商业银行风险管理

1、商业银行风险管理目录第一篇商业银行风险管理基础第1章风险管理基础知识 第2章 商业银行风险管理组织结构 第3章 商业银行风险管理政策 第4章 商业银行风险管理技术 第5章 商业银行风险管理文化第二篇风险管理基本依据-巴塞尔新资本协议(69章)第三篇商业银行风险管理的主要内容第10章 信用风险管理第11章 市场风险管理第12章 操作风险管理第13章 流动性风险管理第14章 银行监管与市场约束指导思想:-银行经营的本质是经营风险,因此风险是银行不可避免的一部分。我们 应当尽可能规避风险，减少风险造成的损失。控制风险的意义就是通过我们的经营管理活动产生的收益来覆盖风险造成的损失。-风险管理是风险与回

2、报的平衡。 -风险管理也是科学和管理经验、判断之上的艺术的结果。-风险管理还是管理过程与工作人员的平衡。风险管理最终是由人来完成的,因此确保将适当的人选放在合适的岗位上,并且有恰当的文化和激励机制鼓励他们。第一篇 银行全面风险管理基础第1章 风险管理基础1.1 基础概念风险（risk） “风险”是损失的不确定性，或者说是一种实际结果偏离预期结果的概率。 风险是未来结果的不确定性； 风险是损失的可能性； 风险是未来结果对期望的偏离，即波动性。 “商业银行的风险”是指银行在经营活动过程中，由于不确定性因素的影响，使得实际收益偏离预期收益，从而导致遭受损失的可能性。国外有学者认为，对于银行来说，可以

3、直接将风险定义为“结果不确定性的暴露 （Exposure）”.风险与银行经营 银行风险是银行业发展的内在推动和制约力量之一。银行风险客观存在于经营活动全过程中，既带来机遇又带来挑战。一方面，银行通过有效风险安排，规避风险负面效应，可以获取较好收益；另一方面，银行风险可能造成的严重后果具有警戒作用，能够对银行行为产生约束，成为业务过度扩张的有效制约力量。第1章 风险管理基础1.1 基础概念违约概率(PD) 违约概率是指在未来一段时间内借款人发生违 约的可能性. PD模型的构建和测算是内部评级法的核心,也是银行信用风险管理的核心.影响PD的因素主要有财务因素、非财务因素、现金流量和股价等.只要采用

4、内部评级法,银行必须自己计算各类客户的违约概率.违约损失率(LGD) 违约损失率是指一旦债务人违约,预期损失占风险敞口总额的百分比,也就是指总风险敞口中实际损失的那部分. LGD可以通过债务契约、冲销和抵押品安排以及信用等级下降条款来减少. 风险敞口（EAD） 风险敞口是指由债务人违约所导致的可能承受风险的信贷业务余额,又称为风险数额. 影响EAD的关键因素为当前余额、承诺额度、债项结构以及借款人等级等. 所有EAD的计算是按扣除专项准备和特别准备金后的净值计算的.表内业务,风险敞口等于名义贷款额.表外业务,Basel提出了采用“初级法”和“高级法”的内部评级法来估算.期限(M) 期限为借款人

5、完成贷款协议规定的所有义务所需要的最长剩余时间.M被认为是最明显的风险因素. 一项金融工具的有效期限取一年或实际期限中的最大值, 任何资产的有效期限不得超过7年. .预期损失(EL) ：（拨备缓冲） 预期损失是信用风险损失分布的期望,它代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失,是商业银行在信贷活动中已经预计到将会发生的损失. 损失=风险敞口违约概率违约损失率 非预期损失(UL): （资本缓冲） 非预期损失是指由于经济波动等原因造成的信用风险损失偏离预期损失的程度. 这种损失一般用资本来弥补,是商业银行配置经济资本的基础. 储备金 信用损失储备金是指为来自公司的总信用风险敞口组合的预期损

6、失EL而拨备的金额. 预期损失对应的预期损失准备,包括普通准备和专项准备. “准备缺口”是预期损失超过预期准备; “超额准备”是预期准备超过预期损失.“准备缺口”将从资本中扣除,从核心资本和附属资本中各扣70%;“超额准备”将列入附属资本,但不得超过银行附属资本的20%.经济资本(EC) 经济资本是商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以缓冲风险冲击的资本。否则风险就影响会存放到和发放给该机构资金的安全性。 管理会计概念；缓冲和吸收既定置信水平下的非预期损失. EL=EADPDLGD风险因子的非预期波动及违约事件的相关性第1章 风险管理基础1.1 基础概念第1章 风险管理基础1

7、.1 基础概念第1章 风险管理基础1.2 商业风险的主要类别法律风险银行风险操作风险流动性风险市场风险信用风险国家风险声誉风险战略风险巴塞尔新资本协议提出了对信用风险、市场风险和操作风险的资本要求,但同时肯定其他类型风险(如流动性风险等)的存在。此外，银行业所广泛接受的风险分类方法是同时考虑银行的流动性风险和法律（合规）风险。风险类型基本定义信用风险信用活动中存在的不确定性而导致银行遭受损失的可能性，确切的说，信用风险就是交易对象无力履约的风险。国家和转移风险与借款人所在国的经济、社会和政治环境方面有关的风险，也包括无法实行货币转换的风险。市场风险由于市场价格的变动，银行的表内和表外头寸面临损

