公司融资报告

1、VOCs综合治理项目融资报告书*环境工程技术有限公司2017年5月目录一、业务简介公司简介VOCs综合治理项目简介目的及意义、一/J、运作方式二、市场目标概述VOCs治理市场VOCs细分领域市场市场定位项目优势及特点平台优势高新技术融合政策优势资源优势利润来源省级大气环境管理平台建设开发.市级管控平台开发4.3化工园区综合治理.企业综合治理五、投资和预算融资概要资金分配六、融资方案融资方式风险控制1七、财务分析1省级大气环境管理平台建设开发项目市级管控平台开发项目化工园区综合治理企业综合治理公司财务汇总 一、业务简介公司简介*环境工程技术有限公司是在挥发性有机物（VOCs）治理领域具备雄厚实力

2、的科技企业。公司依托东北大学的产学研一体化基地，并引进日本VOCs治理行业先进技术，在VOCs综合治理一厂一策、泄漏检测与修复（LDAR）、排放量核算、在线监测、末端治理、大数据平台、智慧环保等领域均具备领先优势，主推的治理技术有吸附、冷凝、RTO、RCO等行业经典治理技术。公司行业资源丰富，目前已在辽宁省众多工业园区及企业开展VOCs相关业务，为污染企业提供VOCs综合治理方案设计、施工、技术咨询等全方位服务。公司现有人员14人，下设营销部、行政部、工程部、开发部四个部门，员工中本科以上学历占90%以上。公司现有股东三人，股权分配合理，控股股东不直接参与经营，日常业务由总经理主持。总经理的持

3、股比例，保证了政策的稳定性、连续性和必要的激励性。另外公司目前股权结构弹性很大，为将来的管理型人才、技术型人才的持股留了一定的空间。VOC综合治理项目简介VOCs是挥发性有机化合物（s）的英文缩写。世界卫生组织（O）对其的定义为，熔点低于室温、沸点在小于0，常温下饱和蒸气压大于70.91Pa、并以气态形式存在于空气中的一类化合物的总称。其成分复杂，目前已监测出的VOCs有00多种，主要来自建筑装饰、有机化工、石油石化、包装印刷、表面涂装等行业。VOCs是形成和光化学烟雾的重要因素，能够损害人体神经系统、血液成分和心血管系统，对人体健康和社会环境影响极大。VOCs综合治理项目定位于VOCs排查、

4、核算、监测、治理、管控于一体的全过程解决方案，其中包含企业一厂一策、排放量核算、LDAR（泄漏检测与修复）、在线监测、末端治理、数据平台开发等若干子项目，排污企业可根据自身情况，分步或全部开展各项VOCs相关业务，本公司采用一站式平台为企业提供最优化VOCs治理方案。目的及意义（1）为政府和企业提供可行性技术方案VOCs治理行业伴随国家政策而生，就目前发展状况而言，缺乏成熟的完整解决方案。从政府角度看，虽然各项政策标准密集出台，但缺少行之有效的监测手段和机制，没有具有针对性的大数据平台对企业污染状况进行全面分析；从企业角度看，在国家环保政策压力和民生压力下，迫切需要建设适用于本行业的VOCs治

5、理工程项目，基于政府和企业的双重需求，VOCs治理全过程解决方案应运而生。（2）有效解决民生问题近年来，由于、雾霾等大气污染事件层出不穷，公众对大气污染治理呼声越来越高，引起政府高度重视，并不断加大环境污染治理的政策支持力度。作为空气污染的前驱物，企业VOCs治理首当其冲，实施VOCs治理全过程解决方案，能够顺应民众呼声，实现VOCs治理项目的有效推进，为民众环保需求提供技术支持。（3）降低企业运营成本广义的VOCs除了工业生产导致的废气，还包含生产和运输过程中产生的原材料和成品、半成品的泄漏、挥发等状况，这些无组织排放的有机物大部分都具有商业价值，能够合理有效的对无组织排放气体进行检测和回收

