会计学（第二版）第08章对外投资

1、第八章 对外投资2022/9/61导入案例张红是华一公司的会计。2013年4月1日，华一公司以3 000万元的价格（其中含有已宣告未发放的现金股利30万元）购买了长城公司19的普通股，支付相关税费5万元，从而对长城公司的财务经营决策有重大影响。长城公司当日的所有者权益总额为15 000万元。华一公司购入的长城公司股票打算持有一段时间后视市场情况再抛售。当天，张红确认了交易性金融资产的初始成本3 000万元，同时确认了投资损失5万元。2013年6月30日，长城公司的财务状况良好，但由于受整个股市大盘下跌的影响，长城公司股票的公允价值也下降了。当天，长城公司股票的公允价值为2 950万元，张红为该

2、项股票投资确认了公允价值变动损失50万元。2013年12月31日，因长城公司所从事产业的竞争者数量发生变化而导致其财务状况严重恶化，致使长城公司股票公允价值下跌。当天，长城公司股票的公允价值为2 700万元，张红为该项资产计提了减值准备250万元。问：1、你认为，张红将华一公司持有长城公司的普通股确认为“交易性金融资产”对不对？2、你认为，华一公司持有长城公司的普通股期间，张红对长城公司股票公允价值变动的处理对不对？2022/9/62学习目标在本章中，你将学到：了解投资的定义及分类。掌握长期股权投资初始投资成本的确定及后续计量的会计处理方法。掌握交易性投资的初始计量、期末计价和处置的会计处理。

3、掌握持有至到期投资成本的确定方法及原则、投资收益的确认及利息调整的方法。掌握可供出售投资的会计处理方法。2022/9/63目 录第一节 对外投资概述第二节 长期股权投资第三节 其他投资2022/9/64第一节 对外投资概述一、投资的性质本章所介绍的投资是指企业利用其富余资金对外部进行投资的行为。区别于企业进行固定资产购置等对内投资行为。对外投资具有以下特点：投资是以让渡其他资产而换取的另一项资产投资所流入的经济利益，与其他资产为企业带来的经济利益在形式上有所不同通过证券的买卖获取收益2022/9/65第一节 对外投资概述二、投资的分类（一）按照投资对象的分类混合性投资债权性投资权益性投资（二）

4、按照投资企业管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将持有的债权性投资划分为以下三类： 交易性投资持有至到期投资可供出售投资2022/9/66第一节 对外投资概述二、投资的分类（三）对于企业持有的权益性投资根据不同情况划分为以下三类： 交易性投资可供出售投资长期股权投资2022/9/67第二节 长期股权投资一、长期股权投资概述长期股权投资，是指投资方对被投资方能够实施控制或具有重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资。长期股权投资具有投资大、期限长、风险大以及能为企业带来长期利益等特征。2022/9/68长期股权投资概述长期股权投资对被投资单位产生的影响，可以分为：具有控

5、制权的对子公司的权益性投资具有共同控制的对合营企业的权益性投资具有重大影响的对联营企业的权益性投资除上述情况以外，企业持有的其他权益性投资，应当划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产或指定为公允价值计量且其变动计入其他综合收益的可供出售金融资产。 2022/9/69长期股权投资概述-控制 1、以所有权方式达到控制的目的，即投资企业拥有被投资企业半数以上表决权资本直接拥有被投资企业半数以上表决权资本间接拥有半数以上表决权资本直接和间接方式合计拥有被投资企业半数以上的表决权资本2、其他控制方式通过与其他投资者的协议，拥有另一方半数以上表决权资本的控制权根据章程或协议，有权控制另一

6、方的财务和经营政策有权任免董事会等类似权力机构的多数成员在董事会或类似权力机构会议上有半数以上投票权2022/9/610长期股权投资概述-共同控制两方或多方共同决定某项经济活动的财务和经营政策，合营中的任何一方都不能单方面做出决定。共同控制的基本方式主要有：合营各方对合营企业存在投资关系，合营各方所持表决权资本的比例相同，并按合同约定共同控制合营各方对合营企业存在投资关系，合营各方虽然所持表决权资本的比例不同，但按合同约定共同控制。 3.共同控制是以合营合同来约束的2022/9/611长期股权投资概述-重大影响符合下列情况之一的，也应当确认为对被投资企业具有重大影响：在被投资企业的董事会或类似

