保险精算学-绪论

1、保险精算学 天有不测风云，人有旦夕祸福 未雨绸缪、积谷防饥 保险就来源于风险的存在，是处理风险、实现损失补偿和经济保障最重要的社会方式。风险(Risk) 风险就是不确定性。通常人们更关心风险造成的损失，风险常被定义为未来发生损失事件的不确定性。但: 风险=损失风险管理(Risk Management) 运用各种风险管理工具，包括回避、预防、转移、开发风险产品等实现对风险的管理。 保险通过风险转移实现风险管理，同时也创造了财富。 社会保障通过风险集合实现对公民正常生活的基本经济保障。 人寿保险是一个典型的不确定性问题，它是针对某一个已知年龄的人在未来有生之年中获得具体利益的不确定性。一个典型的人

2、寿保险合同是在投保人死亡之前（例如25年之内）支付一笔钱：保险公司要支付这笔钱的概率就是投资人在未来25年内死亡的概率。投保人在哪一年死亡是不确定的，但是精算师通过对大量人的死亡年龄进行统计研究后，就能估计出同样年龄的一大群人中有多少人会在25年内死亡，或者在另一个期间死亡。这就是说，对于给定了年龄的一组人，计算他们平均死亡年龄是可能的，这个平均死亡年龄就是生命的平均期望值，它在人寿保险决策中是一个关键的参数。人寿保险 对被保险人而言，参加保险是风险的转移，他们把不能自行承担的集中风险转嫁给保险人，以小额的固定支出换取对巨额风险的经济保障； 而就保险人而言，则是风险的承担，同时保险经营运用的就

3、是风险分散的原理，通过再保险还可以将其承担的风险进一步分散，从而减免损失发生的机会，减轻损失的程度。因而保险是风险管理的传统有效措施。 结语保险理论上的风险是指某种损失发生的 不确定性。风险的特征是：风险存在的客观性风险存在的普遍性风险存在的社会性某一风险发生的偶然性大量风险发生的必然性风险的可变性保险就是一种财务型风险管理技术。 精算科学与精算师 精算师的主要工作领域 国际精算教育与精算师考试 中国的精算教育与精算师考试 精算控制循环系统 保险公司精算师的工作精算科学(Actuarial Science): 精算学是根据经济学的基本理论，运用数学与统计学方法，结合经济、金融、保险等理论，对各

4、种经济活动中的财务风险进行分析、评估和管理的综合性应用科学。注意: 精算=精确计算 精算学研究在西方已经有300多年的历史。精算师的培养和认证有一系列非常严格且成熟的体系。其中北美精算师协会（Social of Actuarial）是目前世界上影响最大，威信最高的精算师教育和认证机构。中国保监会中国精算师资格认证规定对北美精算师协会认证的成绩可直接承认。精算学与投资学的关系投资是指经济主体购买资产（金融资产或实物资产），以便在未来某个时期取得与承担风险成比例的收入的经济行为。投资的根本问题就是投资决策的问题。精算师在识别和控制利率风险以及确定合理的投资组合等方面的工作是保险公司正常运作的基础。

5、所以精算学的发展有赖于投资学理论的应用。精算学与财务、会计学的关系 会计是管理经济活动的手段之一，是利用资金的价值形式，以货币为主要计量尺度应用专门的核算方法，通过记帐、报帐等程序，以实现其对经营活动所起的核算、监督、预测、决策、控制和分析等6大职能。 在保险公司中，精算的职能主要是：负责保费设计、准备金核算、红利和佣金的合理匡算；使会计流程规范、合理；对公司财务过程进行技术监督；更为重要的是对未来的财务风险做出评估和预测，使企业的经营管理建立在科学的基础上。并确保企业的稳妥经营。精算学与金融、保险学的关系 精算对保险业务所进行的科学定量分析所依据的是保险学的基本原理，对保险公司进行的有效的金