8、失的风险（市场风险的一个具体内容是外汇风险）利率风险银行的财务状况在利率出现不利的波动时面对的风险。流动性风险银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资的风险，在极端的情况下，流动性不足会导致银行资不抵债。操作风险银行因失误、欺诈、未能及时做出反映而导致银行财务损失，或使银行的利益在其他方面受到损失。法律风险银行因不完善、不正确的法律意见、文件而造成的同预计情况相比资产价值下降或负债加大的风险。声誉风险银行操作上的失误、违反有关法律和其他问题而影响存款人、贷款人和整个市场的信心而遭受的损失。第1章 风险管理基础1.2 商业风险的主要类别第1章 风险管理基础1.2 商业风险的主要类别信用风险：是指

9、债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。信用风险种类：违约风险：指交易对手因经济或经营状况不佳而产生违约的风险。 结算风险：指交易对手在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险。信用风险信用风险的特征信用风险的来源商业银行信用风险主要来自于资产项目下的客户贷款、国家主权贷款、表外工具等。其本质是源于债务的期权性质及信息不对称。信用风险的外延信用产品涵盖表内与表外，信用风险包括违约风险与信用工具和交易对手变化的风险概率分布的非正态性风险的非系统性特征明显风险的可观察性差风险的可交易性低 信用风险市场

10、风险第1章 风险管理基础1.2 商业风险的主要类别第1章 风险管理基础1.2 商业风险的主要类别市场风险市场风险：是指由于市场价格（包括金资产价格和商品价格）波动而导致商业银行表内、表外头寸遭受损失的风险。市场风险种类：利率风险 股票风险 汇率风险 商品风险 市场风险特点： 主要来自所属经济体系，具有明显的系统性风险特点。 通过投资于躲过金融/资本市场，以降低所承担的系统风险。市场风险第1章 风险管理基础1.2 商业风险的主要类别操作风险是指人为错误、技术缺陷或不利的外部时间所造成损失的风险。种类和表现形式：人员风险 系统风险 流程风险 外部事件引发的风险 内部欺诈 外部欺诈 聘用员工做法和工

11、作场所安全性 客户和产品及业务做法 实物资产损失 业务中断和系统失灵 交割和流程管理操作风险特点： 具有普遍性，普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面。市场风险主要存在于交易类业务信用风险主要存在于授信业务。操作风险第1章 风险管理基础1.2 商业风险的主要类别流动性风险是指商业银行无力为负债的减少或/和资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。种类： 资产流动性风险：是指资产到期不能如期足额收回，进而无法满足到期负债的偿还和新的合理贷款及其他融资需要，从而给商业银行带来损失的风险。 负债流动性风险：是指商业银行过去筹集的资金特别是存款资金，由于内外因素的变化可能影响原有的筹融资安排，迫使商业

12、银行被动地进行资产负债调整，造成流动性风险损失。特点： 属于综合性风险。体现了商业银行的整体经营状况。第1章 风险管理基础1.2 商业风险的主要类别国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经济贸易与金融往来时，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。种类：政治风险、社会风险、经济风险。特点：发生在国际经济金融活动中； 在国际经济金融活动中，不论是政府、企业、个人等经济主体都可能遭受。声誉风险是指由于意外事件、商业银行的政策调整、市场表现或日常经营活动而产生的负面结果，可能对商业银行的这种无形资产造成损失的风险。 商业银行经营的基础是信用，因此把声誉风险看作是对其经营价值的最大威

13、胁。第1章 风险管理基础1.3 商业风险管理的理论基础风险管理的基础理论。银行风险管理的基础理论很多，这里仅介绍其中与银行风险管理实践紧密相关的四种理论。银行职能理论（边界管理）信息不对称理论（风险管理问题）银行收益理论（定价与资本管理）投资组合理论（风险分析基础） 商业银行风险管理统计学理论基础基本知识、工具与方法 依据 支持公司财务 金融数学经济学 管理学 其他第1章 风险管理基础1.3 商业风险管理的理论基础金融学知识经济学知识财务管理知识统计学知识 概率、随机事件、随机变量、均匀分布、二项分布、正态分布等；数理基础知识 收益、收益率、预期收益率、方差、风险敏感性分析等。第1章 风险管理

14、基础1.4 商业风险管理模式的发展信用风险70年代信用风险80年代信用风险90年代市场风险市场风险策略风险操作风险信用风险管理全面风险管理资产风险管理模式阶段（20世纪60年代以前）负债风险管理模式阶段（20世纪6、70年代） 由被动负债转为主动负债，金融工具创新加大。资产负债风险管理模式阶段（20世纪70年代-80年代） 重点强调对资产业务、负债业务风险的协调管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相替代和资产分散，实现总量平衡和风险控制。全面风险管理模式阶段（20世纪90年代至今） 巴塞尔新资本协议。 全面风险管理体系有3个纬度：一是企业目标；二是全面风险管理要素；三是企业的各个层级。第

