农户间的借贷行为研究毕业论文

1、中南财经政法大学2008届本科生毕业论文（设计）PAGE PAGE 16 摘 要 随着中国金融业对外开放进程的加快以及金融机构改革面临着越来越多的的困境，关于民间金融问题也讨论得更加激烈。目前中国的农村金融服务体系尚未建立完善，不管是在服务观念，服务方式还是经营和管理机制方面都存在许多问题，尤其是农村资金的供给与需求始终不能带到均衡状态。这些都成为民间借贷盛行的重要原因。 本文主要以农户的社会资本为基础，研究农户间的借贷行为。本文首先通过大量的统计数据表明了在农村民间借贷的普遍性，在大量研究前人已有成果的基础上，界定民间借贷、社会资本的范畴。从社会学的角度分析了社会资本在农村民间借贷中的特性：

2、情感性和工具性。从信息经济学、金融学和制度经济学的视角分析了社会资本在农户间借贷活动的作用，包括：1.社会资本可作担保品，这种担保品与借款者还款行为紧密联系，从而对借款人的行为构成约束；2.具有信息优势，农村民间借贷的资金供给者对借款人的信用和收入等相关信息有较高的了解程度，在解决信息不对称所带来的风险和损失问题这一方面有着天然的优势；3社会资本可降低交易成本，农户间的借贷手续简便，效率奇高，从各个方面节约了交易成本；4 .社会资本内生的惩罚机制使得借贷双方自动履约。然后在此基础上用博弈论的研究方法，比较了引入社会资本和不引入社会资本的两种博弈模型，结合社会资本的特性和作用，得出由于社会资本同

3、时兼具抵押担保、信息优势、交易成本优势使借贷双方选择了合作策略。由此，在政策建议的部分，提出发展农户的公民参与意识，帮助农户构建和扩大社会关系网络，积极挖掘并发扬优良传统社会资本和推进集体信贷模式的建议关键词:社会资本；担保品；信息优势；交易成本；重复博弈 Abstract The essay mainly studied behaviours of chinese farmers in borrowing and loaning contracts,based on social capital which farmers own.First,the essay illustrated th

4、e popularity of the informal credit in rural areas by substaintial statistical data and defined and social capital,enlightened by considerable existing research.Then it analysed the role of social capital in the rural informal credit. specifically,first,from a sociological perspective to analyze fea

5、tures of social capital in the private borrowing and loaning in rural areas:emotional and instrumental.Then,from the standpoint of information economics,finance and institutional economics,it analysed the roles of social capital in the lending activities between farmers,and the roles include:(1)coll

6、ateral,because the collateral and borrowers repayment behaviors closely linked and increased the cost of rejection of the borrowers repayment,which sets a constraint on the behaviours of borrowers;(2)information superiority.The capital providers of private borrowing and loaning in rural areas have a

7、 higher understanding of the borrowers credit and income information.Therefore, in terms of solving the problem of information asymmetry arising from the risks and losses,it has a natural advantage;(3) social capital can reduce transaction costs and simplify the procedure of borrowing and lending, a

8、s a result, this way possesses a high efficiency.In the same time,it fully meets features of capital requirements emergency and amount of farmers and saves cost from all aspects of the transaction; (4)endogenous punishment mechanism of social capital allows both lenders and borrowers to automaticall

9、y carry out the terms.After that,the paper used the methods of game theory to compare the differences between the two game models,combining with the nature and roles of social capital, information superiority, the cost advantages in transaction.Consequently,both lenders and borrowers tend to select

10、a cooperative strategy.As a result,government should encourage farmers to take participate in public management and promote community credit model,and so on.Key words:Social capital; Collateral; Information superiority;Repeated game一、引 言（一）研究背景 理论界越来越关注民间借贷问题，这绝非偶然，无论是在发达国家还是发展中国家，民间借贷都是一种很普遍的金融交易行为

11、。随着中国金融业对外开放进程的加快以及金融机构改革面临的越来越多的困境，民间金融问题也讨论得更加激烈。作为个体，不论是饲养户、农户、私营业户或是个体工商户在金融系统中相比国有经济、集体经济等经营者来说都属于弱者，而其中普通农户是最受各类金融机构歧视的。尽管政府加大了对农村经济的政策支持力度，中央银行加大了再贷款和窗口指导，尤其是农村信用社正在持续增加贷款中农业贷款的比重，这些改善措施虽然对于缓解农业资金紧张的状况起到了一定的作用，但是实际上由于目前中国的农村金融服务体系尚未建立完善，在服务观念，服务方式还是经营和管理机制，都存在许多问题，同时农村资金的供给与需求始终不能带到均衡状态，也就是说资