6、，最大限度地降低生产成本，提高产品转化率，对企业降本增效具有重要意义。另外，通过VOCs治理能够大幅减少排污费的缴纳，进而间接减少企业运营成本。运作方式（1）化工园区VOCs综合治理化工园区既是各种化工原材料聚集的区域，也是企业密集程度相对较大的区域，其环境风险隐患较大，其周围还存在一些环境保护目标。化工园区一旦发生突发环境事故，不但会影响园区及周边企业的正常生产，同时会对工业园区内的工作人员及园区周边的居民的生命健康造成威胁，其危害性及社会环境影响力及其巨大。化工园区的VOCs排放量往往占到VOCs工业源排放总量的一半以上，VOCs减排工作从化工园区抓起能够起到带头示范效应，同时也为其他行业

7、的VOCs治理积累经验。化工园区项目的运行模式一般是先由政府牵头，通过相关渠道筹集资金，在化工园区厂界、边界安装在线监测设备，为环保部门监管提供有力的依据，进而倒逼园区相关企业进行VOCs治理。（2）企业VOCs综合治理企业是VOCs综合治理的主体，在雾霾天气和国家环保政策的压力下，石化、喷涂、包装、印染等行业逐步采取VOCs治理相关措施来减少企业的排污成本，一般的治理思路是先针对排污企业进行VOCs来源排查与核算，然后企业根据核算结果和废气排放情况选择合适的治理工艺，规模较大的石化企业还要采取必要的在线监测手段和软件平台来进行VOCs管控，这与化工园区的运行模式有所不同。（3）省市级VOCs

8、管控平台开发VOCs监测预警平台的设计应用、整合多项智慧环保技术，在全面掌握、分析污染源排放、气象因素的基础之上，实时统计各园区、监测点的监测设备数据，并根据各监测点的排放情况及其气象条件，来分析与推测区域内整体的排放情况。实现对VOCs排放区域整体监控，污染物扩散趋势推算，排放源解析等功能，同时结合物联网、智能采集系统、地理信息系统、动态图表系统等先进技术，整合、共享、开发，建立全面化、精细化、信息化、智能化的区域在线监测平台，实现对控制污染源无组织排放，减少大气污染等综合管理，为制定节能减排方案提供可靠的数据信息和科学的辅助管理决策。（4）典型案例目前，公司已经在盘锦市经济开发区化工产业园

9、、盘锦市精细化工产业园、辽阳芳烃产业基地化工园区、阜新氟化工园区，以及辽宁省众多企业开展了VOCs综合治理业务，综合利用在线监测、LDAR、排放量核算、末端治理以及管控平台开发等技术取得了多个阶段性成果。、市场目标概述2.1VOC治理市场（1）是形成和光化学烟雾的重要前体物，在破坏环境的同时，还能够损害人体神经系统、血液成分和心血管系统，对人体健康和社会环境影响极大。根据中国环境规划院研究结果，排放量约在1万吨。按照目前的收费标准，的监测及治理市场规模预计将在千亿级别，远超传统大气污染物治理市场。根据“十二五”节能环保产业发展规划中4.5万亿元的节能环保投资，治理和监测市场按来算，这一行业的产

10、值到1年就达到1350亿元。“十三五”期间，其市场规模将超过1400亿元，将迎来市场高峰。（）辽宁省政府对治理高度重视，先后出台了关于开展石化行业挥发性有机物摸底调查和泄漏检测与修复工作的通知辽宁省石化行业挥发性有机物综合整治方案和关于制定石油化工及包装印刷等试点行业挥发性有机物排污费征收标准等有关问题的通知等文件，以及相配套的排污费征收文件，各个地方市级单位也积极响应，依据省政府出台的相关措施，结合各地方企业等实际情况，出台了各自的整改方案及时间表，为第三方治理企业提供了广阔的发展空间。（）当前，综合治理在环保项目中属于最新的细分领域，具有技术密集型、资金密集型等特点，门槛较高。又因为环保项