6、融管理所使用的工具是大量的包括衍生证券在内的金融创新。精算师（Actuary）：是私人和公共财务的设计师、以及潜在的企业管理人员。这是建立在精算职业的智能核心基础上的，其智能核心为经验分析和分析衡量、估算、转移以及对未来意外事件的现行财务状况作出反应。 精算师将能够处置一个系统内不确定性的长期财务影响及其财务损失的影响。这个系统可以是保单体系或保险公司，可以是商业养老金或公共养老金体系，也可以是商业银行、任何金融中介、长期资本项目、机场、收费道路、铁路，甚至可以是三峡工程。新保险产品开发时，要建立该产品的市场价格。要建立该价格，应该研究与之相关的各种条件-如它能提供什么？在什么情况下实现其收益

7、等等，精算师要估算该产品的成本，并在此分析的基础上，同管理人员一起决定一个适当的价格。 精算师做些什么？（一） 在产品售出后，精算师经常需要继续参与产品管理。如果该产品是参与分红的保险，是根据实施时间付给客户年息，则必须分析公司能够并且应该支付年息量。这就要求分析该计划的实施状况，以及未来可能需要的资金量。综上所述，需要精算师的第一种职务主要涉及产品开发和管理。 精算师做些什么？（二） 对于大多数保障产品来说，其积累的资金一部分被储备起来供以后支付使用。精算师必须估算储备金的数量，并计算出该计划今后的开支。这就要求对将来的收入做一下估算，即能从客户支付金收到多少。这就是精算师的另一职务-财务管

8、理。 精算师做些什么？（三）精算师有两种级别：准精算师(ASA)，正精算师(FSA)。按所处部门分类的精算师头衔 ，可分为寿险和健康险精算师财产和意外险精算师养老金精算师投资精算师 精算师的主要职业领域 人寿保险 非寿险 养老金 社会保障 疾病和健康保险 投资 法律法规 教育精算师的就业领域美 国: 各类保险公司: 60% 各类咨询公司: 35% 政府机构和高等院校: 5%加拿大: 各类保险公司: 53% 保险和社会福利等咨询机构: 40% 科研单位、学校等: 7%最有影响的精算师协会与考试国际精算师协会 (IAA)英国精算学会 (IOA)北美寿险精算学会 (SOA)北美财险及意外险精算学会

9、(CAS)英国养老金精算师学会 (ASPA)美国精算学会 (AAA)加拿大精算学会 (CIA)工作排序: 职业排序中最好的！三高：地位高、薪金高、资质认证难度高！ 精算学研究在西方已经有300多年的历史。北美精算师协会（Social of Actuarial）是目前世界上影响最大，威信最高的精算师教育和认证机构。中国保监会中国精算师资格认证规定对北美精算师协会认证的成绩可直接承认。国际精算教育与精算师考试 按照北美精算师学会精算师培养体系，精算师的培养分为两个阶段：第一阶段是可以在学校进行教育的准精算师培养阶段，这一阶段包括6个COURSE。第二阶段是要有保险从业经验之后再教育的专业精算师培养

10、阶段，这一阶段包括2个COURSE。北美精算学会和英国精算学会的考试课程和要求 北美精算学会 （SOA） 英国精算学会 （IOA） 精算学生 无要求一般要求有本科学历 准精算师 课程16 职业课程短训班课程101109, 201, 及课程301304 职业课程短训班 精算师 课程18 完成指导课题课程101109, 201, 301304, 课程401404任选一门 3年工作经验（1）准精算师(ASA)阶段 COURSE1：精算科学的数学基础 COURSE2：利息理论，经济与金融 COURSE3：关于风险的精算模型 COURSE4：精算建模方法 COURSE5：基本精算原理的应用 COURSE

