啤酒行业价格提升逻辑推演升级方兴未艾格局徐图改善

1、目 录 HYPERLINK l _TOC_250010 啤酒产销量渐趋稳定，吨价提升奏响升级之歌 4 HYPERLINK l _TOC_250009 国内啤酒行业步入成熟期，产销量波幅收窄 4 HYPERLINK l _TOC_250008 结构升级方兴未艾，成为行业增长内核 5 HYPERLINK l _TOC_250007 对标海外升级空间足，价格提振仍在途中 7 HYPERLINK l _TOC_250006 对比海外市场，国内啤酒吨价偏低 7 HYPERLINK l _TOC_250005 国内产品结构偏低，啤酒厂商积极变革发力中高端 7 HYPERLINK l _TOC_250004

2、 龙头区域割据占山为王，核心基地市场提价顺畅 11 HYPERLINK l _TOC_250003 成本上涨背景下，厂商迎来提价契机 11 HYPERLINK l _TOC_250002 区域高集中度赋予龙头定价权，格局向好盈利改善 13 HYPERLINK l _TOC_250001 投资建议 16 HYPERLINK l _TOC_250000 风险提示 16图表目录图 1：中国啤酒行业年产量（万千升）及增速 4图 2：中国啤酒季度产量（万千升）及增速 4图 3：中国、日本和韩国人均啤酒产量（升/人） 5图 4：中国、日本和韩国 15 至 65 岁人口占比变化 5图 5：2005-2019

3、 年青岛啤酒量价增速拆分 6图 6：2005-2019 年燕京啤酒量价增速拆分 6图 7：2005-2019 年重庆啤酒量价增速拆分 6图 8：2007-2019 年华润啤酒量价增速拆分 6图 9：2018-2020H1 百威亚太啤酒量价增速拆分 7图 10：2005-2019 年各国啤酒零售吨价（万元/吨） 7图 11：2019 年各国啤酒零售吨价及增速横向比较 7图 12：2019 年各国拉格啤酒消费结构 8图 13：2004-2019 年美国拉格啤酒消费结构变化 8图 14：2004-2019 年中国拉格啤酒消费结构变化 8图 15：2017-2019 年青岛啤酒产品销量结构 10图 1

4、6：2017-2019 年青岛啤酒产品销售收入结构 10图 17：2017-2019 年重庆啤酒产品销量结构 11图 18：2017-2019 年重庆啤酒产品销售收入结构 11图 19：15-19 年啤酒包材及原料成本变化情况 11图 20：2016-2019 年主要啤酒厂商单吨成本同比变化 12图 21：2016-2019 年主要啤酒厂商毛利率变化 12图 22：国内主要啤酒公司市占率情况（内环为 2013 年、外环为 2019 年） 13图 23：国内各省份啤酒市场竞争类型 14图 24：国内各省份市占率领先的啤酒品牌总结 16表 1：国内主要啤酒品牌产品矩阵 9表 2：主要啤酒厂商近年来

5、提价事件汇总 12表 3：各省市啤酒市场竞争类型划分 14表 4：各啤酒品牌优势区域市场总结 15啤酒产销量渐趋稳定，吨价提升奏响升级之歌国内啤酒行业步入成熟期，产销量波幅收窄中国啤酒行业整体进入成熟期，行业产销量趋于稳定。国内啤酒行业在经过跑马圈地式的快速发展之后迈入了稳步发展的成熟阶段，2013 年啤酒产量达到 5065 万千升高点后，行业产量出现下降拐点。2013-2018 年间，全国啤酒产量逐年下滑，CAGR 为-5.5%。2019 年开始产量下降趋势放缓，同比 2018 年小幅下滑 1.2%，产销量基本稳定。图 1：中国啤酒行业年产量（万千升）及增速 6,0005,0004,0003

6、,0002,0001,0002000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年020%15%10%5%0%-5%-10%-15%中国啤酒年度产量（万千升）同比资料来源：国家统计局、&从单季度啤酒产量情况看，2020 年以来，一季度受新冠疫情影响行业产量出现较大下滑；二季度行业快速复苏，产量同比实现 7.1%的增长，整体延续了 2018 年四季度以来的增速企稳趋势；三季度疫情在局部地区有所反复、叠加渠道库存去化，行业产量同比微降 3.3%，波幅收窄

