商业银行经营管理学（第三版）第05章商业银行贷款原理1

1、第5章 商业银行贷款业务原理学习目标 通过本章的学习,了解贷款的种类与贷款程序;掌握贷款价格构成与定价方法;掌握借款人信用分析的内容。主要内容5.1贷款种类与贷款流程5.2贷款定价原理与方法5.3公司客户的借款人信用调查分析5.1贷款种类与贷款流程5.1.1 贷款种类5.1.2 贷款流程 5.1.1贷款种类贷款：商业银行将一定量的资金，按照相应的规则，为获得利润而向借款人提供资金使用的借贷行为。(1)根据贷款期限划分为通知贷款、定期贷款意义：按贷款期限划分贷款种类，按照资金的流动性和资金的流转速度来安排贷款的期限，有利于银行计划管理，保持银行的流动性。通知贷款，也称活期贷款，是贷款时不确定期限

2、，银行可以随时但提前通知客户归还的贷款。特点：贷款期限短，流动性较高，对银行来说，具有较强的灵活性。5.1.1贷款种类定期贷款，是指有固定期限的贷款，一般不提前收回。具体可以分为短期贷款、中期贷款、长期贷款。短期贷款，期限在1年以内(含1年)的贷款。适于支持借款人对流动资金的短期需要。特点：适用范围广、借贷频繁，需求时间性强。5.1.1贷款种类中期贷款，期限在1年以上,5年(含5年)以下的贷款。技术改造贷款属于中期贷款，贷款期限不超过5年。长期贷款，期限在5年以上(不含5年)的贷款。由基本建设等大型项目贷款和消费贷款构成。特点：中长期贷款数额多，期限长，周转速度慢，收益相对也较高；蕴含着较大的

3、信用风险和流动性风险。中长期贷款采用分期偿还本息，可以按月、按季或者按半年、按1年偿还一次贷款。5.1.1贷款种类（2）按贷款保障方式划分,分为信用贷款、担保贷款和票据贴现意义：按贷款的保障程度划分贷款，为分析贷款的风险提供依据，有利于银行根据贷款的风险程度管理贷款，提高贷款的安全性。信用贷款，银行以借款人的信誉与未来的现金流量为依据，无需抵押物或者第三人的担保而发放的贷款。担保贷款，是银行以借款人所提供的履行债务的物权担保或者以第三人的信用担保而发放的贷款。按照担保方式的不同,担保贷款又分为保证贷款、抵押贷款和质押贷款。5.1.1贷款种类保证贷款，担保法规定的保证方式,以第三人承诺在借款人不

4、能偿还贷款时,按约定承担一般保证责任或连带责任而发放的贷款。抵押贷款，按担保法规定的抵押方式，以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款。质押贷款，按担保法规定的质押方式以借款人或第三人的动产或权利作为质物发放的贷款。质押贷款，又分动产质押贷款和权利质押贷款。5.1.1贷款种类票据贴现，是贴现持票人将未到期的商业票据转让给贴现金融机构，贴现金融机构在扣除了从贴现之日起，至票据到期之日止的利息之后，将剩余款项付给持票人的资金融通行为。银行承兑汇票是银行贴现的主要对象5.1.1贷款种类（3）根据贷款人对贷款的自主权划分：自营贷款、委托贷款意义：依据对贷款的自主性划分贷款,有利于分清贷款的管理权限,

5、明确责任,实行不同的管理方法;有利于促进商业银行的商业化运作。自营贷款，商业银行以合法方式筹集的资金自主发放的贷款，其风险由贷款人承担，并由贷款人收回本金和利息。5.1.1贷款种类委托贷款，由政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由贷款人(受托人)根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。受托人：国有商业银行、股份制商业银行、城乡信用社、城市商业银行和金融信托投资公司5.1.1贷款种类（4）按贷款质量分类：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款意义：按照贷款的风险质量分类，是一种事前监督，具有预警的作用，使得银行处于处理贷款的主动地位

6、；有利于识别贷款的内在风险，从而提高银行信贷管理水平；有利于金融监管当局对商业银行进行有效监督、正确评估，并为制定政策提供依据。5.1.1贷款种类正常贷款:借款人能够履行合同,没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。关注贷款:尽管借款人目前有能力偿还贷款本息,但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。次级贷款:借款人的还款能力出现明显问题,完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息,即使执行担保,也可能会造成一定损失。5.1.1贷款种类可疑贷款:借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。损失贷款:在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极

