全球光伏市场近况及2011年展望

1、全球光伏市场近况及2011年展望 SEMI 中国太阳能项目主管华 敏光大证券研究所 - 上海SEMI简介AMERICAS700 Companies (38%)EUROPE208 Companies (11%)ASIA556 Companies (27%)JAPAN623 Companies (31%)SEMI是全球最大的半导体、平板显示以及光伏领域的非营利性协会创立于1970年，在全球拥有会员公司2,000多家, 分布在全世界微电子主要生产地区服务于以下产业的会员 太阳能光伏半导体平板显示/光电技术纳米科技微电子机械系统(MEMS) SEMI Members Active in PV SEMI

2、 全球已有500多家会员公司积极投身太阳能产业3M, Access, ADE, Advanced Energy Industries, AIR Liquide, Air Products, AIS Automation Dresden, AIST, Aixtron, Akrion, Alcatel Vacuum Technology, Amtech, Analog, Applied Materials, Asahi Glass, ASTEC, ATS, Axcelis Technologies, BASF, Beijing SevenStar HuaChuang Electronics, BO

3、C Edwards, Brewer Science, Bridgestone Corporation, Brooks Automation, BTU, Busch Semiconductor Vacuum Group, camLine Datensysteme, CAMTEK, Canon, CCT, CEL, Centrotherm, Chipworks, CLC, Coherent, DAS, DEK, Despatch Industries, Diamondwire Technology, DKSH Taiwan, Dow Corning, DuPont, Ebara Precision

4、 Machinery Europe, Eikos Inc., Entegris, Epichem Ltd., ESI, Ferro, Ferrotec, Festo, FHR Anlagenbau, Fraunhofer ISE, FSI International, FUJIFILM Electronic Materials, G&N, Global Expertise Wafer Division, GTI, Hamatech, HCT Shaping Systems, HelioVolt, Heraeus Noblelight, Honeywell, Horiba, HSC, Huett

5、inger Electronic, ib-vogt, ICOS Vision Systems, Indium Corporation, Innolas, IPS, Ishii Hyoki, ITRI/IEK, JCs Chunson Limited, JENOPTIK Automatisierungstechnik, Kaneka Corporation, Kayex, Kitec microelectronic technologie, KLA-Tencor, Koyo Thermo Systems, Kurt j. Lesker Company, Kyocera, LDK Solar, L

6、G Siltron, Linde, Linde Nippon Sanso, Lotus Systems, M+W Zander, Marubeni Corporation, Matsushita Seiko, MEMC, Meyer + Burger, MGI Electronics, MHI, MicroTec, Mitsubishi Electric Corporation, Mitsubishi Polyester Film, Mitsuboshi Diamond Industrial, MKS Instruments, MPI, MRL Industries, N. Bucher, N

7、ABTESCO, Nalco Italiana, NanoScape, Newport, NGK Insulators Ltd., Nisshinbo Industries, No. 45 Research Institute CETC, Noritake, NTC, NuFlare Technology, Oerlikon, Okmetic, Oxford Instruments, Pall, PCT Systems, Pechiney World Trade, Pfeiffer Vacuum, PFSE, Pillar, Plansee Metal, Poco Graphite, Podo

8、lsky Chemical & Metallurgical Plant, Prolog Semicor, PV Silicon, PVA TePla, Qualiflow Naratech, Ramgraber, REC, RENA Sondermaschinen, Rofin Baasel Lasertech, Roth & Rau, SAES Getters, Saint Gobain, Samco, SANYO, Sanyo Electric Co Soft Energy, Schiller Automation, SCHOTT Solar, Semco Engineering, Sem

9、iconductor Technologies, Semilab, SEMI-MATERIALS, SENTECH Instruments, Shibaura, Shimadzu Corporation, Shin-Etsu, SICK, Silicon, Silicon International, Silrec Corporation, Siltronic, SINGULUS TECHNOLOGIES, SiNor, SMC Pneumatik, Soitec, Solvay, Spectra Gases, Spire, SSEC, Stangl Semiconductor Equipme

10、nt, SUMCO, Sumitomo, Sumitomo Precision Products, SUSS MicroTec Lithography, SVCS, Synova, SYSTEMA, Tokuyama Corporation, Tokyo Electron, Toshiba Ceramics, Toya Adv. Technologies, TSE, Tystar, ULVAC, Umicore, Varian, Veonis Technologies, Voss Electronic, Wacker Chemie, Wacom, WOOJIN, Yamashita Denso

11、 Corporation发言提纲西班牙EUPVSEC 纪要全球光伏市场发展以及2011年供需分析中国光伏产业统计光伏行业成本与价格趋势西班牙EUPVSEC 纪要市场需求非常旺盛 意大利：随着市场政策的出台，11年中期，5月1日补贴调整前将有望掀起一个安装的小高潮。 德国：虽然市场充满着各种对于要增设上限的传言，然而仍有不少安装商持续看好后市，认为总量就2010不会有所下降。大品牌厂商锁定11年订单 一线中国厂商订单充足，甚至有的厂商获得了一定比例的定金。Wacker等多晶硅巨头，2011产能基本销售完毕美国对华新能源启动“301调查 国内光伏企业均表示出高度关注。对调查结果的影响还有待进一步评