7、渐趋平稳。图 2：中国啤酒季度产量（万千升）及增速 1,4001,2001,0008006004002000中国啤酒季度产量（万千升）同比10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%-30%-35%-40%资料来源：国家统计局、&主要考虑到：1）我国人均啤酒消费量已较高，未来增量空间较小。18、19 年中国的人均年啤酒产销量约为 27 升，同时期饮食文化较为接近的日本和韩国分别约为 42 升/人和 39 升/人，中国约是日韩的 70%的左右，整体差距不大。此外，由于低端白酒（如光瓶酒）、低度预调鸡尾酒等年轻化酒饮料的冲击，预计未来啤酒人均销量增长较为有限。2）人口老龄化加剧，啤酒主力消

8、费人群占比下降。中国人口结构中，15 至 65 岁年龄的啤酒主力消费人群数量在 2015 年达到最高值，之后出现缓慢下滑，对应了国内啤酒产量在 2013 年左右开始下滑。日本和韩国市场同样存在类似现象：日本 15 至 64 岁年龄人口占比在 1990 年代开始下滑，人均啤酒产量在此阶段也出现下滑；韩国 15 至 64 岁年龄人口占比在 1990 年代出现拐点，人均啤酒产量开始进入平稳期。此外，由于严查酒驾政策及啤酒行业产能充足、厂商新增资本支出减少、扩产动力不强，预计未来我国啤酒产量将趋于稳定。图 3：中国、日本和韩国人均啤酒产量（升/人）图 4：中国、日本和韩国 15 至 65 岁人口占比变

9、化7075%6070%504065%3060%2055%1050%1950195419581962196619701974197819821986199019941998200220062010201420181960196419681972197619801984198819921996200020042008201220160中国日本韩国中国日本韩国资料来源：Wind、&资料来源：Wind、&结构升级方兴未艾，成为行业增长内核2013 年前销量提升是啤酒行业增长主要动力。2013 年左右国内啤酒产销量达到顶峰，以此为分水岭，国内啤酒行业增长的驱动力出现切换。在 2013 年前的 10 年间

10、，国内啤酒公司的主要竞争策略以提升销量和市占率为导向，主要玩家呈现出销量增速明显高于吨价增速趋势：04 年至 13 年间，青岛啤酒、燕京啤酒、重庆啤酒的销量 CAGR 分别达到 9.9%、9.0%和 7.5%，吨价 CAGR 分别为 3.6%、3.1%和 3.5%；06 年至 13 年间，华润啤酒销量 CAGR 达到 12%，吨价 CAGR 则为 7.9%。行业逻辑悄然变化，吨价提升成为行业增长的核心驱动力。随着啤酒行业整体产销量的下滑，供应端的压力逐步转移到价格端，长期的低价竞争极大地削弱了企业的盈利能力，酿酒原料、包材等成本上升进一步压缩了啤酒公司的利润空间，转型升级迫在眉睫。聚焦高端及产

11、品提价可以有效覆盖成本上涨，助力企业打开利润增长空间。14 至 17 年间，价格提升的趋势在主要公司中体现明显，销量出现下滑，产品吨价却稳步提升；18 年后趋势进一步明确，行业集体性提价进一步带动营收及利润改善，啤酒行业迎来基本面拐点。14 至 19 年间，青岛啤酒、燕京啤酒、重庆啤酒和华润啤酒的销量 CAGR 分别为-1.3%、-6.5%、-4.0%和-0.4%，吨价 CAGR 却分别达到 1.2%、3.6%、 5.3%和 4.5%。图 5：2005-2019 年青岛啤酒量价增速拆分图 6：2005-2019 年燕京啤酒量价增速拆分15%10%5%0%-5%-10%20%15%10%5%20

12、0520062007200820092010201120122013201420152016201720182019CAGR(04-13) CAGR(14-19)0%-5%-10%-15%200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019CAGR(04-13) CAGR(14-19)销量同比吨价同比销量同比吨价同比资料来源：公司年报、&资料来源：公司年报、&图 7：2005-2019 年重庆啤酒量价增速拆分图 8：2007-2019 年华润啤酒量价增速拆分40%30%20%10%0%-10%-20%40%30%20%10%0