7、少部分。商业银行在具体分类时，应根据贷款质量和风险情况进行细分，细分的重点是正常类贷款。5.1.1贷款种类（5)按贷款的具体用途和资金周转特征：个人贷款、流动资金贷款、固定资产贷款、项目融资。意义：按贷款的具体用途和资金周转特征分类，有利于银行理资金用途，按偿还期安排资金运行。5.1.1贷款种类个人贷款：银行向自然人发放的用于个人消费、生产经营等用途的本外币贷款。流动资金贷款：商业银行向企事业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于日常生产经营周转的本外币贷款。固定资产贷款：银行向企事业法人或其他组织机构发放的，用于固定资产投资的本外币贷款。项目融资，是贷款人对建造一个或一组大型生产装

8、置、基础设施、房地产项目或其他项目进行的融资业务。5.1.1贷款种类（6）按照贷款的规模分类，批发贷款与零售贷款批发贷款，是商业银行对公司客户发放的以经营企业为目的的金额较大的贷款。批发贷款通常构成商业银行贷款的主要部分,包括工商贷款、不动产贷款、农业贷款、对其他金融机构贷款等。5.1.1贷款种类零售贷款，或消费者贷款,是银行对个人以消费为目的的贷款,包括住房贷款、汽车贷款、教育贷款、医疗贷款、信用卡透支等。5.1.2贷款流程贷款流程：银行贷款的操作规程和实施顺序。贷款程序分为两个阶段，首先通过银行的营销工作，与客户建立信贷关系，然后进入具体每一笔贷款的经办程序。5.1.2贷款流程（1）贷款申

9、请贷款申请，借款人根据自身资金需求，向银行提出贷款请求，提供必要的材料，银行根据借款人的申请、相关资料及掌握的信息，对借款人的申请作出判断并决定是否接受贷款申请的过程。5.1.2贷款流程 客户申请 与客户面谈 借款人主体资格审查 内部受理审核 受理意见反馈 申请资料准备与初步审查5.1.2贷款流程（2)贷款调查通过现场调查和非现场调查方式,调查借款人的信息。内容包括：借款人及其关系人的情况项目本身的情况贷款担保情况贷款调查的程序:制订调查计划、确定调查内容提要;与客户沟通;约谈公司客户的相关管理人员;实地查看经营场所、设施和项目,调查借款人的经营管理情况、财务状况;收集与核实其他资料;测算借款

10、人的资金需求量;撰写调查报告。5.1.2贷款流程（3）贷款风险评估,确定信用评级信贷人员将贷款调查结论和初步贷款意见提交审批部门由审批部门对贷前调查报告及贷款资料进行全面风险评估,设置定量或定性指标,对借款人的情况、还款来源、担保情况等进行审查,全面评估风险因素确定信用评级,实行统一授信,实行风险限额管理5.1.2贷款流程（4）贷款审批遵守审贷分离、分级审批的制度,对贷款投向、金额、期限、利率等进行最终决策依据：国家的有关信贷政策、银行的安全与利益、贷款的可行性、主要风险点及风险规避措施、预计给银行带来的效益和风险5.1.2贷款流程（5）签订贷款合同“借款合同”内容：基本：权利义务、借款人对提

11、交材料信息真实有效性、贷款用途真实性、贷款支付方式等进行承诺。保证人须向银行出具“不可撤销担保书”或由银行与保证人签订“保证合同”抵押贷款和质押贷款,银行须与借款人签订抵押合同或质押合同。需办理公证或登记的,还应依法办理公证和登记手续。5.1.2贷款流程（6）贷款发放与贷款支付贷款发放实行贷放分控。这是指将贷款审批和发放作为两个业务环节,设立独立于贷款营销部门和审批部门的放款执行部门或岗位,明确职责和业务流程,建立对放贷部门的考核和问责机制。贷款支付推行实贷实付。银行根据贷款项目进度和对资金的有效需求,在借款人需要支付贷款资金时,贷款银行将贷款资金主要以委托支付方式支付给借款人的交易对象。5.