7、的权力机构中派有代表参与政策制定过程互相交换管理人员依赖投资方的技术资料2022/9/612长期股权投资概述初始计量二、长期股权投资初始投资成本的确定（一）企业合并形成的长期股权投资企业合并，是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项，包括：吸收合并、新设合并、控股合并。其中，只有控股合并形成投资关系。企业合并形成的长期股权投资，是指控股合并所形成的投资企业（母公司）对被投资单位（子公司）的股权投资。合并形成的长期股权投资，应当区分同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并分别确定初始投资成本。2022/9/613同一控制下企业合并形成的长期股权投资1、同一控制下企业合

8、并形成的长期股权投资合并方以支付现金等方式作为合并对价2022/9/614同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以发行权益性证券作为合并对价2022/9/615同一控制下企业合并形成的长期股权投资【8-1】S公司在合并后维持其法人资格继续经营，合并日P公司应确认对S公司的长期股权投资，其成本为合并日享有S公司账面所有者权益的份额，账务处理为：借：长期股权投资S公司 35200000 贷：股本 8000000 资本公积股本溢价 272000002022/9/616非同一控制下企业合并形成的长期股权投资2、非同一控制下企业合并形成的长期股权投资参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终

9、控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，购买方应将企业合并作为一项购买交易，合理确定合并成本，作为长期股权投资的初始投资成本企业合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应于发生时计入当期损益购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，应当计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。2022/9/617同一控制下企业合并形成的长期股权投资2022/9/618【8-2】因A公司与B公司在合并前不存在任何关联方关系，应作为非同一控制下的企业合并处理。A公司对于

10、合并形成的对B公司的长期股权投资，应进行的政务处理为：借：长期股权投资B公司 1000000 管理费用 20000 累计摊销 80000 贷：无形资产 640000 银行存款 180000 营业外收入 280000合并以外其他方式取得的长期股权投资（二）合并以外其他方式取得的长期股权投资以支付现金取得的长期股权投资按照实际支付的购买价款作为初始投资成本，包括购买过程中支付的手续费等必要支出，但所支付价款中包含的被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润应作为应收项目核算，不构成取得长期股权投资的成本。以发行权益性证券方式取得的长期股权投资其成本为所发行权益性证券的公允价值，但不包括应自被投资单

11、位收取的已宣告但尚未发放的现金股利或利润。为发行权益性证券支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与权益性证券发行直接相关的费用应自权益性证券的溢价发行收入中扣除，权益性证券的溢价收入不足冲减的，应冲减盈余公积和未分配利润。2022/9/619合并以外其他方式取得的长期股权投资投资者投入的长期股权投资按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定的价值不公允的除外。债务重组取得的长期股权投资对债权人而言，将债务转为资本，应当将因放弃债权而享有股份的公允价值确认为对债务人的投资，重组债权的账面余额与股份的公允价值之间的差额，确认为债务重组损失，计入营业外支出。债权人已对债权计提减

12、值准备的，应当先将该差额冲减减值准备，减值准备不足以冲减的部分，确认为债务重组损失计入营业外支出。2022/9/620合并以外其他方式取得的长期股权投资【8-6】债权人乙公司的会计处理如下：重组债权应收账款的账面余额与所转让股权的公允价值之间的差额100000760000011000007600024000(元)差额24000元，扣除坏账准备5000元，计19000元，作为债务重组损失，计入营业外支出。借：长期股权投资甲公司 76000 营业外支出债务重组损失 19000 坏账准备 5000 贷：应收账款甲公司 1000002022/9/621合并以外其他方式取得的长期股权投资非货币性资产交换

13、取得的长期股权投资如果非货币性资产交换具有商业实质并且换入的长期股权投资或换出的非货币性资产的公允价值能够可靠计量，应当以公允价值和应支付的相关税费加上或减去支付或收到的补价作为换入的长期股权投资的初始投资成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。如果非货币性资产交换不具有商业实质或者换入的长期股权投资和换出的非货币性资产的公允价值均不能可靠的计量，则应当以换出的非货币性资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入的长期股权投资的初始投资成本，不确认损益。2022/9/622合并以外其他方式取得的长期股权投资【8-7】乙公司的账务处理如下： 借：长期股权投资丙公司 6500000累计摊销

