外汇交易-理论、实务、案例、实训第十章外汇交易实训

1、外汇交易理论、实务、案例、实训第十章 外汇交易实训第一节 外汇交易术语第二节 中信银行汇金宝交易平台第三节 中国银行外汇交易平台第四节 中国工商银行外汇交易平台第一节 固定汇率制1.汇率汇率又称外汇利率、外汇汇率或外汇行市，是两种货币之间兑换的比率,亦可视为一个国家的货币对另一种货币的价值，通常以货币对的形式表达。2.做多做多就是做多头，多头对市场判断是上涨，就是看好股票、外汇或期货未来的上涨前景而进行买入持有等待上涨获利。3.做空做空是一种股票、期货、外汇等的投资术语，是股票、期货、外汇等市场的一种操作模式。和“做多”是相反的，理论上是先借贷卖出，再买进归还。做空是指预期未来行情下跌，将手中

2、股票按目前价格卖出，待行情下跌后买进，获取差价利润。其交易行为的特点为先卖后买。4.买入价与卖出价所有货币对的报价同时都具有两个价格，一个是买入价，而另一个是卖出价。买入价总比卖出价高。对于投资者来说，买入价就是外汇经纪商的卖出价，卖出价就是外汇经纪商的买入价。以英镑兑美元报价1.4685/1.4688为例，外汇经纪商的卖出价和投资者的买入价是1.4688，而外汇经纪商的买入价和投资者的卖出价是1.4685。5.点差与点点差=外汇经纪商的卖出价-外汇经纪商的买入价。例如，英镑兑美元报价1.4685/1.4688，点差=1.4688-1.4685=0.0003。由于小数点后面的数字过长，不方便记

3、忆和交流，所以就引入了点的概念。但是，对于不同的货币对，点的概念又各不相同。对于不含有日元的货币对，点=0.0001。对于含有日元的货币对，点=0.01。6.点值在外汇交易的时候，点值通常是以美元计算的。点值=每个单位的交易量最小跳动单位（后一货币/USD），单位是美金。例如，USDCHF的点值=1000000.0001（CHF/USD）=10/USD/CHF=10/0.9245=10.82美金。7.手1手=10万基础货币单位。8.保证金外汇保证金是金融衍生工具之一。它是以其一定比例的资金在外汇市场以各种货币为买卖对象，对汇率波动的方向进行扩大百倍以至数百倍的增值交易的金融衍生品，也称杠杆式外

4、汇。9.变动保证金变动保证金是指清算所规定的，在会员保证金账户金额短少时，为使保证金金额维持在初始保证金水平，而要求会员增加交纳的保证金。10.占用保证金占用保证金是指持有所有未平仓头寸占用的保证金总和。11.可用保证金可用保证金是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。12.保证金水平保证金水平也叫保证金维持率、最低保证金维持率，是账户净值与占用保证金的比率。最低保证金维持率由经纪商规定(合同上有)，一旦账户的保证金维持率低于这一水平，经纪商将会对客户的账户进行强制平仓处理。13.

5、保证金追缴通知当账户所剩总资金和开仓所需要的资金的比率小于某一个特定比率(合同里会有说明)，经纪商会向客户发出保证金追缴通知，并要求客户在一定时间内存入一定资金，否则将会对客户账户里的开仓部位执行强行平仓操作(全部或部分)。14.隔夜利息即期外汇交易中，头寸必须在两个交易日后交割。如果交易人在星期二卖出10万欧元，投资人必须在星期四交割，除非这个欧元的头寸被延期过夜。交易商会在北京时间6点的时候，自动将所有未平仓头寸办理延期过夜，使原来的外汇部位能在到期前转移到下一个交易日。15.杠杆杠杆就是交易量与需要的保证金之间的比值。16.波幅波幅是指货币在1天之中震荡的幅度。17.单边市单边市是指约有

6、10天至半个月行情，只上不下，或者只下不上。18.熊市与牛市熊市是长期单边向下，牛市是长期单边向上。19.牛皮市牛皮市是行情波幅狭小。20.交易清淡与交易活跃交易清淡是指交易量小，波幅不大。交易活跃是指交易量大，波幅很大。21.上扬与下挫上扬与下挫是指货币价值因消息或其他因素有突破性的发展。22.盘整盘整是指一般升（跌）后在区间内整理、波动。23.破位破位是指突破支撑或阻力位。24.假破假破是指突破支撑或阻力位，但立刻回头。25.获利了结获利了结是指平仓获利。26.恐慌性抛售恐慌性抛售是指听到某个消息就平仓，不管价位是多少。27.止损止损也叫“割肉”，是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及

