商业银行中间业务之基金

1、商业银行中间业务之基金一、前言：基金是一种间接的 HYPERLINK http:/ t _blank 证券投资方式。 HYPERLINK http:/ t _blank 基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等 HYPERLINK http:/ t _blank 金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。二、商业银行基金业务现状及发展前景： 1998年，经中国证监会和中国人民银行核准，工行、农行、中行、建行和交行等五家银行成为国内首批从事基金托管业务的商业银行。2002年底，光大银行和招商银行也取得了基金

2、托管资格。目前，国内10多家银行都在开展开放式基金代销业务。经过五年的发展，现阶段商业银行的基金业务已涵盖封闭式基金托管、开放式基金托管及代销、委托资产管理托管和QFII托管等领域。作为基金业的重要参与者，各大商业银行正在以基金托管人、代销人的身份全面介入基金业务，不断拓宽业务范围，在已托管发行规模达817亿份基金单位的54只封闭式基金基础上，正全力发展开放式基金的代销及托管等业务，并取得了较好的成绩。基金业务已成为商业银行重点发展的中间业务之一。商业银行通过开展基金业务，不但可以获取托管费、认购费、申购费、赎回费、转换费、过户代理费等中间业务收入，而且由于代销和托管基金所形成的低成本金融机构

3、沉淀存款余额也非常可观，这将有助于扩大银行非利息收入规模，在风险小、投入少的情况下获得稳定丰厚的收益，开辟出新的业务领域和赢利渠道。资料显示，2002年商业银行提取的基金托管费就高达2.41亿元，比2001年增长约28%.同时，商业银行还可以基金产品作为平台，将其他与之相关的增值服务和银行业务推销给客户，商业银行托管证券投资基金情况一览表（截至2003年4月18日）从而扩大银行的综合业务范围。目前，发达国家的基金规模相当巨大，美国各类基金的发行总量就有7万亿美元，超过了商业银行的存款总额。假设我国若干年后现有的 10万亿元城乡居民储蓄存款的10%转化为基金，则可能为商业银行带来的各种中间业务收

4、入将达数百亿元。因此，银行基金业务作为新型的中间业务品种，必将成为未来商业银行新的竞争焦点和利润增长点。 三、基金种类：（一）根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（这要看情况），一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的 HYPERLINK http:/ t _blank 存续期，期间基金规模固定，一般在 HYPERLINK http:/ t _blank 证券交易场所上市交易，投资者通过 HYPERLINK http:/ t _blank 二级市场买卖基金单位。 （2）根据组织

5、形态的不同，可分为公司型基金和 HYPERLINK http:/ t _blank 契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过 HYPERLINK http:/ t _blank 基金契约设立，通常称为契约型基金。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和基金（4）根据 HYPERLINK http:/ t _blank 投资对象的不同，可分为股票基金、 HYPERLINK http:/ t _blank 债券基金、货币市场基金、 HYPERLINK http:/ t

6、 _blank 期货基金等。（二）其他基金：对冲基金、QDII基金、指数基金、交易型开放式指数基金、认股权证基金、公司型基金、保险基金、信托基金、投资基金、证券投资基金、平衡型基金等。另外，基金还有专门投资于 HYPERLINK http:/ t _blank 房地产的房地产基金，专门投资于期货、期权的期货和期权基金，专门投资于黄金市场的黄金基金，专门投资于实业的产业基金。（三）举例：农行基金：1、分类:主要有三种基金，这三种基金的收益率从高到低依次为：股票型基金、债券基金、货币市场基金。但从风险系数看，股票型基金远高于其他两种基金。所谓股票型基金，是指60%以上的基金资产投资于股票的基金。

7、HYPERLINK http:/ t _blank 债券基金是指80%以上的基金资产投资于债券的基金，在国内， HYPERLINK http:/ t _blank 投资对象主要是 HYPERLINK http:/ t _blank 国债、 HYPERLINK http:/ t _blank 金融债和 HYPERLINK http:/ t _blank 企业债。 HYPERLINK http:/ t _blank 货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金。该基金资产主要投资于短 HYPERLINK http:/ t _blank 期货币 工具如 HYPERLINK http:/ t _blan