14、 1200000 营业外支出 300000 贷：无形资产专利权 8000000【8-8】假设【8-7】中甲公司与乙公司为关联方，以上资产交换不具有商业实质，那么乙公司的账务处理为：借：长期股权投资丙公司 6800000累计摊销 1200000 贷：无形资产专利权 80000002022/9/623长期股权投资的后续计量-成本法三、长期股权投资的后续计量(一) 长期股权投资的成本法1.成本法的适用范围 ：企业持有的对子公司投资2.账面价值的调整及投资损益的确认初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资的成本增加长期股权投资的账面价值被投资单位宣告分派的现金股利或利润中，投资企业按应享有的部分确

15、认为当期投资收益2022/9/624长期股权投资的后续计量-成本法【8-9】甲公司应进行的会计处理为：2013年1月，取得对乙公司51%的股权时：借：长期股权投资乙公司 8000000 贷：银行存款 80000002014年2月，取得对乙公司60%的股权时：借：长期股权投资乙公司 12000000 贷：银行存款 120000002014年3月，乙公司宣告分派现金股利时：借：应收股利乙公司 100000 贷：投资收益股权投资收益 1000002022/9/625长期股权投资的后续计量-权益法 (二) 长期股权投资的权益法权益法的适用范围 ：对合营企业投资对联营企业投资1.初始投资成本的调整 初始

16、投资成本大于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始成本。初始投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，计入取得投资当期的营业外收入，同时调整增加长期股权投资的账面价值。 借：长期股权投资B公司（投资成本 ） 贷：营业外收入 2022/9/626长期股权投资的后续计量-权益法 【8-10】A企业在取得B公司的股权后，能够对B公司施加重大影响，对该投资采用权益法核算。取得投资时，A企业应进行以下账务处理：借：长期股权投资B公司（投资成本） 60000000 贷：银行存款 60000000 1600030% = 4800万元6000万元

17、 不需调整长期股权投资初始成本假定取得投资时，B公司可辨认净资产的公允价值为24000万元 2400030% = 7200万元6000万元 7200-6000=1200（万元）为负商誉，需调整长期股权投资初始成本借：长期股权投资B公司（投资成本） 12000000 贷：营业外收入 120000002022/9/627长期股权投资的后续计量-权益法2.投资损益的确认采用权益法核算的长期股权投资，在确认应享有或应分担被投资单位的净利润或净亏损时，在被投资单位账面净利润的基础上，应考虑以下因素的影响进行适当调整： 被投资单位采用的会计政策及会计期间与投资企业不一致的，应按投资企业的会计政策及会计期间

18、对被投资单位的财务报表进行调整，在此基础上确定被投资单位的损益。以取得投资时受资企业可辨认净资产公允价值为基础对被投资单位净利润进行调整。对于投资企业与其联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益应予抵销2022/9/628长期股权投资的后续计量-权益法【8-11】2014年1月10日，甲公司取得投资时：借：长期股权投资乙公司（投资成本）22000000 贷：银行存款 22000000 600030%=1800万元2200万元 不需调整长期股权投资初始成本2014年12月31日，对乙公司净利润进行调整：基于可辨认净资产公允价值调整：存货账面价值与公允价值的差额应调减的利润(700500)8

19、0%160(万元) 2022/9/629长期股权投资的后续计量-权益法固定资产公允价值与账面价值差额应调整增加的折旧额16001612002040(万元) 无形资产公允价值与账面价值差额应调整增加的摊销额80087001030(元) 内部交易未实现毛利调整：（500-400）20%20(万元)调整后的乙公司净利润：600-（160+40+30）-20=350（万元）确认甲公司投资收益35030%105(万元) 借：长期股权投资乙公司（损益调整）1050000 贷：投资收益股权投资收益 10500002022/9/630长期股权投资的后续计量-权益法3.取得现金股利或利润的处理按照权益法核算的长

20、期股权投资，投资企业自被投资单位取得的现金股利或利润，应抵减长期股权投资的账面价值。在被投资单位宣告分派现金股利或利润时：借：应收股利 贷：长期股权投资损益调整自被投资单位取得的现金股利或利润超过已确认损益调整的部分应视同投资成本收回的部分，冲减长期股权投资的成本。2022/9/631长期股权投资的后续计量-权益法【8-12】【8-11】中假定乙公司于2015年3月20日宣告向投资者分配现金股利200万元，股利于2015年4月10日实际发放。2015年3月20日甲公司确认应收到股利时： 20030%60(万元)借：应收股利乙公司 600000 贷：长期股权投资乙公司（损益调整）60000020