13、%-10%200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019CAGR(04-13) CAGR(14-19)销量同比吨价同比销量同比吨价同比资料来源：公司年报、&资料来源：公司年报、&18 年以来，百威亚太亦呈现出吨价增速高于销量增速的趋势，18 年、19 年和 20 H1，公司销量增速分别为 2.4%、-3.2%和-22.9%，吨价增速则分别为 7.9%、0.3%和-5.2%，吨价表现明显优于销量。图 9：2018-2020H1 百威亚太啤酒量价增速拆分201820192020H110%5%0%-5%-10%-15%-20%

14、-25%销量同比吨价同比资料来源：公司年报、&对标海外升级空间足，价格提振仍在途中对比海外市场，国内啤酒吨价偏低对标海外市场，我国啤酒吨价偏低、价格提升仍有较大空间。从近年啤酒终端零售价看，以欧美日韩为代表的海外市场吨价整体呈现缓慢提升趋势，中国啤酒的零售吨价仍处于上升期，05 年至 19年，国内市场啤酒单价年均增长 6.8%。横向对比，19 年我国啤酒零售吨价为 1.42 万元/吨，同时期欧美日韩等市场的吨价在 2.42 万元/吨至 4.87 万元/吨之间，是中国市场的 1.7 倍至 3.4 倍。我们认为随着国内经济持续发展、人均 GDP 及人均收入的稳步提升，国内啤酒吨价仍有较大提升空间。

15、图 10：2005-2019 年各国啤酒零售吨价（万元/吨）图 11：2019 年各国啤酒零售吨价及增速横向比较543212005200620072008200920102011201220132014201520162017201820190中国美国英国德国6543210韩国 日本 英国 法国 美国 德国 中国8%6%4%2%0%-2%法国日本韩国2019年啤酒零售吨价（万元/吨）05-19CAGR资料来源：欧睿国际、&资料来源：欧睿国际、&国内产品结构偏低，啤酒厂商积极变革发力中高端相较于欧美日韩等海外市场，国内啤酒消费结构仍偏低端，未来产品结构升级空间较大。从占啤酒总销量约 90%的拉格

16、啤酒的消费结构来看，2019 年中国高端拉格、中端拉格以及经济拉格的占比分别为 11%、23%和 66%，同时期欧美日韩等海外市场高、中、低端拉格啤酒的平均占比为 40%、 42%和 18%，其中德法英等欧洲国家市场高、中、低端拉格啤酒平均占比达到 58%、35%和 7%。整体而言，国内市场中高端啤酒的占比提升空间较大。图 12：2019 年各国拉格啤酒消费结构100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%德国法国英国美国韩国日本中国高端拉格啤酒中端拉格啤酒经济拉格啤酒资料来源：欧睿国际、&中国啤酒消费结构高端化逐步推进，吨价提升仍在途中。以美国市场为例，2004 年至 2

17、019 年间，美国高、中、低端拉格啤酒的占比分别变动+13.9pct、-10.9pct 和-3pct，高端拉格逐步取代中、低端拉格啤酒。同时期中国高、中、低端拉格啤酒的占比分别变动+9.1pct、+13.5pct 和-22.6pct，高端拉格和中端拉格逐步取代低端拉格啤酒，国产啤酒亦趋势向好。图 13：2004-2019 年美国拉格啤酒消费结构变化图 14：2004-2019 年中国拉格啤酒消费结构变化60%50%40%30%20%10%0%100%80%60%40%20%2004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182

18、0190%2004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019高端拉格中端拉格经济拉格高端拉格中端拉格经济拉格资料来源：欧睿国际、&资料来源：欧睿国际、&国内啤酒厂商推进高端化战略，丰富中高端产品矩阵，推动结构升级。受益于国内啤酒行业消费升级，国内主要厂商开始将重心转移到中高档产品线布局。6-10 元是主要发力带，华润对勇闯天涯系列进行升级，推出勇闯天涯 superX；青岛啤酒则主打青岛纯生、1903 等；这一价格带的主要产品牌产品情况高档鸿运当头皮尔森黑啤奥古特青岛粽金青岛纯生单瓶容量（ml）355450500500

19、296500单瓶价格（元）12.411.59.18.94.47.2单价（元/L）35.025.618.217.814.814.3中档汉斯1903 精酿蜜桃白啤青岛经典崂山崂友记崂山 8 度青岛啤酒单瓶容量（ml）330500310500500500500单瓶价格（元）4.56.64.16.64.74.54.0单价（元/L）13.613.213.213.29.39.08.0低档青岛冰醇崂山啤酒单价（元/L）3.32.3高档脸谱黑啤匠心马尔斯绿雪花纯生勇闯天涯superX单瓶容量（ml）500500500455500500单瓶价格（元）15.012.010.08.38.07.5单价（元/L）30.