7、时斩仓出局，以避免造成更大的亏损。其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。28.移动止损移动止损又称“追踪止损”，就是追随最新价格设置一定点数的止损，只随汇价朝仓位的有利方向变动而触发，是在进入获利阶段时设置的指令。移动止损是一个非常好的交易工具，尤其在价格波动大的情况下, 可以保证您的盈利。29.止损指令止损指令又叫停损指令或STOP指令，是指当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令可以有效地锁定利润、减少损失。30.限价指令限价指令是指定一个价格，当市场价格低于这个价格时买进；或者指定一个价格，当市场价格高于这个价格时卖出。它的特点是可以

8、按客户的预期价格成交，成交速度相对较慢，有时无法成交。限价指令以价格优先、时间优先的原则排序。31.市场指令市价指令也称随行就市，是指按照市场当时最好的价格立即(尽快)买(卖)某一特定交割月份期货合约的交易指令。32.锁仓锁仓就是建仓后，发现行情出现不利的苗头时，再反向开设等量的新仓位，这个新仓位不占用保证金。进行这种操作后，不论行情如何变化都锁定了亏损或者利润。待行情方向明朗时可以解锁，平掉其中某个方向的订单即可。33. 止盈止盈也称停利、止赚、止赢，就是在你的目标价位挂单出货。止盈的概念在见好就收，不要盈到最高。34.揸与沽揸是买入，沽是卖出。35.空头回补空头回补是指空头在高位卖出开仓，

9、并且价格下跌到满意的程度时买入平仓，同时造成价格暂时反弹上涨，但不能反弹到原来的高度。相当于空头获利出局。36.多头回补多头回补是指期货、外汇市场上原本做多的投资者(看多先买入)在交易方向和持有的头寸反向发展时被迫平仓或反手做空(卖出)的行为。37.单日转向单日转向又称单日反转，是短期（甚至中期）见顶回落或见底回升的转向形态。38.卖压与买气卖压是指逢高价的卖单，买气是指逢底价的买单。39.止蚀买盘止蚀买盘是指作空头方向于外汇市场卖完后，汇率不跌反涨，逼得空头不得不强补买回。40.头寸头寸指投资者拥有或借用的资金数量。头寸是一种市场约定，承诺买卖外汇合约的最初部位，买进外汇合约者是多头，处于盼

10、涨部位；卖出外汇合约者为空头，处于盼跌部位。41.未结头寸未结头寸是指尚未撤销或者清算的交易，此时投资者利益将受外汇汇率走势的影响。42.多头头寸 多头头寸是指由买入多头而产生的投资头寸。由于此头寸尚未被冲销，因此可从市场价格上涨中获利。43.空头头寸空头头寸是指由卖出空头而产生的投资头寸。由于此头寸尚未被冲销，因此可从市场价格下跌中获利。44.柜台市场柜台市场用于描述任何不在交易所里进行的交易。45.报价报价是一种指示性市场价格，显示在任何特定时间，某一证券最高买入或最低卖出的有效价格。46. 账户结余账户结余是指自上次平仓清算以来的账户余额。47. 账户净值账户净值是指在账户余额基础上再加

11、上浮动盈亏。第二节 中信银行汇金宝交易平台一、中信银行汇金宝交易平台介绍首先，在中信银行开通网上银行，登录中信银行网上银行的官方网站（/），点击“投资理财”，如图10-1所示。二、中信银行汇金宝交易使用方法中信银行外汇交易平台的界面如图10-14所示。在该界面中，点击“汇金宝”。 第三节 中国银行外汇交易平台首先，在中国银行开通网上银行业务，并签约“双向宝”，这样才可以开始交易。如图10-30所示，填写正确的信息后，登录中国银行外汇交易网上客户端，开始交易。图10-31 中国银行外汇交易平台图图10-32 中国银行外汇交易平台外汇实时行情图图10-33 中国银行外汇交易平台外汇牌价图图10-35 中国银行外汇交易平台委托挂单图图10-36 中国银行外汇交易平台试算隔夜息差图图10-37 中国银行外汇交易平台声音警报设置图第四节 中国工商银行外汇交易平台首先，开通中国工商银行网上银行。登录网上银行之后，选择“网上汇市”，选择“汇市通”、“行情