21、15年4月10日甲公司实际收到现金股利时：借：银行存款 600000 贷：应收股利乙公司 6000002022/9/632长期股权投资的后续计量-权益法4.被投资单位因为其他综合收益而引起所有者权益的变动投资企业对被投资单位因为其他综合收益而引起所有者权益的变动，应按照持股比例确认归属于本企业的部分，相应调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少其他综合收益。借：长期股权投资企业（其他综合收益） 贷：其他综合收益2022/9/633长期股权投资的后续计量-权益法4.被投资单位除综合收益以外所有者权益的其他变动投资企业对被投资单位除净损益和其他综合收益以外其他所有者权益的变动，应按照持股比例确认

22、归属于本企业的部分，相应调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积。借：长期股权投资企业（其他权益变动） 贷：资本公积其他资本公积2022/9/634长期股权投资的后续计量-权益法【8-13】A企业在确认应享有被投资单位所有者权益的变动时： 借：长期股权投资 B企业（损益调整）19200000 B企业（其他综合收益）3600000贷：投资收益股权投资收益 19200000 其他综合收益 36000002022/9/635长期股权投资后续计量-期末计价（三）长期股权投资的期末计价企业会计准则第8号资产减值第四条规定长期股权投资存在减值迹象的，应当估计该长期股权投资的可收回金额。长期股权投

23、资的可收回金额是指长期股权投资的公允价值减去处置费用后的净额与长期股权投资预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。可收回金额的计量结果表明，长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，应当将长期股权投资的账面价值减至可收回金额。借：资产减值损失贷：长期股权投资减值准备2022/9/636长期股权投资处置处理四、长期股权投资处置处理企业决定将所持有的对被投资单位的股权全部或部分对外出售时，应相应结转与所售股权相对应的长期股权投资的账面价值，出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间的差额，应确认为处置损益。采用权益法核算的长期股权投资，原记入资本公积中的金额，在处置时亦应进行结转，将与所出售股权相

24、对应的部分在处置时自资本公积转入当期损益。2022/9/637长期股权投资处置【8-14】A企业应确认的处置损益为： 借：银行存款 4700000贷：长期股权投资B企业（投资成本）3000000 B企业（损益调整） 800000 B企业（其他综合收益） 500000投资收益股权处置损益 400 000同时，还应将原计入其他综合收益的部分按比例转入当期损益： 借：其他综合收益 500000贷：投资收益 5000002022/9/638第三节 其他投资-交易金融资产一、交易金融资产（一）交易性金融资产的初始计量企业在取得交易性金融资产时，应当按照取得时的公允价值计量，而在取得交易性金融资产时所发生

25、的交易费用在发生时直接计入当期损益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，应当单独确认为应收项目，计入“应收股利”或“应收利息”账户。企业应当设置“交易性金融资产”账户反映交易性金融资产的增减变动。2022/9/639第三节 其他投资-交易金融资产（二）交易性金融资产的收益企业在持有交易性金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期损益，计入“投资收益”中。（三）交易性金融资产的后续计量在资产负债表日，交易性金融资产应当按资产负债表日的公允价值计价，期末公允价值与账面价值的差额直接计入当期损益，通过“公允价值变动损益”账户处理。2022/9/640第三

26、节 其他投资-交易金融资产（四）交易性金融资产的处置企业将交易性金融资产抛售变现，其售出的净收入（售价-佣金、税金等费用）与交易性金融资产账面价值的差额，即为出售投资的损益，计入“投资收益”账户。同时，将原计入该金融资产的由“公允价值变动损益”账户转入“投资收益”账户。2022/9/641第三节 其他投资-交易金融资产（四）交易性金融资产的处置企业可能因需要现金或获利机会而将交易性金融资产抛售变现，其售出的净收入（售价减去佣金、税金等附带费用）与交易性金融资产账面价值的差额，即为出售投资的损益，同时，将原计入该金融资产的公允价值变动转出，由“公允价值变动损益”账户转入“投资收益”账户。2022

27、/9/642第三节 其他投资-交易金融资产链接导入案例1、你认为，张红将华一公司持有长城公司的普通股确认为“交易性金融资产”对不对？初始确认分析： 华一公司持有长城公司的普通股“打算持有一段时间后视市场情况再抛售”，虽然持股时短时间达到对受资企业重大影响，但由于投资目的明确属于把握市场短期交易机会，并非准备长期持有。 张红将其确认为“交易性金融资产”，正确；但初始计量错误，未将支付价款中包含的已宣告尚未支取的股利从初始成本中扣除。2022/9/643第三节 其他投资-交易金融资产2、你认为，华一公司持有长城公司的普通股期间，张红对长城公司股票公允价值变动的处理对不对？ “交易性金融资产”后续计