12、估。不容否认美国是一个具有潜力的市场，但是目前市场规模在全球总量中占的比例不高，对全球光伏市场走势不构成影响。美国市场并非中国清洁能源出口的主要市场，因此“301调查”对于中国国内产业的影响有限 也有企业认为，此举打政治牌的因素较多，即使立案，之后还要经过一到两年的调查。在这个过程中，中期选举将会结束，推动这项议案的主要动力也就不存在发言提纲西班牙EUPVSEC 纪要全球光伏市场发展以及2011年供需分析中国光伏产业统计光伏行业成本与价格趋势全球光伏市场数据来源：Photon, Solarbuzz, UBS, Barclays 未来两年市场增速：30-40%。目前最乐观的预测：2011年25G

13、W，2012年35GW（Photon Consulting）。德国市场仍不可忽视。美国、意大利、加拿大、日本、法国、中国等将成为主流市场。西班牙市场风光不再。捷克市场2011年后平稳发展。拉美、东南亚等发展迅速。2011年的光伏市场欧洲大部分国家：上网电价法。每年下调10-20%补贴额。美国：退税及可再生能源配额制。千万屋顶计划。各州法律不同。日本：20年来持续支持太阳能发展。西班牙及捷克，设置安装上限。加拿大安大略：上网电价，本土化比例限制。印度：2022年20GW。南非：三年350MW。20102011德国80008000意大利15002500法国500800捷克1000500荷比卢地区4

14、00700西班牙200300欧洲其它地区300500澳大利100300美国10002100加拿大5001100日本5001000中国5001000韩国100150印度150300世界其它地区5001500总计15,25020,7502011年市场供需关系太阳能应用18万吨高纯硅料硅片电池组件系统安装半导体3万吨硅片产能33GW电池产能31GW晶体硅组件产能受限于电池全年可用产能21万吨薄膜产能 3GW预计安装生产/安装比往年：发言提纲西班牙EUPVSEC 纪要全球光伏市场发展以及2011年供需分析中国光伏产业统计光伏行业成本与价格趋势国内市场政策变化财政部，住建部，科技部，发改委联合宣布开展新

15、一轮金太阳项目招标：一期200MW。组件、逆变器统一招标。组件、逆变器补贴一半，直接给供应商。安装成本补贴4元，给开发商。项目规模不小于20MW，一期不小于10MW。国内市场现状基数小，增长快。主要驱动力：金太阳：补贴系统成本的50-70%。江苏，浙江，山东等省的上网电价。能源局大型项目招标。2010年280MW，2011年500MW。西部各省的招商引资。央企的新能源扩张策略。中国多晶硅可用产能中国太阳能产业利用三年的时间摆脱了“上游在外”。保利协鑫产能领先，成本最低。业界平均成本比国际厂商仍有一定差距。多晶硅项目投资规模大。部分多晶硅厂家资金吃紧（如LDK）。09、10年新上项目较少， 20

16、12年增速放缓。国内硅片产业现状重点企业：保利协鑫，LDK，昱辉，晶科，晶龙，旭阳雷迪，环太，隆基、锦州阳光等。多晶156毫米硅片成为主流。国内共120余家硅片厂。前37家占总产能90%以上。中国太阳能电池产业现状总产能在2010年将翻一番。中国已经成为全球太阳能电池制造基地。产能占全球2/3.全国120家电池生产企业。尚德、晶澳、英利、天合等产能居全球领先地位。技术上尚德的冥王星电池，英利的熊猫电池，晶澳的赛修电池等具有领先地位。发言提纲西班牙EUPVSEC 纪要全球光伏市场发展以及2011年供需分析中国光伏产业统计光伏行业成本与价格趋势光伏产品价格趋势08年后光伏产品价格迅速下降。近期由于

17、需求紧张价格又呈上升趋势。目前垂直整合型企业毛利率超过30%。硅片企业毛利率接近30%。多晶硅价格近期波动较大。2011年各类产品价格将继续下降。多晶硅价格趋势多晶硅价格近期上涨明显。现货价超过90美金。全球多晶硅产能2011年达21万吨，紧缺风险降低。国内多晶硅生产成本40美金左右。保利协鑫：30美金。国际多晶硅生产成本：25美金-40美金。目前太阳能行业的平均利润水平多晶硅生产成本 $40/kg（）硅片加工成本电池加工成本组件加工成本 从多晶硅到组件多晶硅售价 $80/kg（）总成本总成本硅片售价 （）电池+组件加工成本总成本硅片加工成本电池加工成本多晶硅售价 $80/kg（）电池总成本组

18、件售价组件售价组件售价电池售价硅片加工成本多晶硅售价 $80/kg（）多晶硅生产成本 $40/kg（）硅片加工成本硅片总成本硅片售价硅片总成本硅片售价毛利45%毛利32%毛利24%毛利31%电池加工成本电池总成本电池售价毛利21%硅片售价 （）毛利42%毛利16%2011年太阳能行业的平均利润水平多晶硅生产成本 $40/kg（）硅片加工成本电池加工成本组件加工成本 从多晶硅到组件多晶硅售价 $60/kg（）总成本总成本硅片售价 （）电池+组件加工成本总成本硅片加工成本电池加工成本多晶硅售价 $60/kg（）电池总成本组件售价组件售价组件售价电池售价$1./W硅片加工成本多晶硅售价 $60/kg（）多晶硅生产成本 $4