跨境电商行业授信策略分析

1、跨境电商行业授信策略分析前言：近年来我国跨境电子银行商务发展方兴未艾，成 为一道靓丽的风景线。跨境电商产业链上不同主体具有不同 资产特点，金融服务需求各不相同，本文拟探讨商业银行如 何对跨境电商行业进行授信。来源I银通智略跨境电子商务是指分属不同关境的交易主 体，通过电子商务平台达成交易、进行支付结算，并通过跨 境物流送达商品、完成交易的一种国际商业活动。近年来，我国传统外贸发展速度放缓，但跨境电子商务保持 快速增长态势，成为外贸形势低迷状态下拉动我国进生口贸 易增长新动力。统计数据显示，2013年我国跨境电商交易规模为3.1万亿元，同比增长 55%,占进由口贸易总额 12.02% ; 201

2、4年我国跨境电商交易规模 4.2万亿元，同比 增长35.48% ,占进由口贸易总额 15.89% ; 2015年我国跨 境电商交易规模为 5.4万亿元，同比增长28%,占进由口贸 易总额21.96% ;2016年中国跨境电商交易规模6.3万亿元,同比增长16.67% ,占进由口贸易总额 25.89%。最新数据显示，2017年，我国跨境电商整体交易规模（含 零售及B2B）达7.6万亿元人民币，增速可观。2018年跨境电商交易规模有望增至 9.0万亿元。在“新消费”观念和消 费升级潮流的冲击下，商品质量更有保障的跨境电商市场交易规模保持快速增长。随着平台物流水平和供应链打造逐渐完善，未来市场有望得

3、到进一步扩大。一跨境电商产业链分析跨境电商打破了传统外贸模式下国内外渠道如进口商、 批发商、分销商甚至零售商的垄断，建立了生产企业与个体 批发商、零售商乃至终端消费者的直接联系，有效减少了商 品流转成本。贸易中间链路的缩短意味着企业有了更大的盈 利空间，也让终端消费者获得更多的实惠。当前世界贸易增 速趋于收敛，为开拓市场、提高效益，越来越多的商家开始 着力于减少流通环节、降低流通成本、拉近与国外消费者距 离，而跨境电子商务正为此提供了有利的渠道。跨境电商行业产业链较长，以跨境电商（含平台、商户）为 核心，上下游企业参与者众多，上游供应商、下游消费者以 及众多服务商（包括物流、仓储公司、第三方支

4、付公司、外 贸综合服务平台、代运营公司、银行等），分别参与“货物流、 资金流、信息流、商流”多个环节。其中主要参与者：（一）跨境电商1、按交易模式分类按交易模式分类，分为企业对 企业（即B2B）和企业对消费者（即 B2C）的贸易模式预计 未来五年中国跨境电商市场将逐步从“B2B主体”转变以“B2主体”的市场。根据阿里研究院与埃森哲咨询共同发 布的全球跨境 B2C电商市场展望，到2020年，中国将 成为全球最大的跨境 B2C电商市场。2、按进由口方向分类 按进由口方向分类，分为跨境电商分为由口电商和进口电商。从发展趋势看，跨境进口电子商务发展速度将原快于跨境由口电子商务。据统计：2014年跨境进

5、口电商占到总跨境交 易额12.7% , 2015年跨境进口电商交易额占总跨境交易额 16.8% ;跨境由口电子商务收入最近 5年年均增长率约为 29.56% ,而跨境进口电子商务收入最近5年年均增长率约为55.42%。（二）物流企业为跨境电商买方和卖方提供物流仓储服务，跨境电商物流运 输方式一般包括邮政包裹、全球快递和传统物流。全球知名 快递公司包括 DHL、EMS、顺丰等。（三）第三方支付公司 为跨境电商参与者提供跨境支付服务，与银行汇款、银行卡 支付等形成相互补充。第三方支付公司可以自身名义集中收 付款、结售汇，通过与银行合作解决跨境支付难题。全球知 名跨境第三方支付公司包括PayPal、