12、1.2贷款流程（7）贷后管理贷款检查：定期与不定期检查贷款质量分类与风险预警：五级分类及风险准备金提取贷款本息收回：正常收回、展期规定5.1.2贷款流程不良贷款管理：不能按时偿还的贷款：债权维护、贷款重组、清收、盘活和保全方式；形成银行损失的贷款,可依据法律法规,按规定程序予以冲销。贷款评价报告（8)贷款档案管理完善贷款档案管理,做到分段管理、专人负责、按时交接。5.1.2贷款流程阅读：知识拓展5-1：调查提纲在贷前调查中的作用5.2 贷款定价原理与方法5.2.1 贷款价格的构成及确定依据5.2.2 贷款定价方法5.2.1 贷款价格的构成及确定依据1)贷款价格的构成项目2)影响贷款定价的因素5

13、.2.1 贷款价格的构成及确定依据1)贷款价格的构成项目(1)贷款利率,包括筹资成本、贷款本身的经营费用等(2)贷款风险管理费用等(3)贷款的承诺费用率(4)合理的收益目标承诺费：商业银行向客户出售贷款承诺协议收取的费用。种类：前端承诺费与后端承诺费。前端承诺费：按全部承诺额的一定比例收取后端承诺费：按承诺期内客户没有使用的承诺额的一定比例收取银行收取承诺费用原因：机会成本、筹资风险。5.2.1 贷款价格的构成及确定依据2)影响贷款定价的因素(1)筹资成本与经营贷款相关费用(2)基准利率(3)贷款合理预期的目标收益率(4)贷款风险程度(5) 贷款补偿余额比率要求(6)其他因素5.2.2贷款定价

14、方法1)贷款定价的基本方法(1)成本相加定价法(2)价格领导模型基于基准利率定价法5.2.2贷款定价方法(1)成本相加定价法根据银行贷款的成本构成以及合理的利润,贷款的价格(利率)是成本与利润的加总。即: 贷款利率=资金的边际成本率+贷款的经营费用率+补偿风险的边际成本率(风险溢价)+银行预计的合理利润率 优点：简单明了，属于成本导向型模式。缺点：假设银行非常精确地了解其单项经营成本不现实；忽视了与其他银行的竞争。【例】某借款人向银行申请400万元的短期贷款,银行为此向货币市场以10%的利率发行大额存单,预计与贷款有关的非资金性的费用率为2%,同时银行确定补偿风险的费用率为2%,银行还希望得到

15、至少1%的收益,则:贷款利率=10%+2%+2%+1%=15%5.2.2贷款定价方法(2)价格领导模型基于基准利率定价法贷款利率=基准利率+（预期利润率+借款人违约风险溢价+贷款期限风险溢价） 两种方法：利率加数法：贷款利率=基准利率+点利率乘数法：贷款利率=基准利率*倍数当前：贷款利率=MLF+点5.2.2贷款定价方法2)贷款成本-收益分析(1) 单笔贷款的成本-收益定价分析(2) 客户综合账户的成本-利润定价分析5.2.2贷款定价方法(1) 单笔贷款的成本-收益定价分析步骤:估算与贷款相关的所有收入估算银行运用资金净额;估算贷款税前收益率与筹资成本比较,以判断是否足够补偿成本【例】客户从银

16、行购买了400万元的信用承诺额度,并且全部使用,贷款利率为15%,银行收取1%的前端承诺费用,而且还要求10%的补偿余额；如果法定存款准备率为10%,计算银行的税前收益率。银行收入=贷款利息收入+贷款承诺费收入=40015%+4001%=64(万元) 补偿余额=实际贷款额补偿余额率=40010%=40(万元)上缴法定准备金=补偿余额法定准备率=4010%=4(万元)银行实际资金运用额=贷款额-补偿余额+上缴法定准备金=400-40+4=364(万元)银行税前收益率=银行收入/银行实际资金运用额=64/364=17.58%5.2.2贷款定价方法(2)客户综合账户的成本利润定价分析目的：在充分考虑

17、银行与客户关系的基础上,根据某一客户所有账户的成本、收入以及银行的目标利润,确定出银行可以接受的最低贷款价格。5.2.2贷款定价方法账户总收入、账户总成本、目标利润之间存在如下的关系:账户总收入账户总成本+目标利润。说明该客户总收入不仅抵补了全部成本,还能给银行带来超过最低利润目标的利润;账户总收益=账户总成本+目标利润。说明该客户账户收入抵补了成本之后,正好能达到银行既定的目标利润;账户总收益账户总成本+目标利润。可能有两种原因,或者是总收入小于总成本,该账户亏损,无利润可言,或者是总收入能够大于总成本,但获利水平低于银行目标收益。无论哪种情形,需要银行对贷款重新定价,来实现银行的目标收益水

18、平。【例】综合账户成本-利润的定价分析5.3公司客户的借款人信用调查分析5.3.1信用分析的信息来源5.3.2借款人信用的一般分析5.3.3财务分析财务项目分析5.3.4财务分析财务比率分析5.3.5担保分析5.3.6非财务因素分析5.3公司客户的借款人信用调查分析决定贷款的偿还主要因素：借款人的还款意愿与还款能力。还款意愿决定借款人是否愿意还款；还款能力决定是否能够还款影响还款能力的因素：财务状况(第一还款来源)、担保因素(第二还款来源)、非财务因素。5.3.1信用分析的信息来源1）来源：可以度量的数字资料：借款客户定期报送的计划、统计、会计等各种报表。财务报表,包括资产负债表、利润表、现金