28、量采取公允价值计量且公允价值变动直接计入当期损益 华一公司持有长城公司的普通股期间，张红2013年6月30日的后续计量处理方法正确，但计量金额错误。而2013年12月31日的处理完全错误。2022/9/644第三节 其他投资-交易金融资产3、华一公司持有长城公司的普通股期间相关会计处理：2013年4月1日，购入时： 借：交易性金融资产长城股票（成本）29700000投资收益 50000应收股利长城公司 300000 贷：银行存款 30050000实际收到股利时： 借：银行存款 300000 贷：应收股利长城公司 3000002022/9/645第三节 其他投资-交易金融资产 2013年6月30

29、日，后续计量时：借：公允价值变动损益200000 贷：交易性金融资产 长城股票（公允价值变动） 2000002013年12月31日，后续计量时：借：公允价值变动损益2500000 贷：交易性金融资产长城股票（公允价值变动） 2500000 2022/9/646第三节 其他投资-交易金融资产4、假设2014年2月15日市场好转，华一公司以2800万元将持有的长城公司股票全部出售。出售时：借：银行存款 28000000 交易性金融资产长城股票（公允价值变动） 2700000 贷：交易性金融资产长城股票（成本）29700000 投资收益处置股权损益 1000000 持有损益结转借：投资收益 2700

30、000 贷：公允价值变动损益 27000002022/9/647第三节 其他投资-持有至到期投资二、持有至到期投资（一）持有至到期投资初始投资成本的确定持有至到期投资的初始投资成本，应当按照取得投资时的公允价值及相关交易费用计价。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收利息项目。借：持有至到期投资债券（面值） 应收利息 贷：银行存款 持有至到期投资债券（利息调整）（当溢价购买时在借方）2022/9/648第三节 其他投资-持有至到期投资（二）持有至到期投资的后续计量企业应当以摊余成本对持有至到期投资进行后续计量。所谓摊余成本，是指该项投资在初始确认金额的基础上调整了如

31、下因素后的结果：扣除已偿还的本金 加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额 在自取得资产之后有证据证明信用风险显著增加时还应扣除已经确认的未来整个存续期间的预期信用风险损失 2022/9/649第三节 其他投资-持有至到期投资持有至到期投资应当按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。资产负债表日，持有至到期投资为分期付息的借：应收利息 （面值票面利率） 贷：投资收益（摊余成本实际利率) 持有至到期投资债券（利息调整） (折价购买时在借记）【8-15】略2022/9/650第三节 其他投资-持有至到期投资资产负债表日，持有至到期投资为一

32、次还本付息债券投资的借：持有至到期投资债券（应计利息） 贷：投资收益（摊余成本实际利率) 持有至到期投资债券（利息调整） (折价购买时在借记）2022/9/6512017年修订的CAS22 “三阶段”预期信用损失模型2012.08第三节 其他投资-持有至到期投资（四）持有至到期投资的处置处置持有至到期投资时，应将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。 借：银行存款（实际收到的金额）贷：持有至到期投资（该投资的账面余额） 投资收益 （差额） （若为损失记“借方”）如账面有已计提减值准备的，还应同时结转减值准备。2022/9/653第三节 其他投资-可供出售金融资产三、可供出售金融资产

33、（一）可供出售金融资产初始投资成本的确定取得可供出售金融资产时，应当以取得该项金融资产的公允价值加上相关交易费用计量。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，应单独确认为应收项目。企业取得可供出售的金融资产为股权投资的借：可供出售金融资产股票（成本） 应收股利 贷：银行存款：2022/9/654第三节 其他投资-可供出售金融资产如果取得的可供出售金融资产为债券投资的借：可供出售金融资产债券（面值 应收利息 贷：银行存款 可供出售金融资产利息调整 （如为溢价购买则记“借方”）2022/9/655第三节 其他投资-可供出售金融资产（二）可供出售金融资产的后续计量可供出售金融资产的后续计量以公允价值计量，因公允价值变动形成的利得或损失，应直接计入所有者权益，通过“其他综合收益”处理。若公允价值高于其账面余额借：可供出售金融资产公允价值变动贷：其他综合收益若公允价值低于其账面