15、2章 商业银行风险管理组织结构所谓银行就是基于风险处理能力而盈利的组织。 花旗银行的董事长瑞斯顿2.1 风险管理组织架构的核心原则 国际先进银行风险管理组织架构各有特点，但一些特征却是共同的： 风险管理范围的全面性。风险管理组织架构全面渗透到银行的各项业务过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。从风险管理职能部门的设置上，不仅要重视信用风险和市场风险等传统风险，而且重视操作风险、战略风险、声誉风险等各种风险因素。 风险管理职能的独立性。形成由董事会、首席执行官、风险管理委员会及首席风险官直接领导的，以独立风险管理部门为依托，与各个业务部门紧密联系的、职能上独立的风险管理系统。 风险管理

16、组织上的集中性。在集团、地区、国家每一层面设有完全独立于战略业务单元的风险管理部门；对各业务单元则实施扁平化的窗口式风险管理。花旗银行风险管理组织架构第2章 商业银行风险管理组织结构和流程2.1 风险管理组织结构及其权责体系不同组织结构模式对比表组织结构模式直线职能型事业部制型矩阵型网络型劳动分工根据投入根据产出根据投入产出根据专业知识协调机制通过分层监督计划和过程控制通过事业部总经理或总行职员双线报告制度跨部门工作小组决策权分配高度集中战略决策和具体决策相分离共享高度分散组织边界核心或外围内部或外部市场多个界面渗透和多变的非正式结构的重要性很低较低较高很高治理结构职能部门内部事业部制建和事业

17、部内部根据矩阵的几个方面不断变动的联合体权威的基础职位、专业专长管理层职权和资源谈判技巧和资源知识和资源第2章 商业银行风险管理组织结构和流程2.1 风险管理组织结构及其权责体系 美国银行银行设有首席风险官（Chief Risk Officer）一职，负责管理全行的信贷风险、市场风险与操作风险。首席风险官下设信贷政策部与信贷检查部。 总行信贷政策部负责全行信贷管理政策、操作规程的制订。地区信贷管理部作为信贷政策部在各地区的分支，负责确保总行政策的下达，并在符合总行信贷政策前提下，制定地区性政策。 信贷检查部负责信贷检查工作，与其他部门相同，信贷检查部按地区划分，在各地区以行业划分，分别负责相应

18、信贷业务线信贷检查。 总裁首席风险官董事会非同业信贷检查处同业信贷检查处信贷检查部信贷政策部地区信贷管理部地区信贷检查部地区总行美国银行风险管理组织架构（纵向结构）第2章 商业银行风险管理组织结构和流程2.1 风险管理组织结构及其权责体系 银行不同的业务部门和职能部门，每个部门都具有相应的风险管理责任，各司其职、各负其责，中主要的职责包括：第2章 商业银行风险管理组织结构和流程2.2 风险管理基本流程风险管理具体流程目标设定风险识别风险评估风险应对(风险缓释技术)风险监控信用管理政策的细化和实施第2章 商业银行风险管理组织结构和流程2.2 风险管理基本流程目标设定风险偏好：它是银行战略设定的一

19、个指路牌。银行把风险偏好表达为在业务增 长、风险和回报之间的可接受平衡，或是适度风险下的股东财富增加值的度量。风险容忍水平：是指与目标实现相关的变数的可接受的变化范围。图：风险偏好与风险容忍度的设定第2章 商业银行风险管理组织结构和流程2.2 风险管理基本流程风险识别概念： 是指在风险事故发生之前，运用各种方法系统的、连续的对面临的各种风险及风险事故发生的潜在因素进行分析。特点：系统性、连续性、制度性流程：分析风险来源；识别分类风险；风险关联分析。风险识别的对象-影响战略和目标的因素 （描述事件识别的关键元素）识别的方法和技术：专家调查列举法资产财务状况分析法情景分析法分解分析法失误树分析方法

20、制作风险清单第2章 商业银行风险管理组织结构和流程2.2 风险管理基本流程风险识别缺乏系统化的风险识别机制。风险识别权责不清晰，前、中、后台之间分工与合作不够。风险识别活动覆盖面有限、识别活动存在盲区。风险事件清单进行风险事件排序，形成关键风险指标KRI建立风险事件分类矩阵，筛选尚未有效进行管理的风险事件。商业银行风险识别中存在的问题商业银行识别优化建议第2章 商业银行风险管理组织结构和流程2.2 风险管理基本流程风险评估评估的客体：固有风险（inherent risk)：是管理层未采取任何措施前的风险可能性或影响。剩余风险（residue risk)：是指在管理层采取风险应对之后滞留的风险。

21、交叉风险（residue risk)：是指风险。评估方法：定量评估方法：即风险计量方法，主要包括：概率分布法、假设检验法、风险价值法VaR(得尔塔正态法、历史模拟法、压力测试法、结构化的蒙特卡罗法等）定性评估方法：主要包括：专家判断法、风险评估卡之类的描述性方法、杜邦财务分析式的数据尺度法等。内部评级法（IRB)：IRB法实质上是一套以银行内部的风险评级为基础的资本充足率计算及资本监 管 的方法。第2章 商业银行风险管理组织结构和流程2.2 风险管理基本流程第2章 商业银行风险管理组织结构和流程2.2 风险管理基本流程风险应对(风险缓释技术)被动接受转 移规避降低 风险主动接受事件发生概率低影