6、支付宝等。（四）外贸综合服务平台如国内知名外贸综合服务平台一达通、融易通、义乌通等， 专门负责代理中小企业由口，由专业化团队提供相应的集中 制单、清关、退税等服务。如浙江电融数据技术有限公司旗下的金融大数据服务平台“元宝铺”，针对小微企业融资难现状，基于订单流、支付流 和物流等交易数据，通过数据挖掘分析，评估经营成长能力， 与杭州银行、招商银行、浦发银行等达成战略合作伙伴关系， 配合金融机构为客户提供优质信贷服务，两年为2万多家小微企业提供超过20亿元授信。（五）代运营公司随着保税进口业务的快速发展，海外商户一般会选择国内代 运营公司进行合作，代运营公司协助商户做好国内网站维护、 店铺推广、促

7、销宣传、客户服务、通关分拣、仓储保管、物 流运输等工作，是商户在国内销售的代理人。如位于杭州下 沙杭州海仓科技有限公司，定位于跨境电商保税备货模式的 供应链企业，以服务大型电商平台为主业， 承接了 “考拉海购” 超过60%的供应业务，提供备货、分拣、打包服务，管理的 跨境商品总额近10个亿。二 银行授信策略探讨鉴于跨境电 子商务行业快速发展，银行必须顺应电子商务行业金融服务需求，同时跨境电商行业客户具有“轻资产”、“三流合一”等特 点，决定其金融需求与众不同。 银行参与跨境电商金融服务， 实质上包括两部分，一是提供各类支付结算类服务，如开户 结算、账户管理、转账汇款、缴费支付、投资理财、银行卡

8、、 在线收付款、在线结售汇等；二是信贷支持，如贷款、在线 贸易融资、在线供应链融资等。下面就银行对跨境电商客户 授信策略作简要探讨。银行授信策略原则上应根据客户在跨境电商产业链所处地 位、所提供服务、信贷资金用途、还款来源等提供风险可控 的信贷产品。（一）跨境电商平台平台类客户融资管理尚处于摸索阶段，在行业划分、信用评 级和授信管理等方面亟待突破。诸如天猫国际、亚马逊、全球速卖通等纯电商平台，其盈利模式为向买卖双方提供信息 发布和撮合交易服务，并收取一定服务费，不涉及货物交易， 具有前期投入大、轻资产等特质。平台类企业资金需求主要为前期平台建设投入以及日常维 护费用，除前期平台建设可能需要较大

9、资金投入外，一般不 需要融资；同时评级时如采用传统批发类客户评级模型，评 级结果不符合现有准入条件，需进行契合跨境电商客户特征 进行信用评级模板的改造和创新。如平台建设需要融资，鉴 于不确定因素较多，相对风险较大，而且从目前行业现状看， 亚马逊、天猫国际等平台由于介入旱，已处于行业垄断地位，后入者欲虎口夺食会非常困难，应慎重介入；如确需信贷支 持，首选股东背景强大，资金实力雄厚行业龙头企业；同时 要分析平台撮合交易量、服务费规模、资金用途等，关键是 能否实现平台现金流控制，即服务费收入能够控制和监管；额度上应控制在总投资 50%以内，股东自有资金投入不低于 总投资50% ;同时鉴于跨境电商平台

10、具有高投入、高风险特征，一旦投资失败将血本无归， 故风险缓释措施将非常重要， 原则上应优先选择优质资产抵质押，第三方保证企业选择应 慎之又慎，原则上不考虑。（二）跨境电商企业跨境电商企业，是跨境电商行业中规模庞大的主体，业内并 无明确的判定标准与统计口径，其在银行办理业务的流程和 方式也与传统进生口企业无明显差别，其实质上是商贸批发零售企业，一般具有盈利不稳定、资金难以监管等风险；一 般企业融资需求具有“短、小、频、急”特点；行业、客户、 产品准入可参照零售批发企业标准。以建行为例，建总行 2016年下发中国建设银行零售行业授信工作方法，根据不同类型零售企业商业模式的特点，将零售企业划分为四大