12、金供给能力与主体的需求尚有差距，对于农户来讲，贷款难的问题仍然没有解决。在Anders Isaksson（2002）的研究中，在发展中国家，金融发展存在金融抑制 麦金农（Nonald Mckinnon）在1973年提出“金融抑制假说”和“市场分割假说”，认为农村金融供给的总量不足和供给结构的严重失调导致了民间借贷的产生。和金融歧视，这成为了农村民间借贷盛行的一个非常重要的原因。根据许多学者的调查研究，在农村的借贷市场上，非正式的借贷形式相对于正式的借贷形式更加普遍。依靠农户的社会关系得到的借贷对农户的重要性包含两个方面：一方面能够为农户提供充足的资金满足农户的日常消费需求，更重要的是能为农户在

13、生产方式和经营模式上的转变提供资金支持，同时这种形式的借贷也用于农户的医疗和子女的教育，以及房屋的修缮等，进而提高农户的福利水平。很多学者从实证的角度证明了农村民间借贷的普遍性，陈锡文（2000）估算认为中国2.4亿个农民家庭中，大约只有15%的农户从正规的经融机构获得贷款，85%左右的农户基本上是通过社会关系获得借贷的；温铁军（2001）对所调查的15省24个地区的个案作了简单的统计处理，发现农户借贷资金中正规金融机构比例大幅度下降，民间借贷的发生率高达95%；朱守银等（2002）分别在安徽6个县对18个村217个农户借贷的来源渠道、资金用途、行为方式进行了问卷调查和研究，2001年,调查户

14、的60%即130户发生借贷265笔,借款总额近70万元,户均借款2笔共5300多元,平均每笔2600多元；郭沛（2004）通过用宽口径和窄口径估计了我国农村民间借贷的规模，结果表明以宽口径计算，农村非正规金融1997-2002年间从2238亿元上升到2750亿元，即使以窄口径计算，这几年的非正规金融也维持在2000亿元左右；陈志刚，桂立（2009）对恩施州258户农民家庭借贷的金额、对象、用途、还款情况等方面进行问卷调查，发现民间借贷发生率为79%，这其中又有大约95.5%是发生在社会关系圈以内；张海洋、平新乔等（2011）对六个省的农户借贷行为的调查发现农户60%以上的借款都来自于亲人或朋友

15、。由此可见民间借贷尤其是依靠农户自身社会关系的借贷对于农户及农业资金的重要性。（二）相关概念1.民间借贷 本文中的民间借贷与民间信贷、民间金融、非正式金融属于同一概念，除非有特殊说明。 市场经济学大辞典把民间借贷解释为“居民之间以货币或实物的形式所提供的直接借贷，各种专业的银行信用均不属于民间信用”。目前，国内学术界对于民间借贷的界定也尚有争议。李丹红（2000）认为“民间概念是相对国有而言的，国有的概念是：所有权归国家所有的国有独资银行和最大股东是国家的股份有限公司。而民间是除了上述两种情况以外的部分”。世界银行认为，民间借贷可以被定义为没有被中央银行监管当局所控制的金融活动。也有很人把民间

16、借贷定义为基于血缘、地缘和业缘所出现的农民私下的资金直接借贷，认为这种最古老的金融活动在农村比较普遍。熊伟（2007）将民间借贷分为三种情况：第一种是民间借贷的主要形式，私人间的借贷，即主要依靠家庭社会关系获得借贷资金，灵活、方便、数额小，范围广，规模大；第二是企业间的借贷，单笔借款金额大，期限短,利率适中；第三种就是私人向非正规金融机构的借贷，利息往往要高出银行利率的好几倍。本文所理解的民间借贷是不以损害他人利益为目的，发生在经济主体间的以信任为基础的借贷，而农村的民间借贷则是指农村中非法定的金融结构、农户所提供给农村企业或农户的借贷活动。前文中熊伟所提及的三种借贷形式均包含其中。本文主要以

17、农户的社会资本为基础，着眼于第一种借贷形式，即私人间的借贷，研究农户间的借贷行为。2.社会资本20世纪70年代后期，社会资本理论是在社会网络研究的基础上发展而来，它不同于物质资本和人力资本，经济学通过社会资本把价值判断和文化纳入分析框架中，使得经济学对于社会行动者的行为解释的更加全面和深入，同时更具说服力。在20世纪80年代以前，学者将社会资本纳入影响个人经济回报的社会环境质量，80年代以后，布迪厄、科尔曼、普特南等推动社会资本的概念进入社会科学的研究体系，布迪厄（1986）认为社会资本影响个人的各种回报，是社会关系的总和。他把社会资本定义为“实际或潜在资源的集合，这些资源与由相互默认或承认的