22、响程度高图：风险应对策略第2章 商业银行风险管理组织结构和流程2.2 风险管理基本流程规避：消除导致风险的活动的措施。降低：降低风险概率和影响的行为。转移：通过转移风险而降低风险概率和影响的行为。接受：不采取任何措施改变风险概率和影响。风险应对(风险缓释技术)风险应对类型：商业银行的风险应对风险预防：是指对风险设置各层预防线的办法。如：资本充足率风险规避：是指对风险明显的经营活动所采取的避重就轻的处理方式如：资产结构短期化、投资选择规避风险、债权互换等。风险分散：随机分散和有效分散。风险转嫁：利用某些合法的交易方式和业务手段将风险全部或部分地转移给他人的行为。如：风险资产出售、保险等。风险抑制

23、：指商业银行承担风险后，要加强对风险监督，发现问题及时处理，争取在损失发生之前阻止情况恶化或提前采取措施减少风险造成的损失。如：追加保证金以及资产抵押等。风险补偿：指商业银行利用资本、利润、抵押品拍卖收入等资金补偿其在某种风险上的损失。第2章 商业银行风险管理组织结构和流程2.2 风险管理基本流程风险识别确定风险因素风险衡量测算和比较风险风险控制锁定风险和收益风险调整主动寻找风险平衡风险监督反映和披露风险风险收益经风险调整的资本收益增强盈利能力，实现银行的可持续性发展股东价值最大化第章 商业银行风险管理政策. 风险管理政策的定位行业组合区域组合客戶管理风险战略/偏好宏观层面 战略原则 中观层面

24、组合管理微观层面业务管理报告、评价、问责交易/中介管理审批/授权风险管理职责风险管理报告/数据管理拨备/核销风险缓释事前事中事后政策程序风险分析产品组合授信管理信用风险市场风险操作风险第章 商业银行风险管理政策. 风险管理政策体系授信风险管理政策对公政策篇操作篇政策篇操作篇政策篇操作篇对私同业政策管理程序授信投向指引对公对私同业规定了我行市场风险管理中应遵循的制度识别与度量、监控、额度管理与风险缓释、报告、信息系统管理、重大市场风险应急处理、新产品准入等实施细则第二层描述了我行市场风险管理应遵循的基本原则和程序市场风险管理政策第一层银行帐户交易帐户操作风险管理政策操作风险的界定操作风险管理体系

25、应急预案合规风险管理政策合规风险的界定合规风险管理体系合规风险管理流程第章 商业银行风险管理政策. 风险管理政策制定方式业务特性业务发展差距分析业务细则与风险政策的差距业务发展与风险政策的差距公布政策（统一标准）监管要求市场惯例管理层风险偏好政策分层政策制定专家制董事会董事会风险委员会管理层审批第4章 商业银行风险管理技术4.1 内部评级法是风险管理的核心技术。国际先进银行普遍重视风险定量分析的重要作用，且均已达到IRB初级法水平，并正向IRB高级法迈进。 风险权重EAD风险加权资产 (RWA)X=支柱一的要求 -信用风险IRB 初级法 IRB 高级法内部评级结果由监管者提供内部测量由监管者提

26、供内部测量由监管者提供内部测量PDLGDMEAD第4章 商业银行风险管理技术其技术路线是；由银行估计相关参数利用对应不同资产类型的公司计算权重的函数计算经风险因子权重函数调整的资产总额确定最低资本金要求。内部评级法的基本结构第4章 商业银行风险管理技术内部评级PD 违约概率EAD违约暴露LGD违约损失资本分配EL/UL风险定价组合管理限额设置VaR风险偏好4.2 内部评级的具体运用第4章 商业银行风险管理技术4.3 风险管理技术主要实现如下功能： 风险计量。能够精确量化风险程度，包括在险价值（VAR）、违约概率（PD）、违约损失率（LGD）及预期损失（EL）等。 产品定价。资金的信用风险价值确

27、定后，根据资金成本和营运成本,加上风险成本，再加上盈利目标，也就科学确定了产品的价格 资产组合管理。运用风险管理技术可以科学的分析不同业务和产品的边际收益，并依此制定业务发展策略，科学指导经济资本在各业务条线的分配，达到主动调节规模和结构的目的。 第4章 商业银行风险管理技术配合贸易融资、链式营销“1+N”模式，推出 6 张反映产品风险特征的贸易融资专项贷款打分卡和2张链式融资打分卡。完成客户评级4类模型的优化升级工作，并按客户类型进行了扩展，使模型扩展到16类完成CECM系统二期项目：同业授信风险管理高级计量法内部模型法两维评级模型操作风险市场风险信用风险资本管理客户评级债项评级模型升级第4

28、章 商业银行风险管理技术4.4 风险管理基本工具 国际先进银行通过风险管理实践已经建立一套比较成熟的风险管理工具：主要管理工具项目评估 风险预警 信贷审批 客户评价 经济资本 风险监控 第5章 商业银行风险文化银行是通过对风险的有效管理而创造价值银行最大的风险是缺乏风险意识风险无处不在，风险管理人人有责风险的早期预警有利于减少损失审批标准不应因追求规模、短期利润和外部压力而降低利息收入不能弥补本金的损失 第二篇 商业银行风险管理的基本依据 -巴塞尔新资本协议一、风险管理的三个支柱二、风险管理的三个对象三、风险管理的三个阶段四、风险管理的三道防线第6章 商业银行风险管理的三大支柱最低资本要求监管