11、 基本类型和五大衍生类型，共9类，并分别建立评价标准，提由相应的产品配置建议。在企业授信总量测算上，针对多数零售企业轻资产的特点， 以现金流为基础核定承债限额。但目前银行对零售批发零售 企业行业、客户、产品等政策上限制较多，信用评级等级普 遍较低，一般信贷审批较难通过。对大中型电商客户，风险上应把握两方面：一是企业是否具有核心竞争力。有一句很经典的话：过去零售业最贵的是地段，现在最贵的是流量，未来最贵的是链接。目前对跨境电商企业而言，产品、流量、物流是体现电商竞 争力核心三要素，具体包括旗下平台注册用户数量、在线产 品SKU数量、月均活跃用户数、重复购买率、流量转化率 等指标。二是能否控制企业

12、销售回款现金流，这其实是与所有信贷客 户管理要求一致，企业现金流量如果能被我们持续跟踪、掌 控，企业经营好坏就能被我们获悉，便于我们及时调整信贷 策略，防控化解风险。三是优先选择线上、线下加物流融合在一起新零售企业，其 代表未来电商企业新趋势，具有较强生命力。跨境电商企业数量庞大，是银行金融服务不可或缺客户群体。 对如何服务跨境电商企业，目前各家银行推由不少产品，如 华夏银行“电商贷”、建行“善副e贷”、招商银行“闪电贷”、广 发银行“流水贷”等，信贷审批核心是依托大数据，通过与掌 握电商核心数据的第三方公司合作方式，通过强化准入、线 下调查、交叉验证、数据适时采集与跟踪等方式进行风险识 别，

13、注重便捷、时效、小额，基本以信用为主，随借随还， 年化利率一般为8%-9% ,上浮较多，但比较网商银行电商 贷款（年化利率在10%以上）、银行信用卡（年化利率高达 18%）仍具有利率优势，但从整体看，银行仍无法与拥有大 数据支持的网商银行竞争。如2017年建行浙江省分行拟创新产品“跨境电商企业订单贷”，重点支持跨境电商由项下境内生产备货融资需求，放贷审核核心是借款人在跨境电商平台的交易流量记录和收 汇流水记录。但缺点是未能实现线上自动审批、自动放款， 贷款时效性、简便性不足，且不能实现动态监控，最终该信 贷产品认知度、规模度、风险可控性有待推由后经过实践检 验。在“互联网+”浪潮下限行应大力发

14、展供应链金融。按京东金 融官方数据，截止2017年3月，京东供应链金融已累计服 务超过10万家企业，累计提供2500亿元贷款。供应链金融 的最大优势是通过电商平台快速获取供应链内部交易和资 金链核心数据，掌握供应链融资过程中的物流、商流、信息 流、资金流，通过大数据应用，准确判断借款企业还款能力， 解决金融核心业务的风险判断和定价问题。与传统金融相比， 供应链金融不再单纯看贷款企业的财务报表等静态数据，而 是对企业的动态经营数据进行实时监控，将贷款风险降到最 低。但银行发展供应链金融业务必须解决“互联网+”问题须让融资企业在线上完成自助申请贷款，平台实时审批，自动放 款，自动还款。阿里小贷、京

15、东“京保贝”供应链金融迅速发 展得益于业务全部通过“互联网+”实辗行通过与电商平台合作应该是不错选择。（三）各类中介服务企业因提供服务不同，应结合提供服务类型，费用如何收取、何 时点收取，服务是否有竞争力、是否垄断、资金用途等具体 分析，根据需求配置合适信贷产品，客户、产品准入可参照 所属行业，但核心依然是能否掌控企业信息流、物流、现金 流。对各类服务中介企业，目前金融需求主要集中在备付金托管、 货币汇兑、资金清算和投资理财等方面。对目前具备一定规 模、与大型电商平台有稳定合作基础、服务量较大、具有稳 定经营现金回款中介服务企业可给予与经营相匹配信贷支持。如莫行给予信贷支持连连银通电子支付有限