18、关系所组成的持久网络有关，而且这些关系或多或少是制度化的”。科尔曼（1988）从功能的角度去定义社会资本，认为社会资本为人力资本的创造、传递和获得提供社会条件。普特南（2000）认为社会资本是人们组成的一系列水平不同的社团，这个社团可以对其社区生产能力产生影响。Grootaert(1999)将社会关系分为六个维度：联系的紧密程度、内部差异、参加集会的频繁程度、成员对决策的有效参与、借贷情况以及联系的社区导向,而与Grootaert不同的是张海洋、平新乔等人（2011）将社会资本分为四个维度：政治参与、外出务工、借贷能力和社会关系。基于前人的研究，笔者将社会资本界定为：社会资本是基于一定的规则和

19、信任形成的社会网络，是一种可以提供资源共享、合作的非正式的制度，具有生产性。与物质资本、人力资本相对应。就本文而言，将农户的社会资本从民间借贷的角度分成量和质两个方面，量即是指农户社会关系圈的大小，其中又分为三个层次：（1）亲人朋友；（2）同村人或邻居；（3）同一社团组织成员，总之是基于亲缘、地缘和业缘。质是指借贷主体之间的了联系紧密程度和信任度，在借贷中演化为信用。简单的说，农户的社会资本在借贷中，可以以更低成本获取交易信息，降低交易成本，使得融资更容易。可以说社会资本在农户的生产、生活中无所不及，作为金融交易主体的农户，其社会资本又拥有量是农户获得借贷资金量的约束条件。二、文献研究(一)关

20、于社会资本和农村民间借贷 法国社会学家布迪厄在1980年出版的社会科学研究杂志上发表短文，认为社会资本来源于社会结构，“它是真实的资源的总和，对于个人和团体来说，由于要拥有的持久网络是或多或少被制度化了的相互默认和认可的关系”。Bastelaer(1999)首次将社会资本用于研究微型金融领域内的研究，他提出的社会资本降低微型金融不对称信息成本的研究，引发了理论界的极大兴趣。coleman(1990)对农村的社会资本作用的阐述为：“例如，在一个成员能彼此证明信用且广泛使用信用的小组中，个体将比没有信用的小组的成员取得更大的成绩”，“社区有时能做到政府和市场不能做到的事情，社区中的社会资本的经济功

21、能一般是基于通过促进个体或集体的参与和合作，社会资本能使其他形式的资本得到更有效的利用这一前提上的”。而这一前提却是以信息经济学为基础的，这将有利于克服政府和市场都难以解决的问题信息、不对称和高交易成本。黄甲寅（2001）在对农户经营活动的社会资本运作分析的基础上，提出创业之初社会资本因素对于创业资金的影响，认为“在农村个体工商户开业之初，所获帮助主要是帮钱帮物，其次是为其提供信息门路与帮助”，“农村个体工商户凭借社会资本获得大量钱物和其他资源”。张艳（2005）也提及社会资本对个体农户户经营的影响，通过对资本筹集的研究，分析强弱关系在筹资中的作用，认为强关系影响最大，弱关系发挥了一定的作用。

22、同时，也有学者发现，农民的社会资本的确会影响农村劳动力非农就业行为（蒋乃华，2007）。窦影（2009）依托博特的“结构动理论”对东北民间借贷行为中的信息、控制问题进行研究，同时分析了东北农村的人际交往特点。通过对农村民间借贷的研究，认为民间借贷活动中形成的关系网络使得行为主体获得了信息优势和控制优势，所以行为主体能够在借贷行为中占据网络结构中的“结构洞”，从而能够以更高效的方式利用各种资源使行为主体获益。张龙耀（2010）认为正规金融可以利用非正规金融的信息，降低贷款风险，增加资金供给;而非正规金融可以降低融资成本，从而改善农户所面临的贷款条件，增加农户信贷资金的可获得性。常瑞（2011）结

23、合实际调研，将社会资本微观量化，研究了结构型和认知型的社会资本对家庭的金融资产持有量、商业信贷、民间信贷的影响，并使用WLS建立了回归模型，分别分析验证了社会资本与家庭的金融资产持有量、商业信贷额度、民间信贷的可获得数量呈正关。而张海洋、平新乔等（2011）也通过将社会资本引入PTK模型(2006) Paulson、Townsend和Karaivanov在2006年运用泰国农村的金融数据，研究了农户创业所面临的金融约束，建立了可计算的金融约束模型PTK模型，由此可判别金融约束的原因。，分析中国农民在经济发展的创业过程中所面临的金融约束的形成原因，进而得出有限责任约束 “有限责任约束”指借款人以

24、自身所拥有的资产为基础借款，如果不能还清借款，那么他的已有财富就是为此付出的最大偿还量。是造成农村金融市场不完全、产生金融制约的一个重要原因。（二）关于民间借贷的经济分析方法 学者对于民间借贷主要是采用制度经济学、信息经济学和博弈论的分析方法。1.制度经济学的分析方法 在制度经济学：社会秩序与公共政策中，Wolfgang Kasper、Manfred E.Streit(1999)把制度分为内在制度和外在制度，用制度经济学理论解释金融行业，把农村的民间借贷归为内生性的非正式制度安排，其存在具有客观必然性。正是因为经济发展的多层次性决定了多样的制度安排，农村经济发展多层次、不平衡为民间借贷提供了经