11、6：金融与投资 （2）精算师(FSA)阶段 COURSE7：精算模型应用 COURSE8：特定的高级精算实务 准精算师ASA考试课程微积分和线性代数概率论和数理统计应用统计运筹学数值分析复利数学精算数学风险理论生存模型和生命表编制人口数学修匀数学经济保障计划概论精算实务概论资产管理和公司财务概论资产和负债管理原理中国的精算教育与精算师考试 大约有15个大学开设精算课程，9个北美 精算师考点，2个英国精算师考点，2个 日本精算师考点 精算继续教育处于刚起步阶段中国内地精算考试中心分布一览 学院/公司开始精算教育中心所在地与名称系派成立南开大学 1987天津南开考试中心北美1992湖南财经学院 1

12、991长沙考试中心北美1994复旦大学 1993友邦复旦精算中心北美1994中国人民大学 1994北京考试中心北美1995中山大学 1996友邦中山考试中心北美1996中国科技大学 1996合肥考试中心 北美1996陕西财经学院 西安考试中心北美1998平安总公司 深圳考试中心北美1998中央财经大学 1992北京考试中心英国1995上海财经大学 1994财大鹰星考试中心 英国 1998西财财经大学日本精算师资格考试中心日本1998中国金融学院日本精算师资格考试中心日本1998 寿险精算在我国获得的发展 1法律上的保障。保险法第119条规定“经营人身保险业务的保险公司，必须聘用经金融监督管理部

13、门认可的精算专业人员，建立精算报告制度。”2中外合作培养精算师，精算师职业逐步确立。我国的精算事业起步较晚，直到1988年南开大学开设了我国第一个精算学硕士班，此后全国不少高校逐步开展了精算教学与研究。1998年11月18日成立的中国保险监督管理委员会设立了专门的精算处。虽然精算引入我国不过短短10年，但发展是相当快的。经验生命表的编制。自恢复人身保险业务以来，寿险业一直沿用日本的第二、三回经验生命表。后来，中国人民保险公司人身险部设立精算处，编制了中国人寿保险业经验生命表（1990一1993）。 在一定程度和范围内应用寿险精算技术，寿险精算水平不高，不能准确核定成本与收益。精算技术引进我国时

14、间并不长，尽管已有一些人获得了英、美等国认可的准精算师甚至精算师资格，但无论数量和质量，离我国保险业发展的要求还有差距。各大保险公司虽然设有精算部等类似机构，但实践中所能发挥的作用很有限。利润分析风险分析产品设计定价负债评估资产评估资产负债管理监测和分析经验数据偿付能力评价精算控制循环系统环境因素(法律、社会、经济、人口、税收等)保险经营风险分析 资产风险 (资产价值损失的风险) 保险风险 (死亡、疾病、长寿) 利率风险 (担保风险、流动性风险) 利差风险 (投资收益和定价假设之差) 其他风险 (错误定价、法律诉讼、税 法、变动、退保、费用增长过快)产品分类 传统个体寿险和年金产品 (定期、终

15、身、两全、年金、伤残收入、健康和疾病) 投资连接产品(金融产品) (投资账户、投资连接寿险、投资连接年金产品) 附加保险 团体保险产品定价 传统定价方法 净保费+附加保费 预期现金流量方法 保费+投资收入-费用-赔付(给付)-退保-红利-准备金增加=利润 在一定的利润目标和定价策略下定价负债评估 收入准备金 (实现假设、递延展业成本) 偿付能力准备金 (保守假设、获取成本不分摊) 税收准备金 负债评估 (分组法、逐单法、模型估计法)资产负债管理 资产评估 资产负债匹配 资产负债管理偿付能力评价 偿付能力负债 偿付能力额度 (风险资本、最小资本、 最低盈余、资本重组准备金) 附加资本金偿付能力:

16、 资产大于等于偿付能力负债保险的基本概念 LawofLargeNumbers “大数定律”或“平均法则” 意义：风险单位数量愈多，实际损失的结果会愈接近从无限单位数量得出的预期损失可能的结果。据此，保险人就可以比较精确的预测危险，合理的厘定保险费率，使在保险期限内收取的保险费和损失赔偿及其它费用开支相平衡。 大数法则是近代保险业赖以建立的数理基础。保险公司正是利用在个别情形下存在的不确定性将在大数中消失的这种规则性，来分析承保标的发生损失的相对稳定性。按照大数法则，保险公司承保的每类标的数目必须足够大，否则，缺少一定的数量基础，就不能产生所需要的数量规律。但是，任何一家保险公司都有它的局限性，