16、公司，作为 支付规模同行业第四，跨境支付清算业务同行业第一跨境电 商服务企业，公司主营业务为提供第三方支付渠道及跨境业 务清算支付服务，其盈利模式为支付通道手续费。基于满足 服务客户需求，将结算资金支付从 T+N变为T+0 （前提是银 行已确认付款，交易纠纷与公司付款无关），从而产生备付金垫付需求，因备付金不足进而产生临时信贷资金需求；因 跨境支付清算业务产生非融资性保函需求；该行给予法人账 户透支额度和非融资性保函额度给予支持，较为切合客户实 际需求。三案例分析从目前的实际情况来看，随着跨境电商 逐步做大，对银行开展跨境电商支付和融资等金融服务的需 求日益强烈，银行针对跨境电商的业务布局已在

17、加速推进， 多家银行积极创新跨境电商金融服务。（一）建设银行“跨境e+”2016年12月21日，“全球跨境电商峰会”期间，中国建设银 行跨境电子商务金融中心正式揭牌，同时重磅发布“跨境 e+” 综合金融服务平台。“跨境e+”蕴含了五层含义：代表了银行金融服务系统+政府“单一窗口”平台、银行创新+客户需求、境内分行合作 +海外 机构支持、银行金融服务 +非银行全系列产品、线上综合金 融服务+线下物理渠道支撑；同时也寓意“家”，表明良好的银 企关系。建设银行将与时俱进，不断丰富产品与功能，推陈由新。建行“跨境e+”在整合现有跨境支付、结售汇、贸易融资等产 品功能基础上，新推由“跨境第三方支付、“跨

18、境金通”等系列 服务产品，为善融商务跨境购搭建完备的支付结算和收支中报体系，将银行跨境金融服务嵌入客户交易流程，通过与“单一窗口”直联，真正实现了 “关、检、汇、税、商、物、融”信 息流闭环处理，为B2B、B2C等各类跨境电商模式客户提供 涵盖支付结算、贸易融资、资金交易、收支申报、账户管理 等在内的“全流程、一站式、在线化金融服务。当天，跨境电子商务金融中心揭牌仪式在杭州举行。中国建 设银行决定设立总行级跨境电子商务金融中心，并落户全国 首家跨境电商综合试验区浙江杭州。前期，中国建设银行依 托领先的业务系统，推进产品的持续创新、 流程的优化再造， 构建全方位的“互联网 +”金融服务体系打造可

19、覆盖所有电子 化渠道的专业化标准化跨境电商金融服务平台“跨境e+”，对接服务了一大批各类型的跨境电商客户，实现了首家“单一窗口”专联、首家数据直通、首家线上自动收汇等多项业内第一。中心设立后，将进一步紧跟杭州综试区的创新实践路径，全 面对接跨境电商各参与方的金融服务需求，汇聚人才优势， 开拓业务模式、增强服务能力，推动跨境业务制度突破和境 内外联动创新，加快跨境电商金融服务生态圈布局，全力打 造跨境电商金融服务的“示范田”与产品“孵化器”。（二）平安银行“跨境e金融”“跨境e金融”是平安银行深圳分行为进生企业和离岸企业 搭建的全流程线上化服务平台，主打“互联网+”跨境业务。“跨境e金融”的最终

20、目的是以跨境交易为驱动，为客户提供 智能化的信息、贸易、金融等一揽子服务，构建集交易撮合、 销售及订单管理、物流、保险、金融服务等为一体的一站式 综合服务支持平台，同时实现商流、信息流及客户资源共享， 推动建立跨境交易的大数据交互平台，进一步突生1+N供应链金融产品普惠、便利等特性，实现互联网+金融+外贸的有机结合。项目的第一阶段主要以银行金融服务为主导，作为平安银行 现有互联网平台“橙e网”的跨境金融服务延伸，针对客户跨 境经济活动中不同阶段的不同需求，提供包括跨境结算、融 资、投资、现金管理、理财、避险、订单管理等全方位的线 上化服务，实现以客户需求为中心，内外贸、境内外一体化 的全流程供

