专题三 金融监管分析(货币银行学-兰州商学院 庞楷)

1、专题三金融监管分析 一、金融监管的理论依据 现代市场经济在某种意义上是一种法制经济，因为在自由交易的市场上，面对众多分散而又自主经营的市场参与者，只有用统一严格、公平公开并具有相对确定性的法律才能协调各种市场关系，规范参与者的行为，建立并维持有序的良性运作。由于金融业在市场经济中居于龙头产业的地位，其经营行动相对于计划经济而言具有很高的独立自主性和高风险性，因此，依法对金融业实施有力和有效的监管，既是市场经济的内在要求，又是由金融业本身的特殊性所决定的。（一）市场经济的内在要求（二）金融业的特殊性 从金融业本身的特殊性看，金融监管的理论依据主要在于以下三点： 1金融业在国民经济中特殊重要的地位

2、和作用。在市场经济中，金融业是货币流通中心，资金融通中心，社会支付结算中心，被称作“国民经济的血液循环系统”，特别是在当代纯粹的信用货币制度下，金融已不再扮演简单的“中介”角色，而是积极地发挥着创造货币和信用流通工具的功能，从而使其对经济的作用也从最初适应性的便利、促进发展到现在主动性的推动和先导，成为一国经济发展的关键因素，因此，金融业的稳定与效率直接影响国民经济的运作与发展，甚或社会的安定，由此亦决定了当局必须对金融业严加管理，保证金融体系安全、有效运行。2金融业内在的风险性。与其他行业相比，金融业是一个高风险性行业。其风险性首先在于行业风险。金融业具有很高的负债比率（一般银行均在90以上

3、），自有资金少，营运依靠外部资金来源，银行采用部分准备金制，从事短借长贷的期限变换及证券投资等高风险经营，另一方面则必须随时足额满足客户提款或支付的需要，这使银行的经营具有内在的不稳定性，其生存严重依赖于公众的信任。其次在金融机构的营运过程中也面临着各种风险，例如银行的经营必然受到利率、存款结构和规模、借款人的信誉和偿债能力、汇率等因素变化的影响，这些未知因素给银行经营带来了利率风险、流动性风险、信用风险和汇率风险等。此外，金融业还存在着系统性风险，例如因金融业内部与其他部门、国内外市场存在着盘根错节的相互依赖性而易受外部牵累的伙伴风险；因金融电子化而产生的电子转帐和信息系统风险；因金融国际化

4、而生的国际风险等，这些风险的存在直接威胁着金融业的安全。但由于金融机构管理人员因涉及自身的利益或能力所限，往往不能充分评估和处理自身存在的问题和风险，因此需要金融当局从外部对其进行以风险管理为重点的检查督导，确保金融机构的安全和稳健。3金融业务的公共性。这种公共性与金融业“中介”的性质息息相关。一方面，作为借者的集中，银行从广大公众那里吸收存款作为资金来源时，银行成为债务人向广大公众负债；另一方面，作为贷者的集中，银行向众多企业和公众发放贷款运用资金时，银行变成了债权人，贷款户向银行负债。在这两方面关系中银行所面对的都是社会公众，银行的经营活动及其成果都对社会公众产生影响，故而具有鲜明的“公共

5、性”。但由于金融业具有相对垄断性，即不是任何人都能参与自由竞争的行业，因而在金融业经营过程中，有可能作出不利于存款户或贷款户的债权债务安排，或向客户提供不公平的歧视性服务；3金融业务的公共性。同时由于金融业务的特点，其信息披露或受到自身安全和竞争的制约，或出于替客户保密等需要，使金融业财务信息的公开程度不高，公众因无法获得充足准确的信息而难以对金融机构风险和业绩作出正确判断，并影响其对金融机构进行选择，同时也无法对金融机构行为进行有效约束。因此，需要由金融当局从外部对金融机构进行强有力的监管，减轻相对垄断性可能带的不公平和信息不对称造成的评价、选择及其约束困难，以保护公众利益，增强公众对金融机

6、构的信任。从上述理论分析中我们可以得出一条结论：金融监管是适应市场经济内在要求的必然产物，是市场金融体制和市场金融运作不可或缺的有机组成部分。二、金融监管的目标和基本原则金融监管的总体目标就是通过对金融业的监管维持一个稳定、健全、高效的金融制度，这是由金融业在社会经济中举足轻重的地位和作用决定的。具体来讲，金融监管目标可以分四个层次理解：一是保证金融机构的正常经营活动、保护存款人的利益和金融体系的安全；二是创造公平竞争的环境，鼓励金融业在竞争的基础上提高效率；三是确保金融机构的经营活动与中央银行的货币政策目标保持一致。四是增强本国金融业在国际市场上的竞争力。金融监管的原则主要是：（1）依法监管

7、的原则，即银行机构必须受国家金融管理当局的监督；金融监督必须依法而行，必须保持管理的权威性、严肃性、强制性和一贯性，从而达到有效性。（2）适度竞争原则，即金融监管的重心应放在创造适度的竞争环境上；放在形成和保持适度竞争的格局和程度监测上；放在避免造成金融机构高度垄断，失去竞争的活力和生机上；放在防止出现过度竞争、破坏性竞争从而危及金融业安全稳定上。要求管而不死，活而不乱，限制竞争又不消灭竞争，使金融机构企求利润但又不能疯狂冒险，有风险但又要保障安全。金融监管的原则主要是：（3）自我约束的原则，即将内部的自我约束和外部强制管理相结合。（4）综合性管理原则，即银行监督应具有综合配套的系统化和最优化