25、济土壤。张德强（2007）基于非正式制度的视角研究了农村民间金融运行基理的内因，构建了“独立国”的假设，“独立国内，成员之间及成员和组织之间的借贷关系经过多次博弈，违约者受到惩罚，遵守契约者受到尊敬和认可，正的激励机制经过长期的实践沉淀，最后会稳定下来，形成一种人人遵守的内部潜规则”。 刘瑞明、白永秀(2008)在交易成本、风险合约与民间借贷中利用交易成本理论和合约理论，把民间借贷视为既定约束条件下的自由合约，认为民间借贷的产生原因和形态是源于必然的外生交易成本和由风险合约形成的内生交易成本，这两种交易成本的变动使得民间借贷表现出不同的形态。民间借贷的消极影响需要通过限制外生交易成本和内生交易

26、成本而得到改善。2.信息经济学与博弈论的分析方法林毅夫和孙希方(2005)等从信息优势的角度分析了民间借贷存在的原因；胡彬（2007）基于社会资本理论研究了中国中小企业融资，在分析中国社会资本特点的基础上提出中小企业的社会投资模型，并探讨了影响社会资本发展的原因。张红岩、史清华（2008）运用博弈论的思想分析了农户民间借贷活跃的原因, 同时结合在云南省的调查分析材料进行了实证分析，并论述了农户民间借贷行为的影响。赵永亮、张记伟（2009）分析了农村民间借贷的信息优势和关系契约优势，认为金融交易的信息不对称，导致的道德风险和逆向选择限制农村中小企业可能的信贷量，“民间金融的内生于中小企业摆脱信贷

27、配给困境的经济行为过程中。在一定程度上解决了信贷配给难题”。龚良红（2010）也在不完全信息条件下的农户信贷配给分析一个博弈论分析视角中从博弈论的角度形成民间借贷的主要原因在于农户和正规金融机构的信息严重不对称，“逆向选择和道德风险通过利率作用于正规金融机构，迫使正规金融机构在农村地区实行信贷配给”。三、基于社会资本视角的农村民间借贷的经济学分析（一）社会资本在农村民间借贷的作用机理 在中国广大农村地区，社会结构基本建立在农民的社会关系的基础之上，包括血缘关系、亲缘关系、地缘关系和业缘关系，也就是以家庭为纽带的亲属网络或以村庄、乡镇为单位的一个“社区”。而社区可以解决市场失灵和国家失灵的问题，

28、比如地方公共物品供应不足的问题，集团成员间的和睦问题，以及对工作过多和无效监督等等 刘琼等人在现代金融制度与产业集群的契合中小企业融资问题新思路对于社区的观点。,中国一直是公认的“关系本位”的社会，尤其是在农村，这种社会特征得到强化。1.社会资本的特性 就中国农村社会而言，农村社会资本可以看做是人际关系的总和,并且可以把这些关系分成两大类，一类是情感性的，主要以血缘为基础，包括血亲和姻亲；另一类是人和人之间在后天交往的过程中形成的关系，比如业缘性的关系和地缘性的关系。有人也把情感性的关系理解为先赋性的社会资本，而后者则视为获得性的社会资本。因为缺少正规的金融中介机构给农户提供信贷中介，所以在农

29、村的民间金融借贷活动中，农户主要依靠其自身的社会资本或得信贷资源,见表1所示 表1 农户贷款渠道 数据来源于谢玉梅所著的农村金融深化：政策与路径，此表数据由2006年的数据整理得到。朴习镇和利港镇均在江苏无锡。地 区正规金融市场非正规金融市场银行（户）百分比（%）亲戚或朋友（户）百分比（%）邻居（户）百分比（%）其他（户）百分比（%）朴习镇1627.13152.335.1915.3利港镇004885.711.8712.5合计1613.97968.743.51613.9（资料来源：谢玉梅著农村金融深化：政策与路径，上海人民出版社 , 2007, p180）图中，仅仅只有13.9%的农户选择通过正

30、规金融市场获得贷款，86.7%的农户选择亲戚朋友,中国的“关系社会”特征，尤其是血缘亲缘关系在农户间的借贷活动中得到了充分的体现,同时这个过程也鲜活地显示了社会资本在农村民间借贷中的特性：情感性和工具性。首先，情感性是最为明显的，社会关系网络中的成员社会交往密切，互相了解的程度较深，更容易产生信任，有时候这种信任甚至是超功利的，仅仅是处于一种奉献精神，比如说在家族中有人遭遇重大疾病灾害、婚丧嫁娶或是房屋修建等而资金短缺时，会比较容易地从经济较宽裕的家庭获得经济支持，包括一定数量的无息借款或是一定条件下的无偿资助，这都基于亲情打动或亲情相助的传统习惯。此外，靠社会资本的感情性获得的借贷，实际上也