29、部门的监督检查市场纪律关于资本分配的先进方法除已经提出的信用风险和市场风 险外，对操作风险提出资本要求强调银行内部控制能力监管部门要评价银行的内部评估 程序和策略强调银行信息披露巴塞尔新资本协议市场风险方面与原要求没有变化信用风险方面与原规定有较大变化三种不同方法计算最低资本要求对采用更加先进复杂信用风险管理方法（内部评级）给予资本激励对于复杂方法提出系统控制和数据采集的具体要求操作风险方面 三种方法计算最低资本要求支柱一 最低资本要求银行应建立评价资本充足性的程序，并建立保持资本水平的战略监管当局应当重检和评估银行内部资本充足评价标准和策略监管当局应当希望银行在最低资本要求之上开展业务，并可

30、要求银行持有超出最低资本要求的资本监管当局应该采取提前介入的方法防止银行资本下降到最低要求之下支柱二 监管当局监督检查市场规则通过强调信息披露来促进银行提高经营安全性和合理性核心披露（基本信息）和补充披露可以使市场约束更为有效支柱三市场纪律第6章 商业银行风险管理的三大支柱第章 商业银行风险管理的三大对象信用风险市场风险财务风险管理信用风险市场风险操作风险全面风险管理信用风险信用风险管理风险管理对象巴塞尔协议推进方向1988年巴塞尔协议1996年市场风险补充规定2004年巴塞尔新资本协议操作风险信用风险市场风险流动性风险资产负债风险发展水平开始运用期成熟发展期相对缓速发展期 技术进步速度第章

31、商业银行风险管理的三大对象第章 商业银行风险管理的三大阶段操作风险监管资本一般银行落后银行 先进银行先进银行一般银行落后银行风险管理水平监管资本信用风险监管资本信用和操作风险监管资本风险管理水平 巴塞尔新资本协议将促进银行风险管理模式发生转变: 由监管资本驱动的外部约束向经济资本驱动的内部约束转变 巴塞尔新资本协议将推动银行采用更先进的风险管理技术,对这些先进银行可以降低监管资本要求标准法内部评级初级法标准法内部评级高级法高级计量法123信用风险计量操作风险计量第章 商业银行风险管理的三大阶段评级外部评级银行内部评级银行内部评级标准标准法 初级法高级法内部评级法（IRB） 风险权重巴塞尔委员会

32、提供公式巴塞尔委员会提供公式违约概率（PD）计算由巴塞尔委员会隐含式提供，与外部评级基础上的风险权重挂钩各银行测算各银行测算违约损失率（LGD）计算由巴塞尔委员会隐含式提供，与外部评级基础上的风险权重挂钩由监管部门按巴塞尔要求提供各银行测算；有程序和内部控制要求违约风险暴露(EAD)由巴塞尔委员会提供由监管部门按巴塞尔要求提供各银行测算期限(M):风险暴露的剩余有效期限默认由监管部门按巴塞尔要求提供（各国监管部门有一定自由处置权）各银行测算第章 商业银行风险管理的三大阶段-信用风险第章 商业银行风险管理的三大阶段信用风险标准标准法 初级法高级法内部评级法（IRB） 数据要求违约事件风险敞口数据

33、客户的分类情况外部评级结果担保品数据评级数据违约事件用来计算违约概率的历史数据(5年数据积累)担保品数据除初级法要求的数据外,还要求有以下数据:用来计算违约损失率的历史数据(7年数据积累)用来计算违约风险暴露(EAD)历史数据(7年数据积累)银行通过内部测算可以证明其缓释作用的所有担保品信用风险缓释技术(CRMT)由监管部门确定,包括金融品担保、保证、信用衍生产品、表内外净扣、房地产包括标准法下的担保品；应收帐款；以及符合标准的证券等第章 商业银行风险管理的三大阶段操作风险资本的计算方法资本测算将过去三年的平均收入作为指标资本要求按照上述指标的15%计算基本指标法 将每个产品线的收入作为指标根

34、据不同产品线,按照12%,15%,18%等不同比例计算资本要求操作风险的总体资本要求等于各产品线资本要求的合计标准法资本要求按照内部测算方法来衡量,要考虑: -内部损失数据 -外部损失数据 -情景分析 -市场环境和内部控制考虑风险缓释作用高级计量法 (AMA)定性标准没有特定标准符合巴塞尔委员会有关操作风险管理与监控的最佳做法董事会和高管层积极参与操作风险管理的机构合适的操作风险系统对损失数据的系统跟踪强调市场纪律的作用核心信息披露和补充信息披露使市场纪律更加有效第章 商业银行风险管理的三大阶段 举例-不同风险计量方法所需要的资本不同：巴塞尔新资本协议下，银行采用的风险计量水平越高，所需要资本

35、就可能越少 假设是没有担保、三年期限、金额为10，000万元、外部评级为“A”的公司贷款外部评级A违约概率(%)0.10.1期限(年)33违约损失率 (%) (注1)4535违约风险暴露 (%)100100风险权重 (%)503326资本要求 (%) (注2.3)4.02.72.1需要资本金额 (万元)4002702101. 在内部评级初级法下，违约损失率是监管部门确定的，为45%；假设在内部评级高级法下违约损失率是35%2.标准法下资本要求（%）=8%（巴塞尔协议要求的最低资本比例） x 风险权重3.内部评级法下资本要求（%） = 8% x违约概率函数 f(PD) x 违约损失率LGD x