17、即承保的具有同一风险性质的单位是有限的，这就需要通过再保险来扩大风险单位及风险分散面。保险的要素与特征 保险，是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。保险的要素主要有存在可保风险、多数人的同质风险的集合与分散、保险费率的厘订、保险基金的建立和保险合同的订立。保险的特征包括：经济性、商品性、互助性、法律性、科学性保险人又称保险方，承保人。是经营保险业务的各种组织。保险人负责与投保人签订保险契约并收取保险费，在保险事故发生时

18、给付保险金。投保人： 一般称为保戶，是指对被保险人具有保险利益，向保险公司申请订立人寿保险契约，并负有交纳保险費义务的人。投保人必须是对被保险人具有保险利益的人，如果沒有保险利益，保险契约就会失去效力。 保险法规定，投保人对以下几种人具有保险利益，也就是说，投保人可以这些人为被保险人，向保险公司投保人寿保险：（1）本人；（2）配偶、子女、父母；（3）前项以外与投保人有抚养、赡养或者扶养关系的家庭其他成员 、近亲属。另外，被保险人同意投保人为其订立合同的，视为投保人对被保险人具有保险利益。 被保险人：被保险人：人身保险的被保险人，就是以其生命或身体为保险标的，并以其生存、死亡、疾病或伤害为保险事

19、故的人，也就是保险的对象，也可说是指保险事故发生时，遭受损害的人。投保人不仅可以自己的身体为标的而订立保险契约，也可以他人的身体为标的而订立保险契约。不过投保人以他人为被保险人须对该人有保险利益；如订立以死亡为给付条件的保险契约，还必须经被保险人的书面承认并约定保险金额。 保险费：简称保费，指投保人交付给保险公司。 人寿保险：就是以人的生命或身体为保险标的的保险。 保险金额：简称保额，指保险公司承担赔偿或者给付保险金责任的最高限额。 年金：保险公司每隔一定时期向被保险 人给付一次保险金的一种保险。 费率：是单位保险金额的保险费，通常被称 为购买保险的价格。 即期年金：指保险合同成立后，保险人立

20、即按照合同约定按期开始进行给付的一种年金。 趸交保费：在投保时一次交清全部保险费。均衡纯保费: 保险人将人的不同年龄的自然保险费结合利息因素，均匀地分配在各个年度，使投保人按期交付的保险费整齐划一，处于相同的水平，这种保险费即为均衡保险费。 责任准备金: 简单地说，人寿保险单可以使用一次缴清保险费方式购买，也可以使用分期缴付均衡保险费方式购买。在保险早期，一次缴清保险费中的很大份额是由公司提存作为准备金，以应付将来的负债；在均衡保费的情况下，存在着每年收入的保费与期望给付保险金成本不相等的问题。如终身寿险的保险费在各个保险时期均衡不变，随着被保险人年龄的增长，死亡率不断增加，需给付保险金的机会

21、逐年加大，造成了保险初期收取保费大于保险金给付期望成本，而后期收取的保费小于保险金给付期望成本，保险公司必须把保险初期收取保费的剩余部分以复利的方式积存储备，用以支付未来的保险金给付。这种以保险合同为依据，对将来发生的给付责任而准备的基金，叫做责任准备金。 如果我们考虑到一个公司获得其保费的方式，那么未到期责任准备金的性质和目的就变得清楚了。假设一个公司发出一张为期一年的保单，保费为元。保费在事先就支付了，由于保单还有一年的责任期，很明显保险公司尚未赚到这些保费，而只是随着保单期限逐步到期而逐步赚得。第一个月底，的时间过去了，保险公司可以有理由认为赚得了这期间的保费，即元。保费的，或元，还没有

