务人在依照法律、法规、规章及其他规定要求的时间内以指定的方式披露。（）【参考答案】：正确23、招股说明书分别以中外文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为