19、流量表等。定性分析的情况资料：信贷管理人员的日常工作积累收集,包括国家的政策制度、法律法规、借款人的有关情况、与借款人有关的其他资料。2)获得方法进行直接调查：一是查阅银行的贷款记录与信用档案。二是信贷管理人员直接会见借款人,与借款企业的负责人、财务负责人或经办人员了解有关情况。三是进行实地查看账簿、报表、实物。2)进行间接调查间接调查：从侧面了解企业的信用情况,主要通过了解与调查借款人的关系人提供的有关信息资料。5.3.2借款人信用的一般分析1）“5C”分析品格(character)：决定偿还贷款的意愿,会影响到偿还贷款的能力。用履约或违约的记录衡量能力(capacity)：借款者按期偿还贷

20、款的能力：法律能力与财务能力资本(capital)：借款人承受风险的净实力担保(collateral)：信用担保和物的担保经营环境(condition)：了解外部经济条件的变化及借款人对外部经济条件变化的适应性。5.3.2借款人信用的一般分析2）“5W”分析,即借款人(who)、借款用途(why)、还款期限(when)、担保物(what)、如何还款(how);3）“5P”因素,即个人因素(personal)、目的因素(purpose)、偿还因素(payment)、保障因素(protection)、前景因素(prospective)。5.3.3财务分析财务项目分析1)资产负债表项目分析资产负债表

21、是反映企业一定会计日期(月末、季末、年末)财务状况的综合性报表,它反映企业在某一时点上全部资产、负债、所有者权益的规模及其结构。(1)资产项目分析(2)负债与所者权益项目分析5.3.3财务分析财务项目分析(1)资产项目分析流动资产分析对流动资产分析的重点是应收票据、应收账款与存货。应收票据：借款人是否用逾期的账款冒充合法的流动资产,票据是否是高级人员或股东的欠款,是否有挪用的性质等等。应收账款：一是分析应收账款的规模；二是分析应收账款的分布结构；三是应收账款账龄的分布。四是应收账款的抵押情况。五是借款人是否建立了适度的坏账准备金。5.3.3财务分析财务项目分析存货：一是存货的规模是否适当,结构

22、是否合理。二是存货保存时间的长短,如果某种存货保留时间过长,往往表明这种存货已不适用,需要从流动资产中扣除。三是存货的变现能力。5.3.3财务分析财务项目分析可供出售金融资产分析合法性、流动性和盈利性期限、数额、结构是否合理金融资产的信用状况固定资产分析固定资产是否属于技术先进的设备企业是否按规定提足了折旧固定资产是否全额保险、是否考虑了通货膨胀的因素固定资产的变现能力5.3.3财务分析财务项目分析无形资产分析在企业正常经营情况下,企业的无形资产是有价值的,但当企业经营出现问题时,无形资产就失去了其偿债的作用。因此,分析企业的清偿债务能力时,要将其从总价值中扣除。5.3.3财务分析财务项目分析

23、(2)负债与所者权益项目分析分析的目的：了解企业的资金来源构成,判断企业的自身实力和债务负担,判断银行贷款的风险程度。负债分析所有者权益分析5.3.3财务分析财务项目分析负债分析短期负债：首先, 了解期限和到期日,偿债期是否过于集中。其次,审查企业应交税金和其他应付费用的规模,以评价它们是否充足。再次,对比分析流动资产与流动负债,流动资产应大于流动负债,才能保证短期债务的偿还,否则就可能造成企业偿债能力的高估。5.3.3财务分析财务项目分析长期负债：首先要分析长期借款是抵押贷款还是信用贷款。其次分析公司债券是否有限制性条款,偿债计划的安排情况。另外,考虑企业是否对外担保、或有负债的规模,以正确

24、评价企业的偿债能力。5.3.3财务分析财务项目分析所有者权益分析资本的真实情况、来源构成考察企业是否按规定补充自有资本。分析所有者权益与负债比率的升降,如果所有者权益比率上升,或者所有者权益比率上升的速度快于负债比率上升的速度,说明企业的信用提高,风险下降,偿债能力提高。5.3.3财务分析财务项目分析2)利润表项目分析通过利润表分析,可以了解企业的经营业绩、理财成果和获利能力。首先了解企业销售收入、销售成本、各项费用的真实性;其次,比较分析收入、利润、成本、费用的增减变化规律、发展趋势;最后,分析企业销售收入和利润构成,了解利润总额的形成过程,掌握借款人主营业务方面的经营水平和盈利能力。5.3