22、赚得，因为保险公司还没有为剩余的个月提供保障。在第六个月底，一半的保费，即元，赚得了，而另一半还没有赚得。一直到个月结束后，才能认为获得了全部的保费。在会计期末，应对未赚保费部分发生的赔付提取准备金对应于未到期的责任，这种准备金被称为未赚保费准备金或未到期责任准备金。这一部分应当被认为是被保险人的信托资产。虽然是提前支付的保费，保险公司不能把这些当作自己的资产。保费准备金因此可以被定义为保险公司已收取但未赚得的对被保险人的负债。未到期责任准备金:现金价值: 现金价值的概念在长期寿险契约中是相当重要的。由于人身保险采取均衡保费制，即在交费期间内每次缴纳相同的保费，前期缴纳的保费不会全部用完，寿险

23、公司每年从保费中提存部分资金以保证将来支付保险金，这部分资金就在每张保单的名下累积，形成不同年度下的现金价值。现金价值又称为“解约退还金”。终身寿险： 又称“终身死亡保险”或“终身人寿保险”，是终身提供保障的保险，一般到生命表的终端年龄100岁为止。如果被保险人生存至100岁，保险人则向其本人或合同规定的受益人给付保险金。同定期寿险相比较，终身寿险在被保险人100岁之前任何时候死亡，保险人都向其合同规定的受益人或法定继承人给付保险金。被保险人缴付保险费的期限和保险人承担给付责任的期限可以由合同双方协议决定，缴付的保险费可以交至死亡时为止，也可以按约定期限全部缴清所有保险费；承担给付金可以在死亡

24、后立即给付，也可以在死亡后若干年才开始给付。 定期寿险： 又称定期死亡保险或定期人寿保险，是人寿保险中最早的一个险种。定期寿险的保险期限较短，一般只有几个月至几年。被保险人在保险期限内死亡时，保险人才负给付保险金的责任。如果被保险人合同期满后继续生存而又不续保，保险公司则不负保险责任。定期人寿保险对于需要较大保额数量的保障或在较短时间内需要保障的人适用，因为享受同一金额的保障，定期寿险的保险费率要比其他险种费率要低。 生死两全保险:又称“混合保险”或“储蓄保险”，以被保险人在保险期限内死亡或期满生存，都可获得保险金的一种保险。投保人或被保险人交付保费后，如果被保险人在保险有效期内死亡，向其受益

25、人给付保险，如果被保险人在保险期满仍生存，保险人也将向其本人给付保险金。两全保险是人身保险中最受欢迎的一个品种，可以作为储蓄的一种手段，也可为养老提供一种保障，还可以用于为特殊的目的积累一笔资金。年金保险年金保险是指，在被保险人生存期间，保险人在约定的期限内定期的向被保险人给付保险金的保险。年金保险是由被保险人的生存为给付条件的人寿保险。只要被保险人生存，都能在一定时期内定期领取一笔保险金，获得因长寿所致的收入损失保障，达到年金保险养老的目的。因此，年金保险又称为养老金保险。年金保险的保费有多种缴费方式，但在被保险人领取年金以前，投保人必须缴清所有的保费。年金保险较好地解决了老年人的生活问题，因此，各国对年金保险都十分重视。年金保险按不同方法分类如下 1.按缴费方法不同，分为趸缴年金与分期缴费年金趸缴年金又称为一次激情保费年金，投保人一次性地缴清全部保险费，然后从约定的年金给付开始日起，受领人按期领取年金。 缴费年金的投保人，在保险金给付开始日之前分期缴纳保险费，在约定的年金给付开始日起按期由受领人领取年金。2.按年金给付开始时间不同，分为即期年金和延期年金即期年金是指，在投保人缴纳所有保费且保险合同成立生效后，保险人立即按期给付保险年金的年金保险。通常即期年金采用趸缴方式缴纳保费。 延期年金是指，保险合同成立生效经过一定时期后，保险