8、k 国库券、商业票据、 HYPERLINK http:/ t _blank 银行定期存单、政府短期债券、 HYPERLINK http:/ t _blank 企业债券、同业存款等短期有价 HYPERLINK http:/ t _blank 证券2、特点：（1）股票型：与其他基金相比，股票基金的投资对象具有多样性，投资目的也具有多样性； 与投资者直接投资于 HYPERLINK http:/ t _blank 股票市场相比，股票基金具有分散风险。费用较低等特点；从资产流动性来看，股票基金具有流动性强、变现性高的特点；对投资者来说，股票基金经营稳定、收益可观；股票基金还具有在国际市场上 HYPERL

9、INK http:/ t _blank 融资的功能和特点。（2）债券型：低风险，低收益；费用较低；收益稳定；注重当期收益。（3）货币型：本金无忧；活期便利；定期收益；每日记收益；按月分红利。四、实地调查（一）问卷样式：关于人们对基金了解程度的调查问卷1. 您的年龄是（）A、30岁以下 B、30-40岁 C、40-50岁D、50-60岁 E、60岁及以上2. 您的性别是（）A、男 B、女3. 您的教育程度是（）A、中专及中专以下 B、大专 C、本科 D、研究生及以上4. 您的职业状况是（）A、公务员和事业单位人员（包括教师、医生、军警等） B、国有/国家控股公司人员C、私人企业/外企人员 D、私

10、营业主E、自由职业者 F、下岗/离退休人G、在校学生 H、其他5除了把钱存银行和买国债之外，您第一次进入金融市场时，购买的投资品种是（）A、股票 B、基金 C、证券公司集合理财产品 D、银行理财产品 E、保险产品 F、信托产品 G、其他6目前，您投资的各项金融资产占您所有金融资产的比例由大到小依次为（）（多选）A、股票 B、基金C、证券公司集合理财产品 D、银行理财产品 E、保险产品 F、信托产品 G、期货 H、私募股权 I、其他7您是通过何种方式了解基金信息的？（）A、报纸杂质 B、电视 C、广播D、互联网 E、朋友同事 F、其他8 您投资基金的目的是（）A、抗通胀的保值手段 B、长期持有实

11、现财富增值 C、短期内实现财富快速增值 D、分散投资风险 E、其它 9您投资基金的总收益是（）A、亏损大于30% B、亏了一些，小于30% C、盈亏不大 D、赚了一些，但小于30%E、赚了30%-100% F、赚了超过100%10.您投资基金多长时间了（）A.半年以内B.半年到一年C.12年D.25年E.5年以上11.您认为投资基金的总规模是多少时最合适()A.5万一下B.510万C.1050万D.50万以上12. 您对目前投资基金最担心的是（）A、基金公司代客理财，存在道德风险，进行个人利益输送 B、基金经理频繁跳槽，影响基金业绩 C、基金公司管理不善、高管频繁变动 D、对市场不太看好，影响

12、基金净值 E、其它13. 您认为投资基金有风险吗？投资基金会亏损吗？（）A、专家理财，不会亏损 B、基本没风险，即使有风险，亏损不大 C、有风险，有亏损的可能 D、不清楚14. 基金合同中您最关注的条款是（）A、基金管理人及基金托管人的权利和义务 B、基金持有人的权利和义务 C、基金的交易方式及费用 D、基金的信息披露 E、基金的业绩比较基准、资产配置及收益分配 F、通常不怎么关注基金合同15.如果您要买一只基金，您的首选是（）A、只申购现有基金，不认购新基金 B、一直认购新基金，不申购老基金C、都可能16.您申购基金最主要的原因是（）A、大盘正上涨 B、大盘正下跌 C、刚好有适合自己的基金

13、D、发现某只基金表现非常好 17.您对基金托管机构是否满意？（）A、5 分 B、4 分 C、3 分 D、2 分 E、1 分F、0 分18.您是否接受过关于金融投资方面的教育和培训（）A、是的，我接受过系统的教育 B、是的，我接受过一些简单的教育 C、我从来没有接受过这方面的教育19.您在选择具体的基金品种时，考虑的主要因素是（多选，最多3项）A、基金以往的业绩B、基金公司品牌C、是否有明星基金经理D、净值高低E、分红纪录F、收益率排名G、基金的投资策略H、手续费高低I、专业评级机构对基金的评级J、基金产品宣传K、亲朋好友推荐L、银行客户经理推荐20.2012年，如果您现有一笔闲散资金，您首先会