31、可看做是一种互惠互利的活动。出于对借款帮助的一种感激，借款的一方常常会在感情上或是其他物质上回馈对方，比如更加信任对方或是在对方需要时及时提供帮助，另一方面提供借款的一方会在一定程度上提高家族地位，获得更多尊重，进而增加自己的社会资本拥有量，也增强了家族内部成员间的联系。一般来说，这种感情性的借贷活动多发生在急需的情况下，贷款的一方也会通过借款一方的借款原因或紧迫性来决定贷款的额度，但不看重借款一方的还款能力和还款的具体期限，借方会通过明示或暗示的形式说明有钱即还。如此，借方有还款的意愿，而贷方又有较强的帮助借方的意愿，双方就很容易达成“借贷协议”。社会资本在农村民间借贷中的另一个特性就是工具

32、性，借贷双方的关系不是纯粹的无功利色彩的，交往双方是一种互惠互利的社会性的关系。比如同村、同乡、邻居或朋友间往往都会有经济互助上的需求，有一方要急需资金时，关系网络内的成员会愿意提供不同程度的帮助，而发生拒借的情况显然是要比通过银行等正规的金融机构借款要少。因为在农村，农户之间的相互依赖性很高，如果拒绝向关系网内的成员借款，必然会缩小自己的关系圈，处于尴尬的孤立境地，最终影响自身的利益。在农村社会中，农户之间具有较高程度的互识，关系密切，因此社会资本的工具性在农村民间借贷中具有现实的基础。正是基于这一点，借贷活动很难只会发生一次就终止，在多次的交易活动中会形成一定的非书面的规范对交易双方进行约

33、束。从而大大降低交易运作的风险。比如，借款一方赖账不还，贷款的一方会选择不再向其提供资金的帮助，同时贷款的一方可能将借款方的行为以“闲言碎语”的方式通知处于这个关系网的成员，而使得借款一方很难再向其他成员借款。所以理性的借款人会选择履行还款义务，保证交易成功完成。2.社会资本在农村民间借贷中的作用（1）社会资本可作担保品 农户间的借贷关系基于一定的社会关系中，有这种关系积累的社会资本是一种无形的资产，在借贷契约中起着担保品的作用，这种担保品与借款者还款行为紧密联系，增加了借款人的违约成本和还款激励，从而对借款人的行为构成约束。 在借贷活动中，融资的担保品可以分成两种：一种是实物抵押，借贷双方对

34、于实物抵押有比较高的认可度；第二种担保品是信用，信用对于借款人来讲具有特殊的意义，可以为借款人带来收益但不可让渡的资产，比如信誉等。表现为社会关系的社会资本即属于第二种担保品，它可作为作为推定的保证。在民间借贷盛行的农村地区，纯粹的信用关系尚未建立起来，取而代之的是建立在血缘、亲缘、地缘和业缘关系之上的社会关系，这些由社会关系构成的社会资本是民间借贷活动中重要的资源。亲朋邻里之间在长期的共同生活中建立了相互信任的关系，以此为基础的借贷关系因此而能够稳定而经久不衰。所以基于社会资本的农村借贷表面无担保品，实质以社会资本为担保。当然，值得注意的是，社会资本作为担保品并不总是有效，这需要一定的社会关

35、系范围，关系越强，借贷双方间的联系越紧密，社会资本的担保品效力越大，随着社会关系网的范围宽大，借贷双方的关系越弱，社会资本作为担保品的约束效力就会削弱，甚至当借款人发现社会资本的效力不足以使违约成本高于收益时，违约行为就会产生。（2）基于社会资本的借贷活动具有信息优势 在现阶段，中国农村正规金融尚未形成规范的征信系统，与此形成对比的是农村民间借贷的资金供给者对借款人的信用和收入等相关信息有较高的了解程度，在解决信息不对称所带来的风险和损失问题这一方面有着天然的优势。也即是说，在特定的社会关系圈以内，农户间的借贷交易需要的信息成本比正规的金融机构低。在正规金融交易中，如贷款一方无借款方的任何相关

36、信息，如收入情况等。由于信息的不对称，在贷款合同签订之前，贷款人可能编造借款事由，以及自身的经济状况，而合同签订后，借款人也可能改变款型的用途，这些情况也确实在借贷市场存在。如果正规金融机构要获得这些信息或监督合同的履行，就不得不承担相应的高额的成本。于是，为了减少信息成本和监督成本，正规金融机构的自主性的反应就是实行信贷配给，如此，一部分借款者得到贷款，而一部分只能得到部分贷款或根本得不到贷款 斯蒂格利茨和韦斯在1981年美国经济评论上发表了不完美信息市场中的信贷配给，文中对微观经济学中的信贷配给理论做了全面的阐述。认为信贷配给产生于信贷市场上信息不对称。与正规金融不同的是，以农户社会资本为