11、目具有极强的关联性，空气污染和其它污染物的治理要结合全局，综合治理才能达到预期的效果。所以由于其自身的特点，使得治理工程成为了排污许可证制度、碳交易程等其他环保项目的入口。谁能尽快占领的市场高地、行业标准高地，撬开的不仅仅是治理市场，也将在其他传统环保领域的项目准入上拥有话语权。VOC细分领域市场（1）LDARLDAR是针对设备动静密封点泄漏排放的解决方案，是泄露检测与修复（LDAR）的英文词头缩写。其原理是通过系统的方法对潜在泄漏源（阀门、法兰、泵密封等）进行常规化巡检和仪器检测相结合，通过建档、检测、修复、台账管理等方式控制设备VOCs泄漏的一种核心技术。据美国A调查，设备泄漏造成的VOC

12、s排放量远远超过容器储存，污水站，转移操作，通风过程等，而泄漏排放主要来源于阀门和接口，占泄漏排放总量的以上。针对石化企业的无组织泄漏现状，普遍采用泄漏检测修复（LDAR，leakdetectionandrepair）方法控制排放，及时发现存在泄漏现象的组件，并进行修复或替换。根据石化企业泄漏检测与修复指南的相关规定，企业的LDAR检测要至少每半年实施一次，动设备的检测周期为一个季度，按每个企业密封点个数为2万点，每个点检测费用15元来计算，市场空间尤为可观，并且LADR项目是至少每半年例行检测一次，具有较强的可持续盈利空间。（2）第三方运营由于VOCs项目中企业与环保局存在矛盾关系，因此第三

13、方结构运营成为各个环保项目的主流趋势。VOCs综合治理项目中主要包括在线监测设备、末端治理设备、排放量排查与核算等方面的运维工作，作为VOCs治理的后服务市场，前景非常广阔。（3）环保大数据分析环保大数据平台专门为各个排污企业提供信息咨询与服务，能够发现企业管理中有关成本、VOCs排放量、技术、管理、能源利用等重要问题，可作为企业咨询的重要数据支撑；同时还能为政府提供管理决策依据，为科研院所、高校、媒体等提供环保大数据平台，具有良好的发展前景。市场定位经过以上分析，德瑞公司结合自身特点，利用平台优势整合优势资源，打造省内一流、国内知名的VOCs综合治理一站式服务商，并提供基于VOCs全过程治理

14、的信息化管控平台，力争在3年内公司产值达到亿元以上规模，并进入国内VOCs治理综合实力第一梯队。项目优势及特点平台优势VOCs治理相对于其他环保项目具有一定的复杂性和系统性，很多企业往往随着政策的延伸在不同阶段产生不同的需求，而单独的治理工艺只能在VOCs治理的某一个环节起作用，因此从整个治理过程来看，VOCs综合治理一站式解决方案能够在任何一个治理环节中切入并发挥作用，并且在项目实施过程始终占据主导地位，这是任何一家从事VOCs治理子项目的公司无法比拟的优势。高新技术融合基于传统的VOCs治理技术，我公司积极顺应信息产业发展大趋势，利用物联网、大数据、云计算等高新技术对传统业务进行深度整合，

15、将LDAR检测、企业和园区的监测数据、排放量核算、排放源解析、污染企业管控等信息整合到数据平台中，能够为环保部门和社会大众提供透明的污染物排放信息，推动环保行业的健康发展。政策优势雾霾经久不散，清新空气成为人们迫切需要，也因此成为国家政策引导的主题。从2010年5月到2015年6月，5年之间，国家出台了12项法规政策以确保VOCs得到有效控制。政策发布单位涵盖环保部、财政部、工信部、国务院等，表明了国家严控VOCs，从源头上把控雾霾的决心。2013年国务院出台号称“史上最严格”的空气污染防治计划（大气污染防治行动计划，为我国未来五年开展大气污染治理奠定了基础。在13年法规基础上修订的大气污染防