8、的要求，应将行政、经济、法律等管理手段配套使用。（5）社会经济效益原则，即在实施监管的过程中，应充分考虑到：金融机构的设立及其业务活动是否符合经济发展的需要，是否有利于提高社会经济效益；金融市场的运行状况及各个主体的行为是否有利于促进整个社会经济的稳定运行和发展。在次经济上来确定监管重点和选择相应的管理手段。（6）管理机构的一致性原则，即金融监管各级机构应该按同一标准要求进行监管。金融监管的国际化80年代以来的趋势，使得跨国银行和国际资本的规模及活动日益扩大，呈现纵横交错、无所不及的格局。随之而来，银行业风险的国际扩散威胁着各国的金融稳定。然而，对跨国银行的国际业务，单单依靠母国管理当局的监管

9、实难完全奏效。对此，大力推动金融监管的国际合作，制定国际统一的银行监管标准，加强银行风险管理，成为迫切需要。金融监管的国际化 1987年12月国际清算银行召开中央银行行长会议通过“巴塞尔提议”。在“提议”的基础上，于1988年7月由巴塞尔银行监管委员会通过的（巴塞尔协议（全称是：关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议），就是国际银行监管方面的代表性文件。其目的在于：（l）通过制定银行的资本与其资产间的比例，订出计算方法和标准，以加强国际银行体系的健康发展；（2）制定统一的标准，以消除在国际金融市场上各国银行之间的不平等竞争。 该协议的主要内容有：第一，关于资本的组成。把银行资本划分为核心资

10、本和附属资本两档：第一档核心资本包括股本和公开准备金，这部分至少占全部资本的50；第二档附属资本包括未公开的准备金、资产重估准备金、普通准备金或呆账准备金。第二，关于风险加权的计算。协议订出对资产负债表上各种资产和各项表外科目的风险度量标准，并将资本与加权计算出的风险挂钩，以评估银行资本所应具有的适当规模。 该协议的主要内容有：第三，关于标准比率的目标。协议要求银行经过5年过渡期逐步建立和调整所需的资本基础。到1992年底，银行的资本对风险加权化资产的标准比率目标为8，其中核心资本至少为4。这个协议的影响广泛而深远，面世几年来，不仅跨国银行的资本金监管须视协议规定的标准进行，就是各国国内，其货

11、币当局也要求银行要遵循这一准则，甚至以立法形式明确下来。中国即如此，在商业银行法中规定商业银行的资本充足率不得低于8。 银行业有效监管核心原则 进入90年代，特别是90年代中期以来，许多国家银行系统的弱点逐渐暴露出来，银行系统的巨额坏账、银行违规操作造成损失、倒闭乃至连锁的破坏性反应，严重威胁到各国和全世界的金融稳定。严格银行监管，强化各国金融体系成为国际上高度关注的焦点。 银行业有效监管核心原则 1997年9月，巴塞尔银行监管委员会正式通过了银行业有效监管核心原则，为规范银行监管提出国际统一的准则。这个原则涉及面广，确定了一个有效监管系统所必备的25项基本原则，共分7大类：（1）有效银行监管

12、的先决条件；（2）发照和结构；（3）审慎法规和要求；（4）持续性银行监管手段；（5）信息要求；（6）正式监管权力；（7）跨国银行业。核心原则的主要内容，概括而言有：必须具备适当的银行监管法律、法规；监管机构要有明确的责任、目标、自主权等。 必须明确界定金融机构的业务范围，严格银行审批程序；对银行股权转让、重大收购及投资等，监管者有权审查、拒绝及订立相关标准。核心原则的主要内容，概括而言有： 重申（巴塞尔协议关于资本充足率的规定；强调监管者应建立起对银行各种风险进行独立评估、监测、管理等一系列政策和程序，并必须要求银行建立起风险防范及全面风险管理体系与程序，以及要求银行规范内部控制等。核心原则的

13、主要内容，概括而言有： 必须建立和完善持续监管手段，监管者有权在银行未能满足审慎要求或当存款人安全受到威胁时采取及时的纠正措施，直至撤销银行执照。 对跨国银行业的监管，母国监管当局与东道国监管当局必须建立联系，交换信息，密切配合；东道国监管者应确保外国银行按其国内机构所同样遵循的高标准从事当地业务。巴塞尔协议旨在通过制订资本对信贷风险资产的比率和确定最低资本要求的方法，来加强国际银行业的稳定性，这一协定的实施对于国际银行业的风险防范的确产生了一定的积极影响。但是，过去10年里，全球性的经济和金融改革使各国银行业的经济环境发生了持续的深刻变化，这些变化既为银行提供了巨大的发展和盈利空间，同时也使它们面临着前所未有的经营和业务风险，而不断涌现的金融衍生产品更使银行业成为高收益、高风险并存的竞技场。近年来不断发生的银行破产、倒闭事件，如美国储蓄信贷机构的大规模破产、英国巴林银行的倒闭、日本大和银行的巨额亏损和日本整个银行体系的不良资产问题，以及新兴市场频繁发生的银行挤兑风潮乃至金融危机等等，已清楚地向人们表明，国际社会必须立即行动起来，对迅速增大的银行业风险和金融体系的脆弱性采取切实有效的措施。 1988年巴塞尔委员会公布了关于统一国际银行资本衡量和资本标准