25、.3财务分析财务项目分析3)现金流量表项目分析(1)现金流量表的构成与内容现金：库存现金、活期存款、现金等价物（三个月内到期的短期债券）现金流量：企业在一定会计期间按照现金收付实现制,通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。(2)现金流量分析了解现金流入量和流入的具体渠道,分析哪类来源增加、哪类来源减少,其增减规律如何,以掌握借款人现金收入主要来自哪类和哪项收入。分析现金流出量及其用向、用途,现金流出量中的各类比例是否合理。经营活动的现金流入量在现金流入量的合计中应占绝大比重,投资活动和筹资活动的现金流入量的比例应小。分析

26、现金流量净额是多少及发展趋势分析净现金流量,判断借款人的还款能力：如果净现金流量0,则可以认定借款人肯定会还款;但净现金流量低于零,借款人是否会偿还贷款,取决于其现金流的流出顺序的安排。5.3.4财务分析财务比率分析1)偿债能力分析(1)流动性比率短期偿债能力分析流动比率=流动资产流动负债通过流动比率可以判断企业流动资产变现后能否偿还到期的流动债务。流动比率越高,说明企业偿还短期债务的能力越强,债权人的权益越有保障;流动比率过高的流动比率会影响借款人的资产使用效率和盈利能力。参考值：12之间。5.3.4财务分析财务比率分析(2)速动比率速动比率=速动资产流动负债速动资产是在短时期内可变为现金的

27、资产,属于现金性资产,具体指货币资金、短期投资、应收账款等。速动资产=流动资产-存货-待摊费用-预付账款-待处理财产损失参考值：0.61之间5.3.4财务分析财务比率分析(3)现金比率现金比率是现金类资产与流动负债或与流动资产的比率。反映即刻偿债能力。现金比率=现金类资产流动负债参考值：10%20%现金比率=现金类资产流动资产比率参考值：5%10%5.3.4财务分析财务比率分析2）负债比率长期偿债能力分析通过对反映借款人债务与权益结构的比率进行分析,了解借款人对债务的承受能力和偿还债务的保障程度。资产负债率=负债总额资产总额100%; 反映借款人偿付到期长期债务的能力。5.3.4财务分析财务比

28、率分析负债与所有者权益比率=负债余额所有者权益余额100% 对于债权人来讲,负债与所有者权益比率低,说明债权人投入的资金受保障的程度高,即使企业破产清算,债权人的权益也能得到有效保障。5.3.4财务分析财务比率分析负债与有形净资产比率=负债余额有形净资产100%有形净资产=所有者权益-无形及递延资产负债与有形净资产比率是负债与所有者权益比率的延伸,是更为保守、谨慎地反映企业清算时所有者权益对债权人权益保障程度的指标。5.3.4财务分析财务比率分析利息保障倍数=(税前利润额+利息费用)利息费用利息保障倍数越高,说明企业的盈利足够支付利息,债权人就能按时收到利息;利息保障倍数越高,在企业利息负担一

29、定的情况下,盈利额就越大。5.3.4财务分析财务比率分析2)效率比率营运能力分析营运能力，通过借款人的资产周转速度来反映资产利用效率的有关指标,体现了借款人经营管理和运用资产的能力及效果。衡量借款人营运能力的比率有:总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、应收账款回收期、存货周转率。5.3.4财务分析财务比率分析(1)总资产周转率总资产周转率(次数)=销售净收入总资产平均余额 总资产周转天数=计算期天数总资产周转率其中:资产平均余额=(期初总资产余额+期末总资产余额)2销售净收入=销售收入-销售退回-销售折扣总资产周转率反映了企业资产总额的周转速度。总资产周转率越高,总资产周转期越短,反映企业销售能力越强,总资产利用效果越好。5.3.4财务分析财务比率分析(2)固定资产周转率固定资产周转率(次数)=年销售收入净额固定资产平均净值 固定资产周转天数=计算期天数固定资产周转率固定资产年均净值=(固定资产期初净值+固定资产期末净值)2固定资产周转率高,固定资产周转期短,说明企业固定资产的利用程度高,设备运行率高。5.3.4财务分析财务比率分析(3)流动资产周转率流动资产周转率=销售收入净值流动资产平均余额流动资产周转率反映了流动资产的周转速度。流动资金周转速度快,会减少流动资金的占用额