21、应链金融服务，满足客户综合化金融需求。针对跨境电子商务市场日益增长的服务需求，“跨境 e金融” 平台推由了功能领先的跨境第三方支付系统，对接多家国内 知名第三方支付公司，为中小外贸商家提供便捷的跨境电子 收付款服务。平台的跨境资金池服务功能，依托银行的境内 账户、离岸OSA、NRA以及FTN账户，在一家银行内部实 现了外币现金管理的高效运营。同时创新推由的外贸管家功 能模块，客户只需注册橙 e网就能免费使用平安银行提供的 线上管理平台，能够轻松实现商流、物流、信息流、资金流 四流合一，支持境内外多个公司的多个账户管理。这些跨越 银行传统产品的互联网增值服务为企业带来了很大的便利， 体现了银行以

22、客户为中心的服务理念，在市场推广过程中也 赢得了良好的口碑。（三）中国银行“中银跨境e商通”“中银跨境e商通”是中国银行把握“互联网+跨境”的政策机 遇期，充分发挥跨境金融服务优势，为跨境电子商务量身定 制的金融服务综合解决方案。该产品可为跨境海淘的个人消 费者提供便捷的网上支付服务；为跨境电商进口企业和第三 方支付公司提供在线人民币支付、跨境资金分账与清算、国 际收支申报、反洗钱等方面一揽子服务；实时向海关传输资 金支付和国内个人消费者信息，实现企业便捷通关，有效解 决海关对于跨境电子商务的监管需求。中国银行以跨境电商为切入点，全面发掘企业的金融服务需求，始终致力于为境内外企业提供跨境业务撮

23、合。2015年11月中，中国银行在中国广东发布跨境电商金融服务方案，并举行与第一家电商平台的合作启动仪式；11月底，在新西兰组织进行跨境电商业务交流会，为境内外企业发掘跨境电 商业务机遇；2016年3月底，与英国贸易投资总署（UKTI ） 在伦敦联合成功举办“中英跨境电子商务白皮书发布会”。（四） 浦发银行“跨境电商金融服务方案”2015年12月2日，浦发银行正式发布“浦发银行跨境电商 金融服务方案1.0 ”。该方案将依托互联网技术，从跨境电商 企业的实际需求由发，整合跨境电商的资金流、信息流、货 物流，形成“基础+个性化”的综合解决方案。精准定位，提供“基础+个性化”跨境金融服务方案 相比为

24、电商企业提供单一结算功能的传统服务，浦发银行形 成了较为完整的集“基础支付结算功能 +个性化增值服务功能” 为一体的综合解决方案。在跨境电商基础配套服务中，浦发 银行通过成熟的跨境支付平台系统，以交易数据为基础，实 现数据处理的系统化、批量化，并提供跨币种、跨平台、跨 体系的金融服务，全面满足客户的综合金融需求。在此基础上，浦发银行针对当前跨境电商运营模式的特点， 浦发银行将对接 B2B平台交易、B2C或C2C平台交易、境 内外双向平台交易、特殊经济区平台交易等四大电商模式， 推由个性化专属配套服务，有效对接不同运营模式下的电商 企业。针对B2B平台交易，浦发银行将通过系统的一站式接入，为电商

25、平台向境内商户集中代收或代付交易资金，并对客户备 付金进行监督、清算和对账；针对B2C或C2C平台交易，通过先进的个人外汇跨境支付系统，实现业务全自动处理； 针对境内外双平台交易，为境外电商企业开立NRA账户， 帮助平台实现综合化跨境管理；针对特殊经济区平台交易, 浦发银行将通过与地方电商产业园区的合作，为企业提供准确、方便、快捷的一站式网上缴纳关税服务。三大特色，助推浦发银行跨境电商金融布局浦发银行跨境电商业务是全行“spdb+ ”互联网金融战略的一部分，浦发银行将通过整合内部资源，形成国际、国内、自 贸区、离岸业务等立体化跨境金融网络，实现系统的一站式 接入和集团化、智能化处理，其具有“个性化、智能化、专业 化”三大特色优势。在产品设计上，浦发银行针对不同的电商运营模式配套个性 化的结算支付产品，依托