广东开放大学证券投资学（本2022春）-第16章 有效市场理论与组合管理业绩评价答案

1、试卷总分:100 得分:100债券投资的收益来自于利息收入、资本利得和再投资收益。答案:正确詹森业绩指数涉及的变量有 _。投资组合的收益率市场组合的期望收益率投资组合的 系数无风险利率答案:ABCD3.消极的股票投资 管理 策略认为 _。市场可能无效也可能有效市场是无效的市场是有效的市场有时无效有时有效答案:C4.下列有关低市盈率效应的说法不正确的是 _。低市盈率效应对半强式有效市场提出了挑战如果市场存在低市盈率效应，那么利用这一规律可以获得超额收益低市盈率表明公司价格有被低估的可能低市盈率效应是指低市盈率股票组合比高市盈率股票组合表现差答案:D5.技术分析以道氏理论为依据，以价格变动和量价关

2、系为重点。答案:正确6.下列分析方法不属于技术分析方法的是 _。趋势线分析EVA分析?波浪理论过滤器规则答案:B7.下列属于基本分析范畴的是 _。财务报表分析行业分析波浪理论宏观经济分析答案:ABD8.下列关于技术分析的说法正确的是 _。技术分析能开发一些简单的交易规则，这些规则能指明买入和卖出股票的时机技术分析是以道氏理论为依据的在有效市场中，技术分析是无效的技术分析的 基础是股票市场的历史交易数据答案:ABCD9.证券投资过程基本上由以下五个步骤组成，即确定投资目标、选择投资策略、制定投资政策、构建和修正投资组合、评估投资业绩。答案:错误10.以基本分析为基础策略所使用的方法有 _。事件分

3、析财务报表分析移动平均线分析K线分析答案:B11.按市净率的高低可以将股票分为 _和_。增长型价值型高价股低价股答案:AB12.其他条件相同时，下列债券凸性最大的是 _。到期收益率为 8%到期收益率为 6%到期收益率为 10%到期收益率为 12%答案:B13.下列关于特雷诺业绩指数的一些说法正确的是 _特雷诺业绩指数以 系数作为风险衡量标准特雷诺业绩指数是 1965年由J特雷诺提出的特雷诺业绩指数由每单位总风险获得的风险溢价来计算特雷诺业绩指数以资本市场线为基础答案:AB14.基于事件研究的投资策略主要有 _。低市盈率效应日历效应被忽略的公司效应小公司效应答案:ABCD15.如果投资者认为市场

4、是无效的，那么消极的股票管理策略可能是最优的策略。答案:错误16.投资业绩评估的主要内容是 _。评价业绩基准的可靠性分析组合收益的来源分析组合收益的实现原因分析投资组合是否实现了超额收益答案:BCD17.资产配置是指证券组合中各种不同资产所占的比率。答案:正确18.如果市场是弱式有效的，那么 _。股票价格反映了所有历史信息投资者不能从历史信息中发掘错误定价的股票如果只研究历史数据，股价表现为随机漫步形式技术分析没有价值答案:ABCD19.有效市场理论是描述资本市场资产定价的理论。答案:错误20.如果认为市场 是 半强式有效的，则能以 _为 基础获取超额收益。历史数据、公开信息和内幕信息公开信息

5、和内幕信息以上皆非内幕信息答案:D21.下列关于夏普业绩指数和特雷诺业绩指数的比较的说法正确的是 _。夏普业绩指数以系统风险为依据，特雷诺业绩指数以总风险为依据特雷诺业绩指数隐含着投资组合已经充分分散化，而夏普业绩指数没有夏普业绩指数以标准差衡量组合的风险，特雷诺业绩指数以 系数衡量组合的风险夏普业绩指数比较适合于独立的投资组合，特雷诺业绩指数比较适合于市场组合中的某一组合答案:BCD22.下列说法正确的是 _。如果市场是无效的，能利用历史数据和公开与非公开的资料为基础获取超额收益如果市场是强式有效的，只能利用技术分析赚取超额收益如果市场是半强式有效的，能利用非公开的信息赚取超额收益如果市场是弱式有效的，不能从历史信息中发掘错误定价的股票 ?答案:ACD23.债券的持续期的概念由 _于1938年提出。马柯维茨?麦考莱威廉 夏普法玛答案:C24.评估投资业绩的依据不能只看投资组合的收益，还要考虑其风险。答案:正确25