20、024.020.018.116.015.0中档勇闯天涯华润啤酒单瓶容量（ml）500单瓶价格（元）5.2单价（元/L）10.3低档雪花清爽雪花晶粹雪花冰酷单瓶容量（ml）500500330单瓶价格（元）4.24.22.3单价（元/L）8.38.36.9高档金尊红瓶铝罐福佳科罗娜单瓶容量（ml）500355330330单瓶价格（元）14.19.57.07.0百威经典纯哈尔滨冰纯白 哈尔滨冰纯品还包括百威纯生、百威经典、重庆纯生、乐堡等。10 元以上高端价格带也受到关注，主要产品包括青岛啤酒的鸿运当头、华润脸谱、百威金尊等。表 1：国内主要啤酒品牌产品矩阵正啤单瓶容量（ml）33046050025

21、5550330330单瓶价格（元）5.36.66.63.36.63.33.3单价（元/L）16.214.313.213.112.010.010.0低档哈尔滨冰爽 哈尔滨小麦王 哈尔滨醇爽中档百威纯生美式拉格百威冰啤哈尔滨冰萃百威英博单瓶容量（ml）500500330单瓶价格（元）3.73.52.1单价（元/L）7.37.06.3凯旋 1664乐堡白啤瓶容量（ml）330 500瓶价格（元）12.1 8.3高档桃红嘉士伯单单单价（元/L）36.716.5中档重庆纯生乐堡单瓶容量（ml）500500单瓶价格（元）7.46.6单价（元/L）14.813.2低档山城冰爽重庆 33单瓶容量（ml）500

22、500单瓶价格（元）3.83.2单价（元/L）7.76.5资料来源：公司官网、天猫、京东、&在高端化战略指引下，国内啤酒厂商产品结构持续优化，中高端产品销量占比显著提升。2017-2019年间，青岛啤酒主打中高端产品的青岛品牌销量占比上升 3.1pct 至 50.3%，其中“鸿运当头、奥古特、经典 1903、青岛纯生”等高端产品的销量占比上升 2.7pct 至 23.1%，青岛品牌收入占比则提升 2.5pct 至 62.9%。同时期，重庆啤酒中端主流产品的销量占比上升 3pct 至 72.5%，收入占比提升 2.7pct 至 72.8%，低端大众产品的销量占比下降 3pct，收入占比降低 1.

23、5pct。我们认为产品结构升级有望成为国内啤酒厂商基本面改善的长期驱动力。图 15：2017-2019 年青岛啤酒产品销量结构60%40%20%0%2017Y2018Y2019Y青岛品牌(高端品)青岛品牌(全部)图 16：2017-2019 年青岛啤酒产品销售收入结构70%60%50%40%30%20%10%0%低端品牌(崂山等)2017Y2018Y2019Y青岛品牌(全部)低端品牌(崂山等)资料来源：公司年报、&（注：青岛品牌(全部)包含青岛品牌(高端品)）资料来源：公司年报、&图 17：2017-2019 年重庆啤酒产品销量结构图 18：2017-2019 年重庆啤酒产品销售收入结构80%

24、80%60%60%40%40%20%20%0%2017Y2018Y2019Y0%2017Y2018Y2019Y高档主流大众高档主流大众资料来源：公司年报、&资料来源：公司年报、&龙头区域割据占山为王，核心基地市场提价顺畅成本上涨背景下，厂商迎来提价契机2017 年来原材料及包材价格大幅上涨，为啤酒厂商带来提价契机。过去啤酒公司多采用跑马圈地打法、重销量份额轻利润，因此兼并收购、产能扩张、价格混战等是企业主要的竞争手段，但在行业整体产销量下滑之后这些方法逐渐失效，反而对利润端形成较大压力。2017 年来，包材（纸箱、玻璃、易拉罐等，占成本比重约 50%）、大麦（占成本比重约 15%）等原材料单价