36、违约风险暴露EAD第章 商业银行风险管理的三大防线第一道防线第二道防线负责对包括风险部门在内的所有业务组织的内控和风险管理制度的执行情况进行检查第三道防线负责牵头制定全行统一的风险管理政策和标准，包括对银行业务中各类风险的定义、衡量方法、风险偏好、风险管理工具和系统、风险报告体系等派出风险经理参与业务部门的过程控制，并通过独立的审批决策，发挥中台风险管控功能合规管理部门对业务单元风险管理进行独立监测风险的直接承担者承担执行银行风险管理政策的首要职责各业务部门风险管理部门（含风险管理、信贷审批、合规督察）风险控制防线 职 能部 门内部审计第三篇 商业银行全面风险管理的主要内容第10章 商业银行信

37、用风险管理平均净资产回报率平均总资产报酬率杠杆系数净利息收入/平均资产非利息收入/平均资产管理费用/平均资产准备金/平均资产所得税/平均资产X+银行资产负债表资本负债（负债类）负债（存款类）资产因此，银行保持价值最大化的关键在于建立起强有力的信贷风险管理体系，最大程度地控制风险损失信用风险是商业银行最主要风险。10.1 信用风险起源和评价对象第10章 商业银行信用风险管理信贷风险管理两大子系统信用分析&信用评级借款人违约的可能性有多大?如果借款人违约了，我们可能的损失是多少?经济资本未预期损失预期损失违约概率违约既定损失“PD”“LGD”信用评级第10章 商业银行信用风险管理紧密围绕风险评估、

38、风险审批、文件管理、风险监控以及问题处理等关键环节，结合业务发展实际，通过风险与控制自我评估（RCSA）等工具的运用与推广，不断梳理并优化流程，持续提高运营效率。第10章 商业银行信用风险管理10.2 信用风险管理基本流程第10章 商业银行信用风险管理10.2 信贷风险管理基本流程信贷文化或政策营销信贷分析与贷款受理审核与定价信贷检查与评级信贷监控贷款回收与资产变现贷款组合说明需要什么信息及如何应用于自信评估识别风险提供清晰的政策横须来衡量和加强政策的执行提供清晰的政策横须来衡量和加强政策的执行筛选信息突出重点营销对象使贷款定价与特定交易的特征风险挂钩风险等级的指定有助于跟踪高风险贷款，及早察

39、觉贷款的变化情况为回收成本与绩效评估提供量化依据第10章 商业银行信用风险管理10.2 信用风险管理基本流程模式风险管理流程主要特点典型银行模式一客户经理为纯粹的客户关系经理，负责开拓和维护客户关系；风险经理负责对客户信用风险分析评价、授信结构设计、授信额度审批和贷款定价；由专职人员进行贷款支用前审核；贷款支用的法律、会计手续和贷后催收管理由后台支持部门集中处理。在整个授信流程中，各类业务人员是相互协作的伙伴关系，对各自的岗位职责负责。美国银行、花旗集团、德意志银行模式二客户经理主要负责业务开拓，并部分参与对客户的授信调查；客户经理与风险经理共同撰写授信调查和贷后管理相关报告，其中，客户经理主

40、要撰写客户的基本信息和业务情况，风险经理主要进行风险分析，特别是定量分析。德累斯顿银行模式三客户经理作为银行对客户的主要联系和管理人员，全面负责业务开拓和风险管理。客户经理需要撰写授信调查和贷后管理相关报告。风险经理主要从风险的角度出发，对相关风险事项进行提示，对客户经理撰写的报告进行复核，提出自己的意见和建议。渣打银行、里昂信贷银行汇丰银行 发达国家银行信用风险管理流程共同特征主要有： 联动制衡。发达国家银行大多按照审贷分离、业务联动、集约管理的原则明确前台客户经理、中台风险经理和后台业务支持人员在授信流程中的职责，在流程中各负其责、相互协作的基础上有效平衡风险与回报。 精细化管理。贯彻“以

41、客户为中心”的理念，在客户细分的基础上，对公司类业务和零售业务实行差别化的业务流程。 持续改进。风险管理流程是动态改进的过程， 风险管理流程的若干环节构成一个循环，一个风险管理流程的输出构成下一个风险管理流程的输入，通过不断检查、改进和提高，实现风险管理能力持续提升。第10章 商业银行信用风险管理10.2 风险管理基本流程信贷风险管理流程信贷业务流程：平行作业、双线审批风险预警流程：风险的早期预警能有效减少损失风险报告流程：矩阵式报告体系拨备管理流程：风险分类与预计损失测算、预算管理风险监控流程：风险经理制、现场和非现场监控其它：政策制定与管理、限额管理、新产品风险审核第10章 商业银行信用风

42、险管理10.3 对公、零售授信业务风险管理基本流程 专业审批流程： 根据不同产品风险特征,设立了专业的授信审查、审批流程，如配合房地产贷款、中小企业贷款、短期融资券等设立的6个专业流程。对公授信业务流程改进方案: 平行作业 双线审批 平行作业流程： 风险经理与客户经理平行作业，对授信业务全过程（授信审批及放款环节除外）的关键环节和风险点实施控制。2006年对公风险经理实行平行作业后审查授信申请已超过XXX笔。 双线审批流程： 实行对公条线与审批条线双线审批。零售授信业务流程零售业务风险特征数量大单笔金额小风险特征同质化方案搭建零售业务风险管理平台差异化的业务流程:个人审批制: 标准化程度较高的