14、考虑投资以下哪个品种？A、储蓄 B、债券 C、基金 D、股票 E、证券公司集合理财（2）根据问卷得出的结论：30岁以下（人）3040岁（人）4050岁（人）5060岁（人）60岁以上（人）7.您是通过何种方式了解基金信息的？A.报纸杂志41200B.电视22002C.广播20000D.互联网52111E.同事朋友61030F.其他401008.您投资基金的目的？A抗通胀的保值手段10121B.长期持有实现财富增值42120C.短期内实现财富快速增长20100D.分散投资风险31200E.其他5610110.您投资基金多长时间了？A.半年以内70101B.半年到一年32000C.12以内2130

15、0D.25年以内02231E.5年以上0001011.您认为投资基金的总规模是多少时最合适？A.5万以下93101B.510万51300C.1050万00210D.50万以上0003112.您投资基金最担心的是什么？A.基金公司代客理财，存在道德风险，进行个人利益输送43022B.基金经理频繁跳槽，影响基金业绩11000C.基金公司管理不善，高管频繁跳动71000D.对市场不太看好，影响基金净值52120E.其他0020018.您是否接受过有关基金投资方面的教育和培训？A.是的，我接受过系统教育10000B.是的，我接受过一些简单的教育42320C.我从来没有接受过这方面的教育9312220.

16、2012年，如果您有一笔闲钱，您首先考虑投资以下哪个品种？A.储蓄74202B.债券40300C.基金31000D.股票21020E.证券公司集合理财20120从表中可以看出1、大部分人投资基金的目的是.：长期持有实现财富；2、增值在基金投资中，投资者最担心的是基金公司代客理财存在道德风险，近些年来老鼠仓事件层出不穷，严重损害了投资者的利益；. 3、而人们对于基金的了解更多在于基础水平上，甚至可以说知之甚少，并且很多人都未接触有关基金的培训，这对于银行关于基金的推广增加了不少难度；4、如果有闲置资金，人们更愿意储蓄而不是投资，这收到人们对基金的认识甚少的影响的，即便愿意投资一部分钱在证卷上也只

17、是少数，这说明人们还是挺理性的；5、基金是一项新兴中间业务，对它了解的更多的是年轻人，所以它推广也受到一定的限制。（3）实地农行询问购买手续实录：用网银买的话所有基金都比在柜台上买优惠，因为在柜台上买，银行要赚取一部分手续费，用网银的话相当于直接买，手续费优惠很多，赎基金也一样。第一：首先你要有一张农行卡，只需登录 HYPERLINK http:/ t _blank http:/即可，在出现的画面中点击电子支付卡，输入卡号和密码，进入申请电子支付卡的页面。在申请电子支付卡时，一定要看清你手中的卡是95599还是622848.如果是95599开头的，不需要输入CVD2码，如果是622848的，要

18、输入CVD2码，它是卡面卡号下面的三位数字。而且你要确保自己的身份证与银行卡上面的一致，因为在验证身份时要和银行端进行核对的。电子支付卡的每日使用次数和总使用次数是不能修改的。如果次数用完，可再次申请一个就行了，需要注意的是如果当天使用次数达到限额，而你还想再交易，只有等第二天才能再申请使用了，当天如果有交易的，当天不能注销电子支付卡。 第二：电子支付卡申请完毕，就去你想买 基金的网站注册用户了，输入真实的资料，如卡号，身份证号，手机号等必须是真实的，网站会要求你 支付一分钱的开户费用， 这时候你有网银的可以选择证书支付，没有 网 银 的可以选择我们刚才申请的电子支付卡支付，支付成功后，网 银

19、 会自动通知商户支付成功，进入网站注册画面，你须 把 必 填 项 填写完毕，有的网站会给你一个 帐 号，有的不会，但你都可以以自己的证件号进入，当天开户一般当天就可以进行买入交易了。最好的方法是：在你有闲的时候去各大基金网站花上一分钱都 注册一下，免得现买现开户，你可能会出现登录不上的情形。 第三：购买完毕后，看看第二天的净值，计算以下自己的份额，一般基金公司的份额出来会慢一些），在我们的酷 基金网 注册一下，打开我的基金，把你购买的基金添加进来，每天能看到净赢 亏，不必直接登录基金网站。五、结语从我国储蓄结构来看，占储蓄账户总数约 20% 的储户为高收入居民，而占储蓄账户总数约 80% 的储蓄者为低收入居民。我国正处于经济体制转轨和经济结构调整时期，就业矛盾及与之相关的社会保障体制改革是社会面临的难题，人们在考