25、的大幅上涨，成为啤酒厂商提价的重要契机。具体来看，2017 年，瓦楞纸、玻璃、铝锭、大麦的单价分别同比上涨 52.0%、17.2%、15.8%和 3.1%；2018 年，瓦楞纸、玻璃、大麦的单价继续上涨 5.5%、7.3%和 15.0%。2019 年，瓦楞纸、铝锭、玻璃的单价有所回调，但相较于 2017 年前的价格水平仍明显偏高，大麦价格则继续上行。图 19：15-19 年啤酒包材及原料成本变化情况5,0004,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,00050002015年2016年2017年2018年2019年15,00014,50014,00013,5001

26、3,00012,50012,00011,50011,00010,500瓦楞纸(元/吨)大麦(元/吨)玻璃(元/吨)铝锭(元/吨，右轴)资料来源：国家统计局、&成本上涨对啤酒厂商盈利能力造成较大冲击。2017 年的原材料价格上涨提升了啤酒厂商的单吨成本，进而对盈利能力形成压力。具体来看，2017 年，青岛、华润、重庆和燕京啤酒单吨成本分别同比增长 1.7%、2.7%、6.6%、9.1%，2018 年进一步增长 5.2%、9.9%、0.8%和 6.6%。2017 年，主要啤酒厂商毛利率受到明显冲击，除华润啤酒毛利率同比基本持平外，青岛、重庆和燕京啤酒同比分别下滑 1.0pct、0.2pct 和 2

27、.9pct。2019 年，主要啤酒厂商单吨成本上涨放缓，厂商通过提价对冲成本上升，毛利率恢复上升趋势，青啤、华润、重啤和燕京毛利率分别同比提升 1.2pct、1.7pct、 1.6pct 和 0.04pct。图 20：2016-2019 年主要啤酒厂商单吨成本同比变化图 21：2016-2019 年主要啤酒厂商毛利率变化201620172018201915%10%5%0%-5%-10%青岛啤酒华润啤酒重庆啤酒燕京啤酒44%42%40%38%36%34%32%30%2016201720182019青岛啤酒华润啤酒重庆啤酒燕京啤酒资料来源：公司年报、&资料来源：公司年报、&为应对原材料成本上升，啤

28、酒厂商主动提价顺应升级。为应对原材料价格的上涨，2018 年来主要啤酒厂商均进行了密集的提价行动，市占率领先的区域则成为啤酒厂商提价的重点地区。在采取提价策略后，2018 年主要啤酒厂商的毛利率出现明显改善，其中华润、重啤和燕京啤酒 2018 年毛利率分别同比提升 1.4pct、0.7pct 和 1.4pct。以此为契机，小步慢跑式提价策略逐渐成为啤酒厂商改善盈利、追求利润增长的利器。由于产品售价存在棘轮效应、往往易涨难跌，因此在原材料成本涨幅缩窄甚至下跌时，提价对于盈利的提振更为明显。2019 年青岛、华润、重啤和燕京啤酒的毛利率同比分别提升 1.2pct、1.7pct、1.6pct 和 0

29、.04pct，整体稳步改善。表 2：主要啤酒厂商近年来提价事件汇总企业提价时间提价区域提价产品提价情况提价原因华润啤酒2018.1浙江（市占率第一）等地区 500ml 的雪花纯生、勇闯天 单瓶价格上涨 2-10 元不等，涯、晶尊等九款产品多数上涨 4-7 元2018.1部分区域非全部产品涨幅不超过 5%单箱价格上涨 2 元人民币， 包装物、运输、青岛啤酒青岛优质零售价单瓶上涨 0.5 元原材料、燃料等2018.5全国600ml 崂山啤酒和 500ml 绿零售价单瓶从 2 元涨至 2.5 成本上升；价格战导致行业微利兰莎啤酒重庆啤酒2018.2核心市场高端瓶装纯生产品、低端易元出厂价上涨后的价格

30、修正；啤酒消费升级 拉罐产品终端进货价单箱上涨 3 元，燕京啤酒2017.12浙江仙都460ml 7P 燕京本生啤酒单瓶上涨 1 元2017.12北京地区(市占率绝对领先)清爽涨幅约 30%2018.2广西(市占率绝对领先)、内漓泉、雪鹿等低端产品涨幅 5%左右 蒙(市占率第一)等地区2018.3全国百威批价从 57 元/件涨到 85 元/百威英博 件，涨幅近 50%2018.4/哈尔滨啤酒2019 年上半 山东(市占率绝对领先)、华提价常态化，追青岛啤酒年南等地区经典 1903、白啤等产品求利润上涨资料来源：公开资料整理、&整理区域高集中度赋予龙头定价权，格局向好盈利改善行业集中度逐年上升，