16、治法征求意见稿中，VOCs的产品标准被单列一条，要求制定燃煤、燃油、石油焦、生物质燃料、烟花爆竹、涂料等含挥发性有机物的产品质量标准，明确环保要求。在工业大气污染防治章节中，共有四条是和VOCs废气的防治有关，占到了该章节的一半以上，后面的相关章节中也多次涉及VOCs防控相关，由此可见国家将会花大力气在VOCs的污染防治工作上，VOCs治理相关产业也将迎来黄金发展期。资源优势公司拥有广泛深厚的行业资源，先后与上海宝钢股份有限公司、上海宝信股份有限公司、同济大学、东北大学、天津同阳科技等单位达成战略合作协议，整合上述单位的技术力量，共同开拓VOCs综合治理市场。利润来源省级大气环境管理平台建设开

17、发通过建立统一的定量化的大气环境管理业务平台一辽宁省蓝天工程治理指挥决策支持信息系统，在集成环境空气质量监测，污染源在线监控，高时空分辨率、高物种分辨率的大气污染物排放清单，高分辨环境遥感观测信息，气象数据，大气运动和大气污染输送的数学模型等基础环境信息基础上，开发支持大气污染监管和治理的决策支持系统。通过建立污染减排与空气质量改善的定量化响应关系，实现污染物源解析和污染源溯源分析等功能，显示各级区域的污染现状、预测未来污染趋势、提出控制建议和效果预评估，通过指令下达与反馈等，快速反应、处理得出区域和重点排放源的控制分担的建议，实时掌握大气污染防治形势与进展。为各地空气质量管理决策与考核、达标

18、规划编制、污染减排评估、排污许可精细核算与管理提供支持。该项目由省财政投资，德瑞公司负责开发和运维工作，项目完成后净利润在300万以上。市级VOCs管控平台开发作为省级大气管理平台的子系统，辽宁省各地市急需建立本市的VOCs及大气管理平台，在管理本市大气质量的同时，能够做到与省级平台数据共享，信息流通和业务申报等工作。市级平台一般采用PPP模式，项目建成后净利润在200万以上。化工园区综合治理公司已经在盘锦市经济开发区化工产业园、盘锦市精细化工产业园、辽阳芳烃产业基地化工园区、阜新氟化工园区4个园区开展VOCs综合治理项目，前期园区在线监测部分由政府牵头，采取PPP模式融资，在线监测系统建成后

19、倒逼企业进行VOCs治理，该项目体谅较大，按平均每个园区计算，投资额都在2000万以上，利润300左右，德瑞公司负责开发运维工作。企业VOCs综合治理根据企业规模及自身特点，一般先要经过第三方机构进行现场调研、排放量核算、企业一厂一策报告后，排污企业按照排放现状进行LDAR检测、末端治理、在线监测和软件平台的建设，并且每个环节的治理手段具有很强的关联性，我们能够在任何一个环节满足企业需求，争取最大效益。五、投资和预算主要投资集中在VOCs综合治理项目和公司运营费用。综合治理项目投入有在线监测设备、LDAR检测设备、软件平台开发费用、项目建设和运营等费用。公司运营费用有人员培训开支、办公设备采购

20、、车辆费用、商务费用、办公室租赁和日常开支等费用。公司目前投入300万，随着公司业务量不断增加，拟融资2000万元。融资概要本次融资的基本信息及企业简单概要如表5-1所示。表5-1融资企业基本信息公司名称环境工程技术有限公司注册地址主营业务综合治理、环保平台开发行业归类环保行业地位辽宁省治理龙头企业辽宁省领域首个获得认证企业融资额度2000万融资阶段轮资金用途软件平台开发化工园区综合治理资金分配本次融资主要用于软件平台开发及化工园区综合治理投入，详见表-2。表5-2资金分配额度项目金额（万元）平台硬件投入500软件开发240场地60化工园区投入1100其他100六、融资方案融资方式采用股权融资方式，拟融资2000万元，并出让公司30%股权。风险控制本公司属于轻资产、高科技行业，固定资产投入较少，资金周转灵活，项目成功率较高，另外通过制定相关制度，投资人有权对公司报表、资金去向进行监督，保证投资人利益得到最大保证。经济下滑：宏观经济下滑波及到公司所处行业和市场，造成需求下降、成本上升。应对措施：公司在产品设置、服务理念上面向国家重点支持的战略新兴产业，通过平