37、基础的农村民间借贷的交易活动在家族内部、本地、本乡或邻里之间开展，资金供给一方对借款者的收入状况、借款事由、还款能力以及信用等相关信息具有一定的了解，借贷活动的信息成本已经在借贷双方的日常交往中内在化了。因为利用了私人信息，农村民间借贷在解决由信息不对称产生的“道德风险”和“逆向选择”问题有天然的优势，这也是民间金融产生的重要原因之一。（3）社会资本可降低交易成本 农村的正规金融的借贷程序繁多 ，手续杂，贷款条件苛刻，审批时间长，相反农户间的借贷手续简便，效率奇高，完全适应农户对于资金需求的紧急、数额较小的特点，从各个方面节约了交易成本。 首先，在农村金融改革后，正规金融服务的对象更是远离农户

38、，农村融资方式更为单一，正规金融部门贷款时都要求农户要有一定的可信的贷款担保品，同时还要各种证明材料，这与农户的借款特征不相符，因为农户通常是资金需求紧急，借贷数额小，同时也很难提供有价值的担保品，要使交易完成，其交易成本远比农户依靠社会资本获得资金的成本高很多。另一方面，即便正规途径的借贷交易可以达成，除利息以外，借贷者也必须为此付出交通费用、时间、精力成本，在这样的借贷中，利息和此类外生的交易成本往往会非常高，相比之下，农村民间借贷就方便许多了。其次，前面已经阐述过，借贷者要从正规金融机构借款，存在信息不对称的问题，按照这个逻辑，借贷交易也会因为信息成本和监督成本太高无法达成，引致到的风险

39、的发生，而产生损失，这也属于交易成本。以上三种交易成本在民间借贷中都会因为农户的社会资本而有所减少，因为借贷交易在家族内部、本乡本土，交易双方距离近，借贷双方对于交易所需的信息很容易获得，同时也没有繁琐的程序。此外，由于社会资本较强的约束力，通常违约也不需要通过正规的法律途径解决争端，从而节约了大量而高昂的诉讼费用，也就节约了交易费用。（4）社会资本内生的惩罚机制使得借贷双方自动履约 基于社会资本的借贷双方通常存在密切的频繁的交往关系，如果借款的农户违约赖账，贷款的一方会永远终止借款给违约者，甚至导致双方关系断裂，由此减少农户的社会资本。更严重的是，在农村社会中，借款农户的违约行为会被贷款一方

40、通过类似“闲言碎语”的方式加以传播，借款农户的违约行为就会成为整个社会关系圈的共同信息，因此违约行为会遭遇惩罚的扩大效应。一方面，在农户的社会关系网内，被认为是不讲信用的人，会因为个人尊严的关系而承受巨大的心理压力；另一方面，违约的农户在共同社会关系网中烙下了不良的信用记录，亲朋邻里也尽量避免在与其发生经济往来，如此违约的农户很难在其关系网内其他成员借款。如果借款人足够理性，就会考虑到上述无形的违约成本，而选择履行合约义务，也就是说社会资本促使借贷合约自动履行。（二）社会资本在农村民间借贷中的运作模型基于博弈论的视角1不考虑社会资本的博弈分析 假设： (1)借贷双方都处于各自关系网之外； (2

41、)作为借款一方的农户无合适的担保品或抵押物。抵押品或担保品会起到事前有效 防范逆向选择的发生，然而在中国的农村地区，由于土地归集体，宅基地和在此之上的房屋都不能作为担保或抵押；另一方面，由于农业生产水平较低，生产工具简单，所以生产资料充当抵押会担保也很难，这就加剧了信息不对称的严重度和贷款的难度。 (3)作为借款人的农户有还款和不还款两种策略，而作为贷款人的另一方经济利益为决策导向，所以贷款与不贷款的决策由其对农户行为的判断而定。农户选择向贷款人申请一笔贷款L,选择申请就会产生成本C,C包括了为取得贷款方的信任而付出的交易费用，R是农户为使借贷合同达成而确定的利率。双方的策略组合包括（贷，还）

42、、（贷，不还）、（不贷，不还）。如果贷款人选择贷，农户选择还。农户得益为L-LR-C,贷款人得益LR；如果贷款人选择贷，农户选择不还。农户得益为L-C,贷款人得益为-L；如果贷款人选择不贷，农户选择不还。农户得益为0,贷款人得益为0；得益矩阵如图2 贷 款 人 贷 不贷L-LR-C，LR0，0L-C ，-L0, 0 还不还农 户比较还与不还的得益，不还的得益总比还的得益大或相等：L-C L-LR-C,0=0，所以农户会选择不还，而这一点贷款人也清楚，所以贷款人会选择不贷。所以均衡策略就是（不贷，不还）。2考虑社会资本的博弈分析要解决这种困境一方面可以寻找合适的抵押品或担保品，在农户普遍缺少有效