31、龙头厂商形成寡头垄断格局。在行业竞争加剧、龙头兼并整合以及小企业逐步出清的趋势下，啤酒行业集中度显著提高。从全国消费量口径来看，啤酒行业 CR5 从 2013 年的 65.2%提升至 2019 年的 71.6%，形成了华润啤酒、青岛啤酒、百威亚太、燕京啤酒、嘉士伯五大厂商寡头垄断竞争格局。目前竞争格局较为稳定，龙头厂商盈利能力稳步提升。图 22：国内主要啤酒公司市占率情况（内环为 2013 年、外环为 2019 年）华润啤酒青岛啤酒百威英博燕京啤酒嘉士伯/重啤其他资料来源：GlobalData、公司年报、&各省市竞争格局分化，优势企业占山为王，享受高定价权。出于对经济效益的考量，啤酒的运输半径

32、往往在 300km 以内，因此区域割据现象非常明显。虽然全国范围内前五大啤酒厂商占据了较高的市场份额，彼此较为胶着，但由于啤酒市场区域性明显，在各省市内部竞争格局集中度往往较高，各品牌均具备优势市场。我们根据各省市内部啤酒品牌市占率的情况，将国内各省市的啤酒市场竞争格局分为单寡头、双寡头（Tier1 领先）、双寡头（Tier1/2 接近）和多品牌竞争四种类型。图 23：国内各省份啤酒市场竞争类型资料来源：中商产业研究中心、&整理单寡头和双寡头（Tier1 领先）类型是国内品牌行业主要市场类型。根据我们的划分标准，单寡头市场主要包括重庆、山东、北京等 13 个省市，2019 年啤酒产量占全国总产

33、量的 42.7%；双寡头（Tier1 领先）类型的市场主要包括福建、江苏等 8 个省市，2019 年啤酒产量占比 19.9%。我们认为在单寡头和双寡头（Tier1 领先）类型的市场重，龙头公司竞争优势明显、享有较高定价权，这些市场中若龙头采取提价策略，后部厂商普遍会采取跟随提价的策略，主要因为后部厂商即使不提价，所能抢占的市场份额也非常有限，且可能遭到龙头企业的报复性行为，故不提价的边际收益远低于跟随提价的收益。这两类市场 2019 年产量合计占比已达到 62.6%，即龙头品牌具备提价权的市场占比较高。双寡头（Tier1/2 接近）以及多品牌竞争的市场 2019 年产量合计占比 37.4%，分

34、析这两类市场未来的发展趋势，可以发现价格战并非唯一选择。第一种路径下，这两类市场会逐渐往双寡头（Tier1领先）甚至单寡头市场演化，龙头品牌市场份额提升后，逐步掌握定价权；第二种路径下，在消费升级不断强化趋势下，各厂商主要通过产品结构升级以满足消费者多元化需求，从而提升产品吨价。表 3：各省市啤酒市场竞争类型划分（万千升）重庆、山东、北京、上海、广单寡头CR1 市占率 65%以上西、宁夏、贵州、四川、江1,608西、陕西、安徽、辽宁、西藏42.7%双寡头CR2 市占率合计 65%以上， 福建、江苏、湖北、新疆、海 74819.9%双寡头CR2 市占率合计 65%以上， 吉林、青海、内蒙古、甘肃

35、、 48212.8%CR1 市占率 40%以下，CR2多品牌竞争河南、广东、浙江、湖南 92724.6%市场类型划分标准省市2019 年产量 占比(Tier1 领先)Tier1 领先 Tier2 在 15%以上南、山西、天津、河北(Tier1/2 接近)Tier1 领先 Tier2 在 15%以内云南、黑龙江市占率 65%以下资料来源：中商产业研究中心、国家统计局、&整理主要啤酒厂商各自占据优势市场，基地市场格局稳固成为利润池。从各品牌的优势市场看，华润啤酒市占率领先的区域主要包括四川、安徽、辽宁等，当地市占率在 65%以上。青岛啤酒的优势区在山东、陕西及黄河沿线等地，其中山东、陕西和上海等地的市占率在 65%以上。百威英博优势区在湖北、江西及福建等地，其中江西的市占率在 75%以上。燕京啤酒的优势区在北京、内蒙古以及广西等地，其中北京和广西的市占率在 70%以上。嘉士伯（