43、产品, 如: 住房按揭贷款、总对总工程机械按揭贷款、有价单证质押贷款;小组审批制: 其它尚未实现标准化的产品.差异化的审批授权:大部分产品的审批权限在分行转受权人(风险总监);大部分的授信审批权限在零售授信中心主任.集约化的贷后管理:设立授信后管理岗;不良贷款转资保部专业清收;催收、清收部分采用”外包”.风险报告体系的框架全行全面风险报告专业风险报告专业风险报告分行风险报告报告责任单位报告线通报线综合规划处风险经理（分析报告）风险信息处理员外部信息稽核部：稽核报告研究部：研究报告地区风险经理条线：专业风险报告风险模型及系统结果总行风险管理部总行各条线部门总行领导分行风险管理部分行经营部门分行领

44、导行动线10.4 风险报告体系的框架设立风险经理的目的是加强对一线业务部门和单位的风险管理能力。风险经理属于风险管理部，确保其独立性。风险经理需要与业务部门和单位在日常工作中保持密切的联系，以确保风险管理部门能够贴近业务一线，并实施直接的风险控制。风险经理应当与风险管理部内外的风险管理支持单位保持顺畅的沟通，以更好的履行职责，并确保整个风险管理体系的有效运行。风险经理业务部门支持单位风险管理部报告支持监控沟通分（支）行10.5 风险监控流程-风险经理制低质量授信风险预警风险报告逾期贷款不良贷款拨备管理非现场监控现场检查10.6 风险管理流程：现场与非现场监控第10章 商业银行信用风险管理10.

45、7 客户信用评级 是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。 客户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价的结果是信用等级和违约概率。 符合巴塞尔新资本协议要求的客户评级必须具备2大功能：（1）能够有效区分违约客户，即不同信用等级的客户违约风险随信用等级的下降而呈加速上升的趋势；（2）能够准确量化客户违约风险，即能够估计各信用等级的违约概率。10.8 债项信用评级债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。贷款分类与债项评级资信风险程度包括（1）债务违约的可能性大小；（2）债务违约可能造成的损失大小。资信评级是对资信风

46、险的评估。 资信评级可为的前提是资信风险的可预测性。 资信评估是对借款人债务到期违约可能性的预测及违约时可能给贷款人造成最大损失的估计。第10章 商业银行信用风险管理10. 银行客户/债项信用评级的相关方法基本原则是资信评级分析中应遵循的准则。资信评级的基本原则是针对资信信用风险的形成因素，在大量的研究与分析经验积累的基础上，总结的实用性分析准则。具体如下：内因与外因的结合并以内因为主定性与定量的结合并以定性分析为主；历史、现在与未来的结合并以未来预测为主。 资信评级是针对受评主体未来的偿付能力所做出的分析判断。因此，预测未来才是资信评级的真正目的。第10章 商业银行信用风险管理10.9 银行

47、客户/债项信用评级的相关方法分析目的与范围 资信评级评的是有债务责任且能承担债务责任的经济实体的未来债务偿付能力，即是债务偿付责任责任未来违约的可能性以及可能给债权人造成的违约损失。第10章 商业银行信用风险管理10.9 银行客户/债项信用评级的相关方法资信评级对象：受评对象的信用状况资信评级评的是：受评对象的未来偿债 能力影响受评对象的未来偿债 能力的因素内因外因第10章 商业银行信用风险管理10.9 银行客户/债项信用评级的相关方法分析着眼点 影响未来债务偿付能力的因素：债务规模：现有的债务规模 未来的债务规模 偿付能力：则是债务到期时的现金支付能力。因为债务时借其他人的现金而形成的，因此

48、需要用现金来还，而不是用利润或其他帐面盈利来偿还。现金支付能力的大小取决于现金的获取能力。因此，资信评级分析的出发点： 一是分析未来可能增加的债务； 二是分析未来的现金获取能力。第10章 商业银行信用风险管理10.9 银行客户/债项信用评级的相关方法现有债务债务偿付能力未来债务未来现金流新增债务战略发展中的资金规划资金计划的资金来源债务融资空间影响融资计划的因素有何变化营业付现收入付现成本新增项目收益其他资金来源历史债务形成原因是否有过债务危机/如何化解的债务规模偿债时间付现收入：是营业收入中扣除赊销收入、营业赔偿及退货等。付现成本：不仅取决于现有成本控制、还取决于原材料价格的波动等。现金流分

49、析：分析其稳定性。图：资信评级分析思路示意图第10章 商业银行信用风险管理10.9 银行客户/债项信用评级的相关方法正常环境中的债务偿付压力判断财务结构杠杆率短期债务是否长期化使用获取现金流的能力是否足以支撑其全部债务按时偿付的责任债务的按时支付和债务本金的如期偿付历史信用表现现有债务的偿付分析未来债务融资可能性预测分析可能的资金需求判断企业进一步的融资能力判断未来债务的偿付能力财务弹性：是考量企业在维系正常经营外，能够在较短时间内聚集足够的现金用于应付突如其来的财务危机的能力。经营环境不利下的财务弹性分析分析在不利情况下，企业可能造成的财务危机分析企业在不利情况下，企业资产可变现的能力分析企

