浅谈会计政策选择的若干问题

1、浅谈会计政策选择的假设干问题摘要：与会计政策选择相关的主要理论有以下三类:一是有效市场假说,二是实证会计理论,三是经济后果理论。会计政策选择的理论问题还关系到会计准那么的制定。关键词：会计政策；政策选择；假设干问题abstrat:hasthefllingthreekindsiththeauntingpliyhierelatedainthery:first,effetivearkethypthesis;send,realdiagnsisauntingthery;third,eninsequenesthery.theauntingpliyhiestheryquestinalsrelatesthea

2、untingstandardsthefrulatin.keyrd:auntingpliy;pliyhie;ertainquestins一、有效市场假说(eh)简森1978年把有效市场定义为:对一组信息qt,假设根据该组信息从事交易无法赚取到经济利润,那么市场是有效的。1eh理论认为,在次强式或强式股票市场上,市场可以无任何偏好地对包括会计程序变动在内的所有信息作出反响。税收是会计变动唯一可引起的现金流量效应。在没有税收条件下,会计程序的变化不会影响股票价格。eh预测不管股票价格如何随着会计收益的变动而波动,最终的股票价格肯定是对股票将来价值的无偏倚计量。eh认为,由于信息交流,资本市场终会理解

3、一家公司是否存在现金流动问题。一家公司绝不可能依靠会计来作为欺诈手段,长期隐瞒现金流动问题。一旦为外界发现,那么,次强式以上的股票市场就会对会计收益中隐含的将来现金流动问题作出大致正确的评估并通过当期股票价格反映出来。证券市场不会总是被会计收益引入歧途,而会作出对股票将来价值的不偏不倚的估计。甚至在某企业特定的会计程序不为外界所知时,有效的证券市场仍将对该企业运用的会计程序作出无偏见的预测,并对该会计程序将产生的将来预期收益的程序作出不偏倚的评估。总之,eh认为会计政策选择无关紧要,不影响企业的现金流量和企业价值,有效资本市场将形成不偏倚的股票价格。二、实证会计理论(pat)pat对会计政策选

4、择的研究是通过对分红方案、债务契约和政治本钱的考察,推导出有关的三大假设。21.分红方案假设在做出“管理人员在某个分红方案下的报酬随着报告收益的增加的假定,之后推导出该假设:假设其它条件保持不变,施行分红方案的企业,其管理人员更有可能把报告收益由将来期间提早至本期确认。2.负债权益率假设在做出“企业越是与特定的基于会计数据的限制性契约条款联络严密,企业经理人员便越有可能采用可增加当期收益的程序的假定之后提出该假设:假定其它条件保持不变,企业的负债权益率愈高,企业的经理人员便愈有可能选择可将报告收益从将来期间转移至当期的会计程序。3.规模假设在做出“大企业的政治敏感性和所承受的财富转移额(政治本

5、钱)均大于小企业的假定之后,推导出该假设:在其它条件均不变的情况下,企业的规模愈大,它的管理人员就愈有可能选择那些可以将当期收益递延到下期的会计程序。大量的实证研究结果根本证实了这三大假设。简言之,pat认为确实存在管理人员进展会计政策选择的行为。三、评述一般认为,eh与et在会计政策选择问题上是两大对立学派。eh理论认为,会计政策选择不影响企业的现金流量和企业价值,证券市场能自发调节形成洞悉一切的无偏见的股票价格;而et认为,会计政策选择具有经济后果,影响企业价值。而实证会计研究结果更倾向于et。笔者认为,由于信息不对称、内幕信息等问题的存在,信息本钱不为零,故而股票市场尚未具备看穿企业价值

6、的才能。四、经济后果理论(et)史蒂芬杰夫在其1978年发表的一篇名为?经济后果的兴起?文章中将经济后果定义为:“会计报告对企业决策行为、政府、债权人所产生的影响。3这个定义的本质在于,会计报告可以影响管理者和其别人员所做出的真实决策,而不仅仅是反映这些决策的结果。威廉姆斯考特(st,r.)将经济后果定义为:“不管有效证券市场启示如何,会计政策选择可以影响企业价值这一观念。即从本质上认为企业的会计政策及其变更确有影响(atter)。4经济后果的出现,照斯考特的观点,源于“为何存在会计政策选择这一问题。扼要地说,它们源自企业签订的契约,特别是管理报酬契约和债务契约。假设会计政策选择会产生影响,企

7、业所运用的特定会计政策及其时间分布和变更的本质,对投资者而言,是一项重要的信息来源。实际上,管理人员可运用会计政策选择这一内幕信息的可靠信号披露内幕信息,缓解企业内外部利益相关者的信息不对称问题。斯考特认为,会计政策及其变更影响到管理人员和投资者,甚至会引发政治家们的兴趣。他强调指出,这里的会计政策指的是任何一项会计政策,并非专指影响企业现金流量的那一些。由于许多重大的会计政策的变更都与会计政策的经济后果相关,并且经济后果观念与现实情况相符。总之,et认为,会计政策选择具有经济后果,虽然可能不影响企业现金流量,但却可以影响企业的价值及其股票价格。五、对会计准那么制定的影响eh理论认为,既然会计

8、政策选择并不对企业价值产生影响,因此会计准那么的制定应给企业管理人员留有一定的余地,不必过分限制管理人员对会计政策的选择,可以提供数个备选方案。pat认为,会计政策的选择是使得企业的契约本钱最小化的整体需求,不是坏事情,准那么的统一性不应太强,应保存一定的余地,防止日后重复签约的巨额本钱。et认为,由于会计政策选择具有经济后果,所以会出现“第三者干预现象,并使得会计准那么的制定复杂化了。准那么制定机构对这些干预会作出相应反映,主要有两方面:一是扩大对自身信息的披露;二是让不同的利益相关者参与准那么的制定,为他们提供对将来发布的新准那么的征求意见稿发表评论的时机。会计准那么制定机构面临困境,一方面,要保持良好的会计理论;另一方面,又不得不进展政治上的考虑。制定出来的会计准那么是两方面权衡的结果。而今,世界各国的会计准那么制定机构由具有广泛代表性的各方的代表组成,制定过程中多采用充分程序(duepress)提供给社会各界发表意见的时机。准那么中会计政策的选择性不大,多是一项基准处理方法和一项至多两项备选处理方法。注释:1。2