43、物质担保的情况下，信用担保会解决这个问题，但在尚未建立征信系统的情况下，通过信用评级，将单次博弈转变为重复博弈也会存在困难，基于社会资本的农村的民间借贷则是良好的替代品，因为这种信用体系已经在农户日常的生活交往中形成，而此种借贷合同的担保就是农户的社会资本，即用借贷双方间的关系做担保（前文中就社会资本的作用已经就此详细阐述过）；另一方面是信息共享，一旦借款人违约，其他潜在的贷款人会了解这个信息，因此增加借款人再次借款的难度，而公认的优质借款人更加容易借到款，使得交易成本也降低了。根据以上两点，将农户的社会资本纳入借贷博弈模型中，博弈模型的性质会发生变化。在我国农村社会中以血缘、亲缘、地缘和业缘

44、为基础的社会模式使得成员处于循环往复，持续不断的人际交往中，使得借贷活动不是单次博弈而是未知次数的重复博弈。将社会资本放入模型后，交易成本会大大降低，新的交易成本为c(cC),但如果出于某一方的过错而使借贷交易不能达成，则必须由此承担因为过错而导致的惩罚，即社会资本的减少 详见前文阐述社会资本的惩罚机制。在未来的借贷中所增加的成本总和，设为S，S的具体大小我们很难界定，但通过前文的分析，我们可以把S看做是n次借贷活动所需的信息成本、交易成本和借贷双方数量化的感情的总和，所以S相比一次交易的交易成本大得多。而事实上根据经验来讲，农村中农户间借贷的还款率较高，这也是因为看重双方之间的感情和赖账行为

45、在社会关系网中的不良影响，在经济状况允许的情况下农户不会因为一次数额不大的借款而选择赖账，借贷双方的关系越强越是如此。所以有理由相信，S在某些交易中有比L大的可能性。 基于社会资本的单次博弈矩阵如图3 为简化模型，在纳入社会资本的博弈模型中不考虑利息，也就是假设农户间的借贷不受利息。 贷 款 人 贷 不贷L-c， L0，-SL-S-c，-L-S,-S 农 户还不还 从矩阵可以比较农户还与不还的得益，显然，农户会选择还款，因此贷款人也会选择贷款，均衡策略就是（还，贷），而达到双赢的结果。实际上以社会资本的借贷博弈更多的是未知次数的重复博弈。贷款人会选择“触发策略”也就是一旦借款人选择不还，则贷款

46、人再无提供贷款的可能，因此博弈结束。在此模型中假设贴现系数为 贴现系数一般根据利率计算，公式为=1/(1+),其中是市场利率。得到农户第t次的收益：F(t)=( L-c) t-1 （1） 当未来收益的现值低于违约的收益时，即：( L-c) t-1 L-S-c， （2）也就是S L-c-( L-c) t-1 （3）农户会选择在此阶段违约，已达到利益的最大化。但实际S通常会比较大，因此要使式（3）成立的情况并不多，所以农户借款时考虑到未来的收益会理性地选择还款。 上述对农户借贷的博弈分析表明：（1）降低博弈的信息不对称有利于合作局面的形成。在无担保的一次性的博弈（比如前文中不考虑社会资本的博弈）中

47、，虽然农户清楚自己未来对于贷款需求的强烈程度，但贷款人却未必知道，因此会选择不贷。在考虑社会资本的借贷博弈中，双方清楚地了解博弈次数不止一次，农户要考虑未来的因素，而贷款人也对农户的行为有迹可循，所以双方选择了合作的策略。 （2）担保品促成合作的形成。农户的财产以耕地和住宅为主，生产资料相对落后，并无有效的担保作抵押，如果借款人通过社会关系网以外的途径贷款，典型的就是正规的金融机构，他们往往对程序，对抵押品或担保品有严格的要求，使得农户的贷款需求很难得到满足，相反当纳入社会资本这种担保品以后，农户违约成本更高，减少了农户违约的可能性。（3）此外，较低的交易成本和对未来的较高的期望以及对借贷双方

48、关系重视程度也有利于合作局面的形成。 实际上，很多学者的也通过实证方式表明了基于社会资本的民间借贷具有普遍性，并且还款率高的事实。对农民来说，民间借贷的重要性远远超过正规金融，在发达的温州农村，民间借贷盛行。根据中国农业银行温州支行的调查，约有83.3%的农户有民间借贷的活动。在其他一些区域，95%以上的家庭都有通过亲朋邻里借款的经历。在一些私营经济发达的地区，80%的钱不存在银行，而在熟人、亲人或邻里之间拆借。中国人民银行对辖区的揭阳、东莞、惠州、茂名等十多各地区开展了调查，发现借款回收率普遍较高，借款回收率低于60%的仅一个地区。类似的结论在其他研究成果中也有很多。 四、政策建议 中国是一

49、个农业大国，农民占了人口的绝大多数，坚持为农民生产生活服务是农村金融改革的出发点，因此要努力满足农村的存款贷款、汇兑、保险等金融需求，建立相应制度，从各方面使农村的农户更容易的获得各种金融服务。根据前文阐述，社会资本作用于农户的社会关系网络，缓解了信息不对称问题，有助于抑制道德风险和逆向选择的问题，降低了借贷交易的的成本，提高了借贷交易的效率，进而促进借贷交易的达成和履行。使处于金融劣势的农户提高了信用水平，降低了融资的难度。所以，可以通过培育农户的社会资本，使其融资渠道更加多元化，融资成本更低，进而改善农户的金融弱势地位，促进我国农村经济持续发展。 第一，发展农户的公民参与意识。自古以来，农

50、民由于生存条件、生产生活方式的局限以及自给自足小农经济的狭隘思想的束缚使得农民的社会参与意识较弱，因此要发展农民的而公共参与意识。而农民的社会参与意识、公民意识是与文化水平息息相关的，政府要进一步加强农村教育有效引导农户积极参与各种公共活动，实现农民社会资本的有效增量。 第二，发挥政府的牵头作用，帮助农户构建和扩大社会关系网络。根据前文分析，社会关系网对于农户取得借贷资金具有显著的促进作用，政府可以积极引导农户扩展关系网络，并为之提供各种参与社会关系交往的渠道。一般来说，农村家庭的社会关系网络大多建立在传统的血缘、地缘基础之上，较为封闭，社会关系网络延伸半径有限。政府可以通过组织协调，开展各种

51、公共活动，并鼓励农户积极参与到这些社会活动中来，以推动社会关系网络的建设和有效运行；积极创新、整合农村集体的组织形式，加强社区的治理，构建和谐的社会联系，并普及相关金融知识；积极引导各个阶层的沟通，为各阶层的相互交流创造条件。 第三，积极挖掘并发扬优良传统社会资本。社会资本属于农村治理的一种内在的而非正式的制度，一定程度上抑制着人类交往中的机会主义和道德风险，因此要积极挖掘并发扬优良传统社会资本。目前，我国的广大农村地区业已存在一些互助性的组织，如合作社、农林会等，也有一些辅助性的组织，这些民间组织可以沟通个人、家庭、企业和金融机构的关系，横向扩大关系网，是各方连成一个整体，逐渐形成了社会沟通

52、、服务和评价、担保的功能。政府可以对这些组织在法律的框架下进行规范化，扶持其壮大，发挥他们的桥梁、纽带和平台作用，为农户的信贷交易提供更为广泛的途径。 第四，可以大力推进集体信贷模式。实际上，农户间借贷的担保机制就是关系担保，依靠农户的社会关系获得贷款。而如果要通过正规金融机构贷款，就得有实物或信用担保，而农户很难找到有效的担保，也就很难获得正规金融机构的贷款。信贷互助等集体信贷抵押模式可以降低在博弈次数上的信息不对称，增加博弈的次数。一个体为单位的农户的经济状况、还贷意愿和能力属于私人信息，正规金融机构面临逆向选择和道德风险，要达成借贷合约需要复杂的程序，手续等。但如果信贷集体代替集体内的成

53、员向正规金融机构借款，正规金融机构对集体的信任度更高，借款难度更小。而自愿原则结成的信贷互助的集体对成员一般有一定程度的了解，更易监督借贷农户现金流情况，其他成员会主动发挥监督检举作用，借贷农户此时想隐瞒个人信息变得更加困难，使得履约风险减少。 农户通过发展和巩固社会资本，可以一定程度上改善其金融状况，提高生活水平，缓解融资的困境，所以利用社会资本改善农村金融状况是促进经济发展和社会稳定的重要内容，政府以及相关机构应重视农村社会资本的发展，通过加强教育，创新健全体制、组织协调社会活动，鼓励农民积极参与公共活动，创新金融模式，引导农户培育社会资本。但应该指出的是培育社会资本不仅要依靠政府和社会组织，更要依赖于农户自身的积极性，加强社会互动。 主要参考文献论著图书类文献1 吉利斯.发展社会学M.北京：中国经济出版社，2006年.2 姜旭朝.中国民间金融研究M.济南：山东人民出版社，1996年.3 赵林如.市场经济学大辞典M.北京：经济科学出版社，1999年.4 黄甲寅，农村个体工商户经营活动中社会资本运作研究对渣利、清泉两社