50、业利用外部环境融资的可能第10章 商业银行信用风险管理贷款分类与债项评级10.10 组合信用风险计量和管理10.11 风险监控主要指标不良资产/贷款率预期损失率=预期损失/资产风险敞口X100%单一（集团）客户授信集中度贷款风险迁移不良贷款拨备覆盖率贷款损失准备充足率单一法人客户信用评级集团客户信用评级案例分析第10章 商业银行信用风险管理10.12 信用风险控制限额管理：是指对某一客户所确定的、在一定时期内商业银行能够接受的最大信用风险暴露，它与金融产品和其它纬度信用风险暴露的具体情况、风险偏好和经济资本配置等因素相关。该组合的资本分配权重在战略层面的重要性经济前景当前组合集中情况ROE压力

51、测试预计的组合损失资本是否足够以资本表示的组合限额用资本因子进行转换以授信额表示的组合限额图：组合限额的设定第10章 商业银行信用风险管理10.12 信用风险控制贷款定价=资金成本+经营成本+风险成本+资本成本债务成本股权/其他成本经营成本资金成本EL（附加定价）UL（附加定价）风险成本要求的股权收益（最低定价）客户贷款/贷款承诺衍生工具信用证债券其他PDLGD EDA依靠资产组合模型进行计算管理层的决定图：贷款定价的决定因素第11章 商业银行市场风险管理什么是商业银行市场风险 市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。银行市场风险存在于交易和非

52、交易业务中。商业银行市场风险分类利率风险汇率风险（包括黄金）股票价格风险商品价格风险 我国商业银行市场风险管理的现状乏集中、独立、专业化的市场风险管理组织架构内部控制不健全专业人才缺乏历史数据匮乏，难以量化我国商业银行市场风险管理的监管理念 采用以风险为本的监管理念和方式，从过去监测银行的具体业务活动转向现在督促银行建立和完善风险管理体系，确保银行按照审慎原则开展业务,有效地管理和控制市场风险。我国商业银行市场风险管理的监管政策 2005年银监会颁布了商业银行市场风险管理指引和商业银行市场风险监管现场检查手册。银监会要求商业银行加强市场风险管理，国有商业银行和股份制商业银行最迟应于2007年年

53、底前，城市商业银行和其他商业银行最迟应于2008年年底前达到指引的要求。商业银行市场风险管理体系的基本要素高管的有效控制完善的风险管理政策和识别有效的风险识别、计量、检测和控制程序完善的内部控制和独立的外部审计适当的风险资本分配制度我国商业银行市场风险普遍的计量方法 我国商业银行可以采取不同的方法或模型计量银行账户和交易账户中不同类别的市场风险。市场风险的计量方式包括缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、情景分析和运用内部模型计算风险价值等。建立商业银行市场风险体系分析要点宏观因素银行涉及市场分险业务的性质、规模和复杂程度银行能够承担的市场风险水平银行的市场风险管理政策和程序银行未来五

54、年的发展战略与目标风险管理部门风险执行部门外部环境其它业务经营部门其它业务管理部门决策反溃反溃管理监督管理管理监督研究商业银行市场风险管理体系实现过程梳理商业银行市场风险管理组织机构风险管理委员会第12章 商业银行操作风险管理因内部流程不足或失灵、人员、系统或外部事件造成损失的风险。操作风险还包括未能以成功、及时和具有成本效益的方式实施战略目标和行动计划。（英国银行家协会）操作风险是由于不健全或失灵的内部控制过程、人员、系统或是外部事件而导致的损失风险。（巴塞尔委员会）遭受潜在损失的可能，是指由于人为的、系统设计不当而引起的内部控制缺失或信息系统信息不足所导致的不可预见损失的风险。（伦敦操作风

55、险研讨论坛）操作风险的边界广义除信用风险、市场风险以外的所有风险。狭义违法行为内部欺诈操作失误违反流程越权行为人员流失人员行为风险流程设计缺陷流程执行不严格信息报告不充分流程风险系统缺陷系统失灵数据安全事故 计算机系统风险外部欺诈突发外部事件 （非系统性事故）外部环境变化 （政治、外贸） 外部冲击商业银行操作风险法律风险我国商业银行操作风险管理现状长期忽视对操作风险的管理对操作风险实行分散的，不系统的管理操作风险管理理念、管理框架、管理工具均有很大缺陷以制度管理替代内控体系1. 操作风险就是操作性或操作中的风险2. 将操作风险等同于金融犯罪3. 操作风险无法计量，因而不能为其分配资本4. 操作风险事件之间是孤立的，无法进行系统管理5. 操作风险只是内部审计部门的事，与其他部门无关理念方面的缺陷操作风险管理的认识误区重事后管理 轻事前防范重基层操作人员 轻高层管理人员重结果查处 轻流程控制重审计稽核 轻系统管理1. 对操作风险分散的管理职责没有进行系统地归口管理2. 基层分支机构操作风险管理职能缺失3. 没有清晰的控制信息传递路径4. 风险管理部门缺乏独立性管理框架方面的缺陷无系统性积累操作风险损失事件数据，建立操作风险库，为以后按新